越南銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與投資機(jī)會(huì)

1、越南銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與投資機(jī)會(huì)內(nèi)容提要：1986年開始越南實(shí)行革新開放，推行了以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為取向的經(jīng)濟(jì)改革和對(duì)外開放，國(guó)民經(jīng)濟(jì)步入快速發(fā)展軌道。越南的銀行業(yè)主要由越南工商銀行、越南外貿(mào)銀行等四大國(guó)有銀行占領(lǐng)導(dǎo)地位，四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)占越南整體金融資產(chǎn)的70%左右。2006年11月7日，越南正式加入 WTO,銀行業(yè)革新開放明顯提速，許多外資銀行和我國(guó)香港特區(qū)與臺(tái)灣省的銀行在加速進(jìn)入越南銀行業(yè)?？紤]到越南與我國(guó)經(jīng)濟(jì)模式相似，文化傳統(tǒng)相近， 地理位置相臨，以及越南國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的現(xiàn)狀與前景，國(guó)內(nèi)中小股份制商業(yè)銀行投資越南銀行業(yè)是一次難得的機(jī)遇。本文對(duì)越南經(jīng)濟(jì)金融和銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，以及越南對(duì)外資

2、銀行的準(zhǔn)入政策進(jìn)行分析，供參考。一、越南經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的總體情況(一)越南宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況1、經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)通過改革土地制度， 改革國(guó)有企業(yè)，引進(jìn)外資，擴(kuò)大出口等一系列的措施，越南經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)率達(dá)到7%以上。1990-2003年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng) 7.3%, 2005年，越南 GDP增長(zhǎng)率達(dá) 到8.4%,居?xùn)|南亞國(guó)家之首。2006年，越南GDP達(dá)573億美元，同比增長(zhǎng) 8.17%,成為僅次于中國(guó)的亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)第二快的國(guó)家。越南2007年GDP有望增長(zhǎng)8.5%,進(jìn)入了亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快車道。2、行業(yè)增長(zhǎng)情況(1)農(nóng)林漁業(yè)。2006年，越農(nóng)林漁業(yè)產(chǎn)值116.8億美元，同比增長(zhǎng)3.4%,低于上年5.2%

3、的增 長(zhǎng)速度。全年糧食產(chǎn)量 3965萬噸，同比略增0.1%。(2)工業(yè)和建筑業(yè)。 2006年，越工業(yè)和建筑業(yè)產(chǎn)值 237.8億美元，其中工業(yè)產(chǎn)值 197.5億美元，建筑業(yè)產(chǎn)值40.3億美元，全行業(yè)同比增長(zhǎng) 10.4%,低于上年16.5%的增速。(3)服務(wù)業(yè)。2006年，越服務(wù)業(yè)產(chǎn)值218.4億美元，同比增長(zhǎng)8.3%,高于上年7.5%的增長(zhǎng)速度，分銷、旅游、飯店、金融、保險(xiǎn)、交通運(yùn)輸、郵電通訊等行業(yè)保持較高增長(zhǎng)。3、進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速目前，越已同世界200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立貿(mào)易關(guān)系，貨物和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展勢(shì)頭良好。2006年，貨物貿(mào)易進(jìn)出口額 840億美元，同比增長(zhǎng)21.5%,其中出口 396億美元

4、，增長(zhǎng)22.1%, 進(jìn)口 444億美元，增長(zhǎng)20.1%。按地區(qū)劃分， 亞太地區(qū)是越南最大的出口市場(chǎng)，出口額208.4億美元，占出口總額的52.4%;美洲是第二大出口市場(chǎng)，出口額92億美元，占23.1%;歐洲是第三大出口市場(chǎng)，出口額75.5億美元，占19.2%;非洲和西南亞是新興市場(chǎng)，出口額20.1億美元，占5.3%。按國(guó)別劃分，中國(guó)是越南最大的貿(mào)易伙伴，雙邊貿(mào)易額達(dá)104.2億美元；日本居第二，雙邊貿(mào)易額為99億美元；美國(guó)居第三，雙邊貿(mào)易額為87億美元；臺(tái)灣居第四，雙邊貿(mào)易額為57億美元； 韓國(guó)居第四，雙邊貿(mào)易額為 47億美元。2006年，服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額102.2億美元，同比增長(zhǎng)16.9%,

5、其中出口 51億美元，增長(zhǎng)19.6%, 進(jìn)口 51.2億美元，增長(zhǎng)14.3%。4、吸引外資2006年，越南吸引外資創(chuàng)歷史新高，合同外資額達(dá)102億美元，同比增長(zhǎng)49.1%,其中新批項(xiàng)目833個(gè)，合同額78.4億美元，追加投資項(xiàng)目 486個(gè)，合同額23.6億美元。全年外資企業(yè)總 產(chǎn)值294億美元，增長(zhǎng)31.3%o據(jù)越方統(tǒng)計(jì)，截至 2006年12月底，我國(guó)累計(jì)在越投資有效項(xiàng) 目407個(gè)，合同總額10.7億美元，實(shí)際利用額2.1億美元，在各國(guó)和地區(qū)對(duì)越投資排名中列第14位。目前，在越南的中資企業(yè)也已有400多家。二、越南銀行業(yè)的改革與開放(一)越南金融業(yè)整體情況越南現(xiàn)有兩家證券交易中心，一是2000

6、年7月28日開業(yè)的胡志明市證券交易中心（主板），二是2005年3月8日開業(yè)的河內(nèi)證券交易中心（中小板）。截至2006年底，越共有193家上市公司，股票總市值140億美元，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的22.7%;共有55家證券公司和18家基金管理公司；共發(fā)行了 400種政府債券、城市債券、銀行債券，總市值 44億美元，相當(dāng)于 GDP的7.7%。2006年，越證券市場(chǎng)投資者已增至 4萬戶，其中國(guó)外投資者 400戶，交易帳戶 共10萬個(gè)，交易量同比增長(zhǎng)近 13倍。2006年6月，越政府出臺(tái)證券法并于2007年1月1日始實(shí)施，這是越證券市場(chǎng)發(fā)展的新的里程碑。截至2006年底，越南銀行業(yè)自有資產(chǎn)總額約

7、 10億美元，自有資產(chǎn)率4.5%,相比東盟國(guó)家12.3% 的平均水平和亞太地區(qū)13.1%的平均水平差距較大。 銀行收益普遍較低， 資產(chǎn)收益率（ROA） 平均為0.65%,所有者權(quán)益收益率（ROE）平均為6.54%o越國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額約 12億 美元，而不良貸款率高達(dá) 20.7%,資金風(fēng)險(xiǎn)較高。（二）越南金融業(yè)監(jiān)管1、三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。越南財(cái)政部履行國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的行政管理，頒布有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)的法規(guī)， 簽發(fā)或撤銷保險(xiǎn)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)許可證，檢查、監(jiān)控保險(xiǎn)活動(dòng)，處理違規(guī)操作者。證券業(yè)監(jiān)管。越南國(guó)家證券委員會(huì)履行國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)的行政管理，包括簽發(fā)證券公司上市許可證，證券交易與服務(wù)，監(jiān)管證券公司的經(jīng)營(yíng)活

8、動(dòng)，處理違規(guī)經(jīng)營(yíng)的證券公司。銀行業(yè)監(jiān)管。越南國(guó)家銀行履行國(guó)家對(duì)貨幣和銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行政管理職能。除了作為中央銀行外，越南國(guó)家銀行還有頒布有關(guān)貨幣和銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面的法規(guī)，簽發(fā)或撤銷信用機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，解散、兼并信用機(jī)構(gòu)，檢查、監(jiān)控信用機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并處罰違規(guī)的信 用機(jī)構(gòu)。2、對(duì)外資銀行監(jiān)管。在越外資銀行需在每財(cái)政年度結(jié)束后90天內(nèi)將年度財(cái)政審計(jì)報(bào)告交越南國(guó)家銀行，同時(shí)，需在財(cái)政年度結(jié)束后180天內(nèi)將外資銀行總行的年度財(cái)政報(bào)告呈交越南國(guó)家銀行。外資銀行必需實(shí)行越南國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)制度，如要實(shí)行國(guó)外的會(huì)計(jì)制度則必需獲得越南國(guó)家銀行的審批。如認(rèn)為有必要，越南國(guó)家銀行可檢查銀行經(jīng)營(yíng)狀況，并采取措施防止或處

9、理任何違規(guī)的銀行金融活動(dòng)，主要處罰方式包括行政處罰（警告、罰款、取消經(jīng)營(yíng)許可證），犯罪起訴及賠償損失。如果銀行參與存款保險(xiǎn)，則越南國(guó)家銀行需向越南存款保險(xiǎn)公司（ VDI ）通報(bào)其檢查結(jié)果， 同時(shí)外資銀行還需向 VDI呈報(bào)年度財(cái)政報(bào)告。VDI有權(quán)對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查。由于外國(guó)銀行代表處不允許從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此只需每半年呈報(bào)一份活動(dòng)報(bào)告。3、資本金要求。 越南規(guī)定信用機(jī)構(gòu)最少的法定資金（外國(guó)銀行分行：1500萬美元；合資銀行：1000萬美元；外國(guó)的非銀行業(yè)信用機(jī)構(gòu)：500萬美元）。變更法定資金需向越南國(guó)家銀行報(bào)告。 每年需向 法定資金補(bǔ)充基金”交納5%的稅后利潤(rùn)（但最多不超過法定資金）。越南國(guó)家

10、銀行1999年8月25日297號(hào)決定規(guī)定，最小白自有資金比為8%,最小的流動(dòng)比為1,中長(zhǎng)期貸款的最大比率為短期基金的 25%。某一信用機(jī)構(gòu)對(duì)某一客戶的貸款總量（或擔(dān)彳額）不能超過該信用機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總值的 15% ,特殊情況除外。某一客戶的貸款總量如達(dá)到或超過資產(chǎn)總 值的5%,需告知越南國(guó)家銀行（所謂資產(chǎn)，是指包括法定資金和補(bǔ)充資金；對(duì)于外國(guó)銀行分行，是指外國(guó)總行的資產(chǎn) ）。（三）越南銀行業(yè)的發(fā)展概況1、國(guó)有銀行仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。越南現(xiàn)有5家國(guó)有商業(yè)銀行（即越工商銀行、越投資發(fā)展銀行、越外貿(mào)銀行、越農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行、九龍江房屋發(fā)展銀行）、1家政策性銀行（即越發(fā)展銀行）、25家城市股份商業(yè)銀行、11

11、家農(nóng)村股份商業(yè)銀行、31家外國(guó)銀行分行、5家合資 銀行、44家外國(guó)金融組織駐越辦事處、6家金融公司、10家金融租賃公司、960家信用社。2006年1-8月，越銀行業(yè)共吸收民間越幣資本2,432,100億盾（約152億美元），同比增長(zhǎng)21%;吸收民間外幣資本65.86億美元，增長(zhǎng)34%。表1:越南兩大銀行經(jīng)營(yíng)指標(biāo)單位：百萬美元銀行一級(jí)資本資產(chǎn)規(guī)卜資本資稅前利產(chǎn) 率潤(rùn)(%)實(shí)際利潤(rùn)增長(zhǎng)(%)資本利潤(rùn) 率(%)資產(chǎn)利潤(rùn) 率(%)成本/收入()資本充足 率(%)不良資產(chǎn) 率(%)越南外貿(mào)銀行699104506.69236na38.62.2625.6210.631.22越南工商銀行29857475.18

12、165.25.80.2845.046.300.75雖然越南有數(shù)家真正意義上的民營(yíng)銀行，以及100%獨(dú)資性質(zhì)的外國(guó)保險(xiǎn)公司以及借貸公司，但是，國(guó)有商業(yè)銀行占整個(gè)金融體系例仍然很高，資產(chǎn)占 80%,借貸占80%。其中，越南外貿(mào)銀行(Vietcombank)負(fù)責(zé)80%的貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，包括外匯交易，越南投資發(fā)展銀行主要負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資，其他兩家國(guó)有銀行是越南農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和越南工商銀行。2、股份商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)靈活，效益較好。越南34家小型私營(yíng)銀行機(jī)制靈活，主攻個(gè)人存戶及小型企業(yè)融資，為當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的急速發(fā)展貢獻(xiàn)良多，就如西貢銀行般去年盈利就大幅飆升50%。此外，不少私營(yíng)銀行已把發(fā)展重心轉(zhuǎn)移至外資銀行較

13、少涉足的城郊地區(qū)。越南科技及商業(yè)股份銀行Techcombank計(jì)劃在當(dāng)前80家分行的基礎(chǔ)上，在3年內(nèi)增加至達(dá)300家。目前，越南金融公司平均注冊(cè)資金約800億盾(約500萬美元)。根據(jù)越國(guó)家銀行規(guī)定，金融公司可辦理一年期以上存款業(yè)務(wù)和各種期限貸款業(yè)務(wù)，可開展有價(jià)證券、債券抵押和外匯業(yè)務(wù)。越金融租賃公司平均注冊(cè)資金約1500億盾(約940萬美元)。金融租賃公司可開展本外幣直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)，可開展類似金融公司的信貸業(yè)務(wù)。根據(jù)規(guī)定，外國(guó)信用機(jī)構(gòu)在越設(shè)立獨(dú)資或合資金融公司及獨(dú)資或合資金融租賃公司條件是：在提出申請(qǐng)的前一年年底，該外國(guó)信用機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)超過100億美元。3、

14、資產(chǎn)質(zhì)量加速改進(jìn)。與大多數(shù)新興市場(chǎng)一樣，越南金融業(yè)亦存在風(fēng)險(xiǎn)。其中最為嚴(yán)重的是銀行呆壞帳和不良貸款的問題。就如過去的中國(guó)一樣，這些久經(jīng)囤積的爛帳，已成為經(jīng)濟(jì)急速發(fā)展的必然副產(chǎn)品。有分析師估計(jì)越南大型國(guó)有銀行的呆壞帳高達(dá)70億美元。但越南國(guó)家銀行認(rèn)為，國(guó)有銀行的財(cái)務(wù)狀況要比一般市場(chǎng)估計(jì)的要好。不良貸款比率已由20%大幅減至只余3%。不過，銀行業(yè)分析師仍普遍相信真實(shí)數(shù)字應(yīng)較公布的多大約3倍，但是越南方面已在積極地清除這些不良貸款，問題有望得到進(jìn)一步紓緩。4、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在發(fā)生巨大變化。目前，在越南銀行市場(chǎng)上，國(guó)有銀行、外資銀行、私營(yíng)銀行三者鼎足而立。外資銀行將集中于最富有和風(fēng)險(xiǎn)最少的貸款身上，國(guó)有

15、銀行則會(huì)把業(yè)務(wù)向下移，提供更多小額戶口、信用卡及中小企貸款業(yè)務(wù)。私營(yíng)銀行的處境則最為嚴(yán)峻，有分析預(yù)期，私營(yíng)銀行數(shù)目將在5年內(nèi)大幅下降到只余下少于 20家。面對(duì)外資銀行及本地私營(yíng)銀行的挑戰(zhàn)戰(zhàn)，越南國(guó)有銀行也要作出適當(dāng)措施，今年內(nèi)將私有化部分股權(quán)上市。另外，河內(nèi)政府亦把開辦銀行業(yè)務(wù)的特許資本要求由500萬美元提升至7,000萬美元，確保銀行本身的財(cái)務(wù)狀況必須達(dá)到相當(dāng)水平，減輕現(xiàn)有銀行面對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)者挑戰(zhàn)的壓力。（四）國(guó)際投資主體進(jìn)入越南銀行業(yè)的情況1、越南中小銀行加緊引入戰(zhàn)略投資者。隨著外資銀行相繼加入市場(chǎng)，越南私營(yíng)銀行將面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。相比起農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的146億美元資產(chǎn)總值，越南最大的私銀亞洲

16、商業(yè)銀行只有28億美元。私營(yíng)銀行正積極地通過出售股權(quán)予當(dāng)?shù)赝顿Y者及外資來擴(kuò)充資本，如以胡志明市為總部的東方亞洲銀行Eastern Asia Bank便成功籌集了 13.5億美元資本。該行并計(jì)劃引入電話理財(cái)服務(wù)和增辦至少 100間分行。另外，西貢銀行亦成功引入3家戰(zhàn)略伙伴，每家控股10%（越南限制外資持有本地銀行總股量不多于30%）,其中一家戰(zhàn)略伙伴澳新銀行便與西貢銀行合營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)。目前，在越外國(guó)銀行分行和合資銀行平均注冊(cè)資金為1500-2000萬美元，規(guī)模不大，但管理理念、金融產(chǎn)品、客戶戰(zhàn)略、資產(chǎn)質(zhì)量等方面有明顯優(yōu)勢(shì)。2006年，外資銀行貸款的市場(chǎng)份額已增至 14%,貸款余額為600,000

17、億盾（約37.5億美元），稅前 禾I潤(rùn)為17,000億盾（約1.06億美元），占越銀行業(yè)稅前利潤(rùn)總額的 18%,而不良貸款率僅0.38%,資金風(fēng)險(xiǎn)較低。根據(jù)越加入WTO和中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)有關(guān)承諾，我國(guó)商業(yè)銀行可在越設(shè)立辦事處、分行、股比不超過 50%的合資商業(yè)銀行、獨(dú)資金融租賃公司、獨(dú)資或合資金融公司等。自2007年4月1日始，我國(guó)商業(yè)銀行可在越設(shè)立獨(dú)資銀行，可開展以下業(yè)務(wù)：接受公眾存款和其他應(yīng)付公眾資金；提供所有類型的貸款； 提供金融租賃服務(wù)； 提供所有支付和匯劃服務(wù)；提供擔(dān)保和承諾；提供貨幣經(jīng)紀(jì)服務(wù)；開展資產(chǎn)管理、金融資產(chǎn)結(jié)算和清算等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。表2:外資銀行如股越南銀行的情況越南銀行外資銀

18、行薩康銀行亞洲商業(yè)銀行河內(nèi)建筑商業(yè)銀行越南科技商業(yè)銀行越南南方商業(yè)銀行越南外貿(mào)銀行澳新銀行10%股權(quán)渣打銀行8.56%股權(quán)德思志銀行小于20%匯豐銀行20%新加坡華僑銀行20%日本三井住友銀10%行2、外資銀行蜂擁越南市場(chǎng)。2005年上半年，隨著越南對(duì)外資進(jìn)入銀行業(yè)的政策逐漸放寬，澳大利亞新西蘭銀行集團(tuán)(ANZ)以2700萬美元收購越南薩康銀行(SacomBank)10%的股份，渣打銀行以 2200萬美元認(rèn)購越南亞洲商業(yè)銀行(ACB)8.56%的股份。進(jìn)入2007年以來，已有3家海外銀行宣布了向越南銀行的投資計(jì)劃：德意志銀行(Deutsche Bank AG)宣布，將購買 Hanoi Buil

19、ding CommercialJoint Stock Bank(Habubank)不超過20%的股份，德意志銀行方面透露，交易完成之后，將在信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)服務(wù)以及投資產(chǎn)品的開發(fā)和營(yíng)銷方面與Habubank進(jìn)行合作。同時(shí)，還將在風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理方面向這家越南銀行提供幫助。德意志銀行將成為Habubank最大的外資股東，并在該行董事會(huì)中派有自己的代表。Habubank在越南各地共有21處分支機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)規(guī)模為7.5億美元。在越南部分為私人所有的商業(yè)銀行中，該行的資產(chǎn)規(guī)模排名第六。英國(guó)的匯豐控股(HSBC Holdings PLC)和新加坡的華聯(lián)銀行 (Overseas Union Bank Ltd

20、.)也已先后宣布投資越南的銀行業(yè)。匯豐將斥資7150萬美元將自己在越南科技及商業(yè)股份銀行的持股比例從10%提到到20%,這筆投資已是它當(dāng)初收購該銀行10%的股份時(shí)所出資金的4倍多。新加坡華聯(lián)銀行已斥資 3000萬美元收購了越南南方商業(yè)股份銀行10%的股份，政策允許后它還將再斥資2900萬美元另購買該行10%的股份。當(dāng)前，已有8家外資銀行申請(qǐng)開設(shè)全資越南 分行，包括匯豐銀行、澳紐銀行ANZ等，兩者皆計(jì)劃在3年內(nèi)開設(shè)10家分行，并把業(yè)務(wù)擴(kuò)充至信用卡、樓宇按揭、私人貸款等。但由于受到政府政策的限制，目前越南還沒有一家純 外資銀行。2006年11月7日起，根據(jù)越南在加入世界貿(mào)易組織時(shí)的承諾，外國(guó)投資者

21、將允許 在越成立純外資銀行。目前越南國(guó)家銀行已經(jīng)收到大約8份不同組織申請(qǐng)?jiān)谠侥铣闪⒓兺赓Y銀行的資料。(五)外資進(jìn)入越南銀行業(yè)的政策規(guī)定作為加入世界貿(mào)易組織( WTO)時(shí)所作承諾的一部分，越南政府同意放松對(duì)外國(guó)銀行的限 制，允許它們?cè)谠侥系怯涀?cè)分支機(jī)構(gòu)，但對(duì)外資銀行在越南所提供服務(wù)的種類仍有限制。根據(jù)越南政府的最新規(guī)定，外國(guó)商業(yè)銀行在越設(shè)立分行的條件是：在提出申請(qǐng)前一年年底，該外資銀行母行的總資產(chǎn)超過200億美元。在越設(shè)立合資銀行或獨(dú)資銀行的條件是：在提出申請(qǐng)前一年年底，該外資銀行母行的總資產(chǎn)超過100億美元。外國(guó)商業(yè)銀行可購買越南國(guó)內(nèi)銀行股份，但外資在越南銀行的持股比例不得超過30% ,單一

22、外資機(jī)構(gòu)在越南一家銀行的持股比例不得超過10%。銀行家和分析師們普遍預(yù)計(jì)，這一比例上限不久將調(diào)升至20%。但股比最高不超過30%。根據(jù)越南加入世貿(mào)組織和中國(guó)一東盟自貿(mào)區(qū)服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，外國(guó)商業(yè)銀行可在越設(shè)立辦事處、分行、外資股比不超過50%的合資商業(yè)銀行、獨(dú)資金融租賃公司、合資金融公司和獨(dú)資金融公司等。2007年4月21日，越南政府宣布，將允許外國(guó)非銀行戰(zhàn)略性投資者提高在越南本國(guó)銀行的投資最高限制，從目前的10%提高到15%。不過，這項(xiàng)改變不適用于外國(guó)銀行，后者在越南本國(guó)銀行的持股上限仍然是10%。任何當(dāng)?shù)劂y行的外來總持股最高限制也仍舊保持在30%。2007年4月1日始，外國(guó)商業(yè)銀行可

23、在越設(shè)立獨(dú)資銀行，并開展以下業(yè)務(wù)： 接受公眾存款和其他應(yīng)付公眾資金；提供所有類型的貸款，包括消費(fèi)信貸、抵押貸款、商業(yè)交易的代理和融資； 提供金融租賃；提供所有支付和匯劃服務(wù)，包括信用卡、賒賬卡和貸記卡、旅行支票和銀行匯票；提供擔(dān)保和承諾；在交易市場(chǎng)、公開市場(chǎng)或其他場(chǎng)所自行或代客交易：貨幣市場(chǎng)票據(jù) （包括支票、賬單和存款證明 ）和外匯、匯率和利率契約（包括調(diào)期和遠(yuǎn)期利率、匯率協(xié)議 ）； 經(jīng)營(yíng)金銀條塊；提供貨幣經(jīng)紀(jì)服務(wù)； 開展資產(chǎn)管理，如現(xiàn)金或有價(jià)證券管理、各種形式的共 同投資管理、養(yǎng)老基金管理、有價(jià)證券的保管、受托和信托服務(wù)；開展金融資產(chǎn)的結(jié)算和清算，包括證券、衍生產(chǎn)品和其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)的結(jié)算和清

24、算；提供和傳輸其他金融服務(wù)提供者提供的金融信息、金融數(shù)據(jù)處理和相關(guān)的軟件；提供咨詢和其他輔助金融服務(wù)，包括信用參考和分析、投資和有價(jià)證券研究和咨詢、并購和公司重組戰(zhàn)略咨詢等。可以說，越南商業(yè)銀行市場(chǎng)已全面向外資開放。三、國(guó)內(nèi)銀行在越南銀行業(yè)的投資機(jī)會(huì)與進(jìn)入策略越南是亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，盡管該國(guó)銀行市場(chǎng)發(fā)展還很不充分，但越南的市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力很大，越南吸引銀行投資者的各項(xiàng)條件都已齊備。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高，特別是銀行上市后資本金的過剩積累， 參與到世界范圍內(nèi)的金融服務(wù)行業(yè)已經(jīng)是勢(shì)在必行，趁著越南銀行業(yè)開放的大好時(shí)機(jī)， 主動(dòng)出擊，積極參與到越南商業(yè)銀行體系的建設(shè)之中， 不失 為我國(guó)商業(yè)銀

25、行業(yè)，特別是中小股份制商業(yè)銀行加快發(fā)展的一條途徑。(一)國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)軍越南銀行業(yè)的有利條件首先，越南居民金融業(yè)的需求處于大爆炸發(fā)展的前夜。越南全國(guó)8500萬人只有8%人口持有銀行戶頭，作為亞洲成長(zhǎng)最迅速的經(jīng)濟(jì)體之一，銀行業(yè)市場(chǎng)仍是尚待開發(fā)的處女地。去年，越南GDP增幅達(dá)到8.2%,經(jīng)濟(jì)欣欣向榮。同時(shí)，越南一家商業(yè)銀行 西貢銀行(Sacombank) 去年盈利就大幅飆升50%,存戶倍增至3、4萬人，這些都說明越南金融業(yè)前途無限。其次，中越經(jīng)濟(jì)合作日益緊密。2006年，兩國(guó)貿(mào)易額突破了 100億美元。中國(guó)目前居于世界向越南出口國(guó)家的首位，也是從越南進(jìn)口貨物的第三大市場(chǎng)。雙邊經(jīng)濟(jì)交流的擴(kuò)大，必然為金融

26、服務(wù)業(yè)提供更廣闊的需求市場(chǎng)。中國(guó)商業(yè)銀行不論是以參股當(dāng)?shù)毓煞葜沏y行的形式或是以建立獨(dú)資銀行的形式進(jìn)入越南，對(duì)兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都極為有利。目前，人民幣在越南國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上存量較大，已經(jīng)成為中越邊貿(mào)結(jié)算的首選貨幣。據(jù)估計(jì)，中越邊境一帶著名的芒街 地?cái)傘y行”至少擁有人民幣存量約1億元，2003年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行廣西分行邊貿(mào)結(jié)算總量為 24.93億元，其中97%是和越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行之間發(fā)生的。越南全國(guó)流通的人民幣總量不會(huì)少于5億元，且增長(zhǎng)速度很快。在越南投資銀行業(yè)，可以進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣的影響力，為建立人民幣離岸中心乃至國(guó)際化發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第三，國(guó)內(nèi)銀行對(duì)越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可能存在的機(jī)遇與問題將有更透徹

27、的認(rèn)識(shí)。如果中國(guó)商業(yè)銀行能夠順利進(jìn)入越南銀行業(yè)，無疑會(huì)比其他進(jìn)入的外資銀行能夠更快地適應(yīng)越南經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行體制和投資環(huán)境。第四，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外發(fā)展的重要出口。中國(guó)金融服務(wù)領(lǐng)域的對(duì)外投資上基本還是一片空白。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來說，我國(guó)的商業(yè)銀行不論是規(guī)模還是質(zhì)量上都還有較大的差距。我們應(yīng)該堅(jiān)持走出去，請(qǐng)進(jìn)來”的方針。但是現(xiàn)階段我國(guó)銀行投資于國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的時(shí)機(jī) 尚不成熟，我國(guó)的金融業(yè)可以在投資越南金融業(yè)的過程中積累經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，越南畢竟是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，投資越南銀行業(yè)還必須認(rèn)真考慮可能面臨的一些問題：一是越南銀行業(yè)仍存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)質(zhì)量、信息披露及公司治理方面仍存在不少弊端。越南政府正試圖通過加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管及調(diào)整該國(guó)最大幾家銀行的資本結(jié)構(gòu)來彌補(bǔ)現(xiàn)有的不足；二是中國(guó)在銀行對(duì)外投資領(lǐng)域人才缺乏。我國(guó)現(xiàn)階段掌握國(guó)際資本市場(chǎng)運(yùn)作的專業(yè)人才還比較缺乏，同時(shí)管理層與國(guó)際接軌的程度還比較低。由于越南銀行業(yè)