我國金融監(jiān)管體系的發(fā)展

1、我國金融監(jiān)管體系的發(fā)展金融監(jiān)管是指一國金融監(jiān)管當局以法律法規(guī)為依據(jù)，對金融 業(yè)的經營進行監(jiān)督管理的行為。當前，世界各國及地區(qū)的金融監(jiān) 管體制并沒有一個統(tǒng)一的模式。為適應金融業(yè)的發(fā)展，中國政府 一直在摸索符合國情的金融監(jiān)管模式。一、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展過程（過去）從上世紀80年代中期到90年代初期，中國對金融業(yè)的監(jiān)管 統(tǒng)一由中國人民銀行負責，這就是最初的混業(yè)管理。隨著金融機構種類的多樣化和金融業(yè)務品種的快速發(fā)展，在 分業(yè)經營格局基本形成之后，1998年中國對金融監(jiān)管體制進行了重大改革，將證券機構和保險公司的監(jiān)管權由中國人民銀行移交 給中國證券監(jiān)督委員會（簡稱中國證監(jiān)會）和中國保險監(jiān)督管理委員

2、會（簡稱中國保監(jiān)會），形成了中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保 監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)管的“多頭”監(jiān)管模 式。在這種監(jiān)管模式下，三家機構的監(jiān)管職能有著明確的具體分 工。中國人民銀行在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，并對 金融業(yè)實施監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會是在國務院領導下的對全國證 券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機構，它依法對證券市場 實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保證其合法運行。中國保監(jiān) 會于1998年建立，是國務院直屬事業(yè)單位和全國商業(yè)保險的主管 機關，依法統(tǒng)一監(jiān)管保險市場。隨著改革開放的深入和金融業(yè)的快速發(fā)展，這種模式很快就不能適應新的發(fā)展要求。中國人民銀行法、商業(yè)銀行法

3、 的頒布，使中國人民銀行風險監(jiān)管的意識逐漸加強，特別是巴 塞爾有效銀行監(jiān)管核心原則的頒布，更加促使中國人民銀行開 始考慮如何對銀行業(yè)實施更加有效監(jiān)管的問題。因為在原有的監(jiān) 管模式下，中央銀行監(jiān)管銀行業(yè)面臨兩難選擇：一方面，中央銀 行要負責貨幣政策的穩(wěn)定，要密切關注商業(yè)銀行的貸款規(guī)模與通 貨膨脹指數(shù)；另一方面，中央銀行又要注意商業(yè)銀行的證券交易 風險，保證商業(yè)銀行具有充分的流動性，防止商業(yè)銀行陷入流動 性危機。由于中央銀行的主要職責在于制定適當?shù)呢泿耪撸员ＷC 幣值的穩(wěn)定，因此，客觀上存在著中央銀行只注意貨幣政策而忽 視監(jiān)管銀行金融業(yè)務的可能。特別是當貨幣政策與商業(yè)銀行的流 動性需求之間產生目

4、標沖突時更是如此。為此，在十屆全國人大 一次會議的第三次全體會議上經過了關于國務院機構改革方案 的決定。方案將中國人民銀行對銀行、資產管理公司、信托投 資公司及其它存款類金融機構的監(jiān)管職能分離出來，并與中央金 融工委的相關職能進行整合，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 稱銀監(jiān)會）。銀監(jiān)會自 4月28日起正式履行職責，是國務院直屬 事業(yè)機構。根據(jù)授權，銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產管理 公司、信托投資公司以及其它存款類金融機構，維護銀行業(yè)的合 法、穩(wěn)健運行。由此，中國形成了以“一行三會”為基本格局的金融監(jiān)管體系二、中國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)行情況中國金融監(jiān)管體系存在的問題中國自1984年中國人民銀行專門

5、行使中央銀行職能后，先后 成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會，初步形成了分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān) 管的一行三會的監(jiān)管格局。見課本但從金融業(yè)的不斷發(fā)展， 金融全球化的進程來看，當前中國的金融監(jiān)管還存在較多的問 題，主要表現(xiàn)在：一）協(xié)調主體的定位不明確1 .監(jiān)管主體的各自局限性明顯。中國的分業(yè)監(jiān)管體制是嚴格意義上的分業(yè)監(jiān)管，三大監(jiān)管主 體各負其責，業(yè)務交叉極少。這種現(xiàn)象在基層表現(xiàn)的尤為突出， 因此，在監(jiān)管上也存在著明顯的差異性和局限性。一是銀行、證券、保險三大金融主業(yè)分別由一個監(jiān)管部門監(jiān)管， 容易出現(xiàn)死角和政出多門，可能會影響審慎監(jiān)管的效率。如銀行 信貸資金流入股市問題，僅靠人民銀行一家監(jiān)管，沒有證監(jiān)會（局）的

6、配合，監(jiān)管肯定存在縫隙和漏洞。二是隨著金融機構和業(yè)務邊界的模糊，提供類似金融產品的金融機構由完全不同的主體來監(jiān)管，而不同的監(jiān)管機構在監(jiān)管方式和 達到一致目標方面則出現(xiàn)差異。如銀行監(jiān)管是為了保護存款者的 利益，而證券監(jiān)管是為了保護投資人的利益。假若商業(yè)銀行是上 市公司，則證監(jiān)會監(jiān)管銀行，其目的是為了保護銀行股東的利 益，而人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管，是為了保護存款的利益。在 這種情況下，兩監(jiān)管主體就存在著監(jiān)管摩擦。三是證監(jiān)會和保監(jiān)會在絕大多數(shù)的地級市沒有設立分支機構，上 級監(jiān)管部門更多采取的是非現(xiàn)場監(jiān)管方式，基層證券業(yè)和保險業(yè) 違規(guī)操作以及上報假報表、假數(shù)據(jù)的現(xiàn)象較為普遍。而人民銀行 既無代理監(jiān)管

7、的職責，又無與之溝通的機制。2 .監(jiān)管主體中部門和利益集團的“私心”。根據(jù)公共選擇理論，政府部門不總是社會正義的代表者。在 利益集團的影響下，她們也會有“私心”；在監(jiān)管主體之間出現(xiàn) 潛在的沖突時，某些部門也會在“私心”的驅使之下采取一些有 利于本部門而有損于其它部門乃至整個金融體系的利益的行動， 具體表現(xiàn)為不同監(jiān)管主體爭奪監(jiān)管對象與監(jiān)管權力。在美國，以 格林斯潘為首的美聯(lián)儲一直主張由美聯(lián)儲統(tǒng)一行使對全美金融機 構的監(jiān)管，這當然遭到其它監(jiān)管機構的強烈反對，造成了美聯(lián)儲 與其它監(jiān)管機構的緊張關系和相互協(xié)調的困難。國內監(jiān)管機構間 也難免出現(xiàn)這樣的博弈關系3 .監(jiān)管主體不足。雖然統(tǒng)一監(jiān)管從某種意義上已

8、成為世界潮流，但這并不等于 說監(jiān)管機構越少越好。需要多少監(jiān)管機構，取決于監(jiān)管主體的監(jiān) 管能力和提高監(jiān)管有效性與效率的要求。從這個意義上說，中國 監(jiān)管主體尚不足。從狹義監(jiān)管協(xié)調的主體來看，中國還缺少發(fā)達 國家普遍存在的存款保險機構；從廣義監(jiān)管協(xié)調的主體來看，還 缺少在全國范圍內有相當影響的金融業(yè)自律組織一一金融業(yè)公 會；同時，還缺少一些規(guī)范經營的專業(yè)服務公司，如資信評級機 構、會計師事務所等。監(jiān)管主體的不足，既降低了監(jiān)管的有效性 與效率，同時，由于監(jiān)管資源的有限，也使富有成效的金融監(jiān)管 協(xié)調難以發(fā)揮作用。（二）監(jiān)管內容和范圍狹窄金融監(jiān)管的內容和范圍應該包括各類金融機構從市場準入到 市場退出的全部業(yè)務活動，但在中國當前的金融監(jiān)管中，卻存在 著以下問題：1 .中國當前金融監(jiān)管的內容主要是機構的審批和經營的合規(guī) 性，對金融機構日常經營的風險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。2 .對金融機構