如何看懂財(cái)務(wù)報(bào)表

1、如何認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)科目，看懂財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)科目只是管理信息的統(tǒng)計(jì)分類(lèi),管理人員可以依照管理上的需要增設(shè)會(huì)計(jì)科目。    有一個(gè)會(huì)計(jì)人員流傳的笑話(huà):某公司財(cái)務(wù)情況不是很好，到了年底，該發(fā)年經(jīng)獎(jiǎng)金時(shí)，會(huì)計(jì)提出一個(gè)金額，讓老板去籌錢(qián)。老板指著資產(chǎn)負(fù)債表說(shuō)：我們賬上不是有很多年終獎(jiǎng)金準(zhǔn)備嗎，為什么不拿出來(lái)發(fā)年終獎(jiǎng)金呢？令會(huì)計(jì)哭笑不得.其實(shí)年終獎(jiǎng)金準(zhǔn)備，是一個(gè)負(fù)債的會(huì)計(jì)科目，表示企業(yè)約欠員工多少年終獎(jiǎng)金的金額，要發(fā)年終獎(jiǎng)金，必須要看銀行存款中有多少錢(qián)才行.這位老板不懂會(huì)計(jì)科目,才會(huì)鬧這個(gè)笑話(huà)。 會(huì)計(jì)科目是管理信息的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)   會(huì)計(jì)科目對(duì)一般不懂會(huì)計(jì)的管理人員，

2、常會(huì)有莫測(cè)高深的感覺(jué)，因此不僅不愿去看財(cái)務(wù)報(bào)表,更不敢對(duì)會(huì)計(jì)科目的訂定有何意見(jiàn)。其實(shí)會(huì)計(jì)科目只不過(guò)是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資科的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)而已，所以如果懂得會(huì)計(jì)科目的性質(zhì)及結(jié)構(gòu)系統(tǒng),每一個(gè)管理人員不但能看得懂財(cái)務(wù)報(bào)表，而且還能設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)科目，使會(huì)計(jì)資料成為很好的管理信息。   會(huì)計(jì)科目是會(huì)計(jì)人員作記錄的基礎(chǔ)，在結(jié)構(gòu)上共分五大類(lèi)：即(1)資產(chǎn)(2）負(fù)債(3）資本(4）收益（5)費(fèi)用(成本）.茲分別說(shuō)明如下：  一、資產(chǎn):指企業(yè)所擁有的一切有價(jià)資源,其中又可分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、其它資產(chǎn)等三小類(lèi)。流動(dòng)資產(chǎn)指現(xiàn)金及企業(yè)希望變成現(xiàn)金的資產(chǎn).例如銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等.固

3、定資產(chǎn)是指企業(yè)不希望出售，而是長(zhǎng)期使用的資產(chǎn),如土地、房屋、機(jī)器等。其它資產(chǎn)是指無(wú)形資產(chǎn)、未分?jǐn)傎M(fèi)用、保證金等。 二、負(fù)債:是指企業(yè)的債務(wù),其中又可分流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及其它負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指一年以下的負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債是指一年以上的負(fù)債，而其它負(fù)債是指非財(cái)務(wù)性目的所發(fā)生的負(fù)債，如存入保證金、代收款及各項(xiàng)損失準(zhǔn)備等。 三、資本：又名股東權(quán)益,是企業(yè)中屬于股東的部分,所以等于資產(chǎn)與負(fù)債之差。資本可分股本及盈余兩類(lèi),股本是股東所投資的部分，盈余是企業(yè)所賺得的部分.  四、收益:是指企業(yè)的出售產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的收入，可分營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)外收入兩小類(lèi),營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)預(yù)定營(yíng)業(yè)范圍內(nèi)的收

4、入，而營(yíng)業(yè)外收入是指預(yù)定營(yíng)業(yè)范圍外的收入，如非金融業(yè)的利息收入等。 五、費(fèi)用：是指因收益而發(fā)生的支出,其中又分四小類(lèi)：即直接成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外費(fèi)用.所謂直接成本是該項(xiàng)支出可直接歸屬于某項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入者,如銷(xiāo)貨成本、材料成本等.而銷(xiāo)售費(fèi)用是指為達(dá)成營(yíng)業(yè)的目的而發(fā)生的支出，但無(wú)法直接歸屬于某項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入者，如廣告費(fèi)、營(yíng)業(yè)人員薪資等。管理費(fèi)用是指維持企業(yè)運(yùn)作所必須支付的費(fèi)用，如管理人員薪資、租金支出等。營(yíng)業(yè)外費(fèi)用是指財(cái)務(wù)費(fèi)用及投資損失等非屬達(dá)成營(yíng)業(yè)收入而必要的支出。 以上所謂的收入及支出,并非僅限于現(xiàn)金及銀行存款的收支，在會(huì)計(jì)上是泛指?jìng)鶛?quán)及債務(wù)的發(fā)生都屬之，即所謂權(quán)責(zé)發(fā)生基礎(chǔ)。 會(huì)計(jì)科目間的

5、恒等關(guān)系 上述五大類(lèi)的會(huì)計(jì)科目，最后都會(huì)出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。資產(chǎn)、負(fù)債、資本三類(lèi)構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表，表達(dá)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，故稱(chēng)為實(shí)賬戶(hù)。收益與費(fèi)用構(gòu)成損益表，表達(dá)企業(yè)理管的狀況,最后變成企業(yè)損益，故又稱(chēng)之為虛賬戶(hù).其關(guān)系如下: 收益-費(fèi)用=損益 資產(chǎn)=負(fù)債+股本+損益四、會(huì)計(jì)科目按使用目的之不同而分開(kāi)： 保險(xiǎn)費(fèi)勞保費(fèi)，火險(xiǎn),水險(xiǎn)費(fèi)     交際費(fèi)營(yíng)業(yè)交際費(fèi),管理交際費(fèi)。     間接人工修繕費(fèi)，交通費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi),交通車(chē)費(fèi)用 以上這些會(huì)計(jì)科目的設(shè)立，其主要目的是讓財(cái)務(wù)報(bào)表充分表達(dá)管理者所需信息，以利管理人員發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取行動(dòng),發(fā)揮重點(diǎn)管

6、理的效果。 用子科目產(chǎn)出明細(xì)表 為了更進(jìn)一步掌握明細(xì)信息，會(huì)計(jì)系統(tǒng)中還有子科目的設(shè)計(jì),子科目通常會(huì)附屬在資產(chǎn)、負(fù)債、資本三類(lèi)會(huì)計(jì)科目之后,是更詳細(xì)的分類(lèi)。子科目與會(huì)計(jì)科目最大的不同是，子科目不會(huì)出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上,只會(huì)以附表的方式附在財(cái)務(wù)報(bào)表后面”供查核或管理之用”?？傊?會(huì)計(jì)科目只是管理信息的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)，管理人員可以不必考慮會(huì)計(jì)的專(zhuān)業(yè)知識(shí),只依照管理上的需要增設(shè)會(huì)計(jì)科目及子科目,可使會(huì)計(jì)信息有更大的管理功能。   故管理人員可以經(jīng)由會(huì)計(jì)科目的訂定，掌握所需的信息，并可由上面的公式查證損益的真實(shí)性. 會(huì)計(jì)科目是指在財(cái)務(wù)報(bào)表上會(huì)出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)，一般都有習(xí)慣上的設(shè)定(但管理人員也可

7、以依管理上的需要增加一些自己設(shè)定的科目),多數(shù)的會(huì)計(jì)科目，管理人員皆可望文知意，但有小部分的會(huì)計(jì)科目,需要特別解釋?zhuān)?一、備抵呆賬：這個(gè)科目是為了防止應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)中，可能有部份呆賬，但在目前卻無(wú)法確認(rèn),故先估計(jì)一個(gè)呆賬數(shù)字，列在損益表中視為損失，并將備抵呆賬科目列在資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款下面，為應(yīng)收賬款（票據(jù))的抵消科目,將來(lái)真正發(fā)生呆賬時(shí)，將應(yīng)收賬款與備抵呆賬同時(shí)減少，對(duì)資本（損益)不發(fā)生影響.所以備抵呆賬越多，表示企業(yè)的資本越實(shí)在。 二、累計(jì)折舊：這個(gè)科目是為了表達(dá)固定資產(chǎn)因使用而折價(jià)的部分,折舊的金額通常按該資產(chǎn)之使用年限而分別訂定,但由于只是一個(gè)估計(jì)的金額，所以只在資產(chǎn)負(fù)債表中的資

8、產(chǎn)下面表達(dá)應(yīng)抵扣的金額，再將來(lái)資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)，將資產(chǎn)與累計(jì)折舊同時(shí)減少，也不會(huì)影響股東的權(quán)益.三、遞延性費(fèi)用:某些費(fèi)用如果金額大,而且其支出的效用也超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)期間時(shí)，這些費(fèi)用就以遞延xx費(fèi)用（如遞延廣告費(fèi))科目作為資產(chǎn)入賬，以后按期攤銷(xiāo),這類(lèi)資產(chǎn)的金額越大，企業(yè)大來(lái)的負(fù)擔(dān)也會(huì)越大. 四、各種準(zhǔn)備：所謂準(zhǔn)備是指企業(yè)之未來(lái)之支出，故是一種不確定的負(fù)債，例如退休金準(zhǔn)備，土地增值稅準(zhǔn)備等,提撥這些準(zhǔn)備的目的是告知管理人員，企業(yè)未來(lái)還有多少費(fèi)用可能要支出，事實(shí)上這些錢(qián)并未準(zhǔn)備好，所以穩(wěn)健的企業(yè)常將準(zhǔn)備金額真的存入銀行專(zhuān)戶(hù)，將來(lái)支付之時(shí)銀行專(zhuān)戶(hù)與準(zhǔn)備科目同時(shí)扣除. 五、各種公債：是企業(yè)盈余保留在企業(yè)內(nèi)的金額

9、，將來(lái)可以轉(zhuǎn)為股本,故越多時(shí)財(cái)務(wù)體質(zhì)越好. 企業(yè)管理人員可以要求一些特別的科目如無(wú)特別的要求，會(huì)計(jì)人員通常會(huì)將會(huì)計(jì)科目訂得相當(dāng)簡(jiǎn)單,以利會(huì)計(jì)人員作業(yè),但為了配合管理上的需要,管理人員應(yīng)該懂得要求會(huì)計(jì)人員設(shè)定一些特別的科目：   例如為了掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)，管理人員可以針對(duì)金額大的事項(xiàng)及彈性大的事項(xiàng)訂定較詳細(xì)的會(huì)計(jì)科目,也可以針對(duì)異常狀況訂定一些會(huì)計(jì)科目,更可以配合預(yù)算的管理而訂定相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目。下面是一些實(shí)例： 一、將金額大的事項(xiàng)，用會(huì)計(jì)科目作更詳細(xì)的分類(lèi)：   銷(xiāo)貨 A類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)貨、B類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)貨     

10、; 甲地區(qū)銷(xiāo)貨、乙地區(qū)品銷(xiāo)貨 、    材料 A類(lèi)材料、B類(lèi)材料、呆料         應(yīng)收賬款外銷(xiāo)應(yīng)收賬款,內(nèi)銷(xiāo)應(yīng)收賬款、催收賬款. 二、將特殊成本與正常成本分開(kāi),以便異常管理.     材料成本標(biāo)準(zhǔn)材料成本，廢品，盤(pán)損        直接人工人工成本，無(wú)效人工         制造費(fèi)用制造費(fèi)用，項(xiàng)目費(fèi)用  三、費(fèi)用

11、與企業(yè)組織配合，以便預(yù)算管理。老總每天必看的四個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、報(bào)表繁多，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，許多老總?cè)缱x天書(shū)，看不懂報(bào)表。在實(shí)踐中體會(huì)到，你只要每天了解四個(gè)數(shù)據(jù),就基本上掌握了公司的財(cái)務(wù)情況了。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、報(bào)表繁多，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng),許多老總?cè)缱x天書(shū)，看不懂報(bào)表。在實(shí)踐中體會(huì)到，你只要每天了解四個(gè)數(shù)據(jù)，就基本上掌握了公司的財(cái)務(wù)情況了.其一：現(xiàn)金流量。現(xiàn)金是企業(yè)的血液.一個(gè)企業(yè)在帳面有盈利數(shù)百萬(wàn)，那是有一定風(fēng)險(xiǎn)的,萬(wàn)一欠款大戶(hù)破產(chǎn)或失蹤，百萬(wàn)利潤(rùn)瞬間可能化為烏有,只有手上的現(xiàn)金是真的。所以，現(xiàn)金流是老總首先要關(guān)注的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)財(cái)務(wù)必須每天及時(shí)向老總更新現(xiàn)金帳目,老總根據(jù)現(xiàn)金流情況安排現(xiàn)金支出。其二：應(yīng)

12、收帳款。應(yīng)收帳款是企業(yè)現(xiàn)金流的重要來(lái)源,是老總應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。每天觀看應(yīng)收帳款的變化，分析客戶(hù)的動(dòng)態(tài)，布置應(yīng)收帳款的收款工作，保證應(yīng)收帳款無(wú)壞帳,取?，F(xiàn)金流量。其三:應(yīng)付帳款。應(yīng)付征款是企業(yè)誠(chéng)信度的重要指標(biāo),是企業(yè)和供應(yīng)商關(guān)系的具體寫(xiě)照。老總應(yīng)根據(jù)企業(yè)資金狀況和供應(yīng)商的關(guān)系,進(jìn)行應(yīng)付帳款清還的核準(zhǔn)、審批工作.其四:當(dāng)日利潤(rùn)。當(dāng)日利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)健康發(fā)展的重要標(biāo)志。對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)測(cè)算方法有多種，基本方法是按企業(yè)年度目標(biāo)測(cè)算出每日利潤(rùn)指標(biāo)，在測(cè)算出企業(yè)日盈虧平衡點(diǎn)，每日實(shí)際盈利超過(guò)每日利潤(rùn)指標(biāo),完成了日計(jì)劃。按當(dāng)日作為核算單位，能及時(shí)了解公司的盈利情況，發(fā)現(xiàn)公司盈利方面存在的規(guī)律和問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整盈利指

13、標(biāo)，發(fā)現(xiàn)每一階段、每一產(chǎn)品的盈利中存在問(wèn)題，加以解決，確保盈利指標(biāo)的實(shí)現(xiàn).如何看會(huì)計(jì)報(bào)表在企業(yè)管理中，企業(yè)老總由于決策的需要，要及時(shí)了解和掌握本單位的財(cái)務(wù)情況,除了聽(tīng)取財(cái)務(wù)人員的匯報(bào)之外，親自把會(huì)計(jì)報(bào)表拿來(lái)看看，有時(shí)能得到更多自己想要的信息.    看會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程，實(shí)際上是財(cái)務(wù)分析的過(guò)程.看報(bào)表，首先要知道自己要了解什么情況,才能有的放矢的去抓取相關(guān)信息,從會(huì)計(jì)報(bào)表中,我們可以獲得本單位如下幾方面的信息：1、企業(yè)短期償債能力;2、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力;3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力；4、企業(yè)獲利能力.如果動(dòng)態(tài)地跟蹤分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，就能較容易地找到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因；如果

14、和同行業(yè)企業(yè)之財(cái)務(wù)指標(biāo)作比較,就能掌握本企業(yè)在同行業(yè)中的地位;從而做出正確的決策，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良性循環(huán)，下面筆者就這4個(gè)方面作簡(jiǎn)單的介紹： 一、企業(yè)短期償債能力(資產(chǎn)負(fù)債表）     1、流動(dòng)比率     流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債     此指標(biāo)表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付擔(dān)保，反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能力。     對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),過(guò)高的流動(dòng)比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低下，管理松懈，資金浪費(fèi)，同時(shí)也表明企業(yè)過(guò)于保守，沒(méi)有充分

15、使用目前的借款能力。    而流動(dòng)比率過(guò)低,則表明企業(yè)短期負(fù)債償付能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大.    西方財(cái)務(wù)管理界人士認(rèn)為，流動(dòng)比率為2，對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)是比較合適的.因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半,剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期負(fù)債能力才有保證。當(dāng)然，這一比率是一種靜態(tài)的衡量方法,它假定企業(yè)已瀕臨清算,而沒(méi)有從持續(xù)經(jīng)營(yíng)的角度給企業(yè)一個(gè)動(dòng)態(tài)的估價(jià)。    2、速動(dòng)比率    速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)存貨）流動(dòng)負(fù)債  

16、  速動(dòng)比率在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上,將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除，使此財(cái)務(wù)比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確.因?yàn)榇尕浻糜趦敻抖唐谪?fù)債，存在以下不確定因素：    (1）在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢. （2）由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)作處理。 (3)部分存貨已抵押給債權(quán)人.(4）存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊.    影響速度比率的可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞帳可能比預(yù)計(jì)的壞帳準(zhǔn)備金要多：季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收帳款數(shù)額不能反映平均水平.  

17、0; 3、保守速動(dòng)比率     保守速動(dòng)比率(現(xiàn)金短期投資應(yīng)收帳款凈額）流動(dòng)負(fù)債.流動(dòng)資產(chǎn)中除存貨存在不確定因素外,還有一些流動(dòng)資產(chǎn),其流動(dòng)性也較差,如待攤費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用等，因此，將這些項(xiàng)目扣除后的現(xiàn)金比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。二、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力(資產(chǎn)負(fù)債表）     1、資產(chǎn)負(fù)債率      資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額      負(fù)債比率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率,它主要反映企業(yè)的負(fù)債占總資產(chǎn)的比重。 從企

18、業(yè)投資人的角度看，此比率在可承受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)應(yīng)盡可能高。因?yàn)?，投資人投入的資金最終要以投資收益相回報(bào),而當(dāng)全部資金投資報(bào)酬率高于企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所承擔(dān)的利息率時(shí)，企業(yè)投資人的自有資金收益率的高低與負(fù)債比率是同方向變化的.也就是說(shuō)，負(fù)債比率越高，自有資金收益率也越高。所以在財(cái)務(wù)分析中，常把負(fù)債比率稱(chēng)為財(cái)務(wù)杠桿，它與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成正比.企業(yè)究竟應(yīng)該確定什么樣的負(fù)債比率，取決于對(duì)本企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的預(yù)測(cè)狀況，以及未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力,將二者作權(quán)衡后，才能作出正確的決策.     2、已獲利息倍數(shù)     已獲利息倍數(shù)息稅前利潤(rùn)利息

19、總額。這一指標(biāo)表明企業(yè)在交納所得稅及付利息之前的利潤(rùn)和利息支出的關(guān)系,實(shí)際上企業(yè)在交納所得稅和支付利息前的利潤(rùn)才是真正能支付利息的利潤(rùn)。計(jì)算這一比率的目的有二個(gè)，一是可以將每年的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)視為償債基金的基本來(lái)源；二是一旦這一比率降低，便可預(yù)警企業(yè)發(fā)生了資金困難.    在企業(yè)管理中,企業(yè)老總由于決策的需要，要及時(shí)了解和掌握本單位的財(cái)務(wù)情況，除了聽(tīng)取財(cái)務(wù)人員的匯報(bào)之外，親自把會(huì)計(jì)報(bào)表拿來(lái)看看，有時(shí)能得到更多自己想要的信息。 三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力(資產(chǎn)負(fù)債表和損益表） 1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率      

20、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入凈額應(yīng)收帳款平均余額 這一比率反映了年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說(shuō)明了應(yīng)收帳款流動(dòng)的速度。因?yàn)榉肿印颁N(xiāo)售收入凈額"為時(shí)期數(shù)，因此分母應(yīng)與之口徑相同，計(jì)算該時(shí)期平均余額（未扣除壞帳準(zhǔn)備金）。 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高,平均收帳期越短,說(shuō)明應(yīng)收帳款的收回越快。否則,企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金會(huì)過(guò)多的呆滯在應(yīng)收帳款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn).影響該指標(biāo)正確性的因素有：       第一、季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用這個(gè)指標(biāo)時(shí)不能反映實(shí)際情況。 第二、大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售。 第三、大

21、量使用分期付款方式銷(xiāo)售。 第四、年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降. 分析時(shí)須將此指標(biāo)計(jì)算結(jié)果與本企業(yè)前期指標(biāo)、行業(yè)平均水平等進(jìn)行比較.       2、存貨周轉(zhuǎn)率       存貨周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售成本存貨平均余額 這一比率表明了企業(yè)的銷(xiāo)售狀況及存貨資金占用狀況,在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高,相應(yīng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說(shuō)明存貨資金周轉(zhuǎn)快，相應(yīng)的利潤(rùn)率也就越高。存貨周轉(zhuǎn)慢,不僅和生產(chǎn)有關(guān)，而且與采購(gòu)、銷(xiāo)售都有一定聯(lián)系.所以它綜合反映了企業(yè)供、產(chǎn)、銷(xiāo)的管理水平.&

22、#160;      3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率       總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入總資產(chǎn)平均余額 這項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)越快，反映銷(xiāo)售能力越強(qiáng).企業(yè)可以通過(guò)薄利多銷(xiāo)的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加. 四、企業(yè)獲利能力（資產(chǎn)負(fù)債表和損益表） 1、銷(xiāo)售凈利率      銷(xiāo)售凈利率（凈利/銷(xiāo)售收入）×100% 該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少，表示銷(xiāo)售收入的收益水平。

23、從銷(xiāo)售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看,凈利額與銷(xiāo)售凈利率成正比關(guān)系,而銷(xiāo)售收入額與銷(xiāo)售凈利率成反比關(guān)系.企業(yè)在增加銷(xiāo)售收入額的同時(shí),必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn),才能使銷(xiāo)售凈利率保持不變或有所提高。通過(guò)分析銷(xiāo)售凈利率的升降變動(dòng)，可以在擴(kuò)大銷(xiāo)售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理,提高盈利水平. 2、銷(xiāo)售毛利率      銷(xiāo)售毛利率（銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入×100 銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的毛利率便不能盈利. 3、資產(chǎn)凈利率      資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)&

24、#247;平均資產(chǎn)總額 把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較,表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。       資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)，企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入或舉債形成的.凈利的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系.為了正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低、挖掘提高利潤(rùn)水平的潛力，可以用該指標(biāo)與本企業(yè)前期、與計(jì)劃、與本行業(yè)平均水平和本行業(yè)內(nèi)先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，分析形成差異的原因.影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的

25、價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷(xiāo)售的數(shù)量、資金占用量的大小等。 4、這里，我們介紹一種很實(shí)用、有效的財(cái)務(wù)分析方法,那就是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理們創(chuàng)造的“杜邦財(cái)務(wù)分析體系(The Du System）”.       對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的就是要獲得最大的投資報(bào)酬率,對(duì)整個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，投資報(bào)酬率就表現(xiàn)為所有投資的報(bào)酬率，即權(quán)益報(bào)酬率。我們可以把權(quán)益報(bào)酬率進(jìn)行分解如下:      權(quán)益報(bào)酬率資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)銷(xiāo)售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)(權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)/權(quán)益

26、)      因此權(quán)益報(bào)酬率分別取決于企業(yè)的以上三項(xiàng)指標(biāo)，即企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)管理能力和財(cái)務(wù)杠桿。      為了得到企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率變動(dòng)的原因，對(duì)以上三項(xiàng)指標(biāo)再進(jìn)行分解;      銷(xiāo)售凈利率凈利÷銷(xiāo)售收入（銷(xiāo)售收入全部成本其他利潤(rùn)所得稅）÷銷(xiāo)售收入 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額 權(quán)益乘數(shù)1÷(1資產(chǎn)負(fù)債率)      (1）、本企業(yè)

27、權(quán)益報(bào)酬率與前期對(duì)比，可以先比較權(quán)益報(bào)酬率，發(fā)現(xiàn)差異后,將各期權(quán)益報(bào)酬率進(jìn)行分解，直至分解到各項(xiàng)明細(xì)成本、費(fèi)用、流動(dòng)資產(chǎn)、短期投資、應(yīng)收狀況、存貨的相關(guān)變動(dòng)，從而分析得出企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率上升或下降的原因，是產(chǎn)品成本高低、產(chǎn)品價(jià)格高低、產(chǎn)量是否適量、存貨周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收帳款變現(xiàn)速度，還是企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用狀況，一般來(lái)說(shuō),企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率升降是由多種因素綜合作用的結(jié)果,但肯定有最主要的原因。用這種辦法，可以找到企業(yè)總體盈利能力變動(dòng)的根源,從而制定正確的決策,使企業(yè)健康發(fā)展.       （2)、同以上思維，企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率可以與同業(yè)比較。財(cái)務(wù)管理是

28、旨在對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析再應(yīng)用于實(shí)際指導(dǎo)操作的過(guò)程，故而對(duì)讀懂各類(lèi)財(cái)務(wù)報(bào)表，意義非常重大。下面就從基礎(chǔ)開(kāi)始作些淺釋。一、    會(huì)計(jì)恒等式企業(yè)的會(huì)計(jì)記賬方法有嚴(yán)格的要求，會(huì)計(jì)是在會(huì)計(jì)期間內(nèi)以復(fù)式記賬的方法，將經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分類(lèi)分科目反映出來(lái)，制成憑證，然后將憑證匯總登記于明細(xì)賬和總賬.會(huì)計(jì)報(bào)表是專(zhuān)為管理者、股東及報(bào)表閱讀者借以在短期內(nèi)了解公司運(yùn)營(yíng)的基本情況的集中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（各類(lèi)憑證、明細(xì)賬、總賬的記錄因過(guò)于專(zhuān)業(yè)化及繁雜)。會(huì)計(jì)報(bào)表中的主要報(bào)表為“資產(chǎn)負(fù)債表”、“損益表"（又稱(chēng)“利潤(rùn)表”)、“現(xiàn)金流量表",其登記所遵循的原則是：資產(chǎn)=負(fù)債+所有

29、者權(quán)益（左面是資金的用途、存在形式,右面是資金的來(lái)源)收入費(fèi)用=利潤(rùn)二、報(bào)表中每個(gè)項(xiàng)目核算的內(nèi)容21    資產(chǎn)負(fù)債表:資產(chǎn)方按資產(chǎn)的流動(dòng)性排列211    流動(dòng)資產(chǎn)可以在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn),變現(xiàn)是指轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。貨幣資金庫(kù)存現(xiàn)金（簡(jiǎn)稱(chēng)現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）短期投資能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年（含1年)的投資應(yīng)收和預(yù)付款項(xiàng)-企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)債權(quán),包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收

30、款、預(yù)付賬款。存貨企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售的材料或物料等.房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)的房屋就是存貨，企業(yè)的廠房就是固定資產(chǎn).飛機(jī)制造公司的飛機(jī)就是存貨,航空公司的就是固定資產(chǎn).待攤費(fèi)用-企業(yè)已經(jīng)支出、但由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以?xún)?nèi)(含1年）的各項(xiàng)費(fèi)用。如低值易耗品攤銷(xiāo),一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費(fèi)用金額較大需要在年度內(nèi)分月攤銷(xiāo)的金額等212    長(zhǎng)期投資除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)1年以上的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、長(zhǎng)期股權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資。213    

31、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指使用期限較長(zhǎng)、單位價(jià)值較高、使用過(guò)程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn).特征為：使用期限超過(guò)1年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期,使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)不變；使用壽命有限；用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而不是為了出售.固定資產(chǎn)包括使用期限超過(guò)1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具等.工程物資-企業(yè)為在建工程準(zhǔn)備的各種物資。在建工程施工前期準(zhǔn)備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等固定資產(chǎn)清理-企業(yè)因出售、捐贈(zèng)、低償債務(wù)、報(bào)廢、毀損等原因減少的固定資產(chǎn)214    無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)-專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)

32、、特許權(quán)、商譽(yù)。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用企業(yè)已經(jīng)支出、但攤銷(xiāo)期限在1年以上的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等.所有籌建期間所發(fā)生的費(fèi)用先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集,待企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益。215    資產(chǎn)減值準(zhǔn)備歷史成本原則和謹(jǐn)慎性原則.秘密準(zhǔn)備，甜餅罐。短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備負(fù)債216    流動(dòng)負(fù)債將在1年（含1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款一般是企業(yè)為維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需

33、的資金而借入的或者為抵償某項(xiàng)債務(wù)而借入的款項(xiàng)。應(yīng)付票據(jù)是指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而開(kāi)出、承兌的商業(yè)匯票。應(yīng)付賬款是指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。預(yù)收賬款是指企業(yè)按照合同規(guī)定向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng).應(yīng)交稅金企業(yè)依法應(yīng)繳納的稅金通過(guò)本科目核算.應(yīng)付工資企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額通過(guò)“應(yīng)付工資"科目核算。217    長(zhǎng)期負(fù)債指償還期在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債。長(zhǎng)期借款是企業(yè)向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)借入的、償還期在1年以上的借款。應(yīng)付債券是企業(yè)為籌集長(zhǎng)期資金而對(duì)外發(fā)行債券所形成的一種負(fù)債。長(zhǎng)期應(yīng)付款主要

34、包括應(yīng)付補(bǔ)償貿(mào)易引進(jìn)設(shè)備款、應(yīng)付融資租賃款等長(zhǎng)期債務(wù)。所有者權(quán)益218    實(shí)收資本注冊(cè)資本，股票的面值與股份總數(shù)的乘積即為股本。219    資本公積不是由企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化來(lái)的，來(lái)源包括：資本(股本）溢價(jià)，接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備，接受現(xiàn)金捐贈(zèng),股權(quán)投資準(zhǔn)備,撥款轉(zhuǎn)入，外幣資本折算差額，其他資本公積.2110    留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)，盈余公積包括法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金。22    利潤(rùn)表收入是企業(yè)在銷(xiāo)售商

35、品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)（不是偶發(fā)的交易)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。注意區(qū)分主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益和營(yíng)業(yè)外收入.營(yíng)業(yè)外收支包括固定資產(chǎn)的盤(pán)盈盤(pán)虧,處置固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的收益或損失，提取的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等.23    現(xiàn)金流量表231    投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。包括取得和收回投資、構(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)和處置無(wú)形資產(chǎn)等。232    籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)是

36、指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng).包括發(fā)行股票或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。233    經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。三、三大報(bào)表基本分析31    從資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)的核心是會(huì)給企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益，從這個(gè)角度講資產(chǎn)應(yīng)該是預(yù)期凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，但資產(chǎn)負(fù)債表反映資產(chǎn)的價(jià)值是以歷史成本為基礎(chǔ)的，所以資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的賬面價(jià)值并不能反映資產(chǎn)真正的價(jià)值?？偟膩?lái)說(shuō),資產(chǎn)的賬面價(jià)值有可能高于資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，也有可能

37、低于資產(chǎn)的價(jià)值.每一個(gè)科目也存在著具體問(wèn)題：短期投資如股票或債券價(jià)格變動(dòng),應(yīng)收賬款存在著一些不確定因素如法律糾紛，預(yù)付賬款是不能變現(xiàn)的價(jià)值,存貨可能存在價(jià)值貶損與實(shí)物損失等問(wèn)題（油罐、藍(lán)田集團(tuán)),待攤費(fèi)用也沒(méi)有變現(xiàn)價(jià)值,可能只是一種財(cái)務(wù)手段,在建工程利息資本化問(wèn)題，無(wú)形資產(chǎn)的資本化/費(fèi)用化，固定資產(chǎn)的折舊，技術(shù)更新都會(huì)對(duì)其價(jià)值有影響。32    從利潤(rùn)表看企業(yè)盈利質(zhì)量利潤(rùn)質(zhì)量指利潤(rùn)形成的真實(shí)性及其對(duì)現(xiàn)金流量的影響.首先是收入結(jié)構(gòu)分析，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例，它能反映企業(yè)持續(xù)盈利的潛力。與關(guān)聯(lián)方交易的收入占總收入的比例，地方

38、或部門(mén)保護(hù)主義對(duì)企業(yè)收入的影響。投資收益的質(zhì)量分析投資收益是否有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流.營(yíng)業(yè)成本質(zhì)量分析-成本計(jì)算是否真實(shí)，存貨計(jì)價(jià)方法是否穩(wěn)健,折舊是否正常計(jì)提，營(yíng)業(yè)成本水平下降是否為暫時(shí)性因素所致,關(guān)聯(lián)方交易和地方部門(mén)保護(hù)主義對(duì)成本下降的貢獻(xiàn)。營(yíng)業(yè)及管理費(fèi)用的質(zhì)量分析-折舊及其他攤銷(xiāo)性費(fèi)用是否作正常處理,費(fèi)用控制是否具有短期行為。財(cái)務(wù)費(fèi)用質(zhì)量分析-企業(yè)是否過(guò)少的負(fù)債，企業(yè)是否過(guò)分依賴(lài)短期借款,企業(yè)是否過(guò)分依賴(lài)自然負(fù)債.從財(cái)務(wù)管理籌資理論上講合理的籌資結(jié)構(gòu)應(yīng)該是長(zhǎng)期資金靠長(zhǎng)期融資方式取得，短期資金需要靠短期籌資方式取得,自然負(fù)債是指商業(yè)信用，如應(yīng)付賬款.企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的特征歸納:1經(jīng)營(yíng)上的短期行為或

39、決策失誤導(dǎo)致的未來(lái)收入下降趨勢(shì)；<2成本控制上的短期行為導(dǎo)致的效率損傷;<3純粹的利潤(rùn)操縱行為導(dǎo)致的賬面利潤(rùn)虛增；<4>過(guò)度負(fù)債導(dǎo)致的與高利潤(rùn)相伴的財(cái)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)；<5企業(yè)利潤(rùn)過(guò)分依賴(lài)于非主營(yíng)業(yè)務(wù);<6>資產(chǎn)（尤其是存貨與應(yīng)收款）周轉(zhuǎn)效率偏低;7非正常的會(huì)計(jì)政策變更；8>審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常（保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、拒絕表達(dá)意見(jiàn))。33    從現(xiàn)金流量表看現(xiàn)金流量質(zhì)量首先關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，注意企業(yè)不同階段現(xiàn)金流量的特點(diǎn)(創(chuàng)業(yè)、平穩(wěn)發(fā)展和萎縮)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：1如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小

40、于零，意味著投資活動(dòng)本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正常現(xiàn)象,但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實(shí)現(xiàn)狀況。2如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零,這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注長(zhǎng)期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實(shí)現(xiàn)、以及投資支出過(guò)少的可能原因。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析:1如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零,則需關(guān)注:籌資與投資及經(jīng)營(yíng)規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？<2>如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零,則需關(guān)注:企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力?企業(yè)是否無(wú)新的投資發(fā)展機(jī)會(huì)？四、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析財(cái)務(wù)分析因分析目的的不同而不同,財(cái)務(wù)分析的目的根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表使用人而定。投資人：為決定是否投資分

41、析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力;為決定是否轉(zhuǎn)讓股份分析盈利狀況、股價(jià)變動(dòng)和發(fā)展前景；為考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力；為決定股利分配政策分析籌資狀況.債權(quán)人：為決定是否給企業(yè)貸款分析貸款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；為了解債務(wù)人的短期償債能力分析其流動(dòng)狀況;為了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力分析盈利狀況；為決定是否出讓債權(quán)評(píng)價(jià)其價(jià)值。經(jīng)理人員:為改善財(cái)務(wù)決策而進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。供應(yīng)商：通過(guò)分析看企業(yè)是否能長(zhǎng)期合作；了解銷(xiāo)售信用水平如何；是否應(yīng)對(duì)企業(yè)延長(zhǎng)付款期。政府：了解企業(yè)納稅狀況；遵守法規(guī)和市場(chǎng)秩序情況；職工收入和就業(yè)狀況。雇員和工會(huì):分析判斷企業(yè)盈利與雇員收入、保險(xiǎn)、福利之間是否相適應(yīng)。中介機(jī)構(gòu)：注冊(cè)會(huì)計(jì)

42、師判斷審計(jì)的重點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為：評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（盈利能力）；衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況(償債能力）；預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)（成長(zhǎng)能力）。盈利能力：盈利能力分析一般包括三個(gè)步驟:一是計(jì)算各種盈利能力指標(biāo)，即將各種盈利指標(biāo)與不同相關(guān)基數(shù)相比求得各種盈利能力相對(duì)數(shù)指標(biāo)。二是將計(jì)算出的盈利能力相對(duì)數(shù)指標(biāo)與社會(huì)、行業(yè)同類(lèi)指標(biāo)以及企業(yè)歷史和計(jì)劃等指標(biāo)進(jìn)行比較分析。判斷企業(yè)盈利能力的高低和任務(wù)完成的狀況.三是將各種盈利能力指標(biāo)聯(lián)系在一起來(lái)分析，通過(guò)不同盈利能力指標(biāo)的構(gòu)成狀況來(lái)提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征、理財(cái)行為特征以及投資價(jià)值。（1）主營(yíng)收入盈利能力分析：上述算法其得數(shù)的百分比表示主營(yíng)收入能力,該指標(biāo)反

43、映企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展?jié)摿?一般而言，主營(yíng)收入盈利能力高，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。此盈利指標(biāo)是扣除期間費(fèi)用后的盈利(管理、營(yíng)業(yè)、財(cái)務(wù)費(fèi)用)，期間費(fèi)用的高低與銷(xiāo)售收入的多少并不一定成正比，一般而言,期間費(fèi)用越高、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大.(2）總資產(chǎn)盈利分析:該公式指標(biāo)計(jì)算得出的結(jié)論為：某公司(數(shù)據(jù)為假想)每投入一元的資產(chǎn)可以產(chǎn)生出0.0414元的息稅前收益（極低).(3)各類(lèi)資產(chǎn)盈利分析：（4）凈資產(chǎn)盈利分析：凈資產(chǎn)盈利率凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均余額償債能力:償債能力表示企業(yè)變現(xiàn)或歸還債務(wù)的能力，一般情況下債權(quán)人尤其重視.（1）    短期償債能力分析:短期償

44、債能力的強(qiáng)弱，雖與企業(yè)未來(lái)盈利能力高低并無(wú)直接關(guān)系，但它也是企業(yè)是否穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的指標(biāo)之一,一般情況下，短期債權(quán)人（如銀行）最關(guān)心的是企業(yè)短期獲得現(xiàn)金的能力，與企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成密切相關(guān)。該比率越大,表明企業(yè)短期償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債此比率一般要求在1經(jīng)上合適，但比率太高則表示企業(yè)有大量資金或大量存貨閑置，太小則表明企業(yè)資金不足或無(wú)貨可賣(mài)。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)資產(chǎn)存貨待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債這是剔除存貨后的指標(biāo)，表示快速償還債務(wù)的能力，國(guó)際上認(rèn)定為1左右是安全的。（2)    長(zhǎng)期償債能力分析:資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過(guò)負(fù)債籌集的。凈資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/凈資產(chǎn)它直接反映凈資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的擔(dān)保能力。利息保障倍數(shù)息稅前收益/利息支出這是從企業(yè)盈利能力角度考察企業(yè)償付負(fù)債利息的能力。成長(zhǎng)能力；銷(xiāo)售增長(zhǎng)率;凈利增長(zhǎng)率。資產(chǎn)管理比率：(1）    流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)年收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額（2）    流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)365天/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)這是判斷企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率的指