金融生態(tài)環(huán)境質量評價體系的基本架構

1、金融生態(tài)環(huán)境質量評價體系的基本架構來源:上海證券報 公告日期:2005-11-02 13:21:48 作者:伍旭川(中國人民銀行研究局) 一個完整意義上的金融生態(tài)環(huán)境,包括金融資源中各類金融機構、金融市場、金融法規(guī)、金融制度、金融政策、金融工具,以及金融理論、金融意識、金融道德、金融文化,乃至衍生、派生、附帶、變幻的各類金融附加、升級和換代；涵蓋著任何一種金融資源的研究、開發(fā)、營銷、利用、反饋、再生等金融實踐全過程。 金融生態(tài)指標體系應當盡量考慮由質量指標構成。設計的金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系主要由三類指標組成,即總量增長速度指標、平均增長速度指標和結構相對指標,它們構筑了金融生態(tài)指標體系的基本

2、框架。 根據現階級我國社會經濟的發(fā)展狀況和金融生態(tài)環(huán)境質量的特殊規(guī)律性及綜合評價指標的設置原則,評價金融生態(tài)環(huán)境質量的指標體系由經濟發(fā)展水平、金融資源水平、社會信用及法制環(huán)境等3個目標層、14個準則層和90項指標層組成。這90項指標有85%以上都是可以通過現行統(tǒng)計和財務報表直接取得或經過計算取得的。其操作性強、可比性強,不少指標已是各地考核、評價區(qū)域經濟工作中的常設指標。 金融生態(tài)環(huán)境評價是一項十分復雜的工作,如果對指標都逐一量化,缺乏科學依據,因此在實際操作中必須充分結合定性分析。但最終評價結果應形成一個明確的量化結果,以排除定性分析中主觀因素或其他不確定因素的影響。 金融生態(tài)環(huán)境質量評測的

3、原則 建立金融生態(tài)環(huán)境評價機制應遵循以下原則: 科學性原則。評價指標體系應具有清晰的層次結構,由局部到整體,由復雜到簡明,在科學分析和定量計算的基礎上,形成對金融生態(tài)環(huán)境質量的直觀結論。 系統(tǒng)性原則。應把社會經濟發(fā)展、金融資源、信用和法制環(huán)境視為一個整體的大系統(tǒng),金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系的設置不但要反映區(qū)域經濟的發(fā)展水平,同時也要反映區(qū)域金融發(fā)展水平,社會信用和法制環(huán)境狀況。 可行性原則。在設計金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系時,應盡可能選擇有代表性的主要指標,在考慮相對的系統(tǒng)性和完整性的同時,可行性尤為重要,既要防止面面俱到,指標過于繁雜,又要防止過于簡單,難以反映金融生態(tài)環(huán)境全貌。 準確性原則。為

4、了充分發(fā)揮金融生態(tài)環(huán)境評價指標的職能作用,必須要求數據來源真實可靠、數據處理準確無誤、評價指標符合實際,這就要求我們在進行金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系設計時,應充分考慮已有資料來源的限制及收集資料渠道的真實可靠程度,在指標設計上盡量將調查誤差控制在最小范圍內。 地域性原則。由于設計的指標體系是從現階段金融生態(tài)環(huán)境普遍現象來考慮的,指標涵蓋具有其廣泛性和普遍性。但由于各地(省、市、縣)社會經濟發(fā)展不平衡,在短期評價中(一般指年度)應適當選擇、個別調整和補充金融生態(tài)指標體系中的指標項目,使其盡量能夠準確反映年度本金融生態(tài)環(huán)境的實際狀況。 可比性原則。金融生態(tài)環(huán)境評價指標的設置要考慮評價指標便于進行縱向

5、比較和橫向比較,也就是說既要可用以進行序時比較分析,也可用來進行不同區(qū)域之間的比較分析。 完備性原則。從整體出發(fā),多角度、全方位地反映區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境質量水平,包括空間完備性和時間完備性?？臻g完備性是指評價指標體系要成系統(tǒng),應包括金融生態(tài)環(huán)境的主要方面；時間完備性是指評價指標體系作為一個有機整體,不僅要從各個不同角度反映出金融生態(tài)環(huán)境的質量運行現狀,更要反映出金融生態(tài)環(huán)境的質量運行態(tài)勢。 定性與定量相結合原則。金融生態(tài)環(huán)境評價是一項十分復雜的工作,如果對指標都逐一量化,缺乏科學依據,因此在實際操作中必須充分結合定性分析。但最終評價結果應形成一個明確的量化結果,以排除定性分析中主觀因素或其他不確

6、定因素的影響。發(fā)達國家由于具備較完善的統(tǒng)計制度、信用制度及法律法規(guī),評價機構可以對被評估對象進行詳細的調查,掌握大量的第一手資料,國外通用的做法是把定性分析與定量分析的比例確定為4:6。 金融生態(tài)指標的類型 金融生態(tài)指標體系應當盡量考慮由質量指標構成。但質量指標范圍很廣,如何選擇構筑金融生態(tài)指標體系內容的質量指標,可以從下列三種類型的質量指標入手: 1、總量增長速度指標 增長速度指標是對社會經濟現象進行動態(tài)分析的基本指標,由報告期增長量與基期增長量對比而得。它的特點是能夠克服地區(qū)性基礎條件、資源條件及其他自然條件的差異。以求得相對的可比性,從而體現評價結果的公平原則,是目前最常用的評價指標。

7、2、平均增長速度指標,常用的是人口平均指標增長速度 平均指標增長速度就是在同值總體內,將各個個體的數量差異抽象化,用以反映總體在具體條件下的一般增長水平。平均增長指標也是衡量社會經濟發(fā)展水平中常用的指標。尤其是用人口作為基數的平均增長指標,如人均GDP增長率,更能消除各地人口數量的差異,較準確地反映各地社會經濟發(fā)展狀況。 3、結構相對指標是以總體總量作為比較標準,求各組總量占總體總量的比重,用百分數表示,如民營企業(yè)稅收占稅收總額的比重等 設計的金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系主要由以上三類指標組成,它構筑了金融生態(tài)指標體系的基本框架。設計評價指標體系的方法采用系統(tǒng)的方法,例如系統(tǒng)分解和層次結構分析法(

8、AHP),由總指標分解成次級指標,再由次級指標分解成次次級指標(通常人們把這三個層次稱為目標層、準則層和指標層),并組成樹狀結構的指標體系,使體系的各個要素及其結構都能滿足系統(tǒng)優(yōu)化要求。也就是說,通過各項指標之間的有機聯系方式和合理的數量關系,體現出對上述各種關系的統(tǒng)籌兼顧,達到評價指標體系的整體功能最優(yōu),客觀的、全面的評價系統(tǒng)的輸出結果。 評價金融生態(tài)環(huán)境質量指標體系的基本框架 根據現階級我國社會經濟的發(fā)展狀況和金融生態(tài)環(huán)境質量的特殊規(guī)律性及綜合評價指標的設置原則,評價金融生態(tài)環(huán)境質量的指標體系由經濟發(fā)展水平、金融資源水平、社會信用及法制環(huán)境等3個目標層、14個準則層和90項指標層組成。這9

9、0項指標有85%以上都是可以通過現行統(tǒng)計和財務報表直接取得或經過計算取得的。其操作性強、可比性強,不少指標已是各地考核、評價區(qū)域經濟工作中的常設指標。 1、經濟發(fā)展水平。經濟是金融發(fā)展的物質基礎,經濟發(fā)展水平決定著金融發(fā)展的方向、結構、規(guī)模、質量和效益。反映經濟發(fā)展水平且在較大程度上影響著金融發(fā)展方向、結構、規(guī)模、質量和效益的指標體系,可以由6個準則層的40個正向指標構成,基本上可以較大程度反映出一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的經濟發(fā)展水平。經濟發(fā)展水平綜合得分值其計算公式為: P1SetPet =Se1Pe1+ Se2Pe2+ Se3Pe3+ Se4Pe4+ Se5Pe6+ Se6P

10、e6 上式中,P1表示一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的經濟發(fā)展水平綜合的分值；6個變量(Pet,t=1,6)分別表示:經濟發(fā)展水平選定的6個準則層的綜合得分值:經濟總量綜合得分值Pe1、產業(yè)結構綜合得分值Pe2、集約化水平綜合得分值Pe3、可持續(xù)發(fā)展能力綜合得分值Pe4、經濟開放度綜合得分值Pe5、人民生活及保障水平綜合得分值Pe6；6個系數(Set, t=1,6)分別表示:經濟總量綜合得分值Pe1、產業(yè)結構綜合得分值Pe2、集約化水平綜合得分值Pe3、可持續(xù)發(fā)展能力綜合得分值Pe4、經濟開放度綜合得分值Pe5、人民生活及保障水平綜合得分值Pe6的權重系數,且set=1。 一個區(qū)域金融

11、機構與其生存和發(fā)展高度相關的經濟發(fā)展水平綜合得分值P1的數值越大,表明區(qū)域經濟發(fā)展水平相對越高,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越好,也越有利于金融機構生存和發(fā)展；一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的經濟發(fā)展水平綜合得分值P1的數值越小,表明區(qū)域經濟發(fā)展水平相對越低,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越差,也就越不利于金融機構生存和發(fā)展。 2、金融資源水平。金融資源是金融機構發(fā)展的直接物質基礎,決定著金融業(yè)發(fā)展的規(guī)模、結構和效益。反映金融資源水平的指標體系,可以由5個準則層的30個正向指標構成,基本上可較大程度反映出一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的金融資源水平。金融資源水平綜合得分值其計算公式為:

12、P2UbrPbr=Ub1Pb1+Ub2Pb2+Ub3Pb+ Ub3Pb3+ Ub4Pb4+ Ub5Pb5 上式中,P2表示區(qū)域金融資源水平綜合得分值；5個變量(Pbr,r=1,5)分別表示金融資源水平選定的5個準則層面的綜合得分值:銀行業(yè)發(fā)展水平綜合得分值Pb1、證券保險業(yè)發(fā)展水平綜合得分值Pb2、金融機構抵補風險水平綜合得分值Pb3、金融機構盈利能力綜合得分值Pb4、金融業(yè)開放度綜合得分值Pb5。5個系數(Ubr, r =1,5)分別表示:銀行業(yè)發(fā)展水平綜合得分值Pb1、證券保險業(yè)發(fā)展水平綜合得分值Pb2、金融機構抵補風險水平綜合得分值Pb3、金融機構盈利能力綜合得分值Pb4、金融業(yè)開放度綜

13、合得分值Pb5的權重系數,且Ubr1。 一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的金融資源水平綜合得分值P2的數值越大,表明區(qū)域金融資源越豐富,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越好,也越有利于金融機構生存和發(fā)展；一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的金融資源水平綜合得分值P2的數值越小,表明區(qū)域金融資源越貧乏,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越差,也就越不利于金融機構改革生存和發(fā)展。 3、社會信用水平。社會信用水平在很大程度上影響著金融機構改革信貸經營的空間結構、資產質量和經濟效益。反映一個區(qū)域的社會信用水平的指標體系,可以由3個準則層面的20個逆向指標構成,可較大程度反映出一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度

14、相關的社會信用和法制環(huán)境的惡化程度。社會信用水平逆向綜合得分計算公式為: P3-VonPzn-(Vz1Pz2+Vz2Pz2 + Vz3Pz3) 上式中,P3表示一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的社會信用水平逆向綜合得分值(扣分)；3個變量(Pzn,n=1,3)分別表示一個區(qū)域選定的準則層面的逆向綜合得分值:商業(yè)與社會信用逆向綜合得分值Pz21、銀行信用逆向綜合得分值Pz2、法制環(huán)境逆向綜合指數Pz3。3個系數(Von, n =1,3)分別表示:商業(yè)與社會信用逆向綜合得分值Pz21、銀行信用逆向綜合得分值Pz2、法制環(huán)境逆向綜合指數Pz3的權重系數,且Von1。 一個區(qū)域金融機構與其生存和

15、發(fā)展高度相關的社會信用水平逆向綜合得分值P3的數值越大,表明區(qū)域社會信用程度越差,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越差；一個區(qū)域金融機構與其生存和發(fā)展高度相關的社會信用水平綜合得分值P的數值越小,表明區(qū)域社會信用程度越低,金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越差,金融機構生存和發(fā)展的風險也就越大。 4、金融生態(tài)環(huán)境質量評價的得分模型。上述的3個層面經濟發(fā)展水平、金融資源水平、社會信用和法制環(huán)境指標體系,從3個不同的角度和層面來反映有關金融生態(tài)環(huán)境質量方面的狀態(tài)特征。如果要總括揭示和反映有關金融生態(tài)環(huán)境質量方面的運行狀況,還需計算出金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)綜合得分值。金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)計算模型,即計算公式為: Pd1

16、P1+d2P2- d3P3 上式中,P表示金融生態(tài)環(huán)境質量定量指標綜合得分值； d1、d2、d3分別表示目標層面的經濟發(fā)展水平綜合得分值、金融資源水平綜合得分值、社會信用和法制環(huán)境水平逆向綜合得分值的權重系數,且d1+d2+d31。金融生態(tài)環(huán)境質量定量綜合得分值P的數值越大,表明金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越好,對金融機構經營活動也越有利；金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)綜合得分值P的數值越小,則金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)相對越差,對金融機構經營活動的益處也相對越小。 金融生態(tài)環(huán)境定性評價 1、評價方法 金融生態(tài)環(huán)境質量的好與壞,客觀地說,很難簡單通過一些統(tǒng)計指標進行客觀和公正的反映,還應結合法律環(huán)境、政策環(huán)境、信

17、用環(huán)境和政府對金融業(yè)的支持和干預程度進行定性評判。為此,在對金融生態(tài)環(huán)境進行定性評價時,可以采用多因素評估法,先對各類因素的子因素做出評估,給出得分；然后,對各類因素分不同層次給予不同的權重,最后匯總,即可得出金融生態(tài)環(huán)境定性評判的總分。 金融生態(tài)環(huán)境的定性評價是其在長期發(fā)展過程中社會各界留下的綜合印象的一個反映,是社會各界從模糊的角度對金融生態(tài)環(huán)境的一個評價。這一指標的數據應從廣泛的社會問卷調查中獲得,并且問卷對象應包括社會各個層面與領域的人士,如知名學者、專家、銀行行長(經理)、企業(yè)家和金融機構工作人員等。這類調查工作量大,難度大,復雜程度高。問卷對象之所以應包括社會各個層面與領域的人士,

18、這樣結果不但更反映實際,而且更有權威性。 在具體操作程序上,為了確保各類子因素得分的公正性和代表性,可以將各類因素設計成調查問卷,組織有關專家、各金融機構、社會中介機構進行打分,然后以樣本均值作為定性評判的總分。金融生態(tài)定性評判的總分Q可由下式求得: Q =(Q1+Q2+Qn)/n 其中,Q表示金融生態(tài)環(huán)境定性評判的總得分,Q1、Q2、Qn 表示樣本金融生態(tài)環(huán)境定性評判的得分,n表示樣本個數,而Qn可由下式得出: Qn= p1q1+ p2q2+ p3q3+ p4q4 上式中q1表示法律環(huán)境問卷得分,p1表示法律環(huán)境在金融生態(tài)定性分析總分值的比重,其取值范圍為0p1,p2,p3,p4<1,

19、 且p1+p2+p3+p4=1。其它q2、p2、q3、p3、q4、p4依次代表政策環(huán)境、信用環(huán)境和政府對金融業(yè)的支持和干預程度的問卷調查得分及比重。 需要指出的是,四項因素的權數給定是個較難解決的問題,比如說法律環(huán)境在很大程度上與我國整體法制建設的進程密切相關,而具體到各個區(qū)域的法律環(huán)境可能差別不是很明顯；信用環(huán)境也是如此,它在很大程度上也受制于我國整體信用制度建設的步伐。因此在對四項因素設置權數時不宜平均分配,而應因時、因地作相應調整。 2、金融生態(tài)環(huán)境的定性分析 (1)金融法律法規(guī)的完善程度和執(zhí)行狀況。這要從兩方面來看:一是看法律體系是否健全,二是看各項法律法規(guī)是否真正得到落實。判斷金融法

20、律法規(guī)體系是否健全,不僅要參照發(fā)達國家的做法,更要看解決實際問題時能否找到相應的法律法規(guī)。而法律法規(guī)的執(zhí)行情況,是衡量法律環(huán)境,進一步衡量金融生態(tài)環(huán)境的更為現實的標準。在法制建設的初級階段,人們的法律意識比較淡薄,有法不依的現象相當普遍。在這種情況下,還不足以形成良好的法律環(huán)境。因此,衡量一個國家、一個地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境時,必須更注重金融法律法規(guī)實際執(zhí)行情況的考察。 (2)政策對金融活動的支持程度。首先,要看政策對合法金融活動的支持力度。許多法律上不禁止的事情,只要在得到政策許可的情況下才可以做,因此,許多金融創(chuàng)新活動的開展有賴于政策的支持。其次,要看政策的穩(wěn)定性。如果政策朝令夕改,許多金融活動

21、就無法持續(xù)進行下去。再次,要看政策的透明度。政策公開透明,人們從事金融活動就有所遵循,而且可以早做安排。否則,很容易造成政策的隨意性,使金融機構無所適從。 (3)信用機制的健全程度。信用環(huán)境是衡量金融環(huán)境好壞的一條重要標準,它一般包括信用文化和信用制度。信用文化主要是指人們的信用意識、信用理念以及由此產生的信用氛圍,這是經過長期積累的結果,并在很長時間內起作用。信用文化的核心是講不講誠信,因為講誠信是開展金融活動的前提。信用制度是信用文化的具體表現,它包括信用評級制度、征信制度、公證制度等制度以及由此產生的中介機構。信用文化和信用制度相輔相成,互為補充,對形成良好的金融環(huán)境起著非常重要的作用。

22、 (4)政府對金融業(yè)的支持和干預程度。內容包括:一是政府對金融業(yè)的重視程度。如地方政府是否重視當地金融業(yè)的發(fā)展,是否重視建立良好的銀政企關系,是否把創(chuàng)建良好的金融生態(tài)環(huán)境作為地方政府一項重要的工作來抓。二是地方政府對金融業(yè)的支持程度,如對金融機構的改革是否支持,是否支持和幫助金融機構清收不良貸款,是否對企業(yè)改制過程中逃廢銀行債務行為進行嚴厲制止和打擊。三是政府是否尊重金融機構的自主經營的權利,不利用管理者的權利隨意干預金融活動。圍繞這三個方面進行衡量,好的標準應當是地方政府既高度重視和支持金融業(yè)的發(fā)展,又不利用手中的權力進行行政干預。 綜合評價結論 我們認為,綜合評價金融生態(tài)環(huán)境,應依據前述定

23、量指標的評價模型得出的總分值P和定性分析的總分值Q合計得出評價結論。由于定性分析只是對定量指標的補充,在計算金融生態(tài)環(huán)境綜合得分時,參照國外定量指標與定性分析得分的權重分配比例,金融生態(tài)環(huán)境綜合得分可用下式表示為: R=0.6P+0.4Q 式中R代表金融生態(tài)環(huán)境綜合得分,P代表定量指標得分,Q代表定性分析得分。評價標準采用指數評價法。即:指數最高為1。指數0.8-1的為優(yōu)；指數0.6-0.8的為良；指數0.4-0.6的為中；指數0.2-0.4的為差；指數0.2以下的為劣。指數計算為:指數= R÷總分數。最終將金融生態(tài)環(huán)境質量狀態(tài)劃分為5級:好、較好、一般、較差、差。 在評價工作中如何克服數據失真的負面影響 客觀衡量金融生態(tài)環(huán)境必須是建立在各項數據真實的基礎上,但是,在近幾年各地的考核評比工作中,出現最大的負面影響問題就是容易誘發(fā)和助長在考核指標數字上弄虛作假,違背了黨的實事求是的傳統(tǒng)和作風,影響