供應(yīng)鏈金融融資優(yōu)勢(shì)報(bào)告

1、供給鏈金融融資優(yōu)勢(shì)報(bào)告黃志成南京,東南大學(xué),經(jīng)濟(jì)治理學(xué)院,物流治理系摘要：當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的全球化使得資金流壓力從供給鏈核心企業(yè)轉(zhuǎn)嫁到中小型供給商身上,造成了他們資金鏈緊張的情況.“1+1+N的供給鏈金融的融資模型從供給鏈治理的角度為中小型企業(yè)提供了融資方案.本文從供給鏈金融的產(chǎn)生和開(kāi)展入手,分析1+N模式,并給出供給鏈金融融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析,最后給第三方物流企業(yè)在供給鏈金融領(lǐng)域的開(kāi)展提了建議.關(guān)鍵詞：供給鏈金融；物流金融；供給鏈治理；1+N融資模型；競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)Abstract :Smallandmiddle-sizecompaniesareexperiencingcontinuingtightcr

2、editconditionsandliquidityscare.ShenzhenDevelopmentBankprovidedasetoffinancialproducts,called1+N financing,-sizmallandmiddleecompaniestohelpthemoptimizetheircashflow.ThisarticleelucidatesthedevelopmentofSupplyChainFinanceandanalyzesthecompetitiveadvantagesof 1+N model.Keywords: supplychainfinance;lo

3、gisticsfinance;supplychainmanagement; 1+N “financemodel;competitiveadvantage1引言物流、資金流和信息流是現(xiàn)代商貿(mào)活動(dòng)中的三個(gè)重要的因素,也是供給鏈治理領(lǐng)域中的三個(gè)基本的組成局部.目前,供給鏈中的物流和信息流的整合已經(jīng)應(yīng)用于企業(yè),并給企業(yè)帶來(lái)了可觀的經(jīng)濟(jì)效益.然而,全球范圍內(nèi),中小型企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張的現(xiàn)象變得越發(fā)的明顯.如何給中小型企業(yè)融資成為供給鏈治理領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題.隨著供給鏈金融的提出,越來(lái)越多的人相信,物流和金融的集成可以解決中小型企業(yè)融資困難的問(wèn)題,同時(shí)也孕育著巨大的商機(jī).國(guó)內(nèi)國(guó)際上研究供給鏈金融融資效勞一般有

4、兩個(gè)角度：一是以銀行為核心的金融供給鏈,另一方面是以第三方物流3PL企業(yè)為核心的物流金融.其本質(zhì)是從兩個(gè)不同方向研究供給鏈金融融資問(wèn)題.本文的目的基于以往供給鏈金融和供給鏈治理理論方面的研究成果,給出供給鏈金融融資優(yōu)勢(shì)的分析.本文將從供給鏈金融的產(chǎn)生和相關(guān)概念,國(guó)內(nèi)外供給鏈金融的實(shí)踐,1+N模式分析,供給鏈金融對(duì)于銀行、3PL公司、供給鏈成員企業(yè)的意義等角度進(jìn)行分析并在最后給出對(duì)國(guó)內(nèi)物流企業(yè)的建議.2供給鏈金融的產(chǎn)生和概念簡(jiǎn)述2.1 供給鏈金融的產(chǎn)生供給鏈金融最原始的形式是“倉(cāng)儲(chǔ)融資,已經(jīng)有100多年的歷史.倉(cāng)儲(chǔ)融資最初的目的是為了滿足農(nóng)產(chǎn)品等季節(jié)性的商品的生產(chǎn)資金需求,但是由于操作環(huán)節(jié)過(guò)多,

5、技術(shù)相對(duì)復(fù)雜,市場(chǎng)容量有限,一直保持在較低水平的開(kāi)展階段.現(xiàn)代意義上的供給鏈金融概念起源于20世紀(jì)80年代,其產(chǎn)生的原因是跨國(guó)公司尋求“本錢洼地所帶來(lái)的全球范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)外包以及采購(gòu),由此造成了中小型供給商在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能存在資金缺口.隨著業(yè)務(wù)外包策略在企業(yè)中越來(lái)越多的應(yīng)用,供給鏈中企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密.假設(shè)供給商由于其資金缺口問(wèn)題導(dǎo)致供給缺口,將給購(gòu)置商的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)影響,從而進(jìn)一步影響下游企業(yè),最終會(huì)給整個(gè)供給鏈系統(tǒng)帶來(lái)影響.因此,為了保證供給鏈穩(wěn)定性,應(yīng)用供給鏈金融融資方式將資金流和信息流以及物流一同整合來(lái)保證企業(yè)的資金流順暢是供給鏈治理中的大勢(shì)所趨.在我國(guó)供給鏈金融有其特殊的產(chǎn)

6、生過(guò)程和產(chǎn)生因素,這就是中小型企業(yè)的融資難問(wèn)題.目前,中小型企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的主要?jiǎng)恿?據(jù)?中國(guó)中小企業(yè)年鑒(2022)?顯示,截止 2022年10月底,中國(guó)中小企業(yè)數(shù)已達(dá) 4200萬(wàn)戶,占企業(yè)總數(shù)的99.8%;創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和效勞價(jià)值占GDP的58%,上繳稅收占總稅收的50%,提供了全國(guó)全部就業(yè)崗位中的80%.因此,保證中小型企業(yè)的健康開(kāi)展是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的關(guān)鍵之一.當(dāng)今,我國(guó)中小型企業(yè)的開(kāi)展遇到了資金瓶頸,成為了開(kāi)展道路上的主要障礙.根據(jù)國(guó)家開(kāi)展創(chuàng)新委員會(huì)發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查顯示,只有10%的中小型企業(yè)獲得了銀行的貸款,5%獲得了地方政府的津貼.可抵押資產(chǎn)少,以及財(cái)務(wù)僅以不動(dòng)產(chǎn)對(duì)于

7、中小型所以很難從銀行獲得用于業(yè)造成中小型企業(yè)融資難的一個(gè)主要原因就是信用等級(jí)評(píng)級(jí)普遍較低、 制度不健全,這使得銀行為限制風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于中小型企業(yè)幾乎不做信用貸款, 企業(yè)進(jìn)行貸款效勞. 但是,由于不動(dòng)產(chǎn)只占中小型企業(yè)資產(chǎn)的小局部,務(wù)擴(kuò)展,設(shè)備更新等自身開(kāi)展的大量資金.因此,中小型企業(yè)更多的使用流動(dòng)資金從事設(shè)備更新和拓展業(yè)務(wù),從而很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂.這些融資困難的中小型企業(yè)迫切需要銀行等金融機(jī)構(gòu)、3PL企業(yè)和供給鏈成員企業(yè)的合作,建立一個(gè)融資平臺(tái)為提供自身運(yùn)營(yíng)開(kāi)展的必要資金.2.2 供給鏈金融的概念供給鏈金融在全球化的市場(chǎng)中日益收到人們的關(guān)注.國(guó)內(nèi)和國(guó)際上的學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)都通過(guò)對(duì) 供給鏈金融從不同角

8、度的研究給出了供給鏈金融的定義.從供給鏈核心企業(yè)的視角.根據(jù)MichealLamoureux (2022)的定義,供給鏈金融是一種在核心企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中,對(duì)資金的可得性和本錢進(jìn)行系統(tǒng)的優(yōu)化過(guò)程.這種優(yōu)化過(guò)程主要是通過(guò)對(duì)供給鏈內(nèi)的信息流進(jìn)行歸集、整合、打包和利用的過(guò)程,嵌入本錢分析、本錢治理和各類融資手 段而實(shí)現(xiàn)的.從電子交易平臺(tái)效勞商的視角.根據(jù)Aberdeen (2022)的解釋,供給鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)、第三方投資人或者核心企業(yè)提供的貿(mào)易金融效勞和通過(guò)信息技術(shù)集成交易雙方和金融機(jī)構(gòu)并且提 供基于供給鏈的連鎖金融效勞的信息平臺(tái)的集合.從銀行的視角.根據(jù)深圳開(kāi)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛(2022)

9、的解釋,供給鏈金融就是指在對(duì)供給鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的根底上,運(yùn)用自嘗性貿(mào)易融資的信貸模型,并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)限制變量,對(duì)供給鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融效勞.總之,供給鏈金融從不同的角度來(lái)研究分析會(huì)給出不一樣的定義,但是其本質(zhì)都是基于供給鏈治理,將供給鏈中的信息流、物流和資金流有效地結(jié)合來(lái)解決中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題.下面是供41商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)曷融資產(chǎn)品一嵋表出口進(jìn)口傳統(tǒng)新興融廣品打包放款出口押匯陵支信用證國(guó)際保理福費(fèi)廷出口賣方信貸 出口信息保隨融資 出口退稅原務(wù)托管融資信托收據(jù)時(shí)進(jìn)口商提供承兌信用題銃遠(yuǎn)期W凡即期付款減免開(kāi)證

10、押金進(jìn)口押匯闿遠(yuǎn)期信用證進(jìn)口買方信貸打包放款 出口押匯 進(jìn)口押工 信托收據(jù) 演支信用證 同遠(yuǎn)期信用證出口信貸國(guó)際保理福費(fèi)廷出口信用保險(xiǎn)出口退稅賬戶托管貸款出口退稅信托貸款 _ _ _ _的一覽表：資料來(lái)源：胡躍飛、黃少卿,供給鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定3國(guó)外供給鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐簡(jiǎn)介根據(jù)Demica 2022的研究報(bào)告,興旺國(guó)家供給鏈金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出高速開(kāi)展的趨勢(shì)：2022年,各家銀行通過(guò)供給鏈融資手段發(fā)放的守信平均增長(zhǎng)了65%.2022年初,只有9%的公司啟動(dòng)并運(yùn)行了供給鏈融資方案,而2022年4月,已有14%的客戶開(kāi)始運(yùn)行供給鏈融資方案,而且另有24%的客戶正在評(píng)估供給鏈融資提供商的解決方案

11、.因此總體上,有38%的公司已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)行或準(zhǔn)備正式推出供給鏈融資方案Demica,2022.有93%的國(guó)際型銀行感覺(jué)到公司客戶對(duì)供給鏈金融強(qiáng)烈的需求.渣打銀行利用自己開(kāi)發(fā)的模型為提出對(duì)阿爾法公司開(kāi)展分銷鏈融資的方案；巴黎銀行在金融、能源、軟商品、領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了為整個(gè) 商品鏈條上的所有參與者提供多種金融產(chǎn)品及其組合；JP摩根收購(gòu)了美國(guó)物流公司 Vastera以完善其在供給鏈上的金融效勞.除了商業(yè)銀行外,3PL企業(yè)同樣成為了供給鏈金融融資業(yè)務(wù)的提供者.其中的代表企業(yè)就是 UPSCapital.UPS收購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,并將其改造成為UPS旗下的一個(gè)專門從事供給鏈金融效勞的子公司.來(lái)自供給鏈金融已經(jīng)

12、成為 UPS公司第一的利潤(rùn)來(lái)源.除了UPS,另外國(guó)際大型物流公司如DHL、Fedex、馬士基都開(kāi)發(fā)了格子的供給鏈金融業(yè)務(wù).4國(guó)內(nèi)供給鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)踐簡(jiǎn)介20世紀(jì)90年代末,供給鏈金融業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)逐步興起,最初是一些外資銀行與國(guó)際知名物流公 司的中國(guó)機(jī)構(gòu)合作,為跨國(guó)公司及局部中資企業(yè)提供倉(cāng)單融資業(yè)務(wù).1999年,深圳開(kāi)展銀行等一些中資銀行試探性介入,融資產(chǎn)業(yè)也由單一的倉(cāng)儲(chǔ)融資逐漸開(kāi)展到商品貿(mào)易融資,并提出了 “自嘗性貿(mào)易融資理念和“ 1+N供給鏈融資系列產(chǎn)品包,并與2022年總結(jié)提升為供給鏈金融效勞,2022年有率先提出了 “供給鏈金融品牌,系統(tǒng)地對(duì)供給鏈中應(yīng)收、預(yù)付和庫(kù)存提出了結(jié)構(gòu)性的 解決方案.

13、在國(guó)內(nèi),深圳開(kāi)展銀行至今始終保持著供給鏈金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位.繼深圳開(kāi)展銀行之后,工商銀行、中信銀行、建設(shè)銀行也都開(kāi)始涉足供給鏈金融的業(yè)務(wù).從 3PL企業(yè)的角度來(lái)看,國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有出現(xiàn)像UPS這樣一體化的物流金融效勞商,金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)與物流公司合作拓展物流金融業(yè)務(wù).51+N融資模式分析2022年,深圳開(kāi)展銀行率先提出了 “1+N的供給鏈融資業(yè)務(wù)的模式.在“1+N中“1是指供給鏈中的核心企業(yè),“N是指核心企業(yè)上下的供給鏈成員企業(yè).“ 1+N表達(dá)了深圳開(kāi)展銀行這樣一種見(jiàn)解：即很多小企業(yè)是依賴一個(gè)大企業(yè)而生存的.企業(yè)的關(guān)系不是廠家間的堆積,而是一個(gè)生態(tài)群的整合.在供給鏈金融中,銀行不會(huì)只是考慮供給鏈

14、中某個(gè)企業(yè)的資信情況,而是把供給鏈 企業(yè)的貿(mào)易治理綜合起來(lái)考慮,提供的融資會(huì)滲透到這個(gè)交易鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)楊育謀,2022.下列圖是“ 1+N模式的示意圖：資料來(lái)源：深圳開(kāi)展銀行研究材料,2022年9月這種融資既包括對(duì)供給鏈單個(gè)企業(yè)的融資,也包括企業(yè)與上游賣家或下游買家的段落供給鏈的融資安排,更可覆蓋整個(gè)“供一產(chǎn)一銷鏈條提供整體供給鏈貿(mào)易融資解決方案.以下是分別對(duì)于核心企業(yè)、上游供給商以及下游供給商的融資解決方案:企業(yè) 舊核心企業(yè)上游供給商下游供給商特點(diǎn)具有較強(qiáng)實(shí)力,對(duì)融資 的規(guī)模、資金價(jià)格、服 務(wù)效率有較局要求對(duì)核心企業(yè)采取賒銷的 方式,并且與核心企業(yè)有 長(zhǎng)期采購(gòu)合作核心企業(yè)對(duì)其的結(jié)算一般采取

15、先款后 貨,局部預(yù)付或一定額度內(nèi)的賒銷.融資 解決 力殺主要包括短期優(yōu)惠利率貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi) 票、貼現(xiàn)、企業(yè)透支 額度等產(chǎn)品以應(yīng)收賬款融資為主,配 合保理、票據(jù)貼現(xiàn)、訂單 融資、政府采購(gòu)賬戶封閉 監(jiān)管融資等產(chǎn)品主要米取以動(dòng)產(chǎn)一火圈質(zhì)押授信中的預(yù)付款融資為主.配合短期流動(dòng)資金貸 款、票據(jù)的開(kāi)祟、保貼、國(guó)內(nèi)信用證、 保函、附保貼函的商業(yè)承兌票據(jù)等資料來(lái)源：作者根據(jù)深圳開(kāi)展銀行研究資料整理“1+N提供了供給鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的根本思路,其簡(jiǎn)單的邏輯在于：利用“1與供給鏈其他成員利益關(guān)聯(lián)以及在供給鏈中的強(qiáng)勢(shì)談判地位,引入“1的信用開(kāi)展對(duì)“N的金融效勞；同時(shí),利用對(duì)“ N的面向貿(mào)易環(huán)節(jié)的金融效勞,以及“N與

16、“ 1之間的貿(mào)易、結(jié)算關(guān)系,進(jìn)一步深化“1對(duì)主板銀行的依賴,并創(chuàng)造對(duì)“ 1開(kāi)發(fā)的更多時(shí)機(jī).這種模式同樣適用于其他“一對(duì)多的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)發(fā)實(shí)踐供給鏈金融6供給鏈金融融資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析供給鏈金融創(chuàng)造出了一個(gè)可以使銀行,3PL企業(yè),供給鏈成員都受益的平臺(tái). 本文分別從銀行,3PL企業(yè)以及供給鏈成員企業(yè)三個(gè)角度對(duì)供給鏈金融融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析.6.1 供給鏈金融之于銀行銀行可以獲得對(duì)中小型企業(yè)市場(chǎng)深入開(kāi)拓的可行性.如前文提到,由于考慮到風(fēng)險(xiǎn)的因素,銀行對(duì)于中小型企業(yè)往往不對(duì)其進(jìn)行信用貸款,或只對(duì)其不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款.供給鏈對(duì)中小型企業(yè)的集群劃分,是商業(yè)銀行得以以系統(tǒng)論的視角和方法論面對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng),在風(fēng)險(xiǎn)

17、和本錢明顯降低的基礎(chǔ)商行,獲得深入開(kāi)拓的可能性供給鏈金融.銀行得到綜合開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī).供給鏈金融的客戶群是多元化的,既包括核心大企業(yè)及其戰(zhàn)略伙伴,也包括供給鏈的中小型企業(yè),因此可以提供的金融效勞種類幾乎涵蓋了銀行所有的產(chǎn)品.對(duì)客戶群的網(wǎng)絡(luò)綁定. 供給鏈金融提供的多邊談判和內(nèi)在約束機(jī)制,有效降低了客戶的單位開(kāi)發(fā)維護(hù)本錢.理論上降低了客戶的流失率.同時(shí),供給鏈金融對(duì)于不良資產(chǎn)率及其真實(shí)性的改善.供給鏈融資的單筆期限根據(jù)物流變現(xiàn)和資金流回收的預(yù)計(jì)期限核定,所以一旦客戶或其交易對(duì)手的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)異常,會(huì)馬上導(dǎo)致授信的逾期或銀行的墊付,不良資產(chǎn)立馬就會(huì)顯現(xiàn).不僅如此,供給鏈 融資的不良預(yù)警機(jī)制要比傳統(tǒng)流動(dòng)資

18、金貸款的實(shí)時(shí)性更強(qiáng),由于貸后操作的連續(xù)性特征,一些預(yù)警信號(hào)更容易被及時(shí)捕捉供給鏈金融,p216.正是這個(gè)原因,銀行授信業(yè)務(wù)的各類擔(dān)保方式中,動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款的不良率是最低的.如下表：業(yè)信用保證人擔(dān)保公擔(dān)保物房地產(chǎn)動(dòng)產(chǎn)抵動(dòng)產(chǎn)質(zhì)不動(dòng)產(chǎn)和擔(dān)保物和務(wù)貸款擔(dān)保貸司保證貸款擔(dān)保貸押貸款押貸款動(dòng)產(chǎn)同時(shí)第二方向類別貸款r擔(dān)保貸款時(shí)擔(dān)保貸 款違 約 率9.48%13.98%9.71%13.87%12.39%13.33%6.35%10.41%11.43%6.2 供給鏈金融之于3PL公司供給鏈金融業(yè)務(wù)增加 3PL企業(yè)利潤(rùn).隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的開(kāi)展,面對(duì)越來(lái)越劇烈的競(jìng)爭(zhēng),企 業(yè)對(duì)于3PL企業(yè)的效勞需求越來(lái)越多樣化,甚至需

19、要3PL企業(yè)提供集合物流、信息流以及資金流的綜合供給鏈效勞.在當(dāng)今國(guó)內(nèi)的物流業(yè)務(wù)中,根底性的物流操作效勞如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸和包裝等,其利 潤(rùn)已經(jīng)越來(lái)越低. 提供供給鏈金融融資效勞成為了國(guó)內(nèi)3PL企業(yè)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì), 并且脫穎而出的一個(gè)重要方法.第三方物流金融提供企業(yè) UPSCapital的開(kāi)展戰(zhàn)略就是“未來(lái)的物流企業(yè)誰(shuí)能掌握物 流金融效勞,誰(shuí)就能成為最終的勝利者.供給鏈金融效勞已經(jīng)成為了一些國(guó)際大型物流第一利潤(rùn)來(lái)源.供給鏈金融幫助3PL企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).物流金融業(yè)務(wù)是的物流企業(yè)得以限制權(quán)衡供給鏈,保證特殊商品產(chǎn)品運(yùn)輸質(zhì)量與長(zhǎng)期穩(wěn)住客戶.在供給量治理模式的開(kāi)展下,企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)跨企業(yè)界限的整合,使得

20、顧客關(guān)系的維護(hù)與治理變得越來(lái)越重要.物流治理已從業(yè)務(wù)處理提升到業(yè)務(wù)附加值方案治理,能為客戶提供金融融資的物流供給商在客戶心中的地位會(huì)大幅提升,物流金融將有助于形成物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)供給鏈金融效勞創(chuàng)新論,P139.供給鏈金融可以緩解 3PL企業(yè)自身的融資需求. 隨著中國(guó)物流業(yè)的迅速開(kāi)展,眾多中小型物流公司面臨著設(shè)備升級(jí)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展所帶來(lái)的資金緊張問(wèn)題.而銀行對(duì)于中小型物流企業(yè)的融資要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型物流公司,使得中小型物流公司處于缺乏資金困境.中長(zhǎng)期的融資道路堵塞,嚴(yán)重限制 了中小型企業(yè)的開(kāi)展.供給鏈金融將信息流、物流和資金流的有效集成,可以給中小型企業(yè)注入發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的資金,緩解中小物流企業(yè)面臨的資

21、金壓力.6.3 供給鏈金融之于供給鏈企業(yè)提供穩(wěn)定的資金流.正如前文所提到,中小型企業(yè),特別是民營(yíng)企業(yè)的蓬勃開(kāi)展已經(jīng)成為推動(dòng) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)向前的重要力量.然而,由于國(guó)家政策的傾斜、自身規(guī)模等原因,中小企業(yè)的開(kāi)展遇到了 人才、技術(shù)、資金等諸多瓶頸.尤其資金瓶頸已成為中小企業(yè)開(kāi)展道路中的主要障礙.供給鏈金融 及其集成資金流、信息流和物理的一體化效勞可以提供給中小型企業(yè)穩(wěn)定的資金流來(lái)維持其正常的 運(yùn)營(yíng)以及開(kāi)展自身的開(kāi)展供給鏈金融效勞創(chuàng)新論,2022,p135.提升供給鏈的穩(wěn)定性. 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程,越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始尋求將其非核心業(yè)務(wù)外包.這使得核心企業(yè)和供給商之間的關(guān)系變得越發(fā)的緊密.供給鏈上任

22、何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺口將對(duì)整個(gè)供給鏈生態(tài)產(chǎn)生“多米諾骨牌式的影響.目前,在全球范圍內(nèi),出現(xiàn)的中小型供給商資金流 緊張的情況嚴(yán)重威脅到了供給鏈的穩(wěn)定性.供給鏈金融為中小型企業(yè)提供的融資效勞,通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款,應(yīng)收賬款融資, 倉(cāng)單融資等等方式為中小型企業(yè)優(yōu)化了企業(yè)的資金流,緩解資金流緊張的 局面,減少了由于資金鏈斷裂而出現(xiàn)供貨中斷的可能性,提升了供給鏈的可靠性和穩(wěn)定性.7對(duì)于國(guó)內(nèi)大型3PL企業(yè)的建議很多學(xué)者將供給鏈金融以銀行為核心和物流金融以3PL企業(yè)為核心比作同一個(gè)問(wèn)題不同的兩個(gè)方面.在國(guó)內(nèi),銀行與3PL企業(yè)合作提供金融效勞,銀行處于供給鏈金融的主導(dǎo)地位.陳祥鋒在?供給鏈金融效勞創(chuàng)新論?一書(shū)中,將3

23、PL公司在供給鏈金融中扮演的角色分為三類：傳統(tǒng)角色、代理角色和限制角色.傳統(tǒng)角色是指物流企業(yè)僅僅為供給鏈企業(yè)提供專業(yè)的物流效勞；代理角色是指3PL企業(yè)與銀行結(jié)成同盟,并提供幫助銀行監(jiān)控借貸企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況,以及監(jiān)控其他的為借貸所提供的質(zhì)押物等等,來(lái)在一定程度上降低借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的效勞；限制角色是指, 3PL企業(yè)擁有自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì),了解和掌握供給鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的信息,以及相關(guān)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)際,在供 應(yīng)鏈供起到主導(dǎo)作用.陳祥鋒通過(guò)博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法證實(shí)了,3PL處在限制角色是獲得的收益是最大的.國(guó)際上的大型3PL企業(yè),如UPS,在全球化的供給鏈治理中就扮演者限制角色.UPS收購(gòu)了美國(guó)第一銀行并

24、成立了UPSCapital,專門從事供給鏈金融效勞.目前,UPSCapital所帶來(lái)的供給鏈金融的收入已成為 UPS最大的利潤(rùn)來(lái)源.目前,由于國(guó)內(nèi)物流產(chǎn)業(yè)行業(yè)規(guī)那么不完善,3PL企業(yè)的開(kāi)展尚停留在物流業(yè)務(wù)層面,以及國(guó)內(nèi)企業(yè)的信用制度不完善等等的原因,國(guó)內(nèi)大型3PL企業(yè)與銀行合作都處于代理角色.從利潤(rùn)最大化的長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看,大型 3PL企業(yè)從代理角色轉(zhuǎn)向限制角色是必然的趨勢(shì).大型3PL公司,應(yīng)該抓緊目前和銀行開(kāi)展供給鏈合作的良好契機(jī),努力掌握供給鏈金融方面的知識(shí),儲(chǔ)藏相應(yīng)人才,為將來(lái)從代理角色向限制角色轉(zhuǎn)變做好準(zhǔn)備.而更多的中小型物流企業(yè)尚處于傳統(tǒng)角色.隨著國(guó)內(nèi)物流業(yè)的開(kāi)展,普通的倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)的降低,將會(huì)加劇中小型物流企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng).開(kāi)拓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),將是中小型物流企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有力法寶.