P2P監(jiān)管壓力測試報(bào)告多少平臺(tái)符合標(biāo)準(zhǔn)？

1、p2p監(jiān)管壓力測試報(bào)告多少平臺(tái)符合標(biāo)準(zhǔn)? 發(fā)布時(shí)間：2015-12-29 20:41:14來源：盈燦咨詢作者：收藏摘要：從征求意見稿的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，對p2p網(wǎng)貸平臺(tái)做壓力測試。 2015年12刀28 口下午，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦 公室等部門研究起草的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）止 式發(fā)布，并向社會(huì)公開征求意見。從征求意見稿可見，監(jiān)管層對p2p網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)行負(fù)面清單制，顯示了監(jiān)管層對行業(yè)的包容政 策；同時(shí)，監(jiān)悖層要求p2p網(wǎng)貸平臺(tái)做到充分的信息披需，又顯示了監(jiān)悖層對行業(yè)的規(guī)范化 管理。那么，就冃前p2p網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，又冇多少平臺(tái)是符合了

2、征求意見稿的要 求，乂有多少平臺(tái)將面臨整改壓力呢？本報(bào)告從征求意見稿的視角，對目前p2p網(wǎng)貸平臺(tái)做壓力測試。一、測試說明報(bào)告從機(jī)構(gòu)名稱更改、tcp備案/tcp經(jīng)營許可證、業(yè)務(wù)模式、募集期、資金存管、風(fēng) 險(xiǎn)集屮度和信息披露七方面，測算征求意見稿卜，各獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)因子對p2p網(wǎng)貸行業(yè)的彩響。 各風(fēng)險(xiǎn)因了如表1所示：表x風(fēng)險(xiǎn)因子序k=3風(fēng)險(xiǎn)因子意見稿細(xì)則1機(jī)構(gòu)名稱更改名稱中應(yīng)當(dāng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣2icp備案/icp經(jīng)營許可證網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)履行網(wǎng)站備案手續(xù)，涉及經(jīng)營性電信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可3業(yè)務(wù)模式禁止發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或佶托產(chǎn)品；禁止從事股權(quán)眾籌、

3、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)4募集期單一融資項(xiàng)目，最長不得超過10個(gè)工作日5資金存管選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)6鳳險(xiǎn)集中度控制同一借款人在本機(jī)構(gòu)的單笙借款上限和借款余額上限7信息披露應(yīng)當(dāng)披露所攝合借貸項(xiàng)目父易金額、父易笙數(shù)等經(jīng)呂苜理信息資料來源：盈燦咨詢二、測試結(jié)果分析1機(jī)構(gòu)名稱更改意見稿規(guī)定“開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其機(jī)構(gòu)名稱中應(yīng)當(dāng)包含'網(wǎng)絡(luò)借貸 信息中介'字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外”。目前，大多數(shù)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)采用“科 技/技術(shù)信息服務(wù)冇限公司”、“金融信息服務(wù)”、“投資管理”、“咨詢服務(wù)”、“電了 商務(wù)”等字眼，平臺(tái)名稱都未含冇“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣

4、。2. icp備案/icp經(jīng)營許可證意見稿規(guī)定“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)述應(yīng)當(dāng)依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)， 涉及經(jīng)營性電信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定屮請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可”。據(jù)工業(yè)和信息化部第5號電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可管理辦法，有關(guān)經(jīng)營電信業(yè)務(wù)的有關(guān) 規(guī)定如下：“巾諳經(jīng)營增值電信業(yè)務(wù)的，在省、口治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營的，注冊資本最 低限額為100萬元人民幣；在全國或者跨省、口治區(qū)、直轄市范圍經(jīng)營的，注冊資本最低限 額為1000萬元人民幣”。可見人多數(shù)線上的p2p網(wǎng)貸平臺(tái)，經(jīng)營電信業(yè)務(wù)都要滿足1000 萬注冊資木金的要求。從行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，注冊資本在1000萬以上的平臺(tái)占比85.

5、 73%。而在觀測到的2000 多家平臺(tái)中，有icp經(jīng)營許可證僅為5. 73%o h前各地區(qū)對icp經(jīng)營許可證辦理情況差界較 人，個(gè)別地區(qū)icp經(jīng)營許可證辦理困難?？梢姴糠謕2p網(wǎng)貸平臺(tái)有經(jīng)營性電信業(yè)務(wù)時(shí)，面臨 注冊資本門檻和現(xiàn)實(shí)可操作性的雙重壓力。3 平臺(tái)模式意見稿明文禁止“發(fā)偉銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品”、“從事股權(quán) 眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，p2p網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展至今已有不少平臺(tái)轉(zhuǎn)戰(zhàn)或打算 向“一站式理財(cái)”轉(zhuǎn)型；并幾，冃前至少有19家網(wǎng)貸平臺(tái)兼做眾籌業(yè)務(wù)。其中，開展股權(quán) 眾籌業(yè)務(wù)的平臺(tái)有11家，開展實(shí)物眾籌業(yè)務(wù)的平臺(tái)有13家，同時(shí)開展股權(quán)眾籌和實(shí)物眾籌 業(yè)務(wù)的平臺(tái)有

6、5家。這部分平臺(tái)在管理暫行辦法出臺(tái)示，不得不調(diào)整業(yè)務(wù)模式。4. 募集期對募集期的規(guī)范中指出，“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為單一融資項(xiàng)h設(shè)置募集期， 最長不得超過10個(gè)丄作日”。據(jù)監(jiān)測到的數(shù)據(jù)分析，網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)的滿標(biāo)時(shí)間平均為46. 9 小時(shí)，較人程度上短于規(guī)定的10個(gè)工作日，鮮有募集期超過10個(gè)工作日的標(biāo)的。監(jiān)管意見 稿出臺(tái)后，對線卜理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，平臺(tái)會(huì)更加注重線上業(yè)務(wù)的推廣；加z意見稿引導(dǎo)網(wǎng) 絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，以后相應(yīng)標(biāo)的滿標(biāo)時(shí)間或會(huì)進(jìn)一步縮矩。由此町見，p2p網(wǎng)貸 平臺(tái)較少受10個(gè)工作日募集期的影響，承壓較小。5. 資金存管意見稿規(guī)定“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金

7、融機(jī)構(gòu)作為出借人 與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)”。據(jù)調(diào)查，目前至少冇25家銀行布局資金存管業(yè)務(wù)，超過70家p2p網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行簽 訂資金存管協(xié)議（不含前期談判、協(xié)議簽訂中），占比不足3%。不過，正式完成銀行存/托 管系統(tǒng)對接的p2p平臺(tái)，ii前仍寥寥無兒，其中包括積木盒了、德眾金融、口貸網(wǎng)等少數(shù)平 臺(tái)，其銀行存管系統(tǒng)已正式上線。p2p網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行對接存管合作壓力較大。6. 風(fēng)險(xiǎn)集中度意見稿規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制同一借款人在 木機(jī)構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，防范信貸集屮風(fēng)險(xiǎn)。在觀測的300多家平臺(tái)借款人 數(shù)據(jù)屮，85. 99%的借款人借款金額少于10萬元，只有少

8、部分人借款金額在100力以上（如 圖1所示）。借款10萬以下人數(shù)借款10萬萬人數(shù)資料來漁:盈燦咨詢 借款100萬萬人數(shù)借款1000萬以上人數(shù)圖1:借款人借款金額集中度分布7. 信息披露意見稿規(guī)定，就p2p網(wǎng)貸平臺(tái)自身運(yùn)營數(shù)據(jù)而言，應(yīng)當(dāng)披露撮合借貸項(xiàng)目交易金額、 交易筆數(shù)、借貸余額、最大單戶借款余額占比、最大10戶借款余額占比、借款逾期金額、 代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率、出借人數(shù)量、借款人數(shù)量、客戶投訴情況等信息。而 網(wǎng)貸平臺(tái)信息披歸的現(xiàn)狀是，較多的平臺(tái)披雪的信息僅限于累計(jì)成交量、累計(jì)收益、近一周 /單fi成交量、注冊用戶數(shù)、待收余額和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金信息，信息披銘項(xiàng)有較人缺口。另外， 從評級的

9、樣本平臺(tái)統(tǒng)計(jì)來看，披露兩種運(yùn)營數(shù)據(jù)的平臺(tái)最多，占比達(dá)到31.4%,披鉤較多的 信息是成交量（累計(jì)成交量或者近一周/單li成交量）和注冊川戶數(shù)；其次是披歸四種及以 上數(shù)據(jù)的平臺(tái)，占比達(dá)到30. 1%；也冇部分平臺(tái)沒冇披鉤信息，也沒冇定期報(bào)告，這樣的平 臺(tái)占比達(dá)到17.3% （如圖2所示）。可見，在信息披露上，絕人多數(shù)平臺(tái)面臨較大的壓力。無實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)披露且無定期報(bào)告，17.3%實(shí)時(shí)披露一種運(yùn)-/彳 營數(shù)據(jù),3.2%實(shí)時(shí)披露兩種運(yùn)營數(shù)據(jù),31.4%實(shí)時(shí)抵以上i3實(shí)時(shí)披露三 營數(shù)據(jù),1資料來源：盈燦咨詢圖2：信息披露網(wǎng)貸平臺(tái)占比分布而從自身運(yùn)營數(shù)據(jù)披露相對較好的平臺(tái)情況來看，鮮有平臺(tái)對意見稿規(guī)定的披露項(xiàng)全 覆蓋。其中監(jiān)測到借貸項(xiàng)目交易金額平臺(tái)均會(huì)披露；交易筆數(shù)、貸款余額、借款逾期金額、 逾期率、借貸壞賬率、出借人數(shù)等信息，大平臺(tái)也較多會(huì)披露；而最大單戶借款余額占比和 最大10戶借款余額，關(guān)乎平臺(tái)借款集中度的指標(biāo)則沒冇平臺(tái)披露（如表2所示）。表2：平臺(tái)信息披露概覽實(shí)時(shí)披露數(shù)抿易貸網(wǎng)口貸網(wǎng)國誠金融和信貸微貸網(wǎng)所撮合借貸項(xiàng)目交易金 額yv交易笙數(shù)v借貸余額v最犬單戶借款余額占比最犬10戶借款余額占比借款逾期金頷vv代償金頷vv借貸逾期率jj借貸壞賬率jj出借人數(shù)量j借款人數(shù)量j客戶投