轉(zhuǎn)軌過程中我國城市商業(yè)銀行治理研究

1、轉(zhuǎn)軌過程中我國城市商業(yè)銀行治理研究20世紀(jì)80年代中期以來,我國進(jìn)行了城市信用社的金融體制改革。經(jīng)過十多年的風(fēng)雨洗禮,我國城市商業(yè)銀行在數(shù)量和規(guī)模上不斷放大的同時,經(jīng)營能力也逐漸得到提高,對于所在地的地方經(jīng)濟(jì)的支持作用已不可同日而語。隨著外資銀行的大量涌入以及全國性股份制商業(yè)銀行壯大成熟,我國銀行業(yè)的競爭將會越來越激烈。面對外資銀行和五大國有商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行等挑戰(zhàn)和擠壓,我國城市商業(yè)銀行到了一個比較關(guān)鍵的發(fā)展階段。盡管近幾年來,我國小部分城市商業(yè)銀行在治理機(jī)制、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營理念等方面取得了不斷的突破,但是仍出現(xiàn)寧波銀行的內(nèi)部股權(quán)處置爭議和北京銀行的“娃娃股東”事件;更不用說我國

2、其他大部分城市商業(yè)銀行,它們治理情況更不如人意,甚至連“形似”都沒有達(dá)到。我國城市商業(yè)銀行內(nèi)部治理問題表現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)不盡合理,地方政府或地方政府控制的國有法人作為大股東控股明顯,法人治理結(jié)構(gòu)不完善;董事會和監(jiān)事會形同虛設(shè),甚至沒有獨立董事和外部監(jiān)事;激勵機(jī)制設(shè)計帶有很強的行政性激勵色彩,缺乏長期激勵與短期激勵的匹配。我國城市商業(yè)銀行外部治理問題表現(xiàn)在信息披露渠道不暢,信息披露的及時性和有效性都比較差;銀監(jiān)會對城市商業(yè)銀行監(jiān)管不到位,地方金融辦發(fā)揮作用不明顯;地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境尤其是法治環(huán)境地區(qū)差異比較大,懲治和打擊金融犯罪的力度還不夠等方面。上述內(nèi)部治理和外部治理問題的存在使得我國大部分城市商業(yè)

3、銀行的發(fā)展要比其他的商業(yè)銀行發(fā)展困難得多,并制約著它們的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展。本文通過對76家樣本資料進(jìn)行城市商業(yè)銀行治理的實證研究,我們發(fā)現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)指標(biāo)當(dāng)中,流動股比重越高,則資本充足率越好,其他指標(biāo)不顯著;在董事會和監(jiān)事會指標(biāo)當(dāng)中,董事會次數(shù)和監(jiān)事會次數(shù)均與凈資產(chǎn)收益率呈顯著的負(fù)相關(guān),其他指標(biāo)不顯著;對城市商業(yè)銀行績效影響最顯著的指標(biāo)是地方法治環(huán)境,城市商業(yè)銀行所在地法治化程度越高,城市商業(yè)銀行的資本充足率就越好,不良貸款發(fā)生的可能性往往越小;城市商業(yè)銀行的規(guī)模越大,流動性可以保持較低水平;信息披露指標(biāo)、社會責(zé)任指標(biāo)和所有因變量關(guān)系均不顯著,這可能與目前我國聲譽機(jī)制尚未形成有關(guān)。最后本文根據(jù)我國城市商業(yè)銀行的自身特點,選擇性的吸收優(yōu)秀銀行治理經(jīng)驗,并最終提出優(yōu)化我國城市商業(yè)銀行治理的政策建議。在內(nèi)部治理優(yōu)化方面,本文提出要構(gòu)建城市商業(yè)銀行有效的產(chǎn)權(quán)關(guān)系;改善城市商業(yè)銀行董事會和監(jiān)事會治理;完善城市商業(yè)銀行的激勵機(jī)制。在外部治理優(yōu)化方面,本文提出要完善監(jiān)管法律制度,轉(zhuǎn)變監(jiān)