財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是指企業(yè)總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相對(duì)指標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)以企業(yè)的三大財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。常見的指標(biāo)有如下五類：償債能力指標(biāo)：企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。營運(yùn)能力指標(biāo)：指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力,即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)

2、周期、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源管理、運(yùn)用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。包括應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；3、 盈利能力指標(biāo)：企業(yè)獲取利潤的能力,也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤的能力，利潤率越高,盈利能力就越強(qiáng)。對(duì)于經(jīng)營者來講,通過對(duì)盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題。對(duì)公司盈利能力的分析，就是對(duì)公司利潤率的深層次分析。通常采用營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

3、、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。4、 銷售能力指標(biāo)：銷售能力是企業(yè)市場營銷能力最直接的體現(xiàn)，也是所有市場銷售行為結(jié)果的體現(xiàn)，是企業(yè)在市場競爭中競爭能力的綜合評(píng)估指標(biāo)5、 發(fā)展能力指標(biāo)：反應(yīng)企業(yè)在市場中競爭擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力綜合能力。具體主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、公式及意義分類指標(biāo)公式意義償債能力現(xiàn)金比率（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債通常企業(yè)用現(xiàn)金來償還到期債務(wù)，為確保償還到期債務(wù)的能力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例。流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用

4、于償還負(fù)債的能力。由于企業(yè)的長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力。速動(dòng)比率現(xiàn)金，有價(jià)證券，應(yīng)收賬款及預(yù)付賬款/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力。運(yùn)營能力運(yùn)營周期（貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù)反映資金周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。企業(yè)資金（包括固定資金和流動(dòng)資金）在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不間斷地循環(huán)周轉(zhuǎn)，從而使企業(yè)取得銷售收入。企業(yè)用盡可能少的資金占用，取得盡可能多的銷售收入，說明資金周轉(zhuǎn)速度快，資金利用效果好。應(yīng)收賬款

5、周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額）=（銷售U入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓、折扣）/（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，應(yīng)收賬款從發(fā)生到收回周轉(zhuǎn)一次的平均天數(shù)（平均收款期），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越短；周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越長。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/銷售成本/（存貨年初余額+年末余額）/2）存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/主營U入/（流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù)）/2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越

6、快，能夠相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/銷售收入/（固定期初凈值+期末凈值）/2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率360/營業(yè)收入凈額/（總資產(chǎn)年初余額+年末余額）/2）綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速

7、度盈利能力銷售毛利率（主營銷售凈收入產(chǎn)品成本）/銷售凈收入銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利銷售利潤率（營業(yè)收入營業(yè)成本費(fèi)用）/營業(yè)收入銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)目前存在的問題凈資產(chǎn)收益率稅后利潤/所有者權(quán)益評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力，反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增長，說明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈(zèng)等利息保障倍數(shù)（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用以衡

8、量企業(yè)償付借款利息的能力銷售能力銷售成本率利潤/成本費(fèi)用銷售成本利潤率=。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，盈利能力越強(qiáng)。其中：成本費(fèi)用=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用。利潤=營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出銷售費(fèi)用率銷售費(fèi)用/營業(yè)收入它體現(xiàn)企業(yè)為取得單位收入所花費(fèi)的單位銷售費(fèi)用，或者銷售費(fèi)用占據(jù)了營業(yè)收入的多大比例。管理費(fèi)用率管理費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用總額？銷售收入總額財(cái)務(wù)費(fèi)用科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）發(fā)展能力銷售收入增長率（新的銷售收入金額-原銷售收入金額）/原銷售收入金額該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志。資本