淺談金融競爭與強化金融監(jiān)管

1、淺談金融競爭與強化金融監(jiān)管論文關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管金融監(jiān)管金融競爭論文摘要：最近幾年來，我國金融競爭日趨激烈，金融秩序 比較混亂。金融領(lǐng)域中不合法競爭行為相當突出，已成為中國人民銀 行反不合法競爭與強化金融管理的艱巨任務(wù)。在理論分析的基礎(chǔ) 上.研究我國金融領(lǐng)域不合法競爭的表現(xiàn)、成因與強化金融管理的對 策。1金融監(jiān)管的必要性尋租行為的大量存在產(chǎn)生了金融監(jiān)管的要求。在金融交易 中，金融機構(gòu)的腐敗表現(xiàn)為利用資金配置權(quán)進行兩類尋租行為。一是 通過對企業(yè)配置信貸資金取得第一類尋租收入。這在金融監(jiān)管當局的 現(xiàn)場檢查中表現(xiàn)為直接從信貸額度中扣除部份金額作為宜處費：二是 信貸配置上的定價權(quán)收入.這實際上是企業(yè)在取

2、得貸款后為了維持長 期信貸關(guān)系交易而支付的持續(xù)性本錢。銀行的尋租程度取決于改革進 程中中央銀行和財政對銀行的轉(zhuǎn)移支付和內(nèi)控制度的相對力度比 較.企業(yè)借款行為是在自籌資金和銀行借款問進行的相對本錢比較。金融創(chuàng)新要求增強金融監(jiān)管。國際上.一般將金融不穩(wěn)定分 為兩類：一類是金融危機.特征是儲戶向金融機構(gòu)擠提存款.致使銀 行流動性不足，加上市場大量拋售本幣。引發(fā)貨幣大幅度貶值。另一 類是金融惡化，特征是高比例的不良貸款和金融體系的資本充沛率太 低。在近10年的時間里世界上發(fā)生了 15次金融危機.金融惡化則更 為常見。為了維持中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，在中國成立和形成有效 的金融穩(wěn)定機制，是超級必要和緊迫

3、的任務(wù)。從金融系統(tǒng)的中堅力量銀行的特點看.在信息不對稱和 銀行業(yè)不完全競爭的作用下，銀行業(yè)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性和脆弱性， 需要外部監(jiān)管力量的支撐來保護穩(wěn)健經(jīng)營。這種脆弱性體此刻貸款客 戶可能由于信息優(yōu)勢而欺騙銀行、存款客戶擠兌行為具有傳染性.和 銀行自身受到利益誘惑并伴隨監(jiān)管力量弱化而產(chǎn)生冒險沖動。這些因 素的交互作用可能致使銀行發(fā)生流動性危機以至破產(chǎn)，而一家銀行破 產(chǎn)所造成的社會本錢遠遠高于其私人本錢。具有明顯的負外部性。銀 行業(yè)經(jīng)營的特殊性決定了它天生的信息不透明特性.市場各方參與者 難以準確判斷銀行的實際經(jīng)營情況，無法起到有效監(jiān)管的作用，因此 僅憑市場的外部約束不足以保證銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。

4、為了避免銀行破 產(chǎn)對客戶造成的損失和對金融穩(wěn)定的要挾.有必要引入強有力的外部 監(jiān)管者。從保險業(yè)的情況來看，保險監(jiān)管體系需要制定和完善預(yù)警系 統(tǒng)、應(yīng)急系統(tǒng)和償付能力監(jiān)管系統(tǒng)的戰(zhàn)略計劃，這些計劃是提高監(jiān)管 水平.增強監(jiān)管力量的重要保障。從證券業(yè)來講，監(jiān)管當局對券商的 監(jiān)督和約束，是規(guī)范券商行為，避免券商違規(guī)失信的外部約束機制。2金融競爭與監(jiān)管的辯證關(guān)系金融競爭與金融監(jiān)管既是對立的，又是統(tǒng)一的。從歷史的角 度看，金融監(jiān)督管理（簡稱金融管理或金融監(jiān)管）制度先于中央銀行制 度.它是伴隨商業(yè)銀行競爭而產(chǎn)生、發(fā)展的。商業(yè)銀行天然是競爭性 的，但放任的逐利競爭必然會危及金融業(yè)的安全穩(wěn)定和存款人的利 益，政府不

5、能不采取必然的金融監(jiān)管辦法。商業(yè)銀行發(fā)展到相當高度 便產(chǎn)生出中央銀行.金融監(jiān)管遂成為中央銀行重要的職能和手腕。在 近代金融發(fā)展進程中，非中央銀行金融機構(gòu)為攫取高額利潤.老是想 方設(shè)法設(shè)法逃避那時金融法規(guī)的管制。謀求競爭優(yōu)勢，而中央銀行為 保護公平競爭、穩(wěn)定金融秩序、保障債權(quán)人權(quán)益、增進經(jīng)濟繁榮，則 老是按照金融競爭的不同性質(zhì)不斷修正現(xiàn)有金融法規(guī)或制定出新的 金融法規(guī)進行新的金融監(jiān)管。金融競爭與金融監(jiān)管周而復(fù)始矛盾斗爭 直接致使金融工具的不斷創(chuàng)新和金融結(jié)構(gòu)的不斷變更.從而推動金融 業(yè)不斷向前發(fā)展。因此，可以說.金融競爭與金融監(jiān)管相對立而存在、 相斗爭而發(fā)展乃是近現(xiàn)代金融領(lǐng)域中的一個普遍規(guī)律。3金

6、融領(lǐng)域不合法競爭3. 1我國金融領(lǐng)域不合法競爭專業(yè)銀行在吸收存款、發(fā)放貸教、設(shè)立機構(gòu)、擠占結(jié)算資 金等方面展開了一系列的不合法競爭活動：采取發(fā)放高比率攬儲費 （有的高達50%）、協(xié)儲費、實物獎品及以貸引存等方式拉儲蓄存款或 利用對單位實權(quán)人物發(fā)業(yè)務(wù)聯(lián)系費、多種形式的請客送禮、放松開戶 條件等手腕爭奪單位存款；在貸款方面主要表現(xiàn)為：采取拆借同業(yè)、 弄假“委托貸款”、利用“寄存同業(yè)”科目通過房地產(chǎn)信貸部等附屬 機構(gòu)和勞動服務(wù)公司等自辦經(jīng)濟實體發(fā)放貸款等隱蔽方式，問接避開 人民銀行的規(guī)模管理；利用額外收取利息或利潤乃至直接沖破人民銀 行規(guī)定的貸款利率浮動范圍等手腕，謀取高利，為照顧地方政府關(guān)系、 單

7、位關(guān)系、人情關(guān)系，不吝放松貸款條件發(fā)放關(guān)系貸款.支持炒地皮、 炒股票、炒外匯等投機活動：企圖為商業(yè)銀行化撈取資本.不吝血 本.巧揚名目，想方設(shè)法開后門，大肆增設(shè)儲蓄網(wǎng)點、信用卡代辦處 之類的附屬外設(shè)金融機構(gòu)，有些銀行乃至大興土木建賓館、辦商場等, 展開激烈的地盤爭奪戰(zhàn)。金融市場各主體競爭活動混亂無章，其突表現(xiàn)有：違章拆 借；社會亂集資行為盛行。各級人民銀行也在不同程度上存在執(zhí)法犯法的問題。如自 辦經(jīng)濟實體，參與炒地皮、炒股票等逐利投機活動，加倍劇了不合法 競爭。3. 2我國金融領(lǐng)域不合法競爭的成因各商業(yè)銀行桀鷲難馴。我國商業(yè)銀行都是機構(gòu)遍及全國的 龐大壟斷組織.長期以來習慣于同人民銀行平起平坐

8、，對央行監(jiān)管心 懷不敬?，F(xiàn)有商業(yè)銀行風險約束極差.根本不存在破產(chǎn)倒閉、喪失產(chǎn) 權(quán)的后顧之優(yōu).用不著對自身的競爭行為負責。因此商業(yè)銀行勇于鄙 視金融法規(guī)，不吝代價哄抬利率.爭奪地盤，盲目競爭。人民銀行監(jiān)管乏力。這一點可從以下幾方面加以證明：一 是觀念誤差；二是人民銀行缺乏獨立性：三是人民銀行特別是基層行 權(quán)利與責任不相符。(3)地方政府不合理干與。地方政府特別是掉隊地域政府從本地利益動身，時?？v容、鼓勵乃至通過所轄地域金融機構(gòu)從事違背金 融法規(guī)的活動。有些地方政府還制定了很多存在保護地方利益的金融 管理規(guī)定.在較大程度上阻礙了人民銀行的金融監(jiān)管工作。(4)金融市場機制不健全。我國的金融市場尚處于

9、起始和發(fā)展 階段，各類法規(guī)尚未健全和完缶，利率、匯率機制尚未完全市場化， 金融市場主體缺乏健全的金融法規(guī)觀念，人民銀行監(jiān)管操作尚不熟 練，難以防范和制止不合法競爭。 4強化金融監(jiān)管的建議4. 1增強人民銀行自身建設(shè)人行自身的高效與廉潔是弄好金融監(jiān)管的關(guān)鍵。當前，人民 銀行應(yīng)注意如下幾點：樹立正確的金融監(jiān)管思想。糾正“各級政府的 銀行”觀念,牢固樹立“中央政府的銀行”思想。堅持“全國一盤棋”.克 服地方主義思想；堅持依法監(jiān)管、執(zhí)法必嚴的原則，克服畏難畏縮、 息事寧人的無為思想；擺正兩大職能的關(guān)系.明確堅持“穩(wěn)定貨幣為 主.兼顧經(jīng)濟增加”的原則。人民銀行分支機構(gòu)應(yīng)及時迅速總結(jié)各地 金融領(lǐng)域出現(xiàn)的新

10、情況.提出規(guī)范管理的建議，使之成為新的金融法 規(guī)從而為新的金融監(jiān)管提供依據(jù)：力爭相對獨立的超然地位。在我國 暫時不能放棄政府對人民銀行控制的情況下.應(yīng)盡可能界定一些技術(shù) 性指標以避免政府隨意干與人民銀行操作。人民銀行應(yīng)完全放棄一切 以盈利為目的的經(jīng)營活動.集中全力當好“裁判員”：完善人民銀行 機構(gòu)建制。完善內(nèi)部與社會雙向監(jiān)督制約機制，確保高效廉潔：盡力 提高金融監(jiān)管隊伍素質(zhì)。4. 2強化管理，確保銀行監(jiān)管與央行保護金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào)包括審慎銀行監(jiān)管在內(nèi)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對實現(xiàn)金融 穩(wěn)定目標舉足輕重。這些金融基礎(chǔ)設(shè)施除包括審慎的銀行監(jiān)管、運行 良好的支付清算系統(tǒng)外，還包括司法制度，會計與審計標準、法

11、人治 理結(jié)構(gòu)、信息披露制度和“公事公辦”的信貸文化等。而且這些因素 間彼此聯(lián)系.一路發(fā)揮著作用。因此.金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè).對于實 現(xiàn)金融穩(wěn)定的目標意義重大。銀行監(jiān)管機構(gòu)的盡職工作是央行履行金融穩(wěn)定職責的一 個基礎(chǔ)。在金融體系中，資產(chǎn)比重最大的銀行體系既是重要的金融中 介也是支付工具的提供者.單個銀行機構(gòu)倒閉的風險很容易傳播而引 發(fā)系統(tǒng)風險。因此，獨立于央行的銀行監(jiān)管機構(gòu)的盡職工作.無疑是 央行賴以履行金融穩(wěn)定職責的一個重要基礎(chǔ)。銀行監(jiān)管需要注重央行的宏觀政策分析。一說到銀行監(jiān) 管，一般會將監(jiān)管者與審慎監(jiān)管的微觀層面相聯(lián)系。審慎監(jiān)管的微觀 層面是為了減少單個銀行機構(gòu)的倒閉.目標在于控制銀行機構(gòu)的

12、具體 風險.對存款人提供保護。但它會不可避免的涉及宏觀層面(其目標 是控制系統(tǒng)風險，避免銀行體系崩潰和由此帶來的相應(yīng)本錢)。從宏 觀層面來看,金融不穩(wěn)定與個別銀行機構(gòu)偶爾倒閉的現(xiàn)象可能是一致 的，因為個別銀行機構(gòu)的倒閉在妨礙金融體系的大體中介功能時就影 響了金融穩(wěn)定。(4)銀行監(jiān)管機構(gòu)與央行應(yīng)致力于成立合理有效的協(xié)調(diào)機制。 在負責銀行監(jiān)管的央行中，監(jiān)管部門與貨幣政策部門往往是隔離的, 部門之間的協(xié)調(diào)由央行最高層負責，高層官員之間的不同意見在央行 內(nèi)部能悄然取得解決。機構(gòu)分設(shè)后，協(xié)調(diào)這兩種職能之間沖突的普遍 做法是在央行和銀行監(jiān)管機制之間成立協(xié)調(diào)機制。在此情況下，協(xié)調(diào) 機制的運行本錢和效率就決定著分設(shè)體制可否有效地協(xié)調(diào)央行職能和銀行監(jiān)管職能之間的沖突，也決定著分設(shè)體制是不是能優(yōu)于集中 制。4. 3規(guī)范、整頓、完善金融市場增強對貨幣市場的管理,重點增強拆借市場和國債市場的 管理。人民銀行一方面應(yīng)強化依法監(jiān)管，另一方面應(yīng)盡快批準組建地 域性短時間融資中心，進而成立全國性短時間融資中心.慢慢推行拆 借有擔保制度.增強人民在短時間資金融通中的作用，為間接調(diào)控創(chuàng) 造條件。增強社會集資管理。人行應(yīng)盡快制定公布關(guān)于社會集資方 面的金融法規(guī)，將社會集資活動納入規(guī)范化管理.堅決依法沖擊擾亂 金融秩序的非法集資活動。研究解決