金融英語詞匯

1、Financial termsAABS 資產(chǎn)擔(dān)保證券（Asset Backed Securities的英文縮寫） Accelerated depreciation 加速折舊 Acceptor 承兌人；受票人； 接受人 Accommodation paper 融通票據(jù)；擔(dān)保借據(jù) Accounts payable 應(yīng)付帳款 Accounts receivable 應(yīng)收帳款 Accredited Investors 合資格投資者；受信投資人 指符合美國證券交易委員(SEC)條例，可參與一般美國非公開(私募)發(fā)行的部份機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人投資者。Accredit value 自然增長值 Accrediti

2、ng 本金增值 適用于多種工具，指名義本金在工具（如上限合約、上下限合約、掉期和互換期權(quán)）的期限內(nèi)連續(xù)增長。 Accrual basis 應(yīng)計(jì)制；權(quán)責(zé)發(fā)生制 Accrued interest 應(yīng)計(jì)利息 ACE 美國商品交易所 Acid Test Ratio 酸性測驗(yàn)比率；速動(dòng)比率 Acquisition 收購 Across the board 全面一致；全盤的 Acting in concert 一致行動(dòng)；合謀 Active assets 活動(dòng)資產(chǎn)；有收益資產(chǎn) Active capital 活動(dòng)資本 Actual market 現(xiàn)貨市場 Actual price 現(xiàn)貨價(jià) Actual usef

3、ul life 實(shí)際可用年期 Actuary 精算師；保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)專家 ADB 亞洲開發(fā)銀行(Asian Development Bank的英文縮寫) ADR 美國存股證；美國預(yù)托收據(jù)；美國存托憑證 (參見American Depository Receipt欄目） ADS 美國存托股份(American Depository Share的英文縮寫) Ad valorem 從價(jià)；按值 Ad valorem stamp duty 從價(jià)印花稅 Adjudicator 審裁員 Adjustable rate mortgage (ARM) 調(diào)息按揭 Admitted value 認(rèn)可值 Advance 墊

4、款 Affiliated company 關(guān)聯(lián)公司；聯(lián)營公司 After date 發(fā)票后，出票后 After-hours dealing 收市后交易 After-market 后市 股市 指某只新發(fā)行股票在定價(jià)和配置后的交易市場。市場參與者關(guān)注的是緊隨的后市情況，即頭幾個(gè)交易日。有人把后市定義為股價(jià)穩(wěn)定期，即發(fā)行結(jié)束后的30天。也有人認(rèn)為后市應(yīng)指穩(wěn)定期過后的交易市況。然而，較為普遍的是把這段時(shí)期視為二級(jí)市場。 After-tax profits 稅后盈利/利潤 Afternoon session 午市（股市） Age dependency (ratio) 年齡撫養(yǎng)比率 Agency acco

5、unt 代理戶口；代客戶買賣戶口 Aging analysis of accounts 帳齡分析 AGM 周年大會(huì) (Annual General Meeting的英文縮寫) Agreement 協(xié)議；協(xié)定 Alert message 訊息提示 All-or-none order 整批委托 Allocation 分配；配置 Allottee 獲配發(fā)人 Allotment 配股 Allowance 備抵（會(huì)計(jì)） Alpha (Market Alpha) 阿爾法；預(yù)期市場可得收益水平 Alternative investment 另類投資 American Chamber of Commerce

6、美國商會(huì) American Commodities Exchange 美國商品交易所 American Depository Receipt 美國存股證；美國預(yù)托收據(jù)；美國存托憑證股市 指由負(fù)責(zé)保管所存托外國股票的存托銀行所發(fā)行一種表明持有人擁有多少外國股票(即存托股份)的收據(jù)。ADR一般以美元計(jì)價(jià)和進(jìn)行交易，及被視為美國證券。對(duì)很多美國投資者而言，買賣ADR比買賣ADR所代表的股票更加方便、更流動(dòng)、成本較低和容易。大部份預(yù)托收據(jù)為ADR；但也可以指全球預(yù)托收(GDR) ，歐洲預(yù)托收據(jù)(EDR) 或國際預(yù)托收據(jù)(IDR) 。從法律和行政立場而言，所有預(yù)托收據(jù)具有同樣的意義。 American

7、Depository Share (ADS) 美國存托股份 American Stock Exchange 美國證券交易所 American style option 美式期權(quán) 美式期權(quán)的持有人有權(quán)在期權(quán)期限內(nèi)的任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)，包括到期前和到期日。 Amex 美國證券交易所 Amortizable intangibles 可攤銷的無形資產(chǎn) Amortization 攤銷 Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹證券交易所 Annual General Meeting (AGM) 周年大會(huì) Annualized 年度化；按年計(jì) Annual report 年報(bào)；年度報(bào)告 A

8、nticipatory breach 預(yù)期違約 Antimonopoly Act 反壟斷法 Antitrust 反壟斷 APEC 亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議；亞太經(jīng)合會(huì) (Asia Pacific Economic Cooperation的英文縮寫) Appeals panel 上訴委員會(huì) Appreciation 財(cái)產(chǎn) 增值；漲價(jià) Appropriation 撥款；經(jīng)費(fèi)；指撥金額 Arbitrage 套利；套匯；套戥 指通過同時(shí)買賣兩種等同工具或證券，但買入價(jià)比賣出價(jià)低廉而獲得的保證或無風(fēng)險(xiǎn)利潤。 Arbitration 仲裁 Arm's length transaction 公平交易 Ar

9、rears 欠款；積欠款項(xiàng) Articles of Association 公司章程；組織細(xì)則 ASEAN 東盟；東協(xié)；亞細(xì)安 (參見Association of South East Asian Nations欄目) Asian bank syndication market 亞洲銀團(tuán)市場 Asian Development Bank (ADB) 亞洲開發(fā)銀行 Asian dollar bonds 亞洲美元債券 Asian tigers 經(jīng)濟(jì)亞洲小龍，指發(fā)展迅速并取得成功的經(jīng)濟(jì)體；亞洲四小龍包括韓國、臺(tái)灣、香港和新加坡。 Ask (asked) price 沽盤價(jià)；賣盤價(jià) Asset All

10、ocation 資產(chǎn)配置 Asset Management 資產(chǎn)管理 Asset stripping 資產(chǎn)剝離；拆賣資產(chǎn) Asset swap 資產(chǎn)掉期；資產(chǎn)互換 一種由現(xiàn)金信用工具和掉期組成的一籃子工具，這種互換將非票面值工具（債券或貸款）的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為票面值（浮動(dòng)利率）結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)掉期通常將固定利率債券轉(zhuǎn)換為票面值浮動(dòng)利率債券。但交叉貨幣資產(chǎn)掉期也十分常見，它們將現(xiàn)金流從一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣。 Assignment method 轉(zhuǎn)讓方法；指定分配方法 Association of South East Asian Nations (ASEAN) 東南亞國家聯(lián)盟（東盟）；東南亞國家協(xié)會(huì)（

11、東協(xié)）；亞細(xì)安 ASEAN目前有10個(gè)成員國，包括：菲律賓、馬來西亞、泰國、汶萊、新加坡、印度尼西亞、越南、緬甸、寮國和柬埔寨。 ASX 澳大利亞證券交易所 At-the-close order 收市盤 At-the-money 平價(jià) 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格被設(shè)定為與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行市場價(jià)格相同。 At-the-money option 平價(jià)期權(quán)；等價(jià)期權(quán) Auckland Stock Exchange 奧克蘭證券交易所 Auction market 競價(jià)市場 Austerity measures 緊縮措施 Authorized capital 法定股本；核準(zhǔn)資本 Authorized fund 認(rèn)可基金

12、 Authorized representative 授權(quán)代表 Australian Options Market 澳大利亞期權(quán)交易所 Australian Stock Exchange 澳大利亞證券交易所 BBack-door listing 借殼上市 Back-end load 撤離費(fèi)；后收費(fèi)用 Back office 后勤辦公室 Back to back FX agreement 背靠背外匯協(xié)議 Balance of payments 國際收支平衡；收支結(jié)余 Balance of trade 貿(mào)易平衡 Balance sheet 資產(chǎn)負(fù)債表 Balance sheet date 年結(jié)日

13、Balloon maturity 到期大額償還 Balloon payment 期末大額償還 Bank, Banker, Banking 銀行；銀行家；銀行業(yè) Bank for International Settlements (BIS) 國際結(jié)算銀行 Bankruptcy 破產(chǎn) Base day 基準(zhǔn)日 Base rate 基準(zhǔn)利率 Basel Capital Accord 巴塞爾資本協(xié)議 Basis Point (BP) 基點(diǎn)；點(diǎn)子 一個(gè)基點(diǎn)等如一個(gè)百分點(diǎn)（%）的百分之一。舉例：25個(gè)基點(diǎn)=0.25% Basis swap 基準(zhǔn)掉期 Basket of currencies 一攬子貨幣

14、Basket warrant 一攬子備兌證 Bear market 熊市；股市行情看淡 Bear position 空倉；空頭 Bear raid 瘋狂拋售 Bearer 持票人 Bearer stock 不記名股票 Behind-the-scene 未開拓市場 Below par 低于平值 Benchmark 比較基準(zhǔn) Benchmark mortgage pool 按揭貸款基準(zhǔn)組合 Beneficiary 受益人 Bermudan option 百慕大期權(quán) 百慕大期權(quán)介乎美式與歐式之間，持有人有權(quán)在到期日前的一個(gè)或多個(gè)日期執(zhí)行期權(quán)。 Best practice 最佳做法；典范做法 Beta

15、 (Market beta) 貝他(系數(shù))；市場風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) Bid 出價(jià)；投標(biāo)價(jià)；買盤 指由買方報(bào)出表示愿意按此水平買入的一個(gè)價(jià)格。 Big Band 金融改革 Bill of exchange 匯票 Bills department 押匯部 Binary 二元制；二進(jìn)法（只有兩個(gè)可能的結(jié)果） Binary option 二元期權(quán) 又稱數(shù)字期權(quán)或非全有即全無期權(quán)。如果基礎(chǔ)工具滿足預(yù)先確定的啟動(dòng)條件，二元期權(quán)將支付一個(gè)固定金額，在其他情形下則不支付任何收益。 BIS 國際結(jié)算銀行(Bank for International Settlements的英文縮寫) Blackout period 封鎖

16、期 Block trade 大額交易；大宗買賣 Blue chips 藍(lán)籌股 Blue Sky 美國 藍(lán)天法；股票買賣交易法 Board of directors 董事會(huì) Bona fide buyer 真誠買家 Bond market 債券市場，債市 Bonds 債券，債票 Bonus issue 派送紅股 Bonus share 紅股；紅利股票 Book close date 截止過戶日期 Book closure period 停止過戶期間 Book value 帳面值 Bookbuilding 建立投資者購股意愿檔案；建檔；詢價(jià)圈購 股市 包銷商用以定價(jià)一筆發(fā)行的方法。包銷商在促銷活動(dòng)

17、結(jié)束后把所收集的初步購股訂單一一記下，然后根據(jù)投資者愿意支付的價(jià)格水平訂定最終發(fā)行價(jià)。 Bookrunner 投資意愿建檔人；帳簿管理人 股市 指負(fù)責(zé)為發(fā)行建立投資者購股意愿檔案的銀行，亦即負(fù)責(zé)為一筆發(fā)行組織承銷、擬定不同市場的發(fā)行規(guī)模、執(zhí)行促銷活動(dòng)、定價(jià)、配置和后市穩(wěn)定工作的銀行。 Boom-bust 繁榮崩潰（形容周期的快起快落） BOOT 建造/擁有/經(jīng)營/轉(zhuǎn)讓 (Build, Own, Operate and Transfer的英文縮寫) BOT 建造/經(jīng)營/轉(zhuǎn)讓 (Build, Operate and Transfer的英文縮寫) Bottom line 底線；最低限度 Bottom

18、-up 由下而上(方法) Bounced cheque 退票 Bourse 股票交易所(法文) Brand management 品牌管理 Break-up fees 協(xié)議解約金 Break-up valuation 破產(chǎn)清理價(jià)值評(píng)估；解約價(jià)值評(píng)估 Breakeven point 收支平衡點(diǎn) Bretton Woods System 布里敦森林體系 它是于1944年7月22日在美國新罕布什爾州布里敦森林召開的聯(lián)合國家貨幣金融會(huì)議上創(chuàng)立的一個(gè)國際貨幣固定匯率制度。根據(jù)協(xié)定，美元與黃金掛鉤，而所有其他貨幣匯價(jià)則釘住美元。體系于上世紀(jì)70年代初崩潰。 Bridging loan 臨時(shí)貸款/過渡貸款

19、Broad money 廣義貨幣（參見M1欄目） Broker, Broking, Brokerage House 經(jīng)紀(jì)；證券買賣；證券交易；證券行；經(jīng)紀(jì)行 Brussels Stock Exchange 布魯塞爾證券交易所 BSSM 建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修 (Build/Supply-Service/Maintain的英文縮寫) Bubble economy 泡沫經(jīng)濟(jì) Bull market 牛市；股市行情看漲 Bullets 不得贖回直至到期(債券結(jié)構(gòu)之一) Bullish 看漲; 看好行情 Bundesbank 德國聯(lián)邦銀行；德國央行 Business day 營業(yè)日 Busines

20、s management 業(yè)務(wù)管理；商務(wù)管理；工商管理 Business studies 業(yè)務(wù)研究；商業(yè)研究 Butterfly spread 蝶式買賣 Buy-back 回購 Buy-side analyst 買方分析員 股市為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的股票研究分析員。 Buyer's credit 買方信貸（進(jìn)口） Buyout 收購；買入 By-law 細(xì)則；組織章程 CC-Corp 美國指一般股份有限公司 CAC 巴黎CAC指數(shù) CAGR 復(fù)合年增長率 Calendar year 月歷年度 Call-over 公開作價(jià) Call-spread warrant 跨價(jià)認(rèn)購權(quán)證 Call op

21、tion 認(rèn)購期權(quán) Call protection/provision 贖回保障/條款 Call warrant 認(rèn)購認(rèn)股權(quán)證 Callable bond 可贖回債券 Candlestick chart 陰陽燭圖表 日本傳統(tǒng)使用的圖表方法，最早用于稻米期貨市場。個(gè)別表示價(jià)格的條狀看似一根兩端露出燭芯的蠟燭。蠟燭本身代表從開市到收市的價(jià)格差異，燭芯代表最高和最低位，而蠟燭顏色則顯示收盤價(jià)比開盤價(jià)高開還是低開。一般是白色或綠色代表有較高的收盤價(jià)，紅色或黑色代表有較低的收盤價(jià)。 Cap 上限 Capacity 生產(chǎn)能力；產(chǎn)能 CAPEX 資本支出 Capital Adequacy Ratio 資本充

22、足比率 Capital base 資本金；資本基楚 Capital expenditure 資本支出 Capitalization 資本化；資本總額 Capital markets 資本市場；資金市場 Capital raising 融資；籌集資金 Capped floater 封頂浮動(dòng)利率債券 Carry trade 利率差額交易；套利外匯交易；息差交易 例如：當(dāng)利率偏低，投資者便借入短息（1%）買長債（4%），穩(wěn)賺可觀息差；及/或當(dāng)美元匯價(jià)看低，便借入美元買進(jìn)看升的亞洲股、匯市。 Carrying cost 利息成本；持有成本；資金成本差額 Carrying value 賬面價(jià)值 Cash

23、-settled warrant 現(xiàn)金認(rèn)股權(quán)證 Cash earnings per share 每股現(xiàn)金盈利 Cash flow 現(xiàn)金流量 CCASS 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) (Central Clearing And Settlement System的英文縮寫) CD 存款證 (Certificate of Deposit的英文縮寫) CDO 債務(wù)抵押債券 （參見Collateralized Debt Obligation） CDS 參見Credit Default Swap欄目 CEDEL 世達(dá)國際結(jié)算系統(tǒng)(即歐洲貨幣市場結(jié)算系統(tǒng)) Ceiling 上限 Ceiling-floor agre

24、ement 上下限協(xié)議 Central Clearing & Settlement System 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) Central transaction log 中央交易記錄 Centralized borrowing and lending system 中央股份借貸系統(tǒng) CEO 首席執(zhí)行官；行政總監(jiān)；執(zhí)行總監(jiān)；首席執(zhí)行長 (Chief Executive Officer的英文縮寫) CEPA 2003年6月29日于香港簽署的內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) bet

25、ween Hong Kong and the Mainland”的簡稱。 Certificate of deposit 存款證 Certificate of incumbency 公司授權(quán)/委任書 Certified Public Accountant (CPA) 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 CFO 首席財(cái)務(wù)官；財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)長 (Chief Financial Officer的英文縮寫) Chaebol 韓國財(cái)閥；韓國大企業(yè) Chain debts 三角債 Change of domicile 遷冊(cè)(公司更改注冊(cè)地址) Chapter 11 指美國破產(chǎn)法第11章的破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。 Chartered fi

26、nancial analyst (CFA) 注冊(cè)金融分析師；特許財(cái)務(wù)分析師 Chicago Board of Trade 芝加哥交易所 Chicago Board Options Exchange 芝加哥期權(quán)交易所 Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所 Chief Executive Officer (CEO) 首席執(zhí)行官；行政總監(jiān)；執(zhí)行總監(jiān)；首席執(zhí)行長 Chief Financial Officer (CFO) 首席財(cái)務(wù)官；財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)長 Chief Information Officer (CIO) 首席信息官；首席資訊官；首席資訊長 Chief

27、Operations Officer (COO) 首席營運(yùn)官；營運(yùn)總監(jiān)；首席營運(yùn)長 China banking 中國銀行業(yè) China Banking Regulatory Commission (CBRC) 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡稱“銀監(jiān)會(huì)” China Capital Markets 中國資本市場；中國資金市場 China Development Bank (中國) 國家開發(fā)銀行 China International Capital Corporation, CICC 中國國際金融有限公司；中金公司 China privatization 中國民營化；中國私有化；中國私營化 Chi

28、na restructuring 中國重組；中國改組 China Securities Regulatory Commission (CSRC) 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)，簡稱“證監(jiān)會(huì)” China Stock Markets 中國股票市場；中國股市 Chinese Wall 中國墻；職能分隔制度 CIO 首席信息官；首席資訊官；首席資訊長 (Chief Information Officer的英文縮寫) Claim 索償 Clawback notification 回?fù)?增加本地公開發(fā)行份額通知 Clean price 潔凈價(jià) 債市指債券不包含應(yīng)計(jì)利息的現(xiàn)金流現(xiàn)值 CLO 貸款抵押債券 （參見

29、Collateralized Loan Obligation） Closed-end fund 封閉式基金 Closing price 收盤價(jià) Co-lead manager 副主承銷；聯(lián)席主承銷 Code of conduct 操守準(zhǔn)則 Collars 利率上下限 Collateralized Bond Obligation 債券抵押債券 債市一種由多個(gè)差級(jí)組成的債券結(jié)構(gòu)。它與房產(chǎn)抵押貸款債券相似，但抵押品不是房產(chǎn)抵押貸款，而是評(píng)級(jí)較低的債券。 Collateralized Debt Obligation 債務(wù)抵押債券 債市是貸款抵押債券、債券抵押債券和房產(chǎn)抵押貸款債券的一般名稱。 Coll

30、ateralized Loan Obligation 貸款抵押債券 債市一種由個(gè)人或商業(yè)貸款池組合（不包括房產(chǎn)抵押貸款）的貸款還款支持的結(jié)構(gòu)性債券。 Collateralized Mortgage Obligation 房產(chǎn)抵押貸款債券 債市一種由房產(chǎn)抵押貸款的還款支持的債券。 Co-manager 副承銷商 Comfort letter 安慰函；告慰信(由會(huì)計(jì)師發(fā)出) Commercial loan 商業(yè)貸款 Commercial paper 商業(yè)票據(jù) Commission rebate 傭金回扣 Commodity Exchange, Inc. 商品交易所有限公司 (紐約) Common

31、stock 普通股 Company finance 公司財(cái)務(wù) Complex cash flow 復(fù)合現(xiàn)金流 Compound annual growth rate 復(fù)合年增長率 Compound option 復(fù)合期權(quán) 以期權(quán)為基礎(chǔ)工具的期權(quán)，它允許購買者在事先確定的時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購買（或出售）期權(quán)。這種期權(quán)通常以利率工具或外匯為基礎(chǔ)。投資者通常在波幅較高的時(shí)期內(nèi)購買復(fù)合期權(quán)，以減輕因標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)價(jià)格上升而帶來的損失。 Concession 回扣；傭金；特許經(jīng)營權(quán) Conference call 電話會(huì)議 Confidential pre-filing review 呈報(bào)前機(jī)密性審核 C

32、onfidential submission 機(jī)密呈交 Confidentiality agreement 保密協(xié)議 Conglomerate 集團(tuán)/聯(lián)合大企業(yè)/多業(yè)公司 Connected transaction 關(guān)聯(lián)交易 Consideration 約定金額；代價(jià)；考慮因素 Consolidation 整合；合并；盤整 Constant Maturity Treasury Derivative 固定期限國債衍生產(chǎn)品 Constituent stock 成分股 Construction in progress 在建工程 Consumer Price Index (CPI) 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) Co

33、nsumption 消費(fèi) Contested takeover 爭奪式收購 Contingent liability 或有負(fù)債 Contingent premium 或有保費(fèi) Continuing obligation 持續(xù)責(zé)任 Contra broker 對(duì)手經(jīng)紀(jì) Contractual joint venture 合約性合作/合資經(jīng)營 Controlling stake/interest 控股權(quán)/權(quán)益 Conventional cap 傳統(tǒng)上限 Conversion of state assets into state shares 國家資產(chǎn)作價(jià)入股 Conversion premium

34、轉(zhuǎn)換溢價(jià) Conversion price 轉(zhuǎn)換價(jià) Conversion ratio 換股比率 Converted net collections 轉(zhuǎn)換后凈收入 Convertible bonds 可轉(zhuǎn)換債券；可換股債券 債市一種由公司發(fā)行的債券。持有人可以按一個(gè)預(yù)先確定的價(jià)格將這種債券轉(zhuǎn)換為固定股數(shù)的公司股票。由于債券中嵌入了一個(gè)公司股票的認(rèn)購權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)債券，因此是公司籌集債資的一個(gè)廉價(jià)方法。這種債券對(duì)現(xiàn)有股東造成的問題是轉(zhuǎn)換稀釋了公司發(fā)行在外的股權(quán)。一般來講，債券被轉(zhuǎn)換成公司自身的股票。 Convertible currency 可自由兌換貨幣 指在進(jìn)口、出口、兌換和

35、進(jìn)行跨境借貸方面，不存在任何限制或監(jiān)管要求的貨幣。 Convexity 債券凸性 債市用以量度某只債券的價(jià)格與收益關(guān)系的方法。存續(xù)期間變化比率。 COO 首席營運(yùn)官；營運(yùn)總監(jiān)；首席營運(yùn)長 (Chief Operations Officer的英文縮寫) Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根證券交易所 Core PCE deflator 核心個(gè)人消費(fèi)支出平減指數(shù) Corporate bonds 公司債券 Corporate finance 企業(yè)融資 Corporate governance 企業(yè)管治；公司治理 Corporate vision 企業(yè)視野 Corporatiz

36、ation 公司化 Cost 成本 Cost overrun loans 成本墊支貸款 Cost of carry 持有成本 Counsel's opinion 法律顧問意見書 Counterparty 對(duì)手方；交易對(duì)手 Counterparty credit exposure 對(duì)手的信貸風(fēng)險(xiǎn) Coupon 票息；券息 債市發(fā)行人承諾會(huì)按面值年率計(jì)算，向債券持有人支付直至到期日的債券利息。舉例：假如債券的票息為10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6個(gè)月(半年) 或3個(gè)月(每季) 派息一次。 Coupon frequency 派息頻率 債市 指債券每年派發(fā)利息的次(

37、比如每月、每季、每半年或每年一次) Coupon rate 孳息率；票息 Covenant 契約 Covered warrant 備兌認(rèn)股權(quán)證 一種由第三方（通常是銀行或證券公司）發(fā)行的權(quán)證，它賦予持有人在指定時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購買一家公司現(xiàn)有股票的權(quán)利。 CPA 注冊(cè)會(huì)計(jì)師（Certified Public Accountant的英文縮寫） CPI 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) (Consumer Price Index的英文縮寫) Credit Default Swap 信用違約交換；信用違約互換 Credit facilities 信貸措施 Credit foncia amortization 抵押

38、式攤還法 Credit line 備用信貸；信用額度 Credit-linked notes 信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券；信貸關(guān)聯(lián)證券 Credit rating 信用評(píng)級(jí)；信貸評(píng)級(jí) Credit risk 信用風(fēng)險(xiǎn) 因合約一方或多方不能履行合約規(guī)定的金融債務(wù)，而導(dǎo)致的持有某個(gè)特定合約或合約組合的金融損失風(fēng)險(xiǎn)。 Credit spread 債券息差 Creditwatch 債信觀察 Cross currency interest rate swap 交叉貨幣利率掉期 Cross trade 交叉盤 Currency option 貨幣期權(quán) Currency swap 貨幣掉期；套匯 Current ac

39、count deficit 收支往來帳戶赤字；經(jīng)常帳(目)赤字 Current asset/liability 流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債 Current/liquid ratio 流動(dòng)比率 Custodian 保管機(jī)構(gòu)；托管人 Customs & usages 慣例和用法 Cyclicality 周期 DDAX 德國綜合指數(shù) Daily margin 每日按金 Day count 日算 債市 用以計(jì)算債券到期前部份期間的應(yīng)計(jì)利息和折現(xiàn)率的協(xié)議日數(shù)。 Day order 當(dāng)日指令 Debt equity ratio 債資比率；股本負(fù)債率 Debt-equity swap 債換股；債轉(zhuǎn)股互換 這不是

40、通常意義上的互換。它是實(shí)物工具的一次性交易，不涉及任何未來現(xiàn)金流的交換。這種交易牽涉到用股權(quán)代替?zhèn)鶆?wù)（債券或貸款），而且通常是在債務(wù)變得不能維持時(shí)進(jìn)行的。它們通常被債務(wù)沉重的公司和國家所采用。 Debt issuing vehicles 債務(wù)發(fā)行工具 Debt service coverage ratio 債務(wù)償還比率 Default fine 違約罰金 Defaulting 違約；不履行義務(wù) Default interest 滯納利息 Default risk 不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn) Defensive 防守性；具抗跌力 Deferred asset 遞延資產(chǎn) Deferred charges

41、遞延費(fèi)用；待攤費(fèi)用 Deferred tax 遞延稅項(xiàng) Defined Contribution Plan 固定供款計(jì)劃 Deflation 通貨緊縮；通縮 Deflator 平減指數(shù) Delayed data 延時(shí)資訊；非即時(shí)數(shù)據(jù) Deleveraged 削減頭寸；降低杠桿風(fēng)險(xiǎn) Delineation of activities 業(yè)務(wù)劃分 Delist 停牌；除牌 Delta 德耳塔（希臘字母）；變化；變數(shù)；避險(xiǎn)比率；期權(quán) 德耳塔描述了期權(quán)金對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格變化的敏感度。換言之，期權(quán)的德耳塔是在基礎(chǔ)工具發(fā)生小幅變化時(shí)，為對(duì)沖期權(quán)的價(jià)格變化所需要的基礎(chǔ)工具數(shù)量。期權(quán)的德耳塔隨著基礎(chǔ)工具價(jià)格的變化

42、而變化。 Demutualization 股份化；股份制 Depreciation 折舊 Deregulation 放寬管制 Derivatives 派生產(chǎn)品；衍生產(chǎn)品；衍生金融投資工具衍生產(chǎn)品或工具的價(jià)值隨著一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)市場變量（如股票或商品價(jià)格、利率或匯率）的變化而變化。基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品包括遠(yuǎn)期合約、期貨、掉期、期權(quán)、認(rèn)購或認(rèn)沽權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券。 Deutsche Borse AG 德國證券及衍生工具交易所 Deutsche Terminborse 德國期貨交易所 Devaluation 貶值 Differential reporting 權(quán)衡報(bào)告制度；差別報(bào)告規(guī)范體系 Dilution 攤

43、?。还蓹?quán)稀釋 Direct investment 直接投資 Direct labor cost 直接勞動(dòng)成本 Directional Movement Index (DMI) 趨向指標(biāo)；動(dòng)向指數(shù) Directors' undertakings 董事承諾 Dirty price 臟價(jià)債市指債券包括應(yīng)計(jì)利息的現(xiàn)金流現(xiàn)值 Disclaimer 免責(zé)聲明 Disclosure 信息披露 Discount rate 折扣率；貼現(xiàn)率 Discretionary manager 全權(quán)管理人 Discretionary order 全權(quán)委托盤 Discretionary power 酌情權(quán) Discr

44、etionary trust 全權(quán)信托 Dishonoured cheque 空頭支票；退票 Disinflation 通貨膨脹率減緩；反通貨膨脹 Disinterested shareholder 無利害關(guān)系股東；不涉利益的股東 Disposable income 可支配收入；可支配所得 Distressed securities 受壓的證券；陷入財(cái)政困難公司的證券 Diversification 多元化；分散投資 Dividend 股息 Dividend in specie 以股代息 DJIA 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) Doha Round 世貿(mào)談判多哈回合 Domestic Qualified

45、 Institutional Investor (DQII) 國內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者 Double bottom/double dip 雙底 (金融圖表) Dow Jones Industries Average Index 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) Downside risk 下跌風(fēng)險(xiǎn)；跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn) Downstream enterprise 下游企業(yè) Downturn 逆轉(zhuǎn)；由好變壞 DQII 國內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者(Domestic Qualified Institutional Investor的英文縮寫) Dragon bonds 小龍債券（亞洲美元債券） Drawing expense in a

46、dvance 預(yù)提費(fèi)用 Dual currency bonds 雙貨幣債券 Due-on-sale clause 轉(zhuǎn)售即還條款 Due diligence 盡職調(diào)查指為了達(dá)成承銷一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)) 而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類。 Dumping 傾銷 Duration 存續(xù)期間債市 測量某只債券由于收益變動(dòng)而產(chǎn)生價(jià)格變動(dòng)的方法。一種測算債券價(jià)格波幅相等于債券加權(quán)平均到期年期現(xiàn)金流的敏感性測量方法。 Dynamic hedging 動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略 EE-commerce 電子商務(wù) E-tai

47、lers 網(wǎng)上零售商 EAFE 歐洲、澳大利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)(Europe, Australia & Far East的英文縮寫) EASDAQ 歐洲證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；又稱歐洲的納斯達(dá)克（European Association of Securities Dealers Automated Quotations的英文縮寫） Earning per share (EPS) 每股盈利 EBITDA 未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前盈利(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文縮寫) EEC 歐洲經(jīng)濟(jì)共

48、同體 (歐共體) Embedded option 內(nèi)嵌期權(quán)；隱含期權(quán)一種內(nèi)嵌在債務(wù)工具中，影響其本金償還的期權(quán)（通常為利率期權(quán)）。內(nèi)嵌期權(quán)的例子包括房產(chǎn)抵押貸款證券以及可贖回和可回售債券。內(nèi)嵌期權(quán)并非一定是利率期權(quán)；一些內(nèi)嵌期權(quán)與股市指數(shù)或商品的價(jià)格相聯(lián)系。 Emerging market 新興市場 EMU 歐洲貨幣聯(lián)盟 (參見European Monetary Union欄目) Engagement letter 委托書 Environmental protection 環(huán)(境) 保(護(hù)) Environmental waste 環(huán)境廢物 EPS 每股盈利 Equity, Equities

49、股本，股權(quán)，股票 Equity cushion 股本作墊 Equity warrant 認(rèn)股權(quán)證這種權(quán)證賦予持有人在特定時(shí)期內(nèi)以預(yù)先設(shè)定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利（而非義務(wù)）。其中一種類型是由公司發(fā)行的，它賦予持有人在固定時(shí)期內(nèi)以指定價(jià)格購買其股票的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證通常與債券一起附帶發(fā)行；認(rèn)購權(quán)有助于降低債券利率，但如果期權(quán)得以執(zhí)行，則將會(huì)稀釋現(xiàn)有股權(quán)。另一種類型是備兌權(quán)證（參見Covered warrant）。 EU 歐洲聯(lián)盟(歐盟)(European Union的英文縮寫) Euro 歐羅；歐元 Eurobond 歐洲債券歐洲貨幣債券 Eurodollar bonds 歐洲美元債券 Europe

50、an Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ) 歐洲證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；又稱歐洲納斯達(dá)克 European Economic Community 歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（歐共體） European Monetary Union (EMU) 歐洲貨幣聯(lián)盟EMU的主要目標(biāo)是要建立名為歐元(Euro)的單一歐洲貨幣。歐元于2002年正式取代歐洲聯(lián)盟成員國的國家貨幣。EMU成員國目前包括：德國、法國、比利時(shí)、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙及葡萄牙 European Options Exchange

51、 歐洲期權(quán)交易所 European style option 歐式期權(quán)歐式期權(quán)是只能在到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。 European Union (EU) 歐洲聯(lián)盟（歐盟） Ex-coupon 不附息票 Ex-date 除凈日 Ex-dividend basis 除息基數(shù) Ex-rights 除權(quán) Exchangeable bond 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券十分相似，但主要區(qū)別是這類債券的基礎(chǔ)股票通常不是發(fā)行公司的股票。 Executive director 執(zhí)行董事 Exchange rate 兌換率；匯率 Exercise price 履約價(jià)；行使價(jià) Exit fee 退出費(fèi) Exit price 股

52、市平倉價(jià) Exotic option 第二代期權(quán)組合（設(shè)回報(bào)上或下限） Exotic warrant 非標(biāo)準(zhǔn)型權(quán)證；特種認(rèn)股證 Exploitation license 采礦許可證 Exploitation right 采礦權(quán) Exploration right 探礦權(quán) Export-oriented economy 外向型經(jīng)濟(jì) Exposure draft 征求意見稿 Extendible bonds 可延期債券 External auditor 外部審計(jì)師；外聘核數(shù)師 External debt 外債 Extraordinary general meeting (EGM) 股東特別大會(huì) E

53、xtraordinary item 非經(jīng)常項(xiàng)目；特殊項(xiàng)目 FFace value 面值 Fair market price 公平市價(jià) Fair market value 公平市值 Fannie Mae 參見Federal National Mortgage Association 欄目 FAS 133 美國金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的衍生會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2000年6月開始實(shí)施。這個(gè)準(zhǔn)則要求所有在SEC注冊(cè)的公司在其資產(chǎn)負(fù)債表中反映包括衍生頭寸的公平價(jià)值（即按市值計(jì)價(jià)）。公司只有在能夠證明風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的有效性（即衍生產(chǎn)品的價(jià)值變化與被對(duì)沖之金融工具的相應(yīng)價(jià)值變化互相抵消）后，才可以使用對(duì)沖會(huì)計(jì)法（參見Hedge

54、 accounting）。 Feasibility report 可行性研究報(bào)告 FEC 外匯券 Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) 美國聯(lián)邦國家房屋貸款協(xié)會(huì)（業(yè)內(nèi)簡稱Fannie Mae“房利美”） Federal Open Market Committee 美國聯(lián)邦公開市場委員會(huì) Fee-Based Content 收費(fèi)信息 （互聯(lián)網(wǎng)） FFO 營運(yùn)現(xiàn)金流量，（Funds from Operations的英文縮寫）

55、 Fiduciary 信托人/信托機(jī)構(gòu) Fiduciary duty 受信責(zé)任；誠信義務(wù) FIG 金融機(jī)構(gòu)組(Financial Institutions Group的英文縮寫) Financial Advisor 財(cái)務(wù)顧問；融資顧問 Financial Business Operation Permit 經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證 Financial exposure 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) Financial forecast 財(cái)務(wù)預(yù)測 Financial Institutions Group (FIG) 金融機(jī)構(gòu)組 Financial lease 財(cái)務(wù)租賃；金融租賃 Financial Management 財(cái)務(wù)管理 Financial Markets, Finan