項目決策分析與評價復習筆記

1、項目決策分析與評價復習筆記 第一章 概 述1.1 項目決策與決策分析評價 1.1.1 項目決策定義 項目決策是指投資者在調查分析、研究的基礎上，按照自己的意圖和目的，從技術和經濟角度對投資規(guī)模、投資方向、投資結構、投資分配以及投資項目的選擇、布局等方面作出分析，判斷投資項目是否必要或可行的一種選擇。這里所說的項目主要指工程建設的項目。 1.1.2 項目決策遵循的原則：科學化，民主化。 1.1.3 目的 項目決策與決策分析評價的目的是為決策提供科學的可靠依據。 1.1.4 具體要求 (1)擬建項目是否符合國家經濟和社會發(fā)展的需要。 (2)產品方案、產品質量、生產規(guī)模是否符合市場需要，在市場競爭中

2、能否具有競爭力。 (3)生產工藝技術是否先進、適用。 (4)項目建成后，投人品的供應和有關配套條件能否滿足持續(xù)生產的需要。 (5)項目建成后，財務效益、國民經濟效益、社會效益、環(huán)境效益能否滿足各方的需要。 (6)資金投入和各項建設條件是否滿足項目實施的要求。 (7)項目各項風險是否識別并采取了措施。 (8)建設方案是否進行了多方案比較，盡可能使方案最優(yōu)。 1.1.5 工作程序 由粗到細分為5個階段：投資機會研究階段、編制項目建議書階段、可行性研究階段、項目評估階段、項目決策審批階段。 1.2 項目決策分析與評價工作的基本要求 1.2.1 基本要求 （1）資料數據準確可靠； （2）方法要科學、合

3、理并多方法驗證； （3）分析要邏輯化、有說服力。（選擇合適目標并掌握約束條件；定性與定量分析相結合，以定量為主；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，以動態(tài)為主；多方案比較與優(yōu)化。） 1.2.2 主要數據資料 （1）國民經濟的長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃； （2）國家頒布的關于項目評價的各項基本參數和指標； （3）技術、經濟、工程等方面的有關規(guī)范、標準、定額等指標，以及國家頒布的相關技術法規(guī)和技術標準； （4）可靠的基礎數據資料（地、自、氣、水、質、社、經）、交通運輸和環(huán)境保護資料； （5）與項目本身相關的（市、材、資）各項數據資料。 1.2.3方案評價與選擇的方法 (1)經驗判斷法 即依靠咨詢工程師的經

4、驗進行綜合判斷。尤其是對包括較多難以定量化的抽象因素的決策問題進行分析時，經驗判斷更是不可缺少。對于決策分析與評價中遇到的新情況、新問題，必須認真分析，不能機械地套用經驗去作簡單判斷。經驗判斷法的最大缺點是容易受個人主觀認識的限制。因此，在應用經驗判斷法時，要發(fā)揚決策民主化的作風，充分吸收他人的正確經驗。 (2)數學分析法 指包括系統分析、線性分析、統籌方法等建立在數學手段基礎上的定量化分析技術。這些定量分析方法嚴密準確，對決策科學化從定量分析上起重要作用。 (3)試驗法 指先選擇少數典型單位或部分環(huán)節(jié)作試點，然后總結經驗作為最后評定的依據的一種方法。對于一些經不起失誤的重大決策問題，尤其是對

5、于缺乏經驗的新問題，不失為一種可行的方法。但該方法較其他兩種方法有失普遍性。 1.2.4 目標選擇條件及約束條件 進行科學決策分析必須首先選擇目標，目標選擇的條件：一是要選擇有價值的目標；二是分析確定實現目標的順序；三是對選擇的目標具體化，要有明確的數量和質量指標；四是確定目標的方向和涉及的幅度；五是確定實現目標的時限。其次，要客觀分析并掌握約束條件。約束條件是指為實現確定目標所面臨的限制條件或不利因素。在投資決策中，實現投資目標，往往受多種因素的制約。 1.2.5 定性與定量 定性分析是一種在占有一定資料的基礎上，根據咨詢工程師的經驗、直覺、學識、洞察力和邏輯推理能力進行的決策分析。 定量分

6、析是利用應用數學的方法，借助計算機技術，將各種經濟因素量化，通過效益、費用的分析比較從而作出取舍的一種決策分析。 建設項目決策分析與評價的本質是對項目建設和生產過程中各種經濟因素給出明確、綜合的數量概念，通過效益和費用的分析、比較確定取舍。但是一個復雜的項目，總會有一些因素不能量化，不能直接進行定量分析，只能平行羅列，分別進行對比和作定性描述。因此，在項目決策分析與評價時，應遵循定量分析與定性分析相結合的原則，并以定量分析為主，對不能直接進行數量分析比較的，則應實事求是地進行定性分析。 1.2.6 靜態(tài)與動態(tài) 靜態(tài)分析是指在項目決策分析與評價時，對資金的時間因素不作價值形態(tài)的量化。缺點：很難反

7、映未來時期的發(fā)展變化情況，優(yōu)點：指標比較簡單、直觀，使用起來比較方便。 動態(tài)分析是指在項目決策分析與評價時考慮資金的時間價值，用復利計算方法計算資金的時間價值，進行價值判斷。優(yōu)點：將不同時間內資金的流入和流出換算成同一時點的價值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎，并能反映出未來時期的發(fā)展變化情況。 在項目決策分析與評價中可以根據工作階段和深度要求的不同，采用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔的決策分析與評價原則。 1.2.7 多方案比較與優(yōu)化 多個方案的比較與優(yōu)化是項目決策分析與評價的關鍵，在多目標決策時可按以下方法進行選擇： 1綜合評分法 此法的特點是先為每個目標

8、的各個實現方案，評定一定的優(yōu)劣分數，然后按一定的算法規(guī)則，給各方案算出一個綜合總分，最后按此綜合總分的高低選擇方案。 2目標排序法 此法是在決策的全部目標按重要性大小排序的基礎上，先根據最重要的目標從全部備選方案中選擇出一部分方案，然后按第二位的目標從備選出的這部分方案中再作選擇，從中選出更小的一部分方案，這樣按目標的重要性一步一步地選擇下去。 3逐步淘汰法 此法是對多方案采取逐步淘汰的辦法直至最后不能再淘汰為止。 4兩兩對比法 此法是把方案作為兩兩對比，在對比定出高低或優(yōu)劣的基礎上再做出綜合評價。 1.3 項目決策分析與評價的基本內容 1.3.1機會研究 1.3.1.1概念 機會研究即投資機

9、會的識別。 投資機會的識別一般可從三個方面人手： (1)對投資環(huán)境的客觀分析。預測客觀環(huán)境可能發(fā)生的變化，尋求投資機會。需重點分析市場供需態(tài)勢。 (2)對企業(yè)經營目標和戰(zhàn)略分析。，企業(yè)戰(zhàn)略不同，所選擇的投資機會也不同。 (3)對企業(yè)內、外部資源條件分析。 1.3.1.2目的 機會研究的主要目的是對政治經濟環(huán)境進行分析，尋找投資機會，鑒別投資方向，選定項目，確定初步可行性研究范圍，確定輔助研究的關鍵方面。 1.3.1.3 內容 通過機會研究，選定擬建項目，并描述選定項目的背景和依據；分析、預測市場及政策；企業(yè)戰(zhàn)略和內、外部條件的分析；投資總體結構，以及其他具體建議。作為開展初步可行性研究工作的依

10、據。 1.3.2初步可行性研究 1.3.2.1 概念 初步可行性研究是在機會研究的基礎上，對項目方案的技術、經濟條件進一步論證，對項目是否可行進行初步判斷。 1.3.2.2 目的 初步可行性研究的目的是判斷項目的構想是否有生命力；評價是否應當開始進行詳細的可行性研究和輔助研究。 1.3.2.3 內容 初步可行性研究內容包括： (1)市場分析與預測。 (2)對資源開發(fā)項目，要初步研究資源的可利用量、自然品質，賦存條件及其開發(fā)價值等。 (3)初步進行建設方案的策劃。 (4)初步估算建設投資和投產后所需的流動資金。 (5)初步確定項目的資本金和債務資金需要數額和資金來源。 (6)初步財務分析。 (7

11、)初步國民經濟評價。 (8)對于必需進行社會評價的項目要以定性描述為主，對項目進行初步社會評價。 (9)初步分析、識別項目的風險因素及風險影響程度。 經過初步可行性研究后，分析結果，得出結論，編制項目初步可行性研究報告，或項目建議書。 1.3.3可行性研究 1.3.3.1概念 可行性研究是在初步可行性研究的基礎上，通過與項目有關的資料、數據的調查研究，對項目的技術、經濟、工程、環(huán)境等進行最終論證和分析預測。可行性研究必須堅持客觀性、科學性、公正性、可靠性和實事求是的原則。 1.3.3.2 目的 就項目是否值得投資和如何進行建設提出可行性意見，為項目決策審定提供全面的依據。 1.3.3.3 內容

12、 可研的內容與初可研內容基本相同。但在研究范圍上有所擴大，在研究深度上有所提高。 具體內容是： (1)全面、深入地進行市場分析、預測。 (2)深入研究確定資源的可利用量、自然品質、賦存條件和資源的開發(fā)利用價值。 (3)深入進行項目建設方案設計。 (4)研究項目建成投產、生產運營的組織機構及人力資源配置。 (5)研究勞動安全衛(wèi)生以及消防設施方案。 (6)制定項目進度計劃，確定建設工期。 (7)對項目所需投資進行詳細估算。 (8)深化融資分析。 (9)深化財務分析。 (10)深化國民經濟評價。 (11)深化社會評價。 (12)對環(huán)境影響進行綜合評價。 (13)對項目進行不確定性分析。 (14)深化

13、風險分析。 (15)對上述可研內容進行綜合評價。概述推薦方案，提出優(yōu)缺點，概述主要對比方案，做出項目可行性研究結論，并提出對項目下一步工作和項目實施中需要解決的問題的建議。 深度要求為： (1)應能充分反映項目可行性研究工作的成果，內容要齊全，結論要明確，數據要準確，論據要充分，要滿足決策單位或業(yè)主的要求。 (2)選用主要設備的規(guī)格、參數應能滿足預訂貨的要求。引進技術設備的資料應滿足合同談判的要求。 (3)重大的技術、經濟方案，應有兩個以上方案的比選。 (4)確定的主要工程技術數據，應滿足初步設計依據的要求。 (5)投資估算的深度應能滿足投資控制準確度的要求。 (6)構造的融資方案應能滿足銀行

14、等金融機構信貸決策的需要。 (7)某些方案的重大分歧及未被采納的理由應在可行性研究中反映，以供決策單位或業(yè)主權衡利弊進行決策。 (8)應附有評估、決策審批所必需的合同、協議、意向書、政府批件等。 單選題： 1、（ ）是項目決策遵循的原則。 a、定性與定量相結合，以定量為主 b、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔 c、多方案比較與優(yōu)化 d、科學化、民主化 2、項目決策分析與評價中的項目建議書階段的論證重點是（ ）。 a、市場預測及技術分析 b、項目的必要性和可行性 c、項目的經濟效益 d、宏觀經濟條件 3、項目決策分析與評價的目的是（ ）。 a. 項目優(yōu)化 b. 市場預測 c.

15、 為項目決策提供科學、可靠的依據 d. 項目決策 4、項目決策分析與評價的目的是為（ ）提供科學的可靠依據。 a. 戰(zhàn)略決策 b. 管理決策 c. 營銷決策 d. 項目決策 5、初步可行性研究的目的是（ ）。 a、分析政治經濟環(huán)境，識別投資方向，尋找投資機會 b、提出項目是否值得投資以及何時建設的可行性意見，為項目決策定審提供全面依據 c、對項目有無生命力進行判別 d、對項目的重要性和必要性作出論證 6、決策分析與評價的基礎和必要條件是（ ）。 a、資料數據準確可靠 b、方法要科學、合理并多方法驗證 c、分析要邏輯化、有說服力 d、信息 7、項目決策分析與評價中的項目建議書階段是對項目的（ ）

16、作出分析。 a. 必要性 b. 可行性 c. 可靠性 d. 可能性 8、項目決策應遵循科學化的原則，即在項目決策前，（ ），對擬建項目的可行性和發(fā)展前景進行認真的決策分析與評價。 a. 按照科學的程序 b. 采用科學的方法 c. 在調查研究的基礎上 d. a+b+c 9、在完成（ ）工作內容后需編制項目建議書。 a. 機會研究 b. 初步可行性研究 c. 可行性研究 d. 項目決策審批 10、在占有一定資料的基礎上，根據咨詢工程師的經驗、直覺、學識、洞察力和邏輯推理能力進行的決策分析是（ ）。 a、定性分析 b、定量分析 c、靜態(tài)分析 d、動態(tài)分析 11、將不同時間內資金的流入和流出換算成同一

17、時點的價值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎，并能反映出未來時期的發(fā)展變化情況的分析方法是（ ）。 a、定性分析 b、定量分析 c、靜態(tài)分析 d、動態(tài)分析 12、多個方案的比較與優(yōu)化是項目決策分析與評價的關鍵，尤其是在多目標決策時，往往形成各個方案各有千秋的局面，這時可按（ ）方法進行選擇 a、綜合評分法 b、試驗法 c、數學分析法 d、經驗判斷法 13、項目決策分析與評價的關鍵是（ ）。 a、選擇合適目標并掌握約束條件 b、定性與定量相結合，以定量為主 c、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合 d、多個方案的比較與優(yōu)化 14、可行性研究內容與初步可行性研究相比主要區(qū)別在于（ ）。 a增加市場分

18、析 b研究深度提高 c增加社會評價 d投資估算值提高 多選題： 1、（ ）是項目決策分析與評價的基本要求。 a項目效益必須滿足要求 b方法科學合理并多方法驗證 c分析邏輯化、有說服力 d資料數據準確可靠 e. 目標明確 2、項目決策分析與評價的主要內容有（ ）。 a. 投資機會研究 b. 企業(yè)戰(zhàn)略分析 c. 初步可行性研究 d. 可行性研究 e. 項目經驗判斷 3、項目建議書的編制依據有（ ）。 a. 國民經濟和社會發(fā)展長期規(guī)劃 b. 行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃 c. 企業(yè)戰(zhàn)略和長期計劃 d. 市場預測及技術分析 e. 國家產業(yè)政策 4、項目決策分析與評價中，方案評價與選擇中的方法主要有（ ）。 a.

19、 定性分析法 b. 經驗判斷法 c. 數學分析法 d. 試驗法 e. 定量分析法 第二章 市場分析與項目(企業(yè)）投資戰(zhàn)略2.1 市場調查與預測 2.1.1 市場分析的目的和作用 【市場分析】是在市場調查的基礎上，對項目的產出品的市場容量、價格、競爭力、營銷策略以及市場風險進行分析、預測和研究。一是為確定項目建設規(guī)模和產品方案提供依據，二是為項目建成后的市場開拓奠定基礎。 2.1.2 市場調查 【市場調查】主要指對產出品市場現狀和一段歷史時期內的情況進行的調查，也可包括主要投入品。 2.1.2.1 市場調查的內容 主要包括： 1、 市場容量 包括供應狀況（國際、國內、進口），需求狀況（國際、國內

20、、出口）。 2、 市場價格 包括國際、國內、進口、出口及其變化規(guī)律，價格形成機制（政府調控或市場形成）。 3、 市場競爭力 包括產品在國內、國際市場的競爭程度，競爭對手的生產、營銷、市場份額及競爭力。 以上各個部分調查結果都應附有相應的表格。 2.1.2.2 市場調查的方法 依調查資料來源及資料收集方法，可將市場調查方法分為文案調查(又稱第二手資料調查)及實地調查(又稱第一手資料調查)兩大類。 【文案調查】是由市場調查執(zhí)行人員，收集企業(yè)內部既有檔案資料及企業(yè)外部各種相關文件、檔案、研究報告或公開資料，加以整理、銜接、調整及融會，以歸納或演繹等方法予以分析，進而提出相關市場調查報告的活動過程。

21、【實地調查】是在周詳嚴密的架構之中，由調查人員直接向被訪問者收集第一手資料的相互來往過程。具體包括觀察法、實驗法和問卷法，其中尤以問卷法應用最廣。 2.1.2.3 問卷調查法 問卷調查法的步驟：確定需要收集的數據；決定問卷調查方式；決定問題內容；決定問題形式；決定問題用語；決定問題先后順序；決定檢驗可靠性問題；決定問卷版面布置；試調查；修改及定稿。 2.1.2.4 抽樣調查 【抽樣調查】 是從所要研究的某特定現象的總體中，依隨機原理抽取一部分作為樣本，根據對樣本的研究結果，在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調查方法。抽樣調查是實地調查中最重要最科學的調查方法之一，主要優(yōu)點是科學、節(jié)約。 抽樣調查

22、的步驟：)識別總體；選擇抽樣方法；決定樣本數。 抽樣方法的分類：一般可分為隨機抽樣和非隨機抽樣兩大類。 簡單隨機抽樣 雙重抽樣 逐次抽樣 隨機抽樣 分段抽樣 單一階段抽樣 分層抽樣 多階段抽樣 群集抽樣 抽樣 系統抽樣 復合抽樣 便利抽樣 非隨機抽樣 配額抽樣 判斷抽樣 雪球抽樣 2.1.2.5 統計分析及解釋 當實地調查完成之后，搜集的所有訪問表格必須加以編輯、組織及分類與制表，方能使調查資料變成可供分析、預測的信息。其過程如下： (1) 資料編輯。從資料中剔除不可靠、不準確及與調查目的無關的資料。 (2) 匯總及分類。先按大類匯總調查資料，再根據調查目的將大類資料詳細分類。 (3) 制表。

23、統計匯總分類后的各項資料，以統計數字形式將匯總結果表示出來。 (4) 解釋統計資料。做出市場調查報告。 2.1.3 市場預測 【市場預測】是在市場調查所得數據的基礎上，采用適當方法預測一定期限的產品供需狀況，一般應預測510年。 預測過程： 預測過程可視為一個輸入、處理、輸出的動態(tài)反饋系統。通常，可將全過程分7個主要步驟和一個反饋過程。 2.1.3.1 常用預測方法 1、定量預測法 定量預測是指根據歷史數據和資料，應用數理統計等方法預測未來，或利用事物發(fā)展的因果關系等預測未來的方法。常用的典型方法有移動平均法、指數平滑法、趨勢外推法、回歸模型、消費系數法、彈性系數法等。 2、定性預測法 定性預

24、測是指利用直觀材料，依靠個人和群體的經驗及分析判斷能力，對事物未來發(fā)展進行的預測，也稱直觀預測。常用的典型方法是專家會議法、特爾菲法、類推預測法等。 3、組合預測法 組合預測是指采用兩種以上不同預測方法的預測。它既可是幾種定量方法的組合，也可是幾種定性的方法的組合，但實踐中更多的則是利用定性方法與定量方法的組合。 2.1.3.2 供需預測 1 供需預測應考慮的因素 (1)國民經濟與社會發(fā)展對項目產品供需的影響。 (2)相關產業(yè)產品和上下游產品的情況及其變化，以及對項目產品供需的影響。 (3)產品結構變化，產品升級換代情況。 (4)項目產品在生命周期所處階段(投入期、成長期、成熟期、衰退期)對供

25、需的影響。 (5)不同地區(qū)和不同消費群體的消費水平、消費習慣、消費方式及其變化，以及對項目產品供需的影響。 (6)涉及進出口的項目產品應考慮國際政治經濟條件及貿易政策變化對供需的影響。 2 供需預測的內容 國內市場預測：主要是預測需求潛量和銷售潛量，需求潛量是指未來市場上有支付能力的需求總量。銷售潛量是指擬建項目的產品在未來市場上的銷售量。銷售潛量，一般可通過估計市場占有率來測算，即：銷售潛量=需求潛量x市場占有率。 國際市場預測：因難度較大，一般多進行產品出口和進口替代分析。產品出口和進口替代涉及國外較高水平的競爭對手，可以綜合反映項目的生命力。 具體步驟是通過供應預測、需求預測以及供需平衡

26、分析，來預測未來的市場容量、分析項目產品可能占有的市場份額。 2.1.3.3 價格預測 1、 價格預測應考慮的因素 (1)國內外市場供需變動情況。 (2)價格變動情況及其態(tài)勢。 (3)地域因素對價格的影響。 (4)項目產品升級換代的速度，新技術、新材料產品和新的替代品出現的影響。 (5)國內外稅費、利率、匯率的變化、非貿易壁壘對價格的影響。 (6)人們的消費水平和消費習慣改變的影響。 (7)其他引起生產成本變化及經濟政策變化的因素對價格的影響。 2價格預測的要求 (1)應特別強調穩(wěn)妥原則，避免因人為高估產出品價格或低估投入品價格而導致評價結果失真。 (2)在市場經濟條件下，市場定價產品價格一般

27、以均衡價格為基礎，供求關系是價格形成的主要影響因素。另外上述價格預測需考慮的因素又會對供求關系產生影響，進而對價格產生影響，應充分予以考慮 (3)對于可外貿貨物，應注意結合國際市場價格進行預測。即便項目產品不打算出口，但出于與進口產品競爭的考慮，也要以國際價格為基礎或為參照系。 (4)首先預測的是市場價格，特別是目標市場價格，進而換算為出廠價格，即產品出廠價格=目標市場價格-運雜費。出廠價格可以直接為財務分析所用。出口產品應先按國際目標市場價格扣減海外運雜費并考慮其他因素影響后，確定離岸價，然后換算為出廠價格。如果打算對項目產品采用出口離岸價計算銷售收入，則應同時將由工廠到口岸的運雜費計入成本

28、。 (5)價格預測的可靠程度既與采用的方法有關，也與歷史數據的采集有關。為了提高可靠性，應盡可能提高收集數據的可信度。 3價格預測方法 (1)回歸分析法。價格預測要達到一定準確度，往往需要在一系列歷史數據的基礎上，充分考慮影響價格的相關因素，采用因果分析方法，建立實用的數學模型進行回歸分析。采用這種方法，需要占有充分的歷史數據和價格影響因素資料，再加上預測人員良好的分析能力，才能得到比較理想的效果。 (2)比價法。價格預測中可以采用比價法，其原理是在市場經濟條件下，根據利益均衡原則，利用產成品價格與原材料價格、半成品價格之間，以及不同產品之間往往存在的一定比價關系進行預測。采用這種方法，需要大

29、量數據資料的積累，還需注意剔除非正常因素的影響。 (3)城市基礎設施和服務的價格不完全取決于市場，也有的直接由政府定價，應根據政府的價格政策，消費者的支付意愿和承受能力進行預測。 2.1.3.4 主要投入品的供應分析 制造業(yè)項目的主要投入品往往是大宗原材料，其供應來源及其可靠性、運輸條件以及價格的合理性不但直接左右著項目的成本，而且極大地影響著項目的效益，因此必須對大宗原材料的供應進行分析。對大宗原材料的供應分析也要從現狀和歷史數據調查開始，對項目計算期內的供需情況和價格進行預測，其分析內容、要求和預測方法可以比照2.1.3.2和2.1.3.3節(jié)。 2.2競爭力分析 項目競爭力分析是對擬建項目

30、在國內、外市場競爭中獲勝的可能性和獲勝能力進行分析。不僅要研究項目自身，還需研究競爭對手。它是確定營銷策略的基礎。 2.2.1 競爭力優(yōu)勢、劣勢分析 2.2.1.1 競爭力優(yōu)勢、劣勢分析的內容 (1)自然資源占有 (2)工藝技術及裝備 (3)規(guī)模效益 (4) 產品質量性能 (5)價格 (6)商標、品牌、商譽 (7)開發(fā)新產品能力 (8)項目區(qū)位 (9)人力資源 2.2.1.2 競爭力對比分析 將項目自身條件與競爭對手條件的優(yōu)勢、劣勢對比并排序。并編制競爭力對比分析表。 2.3 營銷策略研究 2.3.1產品生命周期分析 【產品生命周期】 是指某一工業(yè)品從投放市場開始，直到被淘汰，退出市場為止的全

31、過程所經歷的全部時間。 產品生命周期分析是營銷策略研究的前提。產品生命周期對于擬建項目，研究其產品或所處行業(yè)的生命周期，對于擬建項目的決策以及后繼的市場營銷策略、市場風險分析等都具有十分重要的意義。 根據產品所表現的特征，產品生命周期可劃分成下列四個階段：孕育階段(也稱導入期)、發(fā)展階段(也稱成長期)、成熟階段(也稱成熟期)和衰退階段(也稱衰退期)。 2.3.2 營銷策略分析 2.3.2.1營銷策略分析的內容 銷策略分析包括：銷售方式、銷售渠道、銷售網點、價格定位、結算方式、宣傳手段、售后服務等。 2.3.2.2 營銷策略的制定 營銷策略的制定要以顧客需求為出發(fā)點和回歸點。必須對消費者行為進行

32、細致研究。其步驟為：以顧客需求為出發(fā)點；市場探察；市場細分；目標市場選擇；企業(yè)市場形象定位；確定營銷策略（6p：產品、渠道、價格、促銷、公關、政治力量策略組合）；以滿足顧客需要為歸宿。 2.3.2.3 影響消費者行為的因素有以下幾個方面： (1)消費者自身因素。 (2)消費者相關群體。 (3)企業(yè)形象。產品形象、服務、競爭強度等。 (4)客觀因素。 2.3.2.4 消費者行為的5個階段： (1)生成消費需求。 (2)購買動機。 (3)收集商品信息。 (4)評價待購商品。 (5)購買決策。 企業(yè)了解消費者行為后，就可根據不同的產品屬性制定相應的市場營銷策略。在項目分析與評價階段，應計算實施營銷方

33、案所必需的投資和費用。 2.4 市場風險分析 【市場風險分析】 是在產品供需、價格變動趨勢和競爭能力等常規(guī)分析已達到一定深度要求的情況卜，對未來國內外市場某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能對項目造成的損失程度進行分析。 風險分析是貫穿投資項目決策分析與評價全過程的一項重要工作，市場風險分析是其有機組成部分。 2.4.1 市場風險分析的般步驟 市場風險分析的般步驟是識別風險因素、估計風險程度、提出風險對策。 2.4.1.1 產生市場風險的主要因素 (1)技術進步產生的新產品和新替代產品帶來的風險。部分用戶轉向購買新產品和新替代產品，減少了對項目產品的需求，影響項目產品的預期效益。 (2)新

34、競爭對手加入帶來的風險。市場趨于飽和，導致項目產品市場占有份額減少。 (3)價格競爭帶來的風險。市場競爭加劇，出現產出品市場買方壟斷，項目產出品的價格急劇下降；或者出現投入品市場賣方壟斷，項目所需的投入品價格大幅上漲，這種激烈價格競爭，導致項目產品的預期效益減少。 (4)國內外政治經濟條件出現突發(fā)性變化，引起市場激烈震蕩，導致項目產出品銷售銳減，或者項目主要投人品供應中斷。 2.4.1.2 市場風險程度估計 在市場風險因素的識別的基礎上，進行市場風險程度估計。采用定性描述，定量計算。 2.4.1.3 風險對策研究與反饋 風險對策研究旨在提出針對性的規(guī)避市場風險的對策，避免市場風險的發(fā)生或將風險

35、損失減低到最小程度。在市場研究中進行風險對策研究，更重要的是通過信息反饋，改進方案設計、完善營銷策略，促使項目成功。 2.5 項目(企業(yè))投資戰(zhàn)略 企業(yè)投資戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略中較高層次的綜合性子戰(zhàn)略，是經營戰(zhàn)略化的實用化和貨幣表現，并影響其他分戰(zhàn)略。 2.5.1 影響企業(yè)投資戰(zhàn)略的5方面因素 (1)國家經濟形勢、經濟政策及企業(yè)自主權的大?。?(2)企業(yè)所屬行業(yè)或即將進入的行業(yè)的技術結構、技術水平和競爭結構差異及平均利潤率水平； (3)企業(yè)自身經營狀況及自身素質； (4)市場需求狀況及企業(yè)的市場開發(fā)能力； (5)企業(yè)籌集與調配資源的能力。 2.5.2 三元投資決策系統 任何一個層次上的投資主體，

36、都有三類決策，即戰(zhàn)略決策、結構決策、項目及其組合的優(yōu)化決策(簡稱為項目決策)。 (1)戰(zhàn)略決策 是全面性的，核心內容是依據投資主體的發(fā)展方向及行動方針確定投資總規(guī)模； (2)結構決策 是根據投資總規(guī)模確定如何組織人力、物力、資金、時間以及投資的優(yōu)先順序，將企業(yè)資源有效地分配到各投資方向并確定相應的規(guī)模，以期最優(yōu)地實現投資主體的發(fā)展戰(zhàn)略目標； (3)項目決策 是確定在選定的結構下最有效地實現戰(zhàn)略目標的投資項目及投資方案的組合。 2.5.3 企業(yè)投資戰(zhàn)略的選擇 企業(yè)對投資環(huán)境、自身能力和資源進行盡可能透徹的分析后，即可確定發(fā)展戰(zhàn)略，決定經營戰(zhàn)略，確定投資戰(zhàn)略。 2.5.3.1 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 有2種

37、基本類型：創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略。 其戰(zhàn)略選擇取決于市場前景預測和企業(yè)態(tài)勢。 2.5.3.2 企業(yè)經營戰(zhàn)略 企業(yè)經營戰(zhàn)略的核心是選擇投資戰(zhàn)略方向及確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢。 選擇投資戰(zhàn)略方向(產品市場選擇) 共有5種可能的選擇： (1)維持原有產品的市場，條件是原市場需求穩(wěn)定，原產品處于其壽命周期的飽和期的前期。 (2)利用原有產品發(fā)展某個細分市場。 (3)改善現有產品，維持原有市場，條件是原市場需求穩(wěn)定，原產品處于壽命周期的飽和期后期。 (4)發(fā)展新的細分市場。 (5)發(fā)展新產品。 確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢(競爭戰(zhàn)略選擇)。 共有7種戰(zhàn)略態(tài)勢 (1) 領導者，某產品市場占有率最大的企業(yè)即所謂的領導者，其

38、產品性能和價格成為市場規(guī)范。其他企業(yè)可以根據自己的特點，選擇以下6種戰(zhàn)略態(tài)勢中的一種或幾種與之展開競爭。 (2) 聲望競爭者，這是由于歷史或其他原因造成的。該企業(yè)的產品聲譽好，故其性能相同的產品可以高于“領導者”產品的價格出售。 (3) 性能競爭者，其產品性能好，故價格也高于領導者的。 (4) 價值競爭者，其產品性能好，但價格與領導者相同。 (5) 跟隨者，價格和性能都與領導者的一致。 (6) 價格競爭者，產品性能與領導者的相同，但價格低。 (7) 經濟競爭者，產品性能和價格都比領導者的低。 2.5.3.3 企業(yè)投資戰(zhàn)略 相應于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)的投資也有兩種基本戰(zhàn)略，即創(chuàng)新發(fā)展型投資戰(zhàn)略和

39、穩(wěn)定發(fā)展型投資戰(zhàn)略。企業(yè)投資有三大基本選擇，即投資戰(zhàn)略類型選擇、投資時機選擇和投資規(guī)模選擇，以及最后的綜合選擇，即投資項目的優(yōu)化組合才是投資戰(zhàn)略選擇本體。 投資戰(zhàn)略類型的選擇 企業(yè)投資戰(zhàn)略類型(投資策略)依賴于企業(yè)在競爭中的弱強、市場時機和市場占有率這3個因素，可選擇的投資戰(zhàn)略有12種類型（表24）。 投資時機選擇 經營成功的企業(yè)投資一般是將多種產品分布在壽命周期的不同階段進行組合，主要模式有4種： (1)投資側重于導入期產品，兼顧成長期和成熟期，這是一種頗具開發(fā)實力且創(chuàng)新意識強的企業(yè)通常選擇的模式，是一種為獲得領先地位而勇于承擔風險的投資策略。 (2)投資側重于成長期和成熟期，幾乎放棄導入期

40、和衰退期，這是一種實力不足而力求穩(wěn)妥快速盈利的企業(yè)通常選擇的模式，是一種重視盈利而回避風險的投資策略。 (3)投資均衡分布于4個階段，這是一種綜合實力極強而且跨行業(yè)生產多種產品的企業(yè)通常選擇的模式，是一種選擇多角化經營戰(zhàn)略謀求企業(yè)總體利益最大的策略。 (4)投資側重于導入期和成長期而放棄成熟期、衰退期，多見于開發(fā)能力強而生產能力弱的企業(yè)。 不同的企業(yè)可以根據自身特點和經營總戰(zhàn)略選擇上述4種投資組合之一或某一模式的變形。 投資規(guī)模選擇 投資規(guī)模選擇包括兩層意思：單個投資項目的規(guī)模選擇和企業(yè)總體投資規(guī)模的確定。 物質技術條件決定企業(yè)能夠達到的規(guī)模；社會需要決定投資項目需要達到的規(guī)模；經濟效益決定投

41、資項目實際達到的規(guī)模。 一、單選題 1. 制造業(yè)項目通常比非制造業(yè)項目多出（ ）進行市場分析。 a. 項目競爭力 b. 產品生命周期 c. 主要投入品供應 d. 市場風險 2. 實地調查法中，以（ ）法應用最廣。 a. 問卷法 b. 抽樣法 c. 觀察法 d. 實驗法 3. 依靠內部現有檔案資料和外部各種相關資料進行的調查是（ ）調查法。 a. 間接調查 b. 文案調查 c. 實地調查 d. 探測性調查 4. 市場預測采用一定的方法預測一定期限的產品供需狀況，該期限一般最低要求為（ ）年。 a. 13 b. 35 c. 68 d. 510 5. 企業(yè)在競爭中處于強勢地位，具有高收益與成長，應選

42、擇（ ）投資戰(zhàn)略類型。 a. 積極投資 b. 根據需要增加投資 c. 有選擇的投資 d. 為維持增長率投資 6. 決定投資項目實際達到的規(guī)模的是（ ）。 a.物質技術條件 b. 社會需求 c.經濟效益 d. 企業(yè)市場開發(fā)能力 7. 營銷策略研究中，根據不同生命周期的特點和（ ）研究確定營銷策略。 a.市場分析結果 b.競爭力分析結果 c.企業(yè)投資戰(zhàn)略 d.目標市場消費者行為分析 8. 確定營銷策略的基礎是（ ）。 a.市場調查 b.市場預測 c.項目競爭力分析 d.產品策略 9. 價格預測中的比價法，其所遵循的原則是（ ）。 a.成本效益原則 b.利益均衡原則 c.事務普遍聯系原則 d.因果關

43、系原則 10. 營銷策略研究的依據是（ ）。 a.產品生命周期分析和項目競爭力分析 b.項目競爭力分析和市場預測 c.產品生命周期分析與市場調查 d.市場預測與市場調查 11. 下列不屬于定量分析方法的是（ ）。 a.指數平滑法 b.趨勢外推法 c.移動平均法 d.類推預測法 12.制定營銷策略的出發(fā)點和歸宿是（ ）。 a.項目產品 b.企業(yè)家行為 c.顧客需求 d.市場需求 二、多選題 1. 市場調查的內容主要包括（ ）。 a.市場容量 b.價格狀況 c.競爭力狀況 d.消費者需求 e.供需平衡 2. 在市場預測全過程中，當對預測結果評價不合理時，經過反復過程，需要再次進行的步驟是（ ）。

44、a.重新確定預測目標 b.重新搜集、分析歷史數據資料和當前信息 c.重新選擇預測方法 d.重新預測過程 e.重新進行預測結果、方法分析評價 3. 供需預測應考慮的因素有（ ）。 a.相關產品和上下游產品的情況和變化 b.產品結構的變化 c.項目產品生命周期所處階段的影響 d.對于非進口貨物，要考慮國際政治條件及貿易政策的變化 e.國民經濟與社會發(fā)展對項目產品供需的影響 4. 國際市場預測一般要進行（ ）。 a.需求潛量預測 b.進口替代分析 c.供需平衡分析 d.出口替代分析 e.銷售潛量預測 5.常用的定量預測方法有（ ）。 a、移動平均法 b.指數平滑法 c.趨勢外推法 d.類推預測法 e

45、.消費系數法 6. 價格預測需考慮的因素有（ ）。 a.國內外市場供需狀況 b.產品升級換代速度 c.國內外稅費、利率、匯率變化 d.產品生命周期影響 e.消費習慣變化 7. 營銷策略分析一般包括（ ）。 a.投資環(huán)境分析 b.銷售渠道和銷售方式選擇 c.價格定位 d.售后服務 e.企業(yè)市場形象定位 8. 消費者行為五階段中，搜集商品信息后經過的階段有（ ）。 a.產品購買動機 b.生成消費需求 c.評價待購商品 d.形成消費偏好 e.作出購買決策 9.市場風險分析的一般步驟是（ ）。 a.識別風險分析 b.判斷風險水平 c.估計風險程度 d.提出風險對策 e.預測風險損失 10. 投資戰(zhàn)略選

46、擇的前提是（ ）。 a.企業(yè)營銷戰(zhàn)略 b.企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 c.企業(yè)經營戰(zhàn)略 d.企業(yè)產品戰(zhàn)略 e.投資成本選擇戰(zhàn)略 11. 企業(yè)經營戰(zhàn)略的核心是（ ）。 a.選擇投資戰(zhàn)略方向 b.確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢 c.投資時機選擇 d.投資規(guī)模選擇 e.企業(yè)資本成本 12. 下列屬于隨機抽樣方法的是（ ）。 a.判斷抽樣 b.分層抽樣 c.分段抽樣 d.群體抽樣 e.簡單隨機抽樣 13. 三元投資決策系統包括（ ）。 a.戰(zhàn)略決策 b.結構決策 c.經營決策 d.項目決策 e.發(fā)展決策 第三章 資源優(yōu)化配置與資源條件評價3.1 資源優(yōu)化配置 【資源】廣義的指社會財富來源，既包括自然資源也包括人力、信息、技術等社

47、會資源；俠義的指人類用來創(chuàng)造社會財富的自然資源。 3.1.1 1. 按可否再生分：可再生資源、不可再生資源 2. 按是否枯竭分：可枯竭資源、不可枯竭資源 3. 按聯合國分類標準：物質資源、生態(tài)資源 3.1.2 資源的特點 一般說來，自然資源具有分布的不均衡性和有限性。 3.1.3 資源利用5原則 1. 符合國家可持續(xù)發(fā)展目標實現的要求； 2. 從全球化的角度出發(fā)； 3. 提高資源的綜合利用水平； 4. 與環(huán)境（生態(tài)）相協調； 5. 與資源的節(jié)約并舉。 3.1.4 資源優(yōu)化配置 【資源優(yōu)化配置】是指在資源利用原則指導下，合理利用有限資源。資源優(yōu)化配置的整體目標是要實現可持續(xù)發(fā)展；具體投資項目的目

48、的是合理利用資源。 3.1.5 資源利用的合理性分析（6性） 科學性，有效性，有償性，綜合性，經濟性，可靠性。 3.2 資源開發(fā)項目的資源條件評價 【資源開發(fā)項目】是指礦產資源的開發(fā)項目（如煤礦、石油、天然氣、金屬和非金屬礦等）、水利水能資源開發(fā)利用項目、森林資源的采伐項目。 3.2.1資源開發(fā)項目資源條件評價的目的 由于自然資源分布的不均衡性，不同地區(qū)的同種資源在可得性、可靠性、可用性和可獲得效益等方面均不同，故應在資源開發(fā)項目的決策分析與評價階段對資源條件進行評價，為項目建設規(guī)模的確定、開發(fā)方案的設計、效益評定等奠定基礎。同時，也要體現合理性，遵循根據資源利用統一規(guī)劃，滿足可持續(xù)發(fā)展、環(huán)保

49、和資源綜合利用等方面的要求。 3.2.2 資源開發(fā)項目資源條件評價的5個基本要求 1. 符合資源總體開發(fā)規(guī)劃的要求。 2. 符合綜合利用的要求。 3. 符合可持續(xù)發(fā)展的要求。 4. 符合生態(tài)環(huán)境保護的有關規(guī)定。 5. 符合資源儲量和品質的勘探深度要求。（資源開發(fā)項目的可行性研究報告要附有具有資格的礦產資源儲量評審機構的評審意見和國土資源部或省（市）地礦主管部門的認定書） 3.2.3 資源開發(fā)項目資源條件評價的5項主要內容 1. 資源開發(fā)的合理性分析。 2. 資源的可利用量分析。 3. 資源的自然品質分析。 4. 資源的賦存條件分析。 5. 資源的開發(fā)價值分析。 一、 單選題 1、資源優(yōu)化配置的

50、首要原因是因為資源的（ ）。 a. 價值 b. 有限性 c. 使用價值 d. 政府規(guī)定 2. 下列資源的分類中哪項不是資源類別包含的（ ）。 a. 可再生資源 b.物質資源 c.不可枯竭資源 d. 野生資源 3. 一般說來，自然資源具有分布的（ ）和有限性。 a. 再生性 b. 廣泛性 c. 不均衡性 d. 貧乏性 4. 對資源開發(fā)利用必須進行合理性分析，下列哪項不是其分析內容（ ）。 a. 是否符合總體開發(fā)規(guī)劃要求 b. 是否符合資源綜合利用要求 c. 是否符合可持續(xù)發(fā)展要求 d. 是否符合優(yōu)化配置要求 5. 資源開發(fā)項目的（ ）要附有具有資格的礦產資源儲量評審機構的評審意見和國土資源部或省

51、（市）地礦主管部門的認定書。 a. 項目建議書 b. 可行性研究報告 c. 機會研究報告 d. 項目評估報告 二、 多選題 1. 資源分類最常用的分類角度是（ ）。 a. 能否再生 b. 是否人類直接消費 c. 是否污染環(huán)境 d. 是否枯竭 e. 是否有使用價值 2. 資源開發(fā)項目的具體評價內容包括（ ）。 a. 資源開發(fā)的合理性 b. 資源的可靠性 c. 資源的自然品質 d. 資源的賦存條件 e. 資源的開發(fā)價值 3. 資源利用的一般原則是（ ）。 a. 符合可持續(xù)發(fā)展的要求 b. 從全球經濟角度出發(fā) c. 提高綜合利用水平 d. 注意生態(tài)環(huán)境 e. 注重經濟效益 4. 資源利用的合理性包括

52、（ ）。 a. 可得性 b. 有效性 c. 有償性 d. 可靠性 e. 綜合性 第四章 建設方案設計4.1 建設方案設計的作用、內容和要求 4.1.1 建設方案設計的五大作用 1. 以市場分析、資源研究的成果為基礎，對工程和技術方案進行深入研究和初步確定； 2. 是投資估算、項目融資、成本分析、財務評價等后續(xù)工作的依據和條件； 3. 從技術、經濟角度進行方案比較，不僅可以完善設計方案還能實現項目的優(yōu)化； 4. 為項目的初步設計提供全面的基礎方案和依據； 5. 為項目實施階段的工作（如資金籌措、技術貿易、設計、設備材料訂貨、施工和安裝等）的準備提供依據。 4.1.2 建設方案設計的十三項內容 1

53、. 產品方案和建設規(guī)模 2. 生產工藝技術方案 3. 主要生產設備方案 4. 場（廠）址 5. 原材料、燃料供應 6. 總圖運輸 7. 土建工程方案 8. 公用、輔助及廠外配套工程 9. 節(jié)能、節(jié)水 10. 環(huán)境保護 11. 勞動安全、衛(wèi)生與消防 12. 組織機構與人力資源配置 13. 項目進度計劃 4.1.3 建設方案設計的九項要求 1. 符合有關政策、法規(guī)和規(guī)劃要求； 2. 滿足業(yè)主在投資方面對項目功能、贏利性要求； 3. 要有項目競爭力和市場適應性，采用先進、適用、前瞻性技術； 4. 塑造企業(yè)文化和企業(yè)形象，體現以人為本思想，創(chuàng)造美好工廠環(huán)境； 5. 滿足環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的要求； 6.

54、滿足節(jié)能、節(jié)水要求； 7. 采取措施規(guī)避項目中各類工程風險，滿足工程可靠性要求； 8. 按照節(jié)約投資和運營成本的要求，進行多方案比選； 9. 滿足投資前期相應階段的深度要求，是其他研究和決策分析的依據。 4.1.4建設方案設計的深度要求（投資前期） 1. 初可研階段： 滿足國家對項目建議書的深度要求； 2. 可研階段： 滿足 a）以文件或意向書作為各主要條件和數據的依據； b）比選各層次建設方案后提出傾向意見； c）投資估算誤差不應超過±10； e）項目決策分析與評價的結論最終能滿足投資決策的需要。 4.2 建設方案設計的依據 4.2.1建設方案設計的依據：經批準的項目建議書，項目建議書的審批文件，業(yè)主單位的委托書和其設想說明。 4.2.2 建設方案設計應遵循的法規(guī)： 1. 黨和國家的方針、政策，國家、行業(yè)、地區(qū)頒布的法律、法規(guī)、規(guī)范、規(guī)定、標準定額等； 2. 國民經濟和社會發(fā)展的長期規(guī)劃；經濟建設的方針任務和產業(yè)政策；地區(qū)、部門的發(fā)展規(guī)劃；政府有關部門和項目主管部門的意見；國土資源開發(fā)利用規(guī)劃；政府對投資的鼓勵、限制、禁止指南；國家對進出口貿易和關稅方面的政策和規(guī)定；區(qū)域規(guī)劃；工業(yè)基地規(guī)劃等； 3.國家及行業(yè)公布的可用于可研和項目評估的方法、指標、參數等。 4.2.3 建設方案設計應搜集的基礎資料：地區(qū)資料，工程規(guī)范資料。 4.3