物流學概論論文

1、物流管理課程論文題 目:院系名稱：管理學院號:*專業(yè)班級：物流管理0801班（班級不用縮寫）學生姓名：*第三方物流企業(yè)物流金融模式選擇摘 要：20 世紀 90 年代末，物流金融這一概念開始進入我國人民的視野，并伴 隨著我國物流業(yè)得到快速發(fā)展。物流金融的出現整合了物流、資金流和信息流， 同時也將物流服務與金融服務有機結合為一體。物流金融作為一種新的融資模 式，是我國中小企業(yè)融資的需要， 是第三方物流企業(yè)增強競爭力的需要， 也是銀 行金融創(chuàng)新的需要。 物流金融的發(fā)展首先受物流業(yè)發(fā)展的制約， 反之物流金融的 發(fā)展也會促進物流業(yè)的發(fā)展。 隨著物流金融業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展， 物流金融模式業(yè)日 益完善，出現了多

2、種服務模式。 由于第三方物流企業(yè)發(fā)展程度的差距， 而且不同 的物流金融模式有著不同的運作條件， 所以第三方物流企業(yè)在開展物流金融服務 時，應該根據自身發(fā)展情況選擇符合自己的服務模式進行運作。 隨著第三方物流 企業(yè)的發(fā)展， 物流金融模式也逐漸從單一走向綜合， 朝著更為深入的供應鏈物流 金融服務方向發(fā)展。關鍵詞： 第三方物流企業(yè) 物流金融 選擇條件 引言現代經濟和科技的發(fā)展， 使得物流業(yè)發(fā)生了深刻的變革， 第三方物流企業(yè)面 臨著日益激烈的競爭市場，對第三方物流企業(yè)而言，傳統(tǒng)的運輸、貨代、倉儲和 其他物流服務，因激烈的競爭使其利潤率下降到平均只有2%左右，已沒有進一步提高的可能性。 而對于供應鏈末端

3、的金融服務而言， 目前還有許多值得開采和 挖掘的空間。于是許多跨國第三物流供應商都在物流服務中增加金融服務的項 目，提供物流服務與金融服務集成化服務， 并將此作為吸引客戶的一項重要舉措。 這種物流與金融結合的產品， 不僅能促進物流體系高效運轉， 提高第三方物流企 業(yè)的服務能力和經營利潤， 而且可以協助企業(yè)拓展融資渠道， 降低融資成本， 提 高資金使用效率。因此，這種增值服務一推出就廣受客戶歡迎，發(fā)展極其迅速， 已成為決定物流企業(yè)競爭成敗的關鍵。1 物流金融的內涵1.1 物流金融的概念物流金融業(yè)務可以在企業(yè)生產運營中從相反的方向變實物流為資金流， 變凝 固資本為流動資本， 使整個市場變成一個系統(tǒng)

4、， 物流可以及時轉化為資金流， 資 金流再轉化為物流， 成為一個整體的良性循環(huán)， 從而保障企業(yè)正常生產運營， 加 速資金周轉，促進企業(yè)的快速健康發(fā)展。物流金融的作用在企業(yè)運作實踐中不斷顯現， 但是，物流金融的概念到目前 為止仍然沒有統(tǒng)一的說法。羅齊、朱道立（ 2002）提出“融通倉”的概念： “融”指金融，“通”指物資 的流通，“倉”指物流的倉儲。融通倉是三者的集成、統(tǒng)一管理和協調。梁虹龍、歐俊松（ 2004）在“物流金融初探”中指出：物流企業(yè)可以與銀行 建立合作關系， 向銀行按企業(yè)信用擔保管理的有關規(guī)定提供信用擔保， 并直接利 用這些信貸額度向客戶提供靈活的質押貸款業(yè)務， 銀行基本上不參與質

5、押貸款項 目的具體運作。儲雪儉、詹定國（ 2005）在“物流金融一長三角地區(qū)經濟發(fā)展的新增長點” 中指出：物流金融就是銀行和第三方物流服務供應商在供應鏈運作的全過程中向 客戶提供的結算和融資服務。因此本文認為物流金融是指企業(yè)以市場暢銷、 價格穩(wěn)定、 流通性強且符合質 押品要求的商品質押作為授信條件， 運用較強實力的物流公司的物流信息管理系 統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流有機結合， 向公司客戶提供集融資、 結算等多 項服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。 物流金融服務不僅能為客戶提供高質量、 高 附加值的物流與加工服務，還為客戶提供直接或間接的金融增值服務。1.2 物流金融的現狀及作用第三方物流企業(yè)開

6、展金融服務不僅有利于中小企業(yè)融資和銀行金融服務的 創(chuàng)新，而且也是提高第三方物流企業(yè)的服務能力， 推動其向更高層次發(fā)展。 可以 說，物流金融是一個“多贏”的合作。（1）滿足了中小企業(yè)的融資需求傳統(tǒng)的企業(yè)向銀行貸款， 一般是以房子、 機器設備、 車子等固定資產來抵押 的，而物流金融能夠拿流動資產來抵押。這些流動資產主要包括一些價值穩(wěn)定、 市場暢銷的原材料、半成品、產成品等，如鋼材、有色金屬、棉紗、石油類、電 器、陶瓷、家具等，只要符合質押品標準的原材料或產品都可以抵押。這對于缺 乏固定資產抵押的中小企業(yè)來說， 無疑是對自身信用能力的整合和再造， 原來達 不到銀行信用標準的中小企業(yè)， 利用物流銀行業(yè)

7、務， 將企業(yè)的流動資產進行質押 貸款，極大提高了自身的融資能力。 物流金融是企業(yè)融資方式的變革， 對于破解 中小企業(yè)的融資“瓶頸”具有重要的意義。（2）盤活企業(yè)資金沉淀在企業(yè)的經營活動中， 原材料和流動產品占用了大量的資金， 金融服務解決 了在物流過程中的融資問題， 使企業(yè)能夠把有限的資金用在產品開發(fā)和快速擴張 方面，有效地盤活物流過程中的資金沉淀。 利用物流金融融資， 企業(yè)能夠把動產 盤活，原來拿來購買原材料的錢，經生產、賣出去后才能變成現金，但現在，原 材料買回來后通過融資在倉庫內就立刻變成現金。 如果把這筆現金再拿去做其他 的流動用途， 便能增加現金的流轉率。 通過幫助企業(yè)加速資金周轉率

8、， 提高了企 業(yè)的經營能力， 增加了利潤， 提高了企業(yè)核心產品的市場占有能力。 同時由于物 流企業(yè)通過金融服務更加有效地融入企業(yè)的供應鏈中， 有利于企業(yè)集中主業(yè)， 提 高企業(yè)的核心競爭力。（3）有利于銀行開發(fā)新利潤空間 當前我國的貸款資產質量不高、呆壞帳比例居高不下。如何提高貸款質量、 控制貸款風險， 發(fā)展新的業(yè)務成為銀行關注的首要問題。 中小企業(yè)具有巨大的融 資市場， 但由于中小企業(yè)信用度不高， 達不到銀行的貸款標準， 銀行貸款不可能 滿足中小企業(yè)的融資需求。 物流金融可將企業(yè)的流動資產進行抵押， 又有第三方 物流企業(yè)提供相應的擔保， 可切實保證銀行資金的安全， 降低貸款的風險， 物流 金融

9、融資業(yè)務將成為銀行新的利潤源泉。例如，深圳發(fā)展銀行 2000年與一家物 流公司合作，為企業(yè)提供質押貸款，當年的銀行授信全部收回，沒有出現一筆壞 帳。廣東發(fā)展銀行2004年6月推出物流銀行業(yè)務，半年運作金額就突破了 40 億元，顯示了強勁的發(fā)展勢頭。（4）促進供應鏈各方實現“共贏”物流金融是推進供應鏈整合、提高整個供應鏈資金使用效率的重要措施，對 提高供應鏈的競爭能力具有很大的作用。 在國際上，不管是作為供應鏈的核心企 業(yè)的大型制造企業(yè)，或者是承擔供應鏈整體物流業(yè)務的大型物流企業(yè)，承擔供應鏈資金流服務的金融企業(yè)都積極參與了物流金融活動。 在物流金融活動中，這些 企業(yè)既強化了自己的競爭地位，又獲得

10、了巨大的利潤。世界排名第一的船運公司 馬士基、世界排名第一的快遞公司UPS都是物流金融活動的參與者。物流金融已 經成為這兩個超大型公司的最重要的利潤來源。在金融業(yè)，法國巴黎銀行、荷蘭 萬貝銀行等對大宗商品都可提供以銷售收入支付米購貸款等融資服務。我國正逐漸成為世界重要的制造業(yè)中心、采購中心，國內的供應鏈日趨緊密， 與國際上的供應鏈合作也日益加強。 為了提高供應鏈的競爭力，我國更應該高速 度全方位的推進物流金融業(yè)務。2第三方物流企業(yè)開展物流金融服務的模式隨著物流業(yè)、金融業(yè)和中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，物流金融的服務模式也逐漸出 現，并在實踐中發(fā)展創(chuàng)新，目前出現了多種物流金融模式，不同的物流金融模式 具有

11、不同的操作模式，并且在物流、金融和中小企業(yè)的活動中起到了不同的作用！2.1墊付模式1 交貨3.交貨發(fā)貨人 廠*物流企業(yè)* 提貨人2.墊付貨4 .代收貨圖4-1墊付貨款模式墊付貨款模式的操作流程是：發(fā)貨人委托第三方物流供應商送貨，第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交 貨，根據發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收帳款，最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結清貨款。2.2代收模式1 .交貨2.交貨發(fā)貨人 Lf 物流企業(yè) 亍 一T 提貨人4結算貨42代收貨款模式3代收貨款代收貨款模式如圖4-2所示，代收貨款模式不同于墊付貨款模式，代收貨款 模式是第三方物流企業(yè)先向發(fā)

12、貨人提貨，然后向提貨人送貨時代替發(fā)貨人收取貨 款，最后由物流企業(yè)和發(fā)貨人結算。代收貨款模式已經在發(fā)達地區(qū)的郵政系統(tǒng)和 很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展。 在代收貨款模式中，發(fā)貨人與第三方 物流供應商簽訂協議，第三方物流供應商每日向用戶送貨上門同時根據合同代收 貨款，每周或者每月第三方物流供應商與發(fā)貨人結清貨款。第三方物流企業(yè)代收 的資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期內，第三方物流供應商等于 獲得了一筆不用付息的資金。2.3質押模式質押模式是借款企業(yè)以存放于物流企業(yè)倉庫的貨物， 或者物流公司開出的代 表貨物所有權的倉單向銀行提供質押，銀行根據質押品的價值向借款企業(yè)提供一 定比例的貸

13、款，物流企業(yè)為借貸雙方提供貨物監(jiān)管、反擔保、評估、資產處置等 服務。根據質押物的不同，質押模式可以分為權利質押模式和流動貨物質押模式。(1) 權利質押模式基于權利質押的物流金融業(yè)務，主要是以代表物權的倉單、或者類倉單(如: 質押入庫單、質押貨主通知單)出質的質押業(yè)務。圖 4-3 權利質押模式基于倉單質押的物流金融業(yè)務的運作過程一般如見圖 4-3 所示：有融資需求 的企業(yè)提交申請， 并同意遵守業(yè)務規(guī)則， 由倉儲企業(yè)協助銀行對需融資企業(yè)進行 資質認證、審核，符合要求的融資企業(yè)與銀行、倉儲企業(yè)簽訂三方協定，協議規(guī) 定服務內容、 費用標準、各方的權利和義務等， 簽訂協議后企業(yè)就可以開展質押 業(yè)務；需融

14、資企業(yè)將貨物發(fā)運到倉庫， 由倉儲企業(yè)對貨物進行驗收入庫， 并根據 實際驗收情況開具倉單； 融資企業(yè)將倉單交給銀行， 銀行根據市場價格并參考倉 儲企業(yè)的建議， 確定質物市場價格， 然后根據約定的比例 （根據具體情況確定質 押貸款的貸款比例） 確定質押貸款額， 并在約定的時間內資金到達融資企業(yè)在銀 行開立的賬戶； 倉儲企業(yè)根據協議要求對出質倉單所記載的倉儲物進行監(jiān)管， 質 押期間，倉儲企業(yè)要定期檢查質物的狀況， 并與銀行及時溝通； 融資企業(yè)自主進 行質物的銷售， 銷售的貨款直接匯入銀行看管賬戶； 融資企業(yè)全部或部分歸還貸 款，銀行歸還倉單或開具倉單分割提貨單給融資企業(yè)， 融資企業(yè)憑倉單或倉單分 割

15、單提貨。（2）流動貨物質押模式 貨物質押模式與倉單質押模式在性質上和許多操作方法、流程上是相同的， 所最大的不同是貨物質押模式是以流動中的貨物為質押品。 從實際操作來看， 基 于流動貨物質押的物資金融業(yè)務有兩種類型。 一種是對具體貨物的實體進行的質 押，類似于凍結，倉儲企業(yè)替銀行對相應貨物進行特別監(jiān)管（凍結） ，融資企業(yè) 提貨時應有銀行的允許（解凍或部分解凍的指令） 。另一種業(yè)務模式是在保持質 物的名稱、質量、狀況不變，同時數量不低于一定量的前提下，質物可以相對地 動態(tài)流動。 即在保持一定的總量的前提下， 貨物可以正常的進出庫， 相當于用相 同的物品（相同名稱、質量、狀況、數量）替換標的物品。

16、3 不同物流金融服務模式的選擇條件物流金融服務的模式不同， 其對參與主體的要求也不同， 第三方物流企業(yè)在 進入物流金融服務時， 應考慮各種物流金融服務模式的進入條件， 結合自身發(fā)展 現狀和要求開展合適的物流金融服務模式。3.1 墊付模式的選擇條件在墊付貨款模式中， 發(fā)貨人、 提貨人和第三方物流供應商簽訂協議， 第三方 物流供應商在提供物流服務的同時， 為提貨人的采購活動墊付貨款， 同時發(fā)貨人 應無條件承擔回購義務。 這樣一來既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾， 又可以讓 兩頭放心。對第三方物流供應商而言， 其盈利點是將客戶與自己的利害連在一起， “你中有我，我中有你” ，客戶群的基礎越來越穩(wěn)固。但

17、是對第三方物流企業(yè)而 言需要較強的資金實力以緩解墊付貨款所帶來的資金壓力。墊付貨款模式實質是一種替代采購模式， 在實踐運作時， 物流公司可以在向 發(fā)貨人墊付貨款時獲得貨品所有權，然后根據提貨人提供貨款的比例釋放貨品。 這種模式對于一家供應商面對眾多中小型采購商的情形時優(yōu)勢更加明顯， 第三方 物流企業(yè)不僅起到為中小企業(yè)提供間接融資的功能， 而且可以成為中小采購商的 采購中心，起到降低成本的效果?？傊畨|付貨款的模式對于UPS勺托收業(yè)務就是一種典型的墊付貨款方式。 如紐約的時裝公司向香港的 服裝供應商訂購貨物，UPS攵到香港供應商交運的貨物后，可以即時向其支付高 達80%勺貨款。貨物送交到紐約的收貨

18、人手中后，由 UPS攵取貨款，再將余額向 香港供應商付清。UPS將剩下20%$款交付給發(fā)貨人之前，產生了一個資金運動 的時間差，在資金的這個沉淀期內，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金。3.2. 代收貨款模式的選擇條件在產品豐富、 市場瞬息萬變、 競爭激烈的今天， 大量小規(guī)模的采購商常常傾 向于看上哪家的貨就從哪家進， 而且對商品的款式、 價格、質量的要求復雜多變， 不可能批量進貨，“打一槍換一個地方” ，也就不可能與一家或幾家供貨方建立長 期穩(wěn)固的供銷關系。 這種零散的發(fā)貨方式也決定了處于異地的供貨方不會派人送 貨上門，進行交易。 很多交易的供需雙方并不認識， 而僅憑電話聯系好商品型號 與價

19、格發(fā)貨， 因此在買賣雙方不見面的情況下， “一手交出貨物、 一手收回貨款” 的這一交易中的關鍵環(huán)節(jié)， 供貨方只能委托貨運公司來完成。 但是，在當前整個 商業(yè)社會的誠信體系還不健全的前提下， 發(fā)貨方發(fā)完貨后怕對方不給錢， 而收貨 方也害怕付過錢后對方不發(fā)貨， 由此，作為中介橋梁的貨運部滿足客戶需求而開 展的代收貨款業(yè)務應運而生。 由于這種方法對發(fā)貨方來說簡單、 方便，節(jié)省人力 與費用，于是在全國各地的貨運市場盛行起來。 在鄭州， 大部分貨運部都存在代 收貨款行為， 100張單子至少 99 張是代收貨款。第三方物流企業(yè)代收的資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期 內，第三方物流供應商等于獲得

20、了一筆不用付息的資金。 物流企業(yè)可以將這筆資 金進行資本運作， 使其增值。 在這里這筆資金不僅充當了交換的支付功能， 而且 具有了資本與資本運作的含義， 并且這種資本的運作緊密服務于物流服務， 這不 僅加快了客戶的流動資金周轉， 有助于改善客戶的財務狀況， 而且為客戶節(jié)約了 存貨的持有成本。 所以，代收貨款模式適合于資金實力不足但是極力愿意為客戶 提供更好服務的物流企業(yè)。3.3 質押模式的選擇條件資本流通模式是第三方物流企業(yè)利用自身與金融機構良好合作關系， 為客戶 與金融機構創(chuàng)造良好的合作平臺， 協助中小型企業(yè)向金融機構進行融資， 提高企 業(yè)運作效率。資本流通模式是最基本、最重要的業(yè)務模式，目

21、前，大多數研究和 實踐活動都是集中在這種模式上。 這種模式中， 第三方物流企業(yè)為銀企合作搭建 平臺，消除信息不對稱和企業(yè)信用體系不發(fā)達所造成的“融資”困境。資本流通 模式主要有質押模式和信用模式兩種作業(yè)方案。（1）權利質押模式 基于權利質押的物流金融業(yè)務， 主要是以代表物權的倉單、 或者類倉單（如： 質押入庫單、質押貨主通知單）出質的質押業(yè)務。倉單是由貨物保管方向存貨人開具的代表擁有貨物物權的憑據。 在傳統(tǒng)的現 貨交易中，產品從產地到消費地，一般要經過收購、批發(fā)、中轉、零售等環(huán)節(jié)。 倉單的出現把貨物流動轉換成為了單據的流動， 不移動現貨也能實現最終的銷售 目的，這就節(jié)省了大量的時間、人力、運雜

22、費、裝卸費，減少了商品損耗、迂回 運輸（二次運輸）或重復運輸、搬倒運輸等，大大節(jié)約了貨物流通費用。由于標 準倉單對待銷售商品有嚴格的管理標準和質量要求， 所以倉單流通也可以避免現 貨市場目前出現的上當受騙、質量糾紛、債務鏈深重和不合理運輸現象等問題， 使現貨交易更為快捷、 方便和安全， 可大大提高現貨交易的效率和大幅度降低交 易成本。另外， 倉單流通是一種高層次的現貨流通形式， 由此也帶動了資金的流 通通過等待來賣出好價錢。 廠商將產品交倉庫制倉單后， 如果覺得市場價格偏低， 希望或者消費者購買倉單后， 暫時還不想用于消費的需要， 則可以到銀行辦理倉 單質押業(yè)務。 在國外認為這是現貨抵押， 間

23、或出于投機而且有倉儲企業(yè)的信譽擔 保。在抵押貸款期限內，如果有必要，銀行有權憑倉單到倉庫查驗貨物，倉單在 貸款限期滿前必須贖回， 否則到期后， 銀行有權委托將倉單或貨物進行拍賣， 所 以，倉單質押貸款一般不會形成銀行的不良資產業(yè)務。 也就是說， 倉單具有良好 的資金融通功能。由于倉單質押比較適應我國目前企業(yè)融資難、 銀行放貸難的市場現狀， 能夠 較好地解決銀行和企業(yè)之間的矛盾。 因此， 近年來這個行業(yè)受到了生產企業(yè)、 物 流企業(yè)和銀行的廣泛關注。 目前，許多第三方物流企業(yè)如中儲與各大商業(yè)銀行都 推出了倉單質押的融資業(yè)務。（2）流動貨物質押模式 第一種流動貨物的質押模式是對具體貨物的實體進行的質押，類似于凍結， 倉儲企業(yè)替銀行對相應貨物進行特別監(jiān)管（凍結）