第十二章-退休養(yǎng)老規(guī)劃

1、第十二章第十二章 退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃第一節(jié)第一節(jié) 退休規(guī)劃退休規(guī)劃第二節(jié)第二節(jié) 養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃第三節(jié)第三節(jié) 養(yǎng)老保險養(yǎng)老保險第一節(jié)第一節(jié) 退休規(guī)劃退休規(guī)劃一、退休規(guī)劃的重要性一、退休規(guī)劃的重要性二、退休規(guī)劃的制定步驟二、退休規(guī)劃的制定步驟三、退休收入規(guī)劃三、退休收入規(guī)劃四、退休計劃模型四、退休計劃模型一、退休規(guī)劃的重要性一、退休規(guī)劃的重要性 ( (一）一）退休規(guī)劃的意義退休規(guī)劃的意義 ( (二）二）提早進行退休規(guī)劃的好處。提早進行退休規(guī)劃的好處。 退休規(guī)退休規(guī)劃的意義劃的意義 就我國當(dāng)前的情況來說，國家社保制度只能保障居民就我國當(dāng)前的情況來說，國家社保制度只能保障居民晚年基本生存對退休

2、金給付的需要，還不能達到幸福生活的晚年基本生存對退休金給付的需要，還不能達到幸福生活的要求。企業(yè)年金制度剛剛起步，還相當(dāng)不成熟，居民很難通要求。企業(yè)年金制度剛剛起步，還相當(dāng)不成熟，居民很難通 過這一途徑獲得退休后的堅實保障，約有過這一途徑獲得退休后的堅實保障，約有30%50%的退的退休金還需要居民自己籌集。國休金還需要居民自己籌集。國 人素有人素有“養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)，的傳統(tǒng)，但隨著計劃生育的實施，但隨著計劃生育的實施，“四二一四二一”家庭大量出現(xiàn)，未來子女家庭大量出現(xiàn)，未來子女養(yǎng)老負擔(dān)將越來越重，在贍養(yǎng)父母方面逐漸變得養(yǎng)老負擔(dān)將越來越重，在贍養(yǎng)父母方面逐漸變得“心有余而心有余而力不足力

3、不足”。如期望退休后能安享天年，過上財務(wù)自主、獨立、。如期望退休后能安享天年，過上財務(wù)自主、獨立、有尊嚴(yán)的生活，退休規(guī)劃就應(yīng)該得到足夠的重視。有尊嚴(yán)的生活，退休規(guī)劃就應(yīng)該得到足夠的重視。提早進行退休規(guī)劃的好處。提早進行退休規(guī)劃的好處。二、退休規(guī)劃的制定步驟二、退休規(guī)劃的制定步驟 三、退休收入規(guī)劃三、退休收入規(guī)劃 ( (一）一）退休收入的主要來源和優(yōu)缺點退休收入的主要來源和優(yōu)缺點 ( (二二）退休收入規(guī)劃的目標(biāo)。退休收入規(guī)劃的目標(biāo)。 ( (三三）退休規(guī)劃設(shè)計。退休規(guī)劃設(shè)計。退休收入的主要來源和優(yōu)缺點退休收入的主要來源和優(yōu)缺點退休收入規(guī)劃的目標(biāo)退休收入規(guī)劃的目標(biāo)(1)要順利度過退休后漫長的歲月，并

4、將其變成生命要順利度過退休后漫長的歲月，并將其變成生命的豐收階段的豐收階段。(2)分析當(dāng)前的資產(chǎn)和負債狀況，得出自己實有凈資分析當(dāng)前的資產(chǎn)和負債狀況，得出自己實有凈資產(chǎn)的狀況，檢查所擁有的各項資產(chǎn)的狀況，檢查所擁有的各項資 產(chǎn)，確保退休時所產(chǎn)，確保退休時所擁有資產(chǎn)能滿足晚年生活需求。擁有資產(chǎn)能滿足晚年生活需求。 (3)預(yù)測退休后的消費需求。預(yù)測退休后的消費需求。(4)明確退休后的住房需求。明確退休后的住房需求。(5)確定退休收入計劃。確定退休收入計劃。(6)根據(jù)退休收入建立收支平衡預(yù)算。根據(jù)退休收入建立收支平衡預(yù)算。退休規(guī)劃設(shè)計退休規(guī)劃設(shè)計 一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生一個完

5、整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生活設(shè)計及自籌退休金的儲蓄投資設(shè)計?；钤O(shè)計及自籌退休金的儲蓄投資設(shè)計。 籌退休金的來源：一是運用過去的積蓄投資；二是運籌退休金的來源：一是運用過去的積蓄投資；二是運用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄積累。退休三項設(shè)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄積累。退休三項設(shè)計的最大影響因素是通貨膨脹率、工作薪金收人增長率計的最大影響因素是通貨膨脹率、工作薪金收人增長率 與與投資報酬率，而退休年齡既是期望變數(shù)，也是影響以上三項投資報酬率，而退休年齡既是期望變數(shù)，也是影響以上三項設(shè)計的樞紐。設(shè)計的樞紐。退休規(guī)劃設(shè)計退休規(guī)劃設(shè)計 退休規(guī)劃設(shè)計應(yīng)注意以下方面。退休規(guī)劃設(shè)

6、計應(yīng)注意以下方面。 (1)退休金的運用不能太保守退休金的運用不能太保守;否則即使否則即使年輕時就開始準(zhǔn)備，仍會不堪負荷。年輕時就開始準(zhǔn)備，仍會不堪負荷。 (2)以保證給付的養(yǎng)老險或退休年金滿以保證給付的養(yǎng)老險或退休年金滿足基本支出，以報酬率高但無保證的基金投足基本支出，以報酬率高但無保證的基金投資資 滿足生活品質(zhì)支出。滿足生活品質(zhì)支出。 四、退休計劃模型四、退休計劃模型 ( (一）一）退休計劃模型的一般狀況。退休計劃模型的一般狀況。 ( (二二）通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。 ( (三三）生命預(yù)期。生命預(yù)期。 ( (四四）需求分析。需求分析。 ( (五五）資金分配。資金分

7、配。退休計劃模型的一般狀況退休計劃模型的一般狀況 退休計劃適合我們迄今為止學(xué)習(xí)的全部知識。退休計劃適合我們迄今為止學(xué)習(xí)的全部知識。為了科學(xué)規(guī)劃退休后的生活，人們需要明確晚年生為了科學(xué)規(guī)劃退休后的生活，人們需要明確晚年生活的目標(biāo)，合理預(yù)算退休后直至個人最終死亡時的活的目標(biāo)，合理預(yù)算退休后直至個人最終死亡時的收支狀況，認(rèn)真考慮相關(guān)收支狀況，認(rèn)真考慮相關(guān) 的稅收、風(fēng)險和投資，甚的稅收、風(fēng)險和投資，甚至還需要考慮所欠債務(wù)的償還等問題。關(guān)鍵在于，至還需要考慮所欠債務(wù)的償還等問題。關(guān)鍵在于，當(dāng)退休那一天到來時，大家已經(jīng)沒有任何機會再犯當(dāng)退休那一天到來時，大家已經(jīng)沒有任何機會再犯錯誤，這時只能依靠退休前積累

8、的財富養(yǎng)老，而不錯誤，這時只能依靠退休前積累的財富養(yǎng)老，而不大大 會有其他額外新增收入。會有其他額外新增收入。通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。免通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。免通貨膨脹率、稅率及貼現(xiàn)率。生命預(yù)期生命預(yù)期需求分析需求分析 1.機械方式運算機械方式運算 把不同的范例放到數(shù)字案例中去，可以觀看它們?nèi)绾伟巡煌姆独诺綌?shù)字案例中去，可以觀看它們?nèi)绾伟l(fā)揮作用。如張平和李靜夫妻發(fā)揮作用。如張平和李靜夫妻 倆同歲，計劃一同工作到倆同歲，計劃一同工作到65歲退休，他們希望年度稅后收入能達到歲退休，他們希望年度稅后收入能達到3萬元。考慮到所得萬元?？紤]到所得 稅因素，將收入劃分為

9、幾個等額部分。假設(shè)他們沒有養(yǎng)老金，稅因素，將收入劃分為幾個等額部分。假設(shè)他們沒有養(yǎng)老金，也不情愿透支退休收入，準(zhǔn)也不情愿透支退休收入，準(zhǔn) 備將一半資金用于長期儲蓄存?zhèn)鋵⒁话胭Y金用于長期儲蓄存款，期限從款，期限從1年到年到5年；另一半資金投資股票，預(yù)期投資回年；另一半資金投資股票，預(yù)期投資回 報率為每年報率為每年4%，退休時他們應(yīng)該有多少儲蓄額呢？，退休時他們應(yīng)該有多少儲蓄額呢？ 對此我們需要計算如下數(shù)據(jù)對此我們需要計算如下數(shù)據(jù)(折現(xiàn)率是給定的）：折折現(xiàn)率是給定的）：折現(xiàn)現(xiàn)金流的時間跨度；他們現(xiàn)現(xiàn)金流的時間跨度；他們 退休時的平均稅率及由此產(chǎn)退休時的平均稅率及由此產(chǎn)生的稅前現(xiàn)金流；退休金要求的現(xiàn)

10、金流的現(xiàn)值。生的稅前現(xiàn)金流；退休金要求的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。需求分析需求分析 假設(shè)張平和李靜希望退休后每年能從養(yǎng)老金中假設(shè)張平和李靜希望退休后每年能從養(yǎng)老金中領(lǐng)取領(lǐng)取22000元的現(xiàn)金，如貼現(xiàn)率為元的現(xiàn)金，如貼現(xiàn)率為 4%，他們需要，他們需要攢下多少錢，才能使退休后的稅前實際收入達到攢下多少錢，才能使退休后的稅前實際收入達到33 000元呢？元呢？ 按照實際稅前收入，把養(yǎng)老金從預(yù)期消費中扣按照實際稅前收入，把養(yǎng)老金從預(yù)期消費中扣減出去。假定養(yǎng)老金與通貨膨脹有一減出去。假定養(yǎng)老金與通貨膨脹有一 定的指數(shù)關(guān)系，定的指數(shù)關(guān)系，當(dāng)貼現(xiàn)率為當(dāng)貼現(xiàn)率為4%時，時，30年（或年（或25年）后每年可獲年）后每年可獲

11、得得11 000元的現(xiàn)金值為元的現(xiàn)金值為 190 212元元(或或171 843元），這是為滿足退休后的收入水平，現(xiàn)在就應(yīng)積元），這是為滿足退休后的收入水平，現(xiàn)在就應(yīng)積攢的金額。攢的金額。需求分析需求分析 預(yù)期張平有預(yù)期張平有10%的可能性工作的可能性工作31年，李靜有年，李靜有10%的的可能性工作可能性工作26年。這里分別按年。這里分別按 25年和年和30年計算終身收入年計算終身收入的現(xiàn)值。假定他們每人年收入為的現(xiàn)值。假定他們每人年收入為15000元，并支付平均稅元，并支付平均稅率為率為 5%的所得稅，稅后收入為的所得稅，稅后收入為28 500元。當(dāng)收入為元。當(dāng)收入為18000元時，相應(yīng)稅率

12、為元時，相應(yīng)稅率為9%。他們部分收。他們部分收 人來自股票投人來自股票投資，假定稅率是沒有股票收入時的估算值資，假定稅率是沒有股票收入時的估算值(這里的稅率稍顯這里的稅率稍顯保守，對應(yīng)的所得保守，對應(yīng)的所得 稅低一些）。如收入接近稅低一些）。如收入接近33 000元，稅元，稅率為率為7%，稅后收入為，稅后收入為30 690元，取元，取16 500元的元的4%做做 退退休年金現(xiàn)值，可看到他們于休年金現(xiàn)值，可看到他們于30年年(或或25年年)后退休時已積攢后退休時已積攢了約了約570637元元(515 529元）。元）。 退休后需求的確定退休后需求的確定需求分析需求分析 預(yù)期張平有預(yù)期張平有10%

13、的可能性工作的可能性工作31年，李靜有年，李靜有10%的的可能性工作可能性工作26年。這里分別按年。這里分別按 25年和年和30年計算終身收入年計算終身收入的現(xiàn)值。假定他們每人年收入為的現(xiàn)值。假定他們每人年收入為15000元，并支付平均稅元，并支付平均稅率為率為 5%的所得稅，稅后收入為的所得稅，稅后收入為28 500元。當(dāng)收入為元。當(dāng)收入為18000元時，相應(yīng)稅率為元時，相應(yīng)稅率為9%。他們部分收。他們部分收 人來自股票投人來自股票投資，假定稅率是沒有股票收入時的估算值資，假定稅率是沒有股票收入時的估算值(這里的稅率稍顯這里的稅率稍顯保守，對應(yīng)的所得保守，對應(yīng)的所得 稅低一些）。如收入接近稅

14、低一些）。如收入接近33 000元，稅元，稅率為率為7%，稅后收入為，稅后收入為30 690元，取元，取16 500元的元的4%做做 退退休年金現(xiàn)值，可看到他們于休年金現(xiàn)值，可看到他們于30年年(或或25年年)后退休時已積攢后退休時已積攢了約了約570637元元(515 529元）。元）。 第二節(jié)第二節(jié) 養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃一、養(yǎng)老規(guī)劃的制定一、養(yǎng)老規(guī)劃的制定“四步法四步法”二、養(yǎng)老基金安排二、養(yǎng)老基金安排三、案例分析：三、案例分析：30歲養(yǎng)老規(guī)劃歲養(yǎng)老規(guī)劃未雨綢繆早計未雨綢繆早計劃劃四、案例分析：四、案例分析：40歲養(yǎng)老規(guī)劃歲養(yǎng)老規(guī)劃增值和穩(wěn)健并增值和穩(wěn)健并重重一、養(yǎng)老規(guī)劃的制定一、養(yǎng)老規(guī)劃的制

15、定“四步法四步法” ( (一）一）估算養(yǎng)老需要用費估算養(yǎng)老需要用費 ( (二）二）估算能籌措到的養(yǎng)老金估算能籌措到的養(yǎng)老金 ( (三三）估算養(yǎng)老金的差距估算養(yǎng)老金的差距 ( (四四）制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃估算養(yǎng)老需要用估算養(yǎng)老需要用費費 估算養(yǎng)老所需要的費用，既包括每年度需要支估算養(yǎng)老所需要的費用，既包括每年度需要支付養(yǎng)老費用的額度，也包括預(yù)期存活年齡，預(yù)期存付養(yǎng)老費用的額度，也包括預(yù)期存活年齡，預(yù)期存活余命是難以預(yù)計的，每年度的養(yǎng)老用費尤其是重活余命是難以預(yù)計的，每年度的養(yǎng)老用費尤其是重病醫(yī)療用費更難以預(yù)測。實際上，要準(zhǔn)確地預(yù)計養(yǎng)病醫(yī)療用費更難以預(yù)測。實際上，要準(zhǔn)確地預(yù)

16、計養(yǎng)老究竟需要多少費用是做不到的，它受到生存壽命、老究竟需要多少費用是做不到的，它受到生存壽命、通貨膨脹率、存款利率變動、個人和家庭成員的健通貨膨脹率、存款利率變動、個人和家庭成員的健康狀況、醫(yī)療和養(yǎng)老制度改革等各種因素的影響?？禒顩r、醫(yī)療和養(yǎng)老制度改革等各種因素的影響。理財師為客戶做養(yǎng)老規(guī)劃時，常常會按照客戶目前理財師為客戶做養(yǎng)老規(guī)劃時，常常會按照客戶目前的生活質(zhì)量、需求偏好進行預(yù)算。的生活質(zhì)量、需求偏好進行預(yù)算。估算能籌措到的養(yǎng)老金估算能籌措到的養(yǎng)老金 如果處在一個靜態(tài)的經(jīng)濟環(huán)境中，估算如果處在一個靜態(tài)的經(jīng)濟環(huán)境中，估算能籌措的養(yǎng)老金會簡單得多。現(xiàn)實情況是個能籌措的養(yǎng)老金會簡單得多?，F(xiàn)實情

17、況是個人財務(wù)預(yù)算和財務(wù)狀況受到不斷變化的經(jīng)濟人財務(wù)預(yù)算和財務(wù)狀況受到不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，包括薪資水平變化、投資市場行情變環(huán)境，包括薪資水平變化、投資市場行情變化等的影響。只有把問題和困難考慮得多一化等的影響。只有把問題和困難考慮得多一些，做最壞的打算，才能爭取到最好的結(jié)果。些，做最壞的打算，才能爭取到最好的結(jié)果。估算養(yǎng)老金的差距估算養(yǎng)老金的差距 如能比較科學(xué)合理地估算出養(yǎng)老需要的費用和如能比較科學(xué)合理地估算出養(yǎng)老需要的費用和自己能籌措到的養(yǎng)老費，尋找兩者之間的差距就比自己能籌措到的養(yǎng)老費，尋找兩者之間的差距就比較容易了。較容易了。制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃 持續(xù)性投資可以讓退

18、休金賬戶不斷升值，持續(xù)性投資可以讓退休金賬戶不斷升值，從而減輕自己的養(yǎng)老負擔(dān)。用于養(yǎng)老金的投從而減輕自己的養(yǎng)老負擔(dān)。用于養(yǎng)老金的投資應(yīng)當(dāng)以穩(wěn)健為主，有較大風(fēng)險承受能力的資應(yīng)當(dāng)以穩(wěn)健為主，有較大風(fēng)險承受能力的低齡老人可以嘗試股票、外匯等風(fēng)險大收益低齡老人可以嘗試股票、外匯等風(fēng)險大收益 也相對較高的投資，但需要在投資前做好詳也相對較高的投資，但需要在投資前做好詳細的規(guī)劃。有個方法可做出較好的目標(biāo)設(shè)定，細的規(guī)劃。有個方法可做出較好的目標(biāo)設(shè)定， 就是在記錄本上明確寫下來，如表就是在記錄本上明確寫下來，如表12-512-5所示。所示。制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃 表表12-512-5中的

19、百分比都以年率表示，其中第中的百分比都以年率表示，其中第5 5項項“現(xiàn)有金額現(xiàn)有金額”是指現(xiàn)在已準(zhǔn)備好要在將是指現(xiàn)在已準(zhǔn)備好要在將. . 來用做退休金的金額，第來用做退休金的金額，第8 8項是依據(jù)復(fù)利表從第項是依據(jù)復(fù)利表從第7 7項估算，第項估算，第6 6項則依據(jù)第項則依據(jù)第5 5項計算。必須項計算。必須強調(diào)的是，每個人想追求的退休生活和自身所處的情況（像年齡、工作及收強調(diào)的是，每個人想追求的退休生活和自身所處的情況（像年齡、工作及收 入、家庭狀入、家庭狀況等）都有較大不同，不同的人群設(shè)定的目標(biāo)會有較大差異。即使同一個人況等）都有較大不同，不同的人群設(shè)定的目標(biāo)會有較大差異。即使同一個人 的理財

20、目標(biāo)的理財目標(biāo)也會有長期、中期和短期之分，不論目標(biāo)期限如何，設(shè)定時都必須明確而不也會有長期、中期和短期之分，不論目標(biāo)期限如何，設(shè)定時都必須明確而不 含糊。含糊。二、養(yǎng)老基金安排二、養(yǎng)老基金安排 ( (一）一）養(yǎng)老基金的一般狀況養(yǎng)老基金的一般狀況 ( (二）二）生命周期基金生命周期基金“動態(tài)養(yǎng)老動態(tài)養(yǎng)老” ( (三三）參與養(yǎng)老基金的數(shù)據(jù)調(diào)查表參與養(yǎng)老基金的數(shù)據(jù)調(diào)查表 ( (四四）退休養(yǎng)老規(guī)劃計算基本思路退休養(yǎng)老規(guī)劃計算基本思路 ( (五五）如上規(guī)劃可能需要做出的修訂如上規(guī)劃可能需要做出的修訂 ( (六六）退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策養(yǎng)老基金的一般狀養(yǎng)老基金的一般狀況況

21、 社會養(yǎng)老保障雖然可以為老年客戶退休后的生社會養(yǎng)老保障雖然可以為老年客戶退休后的生活提供一定保證，但這筆錢財數(shù)額相對較小，一般活提供一定保證，但這筆錢財數(shù)額相對較小，一般只夠支付客戶的基本生存用費。若客戶希望保障退只夠支付客戶的基本生存用費。若客戶希望保障退休后的生活質(zhì)量不致過度下降，則需要另作妥善的休后的生活質(zhì)量不致過度下降，則需要另作妥善的財務(wù)安排。基于這一需要，許多國家的保險公司或財務(wù)安排?；谶@一需要，許多國家的保險公司或基金管理機構(gòu)都為居民提供了各種養(yǎng)老壽險或養(yǎng)老基金管理機構(gòu)都為居民提供了各種養(yǎng)老壽險或養(yǎng)老基金。這類養(yǎng)老基金由客戶根據(jù)自己的需要和財基金。這類養(yǎng)老基金由客戶根據(jù)自己的需

22、要和財 務(wù)狀況自主隨意購買，和政府提供的固定數(shù)額的社務(wù)狀況自主隨意購買，和政府提供的固定數(shù)額的社會保障有較大不同。會保障有較大不同。生命周期基金生命周期基金“動態(tài)養(yǎng)老動態(tài)養(yǎng)老” 生命周期基金屬于一種動態(tài)配置過程，所提供生命周期基金屬于一種動態(tài)配置過程，所提供的資產(chǎn)配置組合能根據(jù)投資者在生命中的不同階段的資產(chǎn)配置組合能根據(jù)投資者在生命中的不同階段的需求而變化。這種基金一般會設(shè)定一個目標(biāo)日期，的需求而變化。這種基金一般會設(shè)定一個目標(biāo)日期，其資產(chǎn)配置將隨目標(biāo)日期的到來而調(diào)整，越接近目其資產(chǎn)配置將隨目標(biāo)日期的到來而調(diào)整，越接近目標(biāo)日期，高風(fēng)險性資產(chǎn)配置越低，低風(fēng)險性資產(chǎn)配標(biāo)日期，高風(fēng)險性資產(chǎn)配置越低，

23、低風(fēng)險性資產(chǎn)配置越高，非常符合普通個人投資者儲備養(yǎng)老金過程置越高，非常符合普通個人投資者儲備養(yǎng)老金過程中風(fēng)險承受能力下降、投資期限縮短的特點。這中風(fēng)險承受能力下降、投資期限縮短的特點。這 類產(chǎn)品在設(shè)計理念上引入了保險產(chǎn)品的一些要素，類產(chǎn)品在設(shè)計理念上引入了保險產(chǎn)品的一些要素，是從持有人的角度進行設(shè)計，為其一生做出中長期是從持有人的角度進行設(shè)計，為其一生做出中長期的理財規(guī)劃。的理財規(guī)劃。參與養(yǎng)老基金的數(shù)據(jù)調(diào)查表參與養(yǎng)老基金的數(shù)據(jù)調(diào)查表生命周期基金生命周期基金“動態(tài)養(yǎng)老動態(tài)養(yǎng)老”退休養(yǎng)老規(guī)劃計算基本思路退休養(yǎng)老規(guī)劃計算基本思路如上規(guī)劃可能需要做出的修如上規(guī)劃可能需要做出的修訂訂如上規(guī)劃可能需要做出

24、修訂的情形如下。如上規(guī)劃可能需要做出修訂的情形如下。(1)(1)退休后養(yǎng)老生活費的社會普通標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)有較大提退休后養(yǎng)老生活費的社會普通標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)有較大提升。升。(2)(2)投資收益率沒有達到預(yù)想的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金出現(xiàn)較投資收益率沒有達到預(yù)想的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金出現(xiàn)較大短缺。大短缺。(3)(3)通貨膨脹率超出預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)，每個月需要支付的生通貨膨脹率超出預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)，每個月需要支付的生活費遠遠超出預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)?；钯M遠遠超出預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。(4)(4)每個月的生活費結(jié)余大大減少，或者要用到其他每個月的生活費結(jié)余大大減少，或者要用到其他事項。事項。如上規(guī)劃可能需要做出的修如上規(guī)劃可能需要做出的修訂訂(5)(5)希望給子女留下一定數(shù)

25、額的遺產(chǎn)。希望給子女留下一定數(shù)額的遺產(chǎn)。(6)(6)壽命超出預(yù)想期限且大大延長。壽命超出預(yù)想期限且大大延長。(7)(7)漫長的退休生活中，出現(xiàn)了大病、重病等各類事漫長的退休生活中，出現(xiàn)了大病、重病等各類事項，致使費用開銷遠遠超出了預(yù)算。項，致使費用開銷遠遠超出了預(yù)算。(8)(8)適當(dāng)留有余地，備而有余，勿使短缺。適當(dāng)留有余地，備而有余，勿使短缺。退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策 退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策如下。退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策如下。(1)(1)試圖降低生活質(zhì)量，節(jié)約晚年各類費用開銷。試圖降低生活質(zhì)量，節(jié)約晚年各類費用開銷。(2)(2)延長退休年齡，或者退而

26、不休，繼續(xù)從事有報酬延長退休年齡，或者退而不休，繼續(xù)從事有報酬的職業(yè)勞動。的職業(yè)勞動。(3)(3)整理好投資組合，搞好投資項目，提升投資收益整理好投資組合，搞好投資項目，提升投資收益率。率。(4)(4)想方設(shè)法增加其他收入來源渠道，如子女贍養(yǎng)金想方設(shè)法增加其他收入來源渠道，如子女贍養(yǎng)金等。等。退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策退休金供應(yīng)不足時應(yīng)采取的對策(5)(5)從四五十歲開始，盡早作出退休理財?shù)拇蛩?。從四五十歲開始，盡早作出退休理財?shù)拇蛩恪?6)(6)加強身體鍛煉，提升身體素質(zhì)，減弱退休后的醫(yī)加強身體鍛煉，提升身體素質(zhì)，減弱退休后的醫(yī)藥保健費用開銷。藥保健費用開銷。(7)(7)利用房子在自己身故

27、后仍然具有的價值，提前變利用房子在自己身故后仍然具有的價值，提前變現(xiàn)套現(xiàn)，實現(xiàn)以房養(yǎng)老?，F(xiàn)套現(xiàn)，實現(xiàn)以房養(yǎng)老。(8)(8)變換養(yǎng)老場所，到生態(tài)環(huán)境優(yōu)越的農(nóng)村或養(yǎng)老基變換養(yǎng)老場所，到生態(tài)環(huán)境優(yōu)越的農(nóng)村或養(yǎng)老基地生活居住，減少生活用費，提升養(yǎng)老質(zhì)量。地生活居住，減少生活用費，提升養(yǎng)老質(zhì)量。三、案例分析：三、案例分析：30歲養(yǎng)老規(guī)劃歲養(yǎng)老規(guī)劃未未雨綢繆早計劃雨綢繆早計劃 ( (一）一）案例背景案例背景 ( (二）二）養(yǎng)老規(guī)劃分析養(yǎng)老規(guī)劃分析 案例背景案例背景 李先生是一位律師，今年李先生是一位律師，今年3030歲，月收入約歲，月收入約1 1萬元，妻子萬元，妻子汪女士是一家公司的法律顧汪女士是一家公司

28、的法律顧 問，今年問，今年2727歲，月收入在歲，月收入在4 0004 000元左右。再加年終獎約元左右。再加年終獎約1 1萬元，目前小家庭年度總收入為萬元，目前小家庭年度總收入為 16. 16. 8 8萬元，年度開支為萬元，年度開支為8 8萬元。李先生預(yù)計日后收入會有較大增萬元。李先生預(yù)計日后收入會有較大增長，妻子收入相對穩(wěn)定。長，妻子收入相對穩(wěn)定。 李先生計劃在李先生計劃在1 1年后按揭貸款買一輛年后按揭貸款買一輛1010萬萬1515萬元的私萬元的私家車，并在兩三年后生育家車，并在兩三年后生育 一個小孩。李先生和妻子的興趣一個小孩。李先生和妻子的興趣愛好比較簡單，目前未涉足任何投資領(lǐng)域。他

29、們對股票、愛好比較簡單，目前未涉足任何投資領(lǐng)域。他們對股票、 債券和基金等金融投資方式均不感興趣。債券和基金等金融投資方式均不感興趣。 案例背景案例背景 李先生希望自己能于李先生希望自己能于6060歲正常退休，退歲正常退休，退休后的生活水平與目前的生活水平基本相當(dāng)。休后的生活水平與目前的生活水平基本相當(dāng)。 李先生一家的資產(chǎn)負債及收入支出、保障安李先生一家的資產(chǎn)負債及收入支出、保障安排等基本狀況見表排等基本狀況見表12-812-8表表12-1112-11。案例背景案例背景養(yǎng)老規(guī)劃分析養(yǎng)老規(guī)劃分析 1. 1.估算養(yǎng)老所需要的費用估算養(yǎng)老所需要的費用 2. 2.估算能夠籌措到的養(yǎng)老金估算能夠籌措到的

30、養(yǎng)老金 3. 3.估算養(yǎng)老金的差距估算養(yǎng)老金的差距 4. 4.制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃四、案例分析：四、案例分析：40歲養(yǎng)老規(guī)劃一歲養(yǎng)老規(guī)劃一-增增值和穩(wěn)健并重值和穩(wěn)健并重 ( (一）一）40歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形 ( (二）二）案例背景案例背景 ( (三三）養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃 40歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形 4040歲的家庭應(yīng)該是投資理財?shù)闹黧w，努力通過多種投資歲的家庭應(yīng)該是投資理財?shù)闹黧w，努力通過多種投資組合使現(xiàn)有資產(chǎn)盡可能增值，不斷充實自己的養(yǎng)老金賬戶。組合使現(xiàn)有資產(chǎn)盡可能增值，不斷充實自己的養(yǎng)老金賬戶。但養(yǎng)老規(guī)劃總地來說應(yīng)該以穩(wěn)健為主，

31、穩(wěn)步前進。但養(yǎng)老規(guī)劃總地來說應(yīng)該以穩(wěn)健為主，穩(wěn)步前進。 對此前已通過投資積累了相當(dāng)財富，凈資產(chǎn)比較豐厚的對此前已通過投資積累了相當(dāng)財富，凈資產(chǎn)比較豐厚的家庭來說，不斷增長的子女培家庭來說，不斷增長的子女培 養(yǎng)費用不會成為生活負擔(dān)。養(yǎng)費用不會成為生活負擔(dān)。一般性家庭開支和風(fēng)險也完全有能力應(yīng)付，可以抽出較多的一般性家庭開支和風(fēng)險也完全有能力應(yīng)付，可以抽出較多的 余資發(fā)展大的投資事業(yè)，如再購買一套房產(chǎn)或嘗試投資實業(yè)余資發(fā)展大的投資事業(yè)，如再購買一套房產(chǎn)或嘗試投資實業(yè)等。等。40歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形歲養(yǎng)老規(guī)劃的一般情形 對那些經(jīng)濟不甚寬裕的家庭，夫婦兩人的工作對那些經(jīng)濟不甚寬裕的家庭，夫婦兩人的工作收

32、入幾乎是唯一的經(jīng)濟來源，一旦兩人收入幾乎是唯一的經(jīng)濟來源，一旦兩人 中有一方中有一方下崗或發(fā)生傷殘等意外，家庭財務(wù)狀況很可能急劇下崗或發(fā)生傷殘等意外，家庭財務(wù)狀況很可能急劇下滑。對這樣的家庭，夫婦兩人的自身保障就顯得下滑。對這樣的家庭，夫婦兩人的自身保障就顯得更為重要。這就需要將部分收入用于商業(yè)保險，具更為重要。這就需要將部分收入用于商業(yè)保險，具體來說，可以低額終身壽險加上較便宜的定期壽險，體來說，可以低額終身壽險加上較便宜的定期壽險，再搭配最需要的醫(yī)療險、意外險等。如條件允許再再搭配最需要的醫(yī)療險、意外險等。如條件允許再搭配重大醫(yī)療險。購買商業(yè)保險后，多余的資金可搭配重大醫(yī)療險。購買商業(yè)保險

33、后，多余的資金可考慮做其他方面的投資?？紤]做其他方面的投資。案例背景案例背景 43歲的王先生和同齡的王太太收入豐厚，年薪加起來歲的王先生和同齡的王太太收入豐厚，年薪加起來26萬元有余，年終還有總共萬元有余，年終還有總共 50萬元的獎金。女兒現(xiàn)在讀初萬元的獎金。女兒現(xiàn)在讀初中，準(zhǔn)備中，準(zhǔn)備6年后出國深造。家庭每月開支在年后出國深造。家庭每月開支在8300元左右。元左右。 夫妻倆分別投有壽險和意外險，為女兒也投有一份綜合險，夫妻倆分別投有壽險和意外險，為女兒也投有一份綜合險，加上家庭財產(chǎn)險等，每年的保費總支出為加上家庭財產(chǎn)險等，每年的保費總支出為3萬元。除去其他萬元。除去其他各種不確定費用各種不確

34、定費用3萬元左右，每年約有萬元左右，每年約有44萬元的現(xiàn)金結(jié)余。萬元的現(xiàn)金結(jié)余。 王先生有一套現(xiàn)值王先生有一套現(xiàn)值150萬元的房產(chǎn)，用于自己居住。夫萬元的房產(chǎn)，用于自己居住。夫妻倆沒有炒過股，也沒有買過基金或債券，余錢基本上都存妻倆沒有炒過股，也沒有買過基金或債券，余錢基本上都存入銀行，現(xiàn)有活期存款入銀行，現(xiàn)有活期存款5萬元，定期存款萬元，定期存款40萬元。夫妻倆對萬元。夫妻倆對 養(yǎng)老生活要求較高，希望至少不低于現(xiàn)在的生活質(zhì)量。且因養(yǎng)老生活要求較高，希望至少不低于現(xiàn)在的生活質(zhì)量。且因兩人身體狀況都不大好，希望兩人身體狀況都不大好，希望 10年后能提前退休。年后能提前退休。 養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃 1

35、.估算養(yǎng)老所需要的費用估算養(yǎng)老所需要的費用 (1) 日常開支日常開支 (2) 醫(yī)療開支醫(yī)療開支 (3) 旅游開支旅游開支 2.估算能夠籌措到的養(yǎng)老金估算能夠籌措到的養(yǎng)老金 3.估算養(yǎng)老金的差距估算養(yǎng)老金的差距 4.制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃制訂養(yǎng)老金籌措增值計劃第三節(jié)第三節(jié) 養(yǎng)老保險養(yǎng)老保險一、養(yǎng)老保險的概一、養(yǎng)老保險的概括括二、基本養(yǎng)老保險二、基本養(yǎng)老保險三、個人儲蓄性養(yǎng)老保險三、個人儲蓄性養(yǎng)老保險四、基本養(yǎng)老金繳納標(biāo)準(zhǔn)的變動和影響四、基本養(yǎng)老金繳納標(biāo)準(zhǔn)的變動和影響一、一、養(yǎng)老保險的概養(yǎng)老保險的概括括 ()養(yǎng)老保險的特點養(yǎng)老保險的特點 (二二)養(yǎng)老保險的類型養(yǎng)老保險的類型養(yǎng)老保險的概養(yǎng)老保險的概

36、括括 所謂養(yǎng)老保險是指國家和社會根據(jù)一定的法律所謂養(yǎng)老保險是指國家和社會根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動者在達到國家規(guī)定的解除勞動和法規(guī)，為解決勞動者在達到國家規(guī)定的解除勞動義務(wù)的退休年齡，或因年老喪失勞動能力退出勞動義務(wù)的退休年齡，或因年老喪失勞動能力退出勞動崗位后的基本生活而建崗位后的基本生活而建 立的一種社會保險制度。立的一種社會保險制度。 養(yǎng)老保險的產(chǎn)生與發(fā)展，是與國家的政治經(jīng)濟養(yǎng)老保險的產(chǎn)生與發(fā)展，是與國家的政治經(jīng)濟和社會文化緊密結(jié)合在一起的，是社會化大生產(chǎn)的和社會文化緊密結(jié)合在一起的，是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物和社會進步的標(biāo)志。養(yǎng)老保險是社會保障制度產(chǎn)物和社會進步的標(biāo)志。養(yǎng)老保險是社會保

37、障制度的重要組成部分，是社會保險五大險種中最重要的的重要組成部分，是社會保險五大險種中最重要的險種之一。險種之一。養(yǎng)老保險的特點養(yǎng)老保險的特點 (1)國家立法強制實行，企業(yè)單位和個人都必國家立法強制實行，企業(yè)單位和個人都必須參加，符合養(yǎng)老條件的人可向社會保險部門領(lǐng)取須參加，符合養(yǎng)老條件的人可向社會保險部門領(lǐng)取養(yǎng)老金。養(yǎng)老金。 (2)養(yǎng)老保險費用，一般由國家、單位和個人三養(yǎng)老保險費用，一般由國家、單位和個人三方或單位和個人雙方共同負擔(dān)，并實現(xiàn)廣泛的社會方或單位和個人雙方共同負擔(dān)，并實現(xiàn)廣泛的社會互濟?；?。 (3)養(yǎng)老保險具有社會性，影響大，涉及人員多，養(yǎng)老保險具有社會性，影響大，涉及人員多，花

38、費時間長，費用支出龐大，必須設(shè)置專門機構(gòu)實花費時間長，費用支出龐大，必須設(shè)置專門機構(gòu)實行現(xiàn)代化、專業(yè)化、社會化的統(tǒng)一規(guī)劃和管理。行現(xiàn)代化、專業(yè)化、社會化的統(tǒng)一規(guī)劃和管理。養(yǎng)老保險的類型養(yǎng)老保險的類型 (1)現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制。根據(jù)養(yǎng)老基金的籌資方式對養(yǎng)現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制。根據(jù)養(yǎng)老基金的籌資方式對養(yǎng)老保障模式進行分老保障模式進行分 類?；鸱e累制又分為完全基金制和部類?；鸱e累制又分為完全基金制和部分基金制。分基金制。(2)公共體系和民營體系。根據(jù)養(yǎng)老基金的管理方式，養(yǎng)老保公共體系和民營體系。根據(jù)養(yǎng)老基金的管理方式，養(yǎng)老保險可分為政府管理的險可分為政府管理的 公共體系和民間管理的民營體系

39、。公共體系和民間管理的民營體系。(3)國家出資、單位出資和個人出資。根據(jù)資金的主要來源，國家出資、單位出資和個人出資。根據(jù)資金的主要來源，養(yǎng)老保險可分為國家出資的普遍保障、社會救助和主要由企養(yǎng)老保險可分為國家出資的普遍保障、社會救助和主要由企業(yè)事業(yè)單位和個人共同繳費的社會保險。業(yè)事業(yè)單位和個人共同繳費的社會保險。(4)確定受益型和繳費確定型。根據(jù)養(yǎng)老金的待遇是否確定，確定受益型和繳費確定型。根據(jù)養(yǎng)老金的待遇是否確定，養(yǎng)老保險可分為確定養(yǎng)老保險可分為確定 受益型和繳費確定型等，由此相互交受益型和繳費確定型等，由此相互交叉又可以形成多種類型的養(yǎng)老保險項目。叉又可以形成多種類型的養(yǎng)老保險項目。養(yǎng)老保

40、險的類型養(yǎng)老保險的類型(5)投保資助型、強制儲蓄型和國家統(tǒng)籌型。目前世界上實行投保資助型、強制儲蓄型和國家統(tǒng)籌型。目前世界上實行養(yǎng)老保險制度的國家，養(yǎng)老保險制度的國家， 將養(yǎng)老保險分為投保資助型將養(yǎng)老保險分為投保資助型(也叫傳也叫傳統(tǒng)養(yǎng)老保險）、強制儲蓄型（也稱公積金模式）和國家統(tǒng)籌統(tǒng)養(yǎng)老保險）、強制儲蓄型（也稱公積金模式）和國家統(tǒng)籌型。型。(6)社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充性養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充性養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。目前我國建老保險。目前我國建 立了包括社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補立了包括社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充性養(yǎng)老保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個層次的保險制

41、度。充性養(yǎng)老保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個層次的保險制度。這是國家根據(jù)不同的經(jīng)濟保障目標(biāo)，在傳統(tǒng)的單一社會養(yǎng)老這是國家根據(jù)不同的經(jīng)濟保障目標(biāo)，在傳統(tǒng)的單一社會養(yǎng)老保險模式的基礎(chǔ)上，綜合運用各種養(yǎng)老保險形式構(gòu)成的現(xiàn)代保險模式的基礎(chǔ)上，綜合運用各種養(yǎng)老保險形式構(gòu)成的現(xiàn)代養(yǎng)老保險體系。養(yǎng)老保險體系。二、基本養(yǎng)老保險二、基本養(yǎng)老保險 ()基本養(yǎng)老保險的概況基本養(yǎng)老保險的概況 (二二)基本養(yǎng)老保險籌資基本養(yǎng)老保險籌資 (三三)基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計算基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計算 (四四)退休費用社會統(tǒng)籌，推進養(yǎng)老保險管理服退休費用社會統(tǒng)籌，推進養(yǎng)老保險管理服務(wù)社會化務(wù)社會化 基本養(yǎng)老保險的概況基本

42、養(yǎng)老保險的概況 基本養(yǎng)老保險亦稱國家養(yǎng)老保險，是按國家統(tǒng)基本養(yǎng)老保險亦稱國家養(yǎng)老保險，是按國家統(tǒng)一政策的規(guī)定強制實施的，由雇主、雇員共同繳費，一政策的規(guī)定強制實施的，由雇主、雇員共同繳費，并由政府或公共機構(gòu)經(jīng)辦、國家立法強制執(zhí)行，為并由政府或公共機構(gòu)經(jīng)辦、國家立法強制執(zhí)行，為保障廣大離退休人員基本保障廣大離退休人員基本 生活需要的一種養(yǎng)老保險生活需要的一種養(yǎng)老保險制度。這一層次的覆蓋面是全部就業(yè)者，主要目的制度。這一層次的覆蓋面是全部就業(yè)者，主要目的是保障老年退休人員的收入能相當(dāng)于或略髙于貧困是保障老年退休人員的收入能相當(dāng)于或略髙于貧困線水平，基本滿足基本生活的需求。國外稱這種制線水平，基本滿

43、足基本生活的需求。國外稱這種制度為度為“政府提供的社會安全網(wǎng)政府提供的社會安全網(wǎng)”，主要是一種政府，主要是一種政府行為。行為?；攫B(yǎng)老保險基本養(yǎng)老保險籌資籌資 1.企業(yè)和職工共同繳費企業(yè)和職工共同繳費 2.財政補助財政補助 3.建立全國社會保障基金建立全國社會保障基金基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計算算 目前，按照國家對基本養(yǎng)老保險制度的總體思目前，按照國家對基本養(yǎng)老保險制度的總體思路，未來基本養(yǎng)老保險目標(biāo)替代率確定為路，未來基本養(yǎng)老保險目標(biāo)替代率確定為 58.5%。 為保證低收入者在退休后能得到必要的生活保為保證低收入者在退休后能得到必要的生活保障，必須在建立養(yǎng)老保險

44、制度時對此作充分考慮。障，必須在建立養(yǎng)老保險制度時對此作充分考慮。我國現(xiàn)在退休職工基本養(yǎng)老金的領(lǐng)取方法是：基本我國現(xiàn)在退休職工基本養(yǎng)老金的領(lǐng)取方法是：基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、自治區(qū)、直轄市或地時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、自治區(qū)、直轄市或地（市（市)上年度職工月平均工資的上年度職工月平均工資的20%，個人賬戶養(yǎng)，個人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個人賬戶儲存額除以老金月標(biāo)準(zhǔn)為個人賬戶儲存額除以120。現(xiàn)舉例說?，F(xiàn)舉例說明社會保障的再分配功能如何在養(yǎng)老保險中體現(xiàn)。明社會保障的再分配功能如何在養(yǎng)老保險中體現(xiàn)。基本養(yǎng)老保險

45、的資金發(fā)放額度計基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計算算 假設(shè)假設(shè)A職工由于所在企業(yè)效益很差，退休前的職工由于所在企業(yè)效益很差，退休前的月工資僅為月工資僅為350元。當(dāng)?shù)厣夏甓鹊脑?。?dāng)?shù)厣夏甓鹊?社會平均工資為社會平均工資為1000元，元，A的個人賬戶儲蓄總額，從其開始參加養(yǎng)的個人賬戶儲蓄總額，從其開始參加養(yǎng)老保險到退休時所繳納的養(yǎng)老保險金總額為老保險到退休時所繳納的養(yǎng)老保險金總額為24 240元，則該職工在退休后所領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金為元，則該職工在退休后所領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金為200元，個人賬戶養(yǎng)老金為元，個人賬戶養(yǎng)老金為202元，兩者之和為元，兩者之和為402元。對這位職工來說，養(yǎng)老金已高于退休前收元。

46、對這位職工來說，養(yǎng)老金已高于退休前收入。入。基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計基本養(yǎng)老保險的資金發(fā)放額度計算算 另有職工另有職工B，退休前的月收人為，退休前的月收人為1500元，個人元，個人賬戶的積累總額為賬戶的積累總額為96960元元(B退休前的工資多，退休前的工資多，其個人賬戶積累總額多于其個人賬戶積累總額多于A職工），則職工），則B的基礎(chǔ)養(yǎng)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金仍為老金仍為200元，個人賬戶養(yǎng)老金為元，個人賬戶養(yǎng)老金為808元，合計元，合計為為1 008元，低于退休前的工資水平，但又高于元，低于退休前的工資水平，但又高于A職工的退休待遇，職工的退休待遇， 可明顯看出社會保障再分配功能可明顯看出社會保障再

47、分配功能的作用。鑒于的作用。鑒于B退休前的工資遠高于社會平均工資，退休前的工資遠高于社會平均工資，可可 以通過其他途徑，如參加商業(yè)性養(yǎng)老保險來提高以通過其他途徑，如參加商業(yè)性養(yǎng)老保險來提高退休生活水平。退休生活水平。退休費用社會統(tǒng)籌，推進養(yǎng)老保退休費用社會統(tǒng)籌，推進養(yǎng)老保險管理服務(wù)社會化險管理服務(wù)社會化 職工退休費用社會統(tǒng)籌是養(yǎng)老保險制度的重要內(nèi)容，是職工退休費用社會統(tǒng)籌是養(yǎng)老保險制度的重要內(nèi)容，是由社會保險管理機構(gòu)在一由社會保險管理機構(gòu)在一 定范圍內(nèi)統(tǒng)一征集、管理、調(diào)劑定范圍內(nèi)統(tǒng)一征集、管理、調(diào)劑退休費用的制度。具體辦法為，改變企業(yè)各自負擔(dān)自己企業(yè)退休費用的制度。具體辦法為，改變企業(yè)各自負擔(dān)

48、自己企業(yè)退休費的辦法，改由社會保險機構(gòu)或稅務(wù)機關(guān)按照一定的計退休費的辦法，改由社會保險機構(gòu)或稅務(wù)機關(guān)按照一定的計算基數(shù)與提取比例向算基數(shù)與提取比例向 企業(yè)和職工統(tǒng)一征收退休費用，以形企業(yè)和職工統(tǒng)一征收退休費用，以形成由社會統(tǒng)一管理的退休基金。企業(yè)職工的退休費用由社會成由社會統(tǒng)一管理的退休基金。企業(yè)職工的退休費用由社會保險機構(gòu)直接發(fā)放或委托銀行、郵局代發(fā)及委托企業(yè)發(fā)放，保險機構(gòu)直接發(fā)放或委托銀行、郵局代發(fā)及委托企業(yè)發(fā)放，以均衡和減輕以均衡和減輕 企業(yè)的退休費用負擔(dān)，為企業(yè)的平等競爭創(chuàng)企業(yè)的退休費用負擔(dān)，為企業(yè)的平等競爭創(chuàng)造條件。隨著社會化程度的提高，退休費用不僅可以在市縣造條件。隨著社會化程度的提高，退休費用不僅可以在市縣范圍內(nèi)的企業(yè)間進行調(diào)劑，還可以在地區(qū)間進行調(diào)劑，并逐范圍內(nèi)的企業(yè)間進行調(diào)劑，還可以在地區(qū)間進行調(diào)劑，并逐步由市、步由市、 縣統(tǒng)籌過渡到省級統(tǒng)籌縣統(tǒng)籌過渡到省級統(tǒng)籌三、三、個人儲蓄性養(yǎng)老保險個人儲蓄性養(yǎng)老保險 個人儲蓄性養(yǎng)老保險是由個人自愿向商業(yè)性保險機構(gòu)投保個人儲蓄性養(yǎng)老保險是由個人自愿向商業(yè)性保險機構(gòu)投保