OFSA_資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹

1、應(yīng)用研討應(yīng)用研討Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 內(nèi)容內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法 ALMALM系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)的工作流程 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法 FTPFTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)的工作流程 系統(tǒng)實(shí)施策略系統(tǒng)實(shí)施策略Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理? ? 風(fēng)險(xiǎn)是不確定的；風(fēng)險(xiǎn)是不確定的； 風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造利潤(rùn)的源泉；風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造利潤(rùn)的源泉； 因此，風(fēng)險(xiǎn)不是壞事，相反的，如果你

2、能管理的風(fēng)險(xiǎn)越好，你創(chuàng)造的價(jià)值也越大，因此，風(fēng)險(xiǎn)不是壞事，相反的，如果你能管理的風(fēng)險(xiǎn)越好，你創(chuàng)造的價(jià)值也越大， 金融機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持這樣的理念：沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有價(jià)值；金融機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持這樣的理念：沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有價(jià)值； 因此，風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，如果你想創(chuàng)造更大的價(jià)值，你必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)；因此，風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，如果你想創(chuàng)造更大的價(jià)值，你必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)； 什么是適量的風(fēng)險(xiǎn)什么是適量的風(fēng)險(xiǎn)? ? 它依賴(lài)于資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)傾向的喜好程度；它依賴(lài)于資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)傾向的喜好程度； 金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他可能走向破產(chǎn)；金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他可能走向破產(chǎn)； 因此，金融機(jī)構(gòu)可以在承擔(dān)適量

3、的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)可靠的運(yùn)行；因此，金融機(jī)構(gòu)可以在承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)可靠的運(yùn)行； 因此，對(duì)于評(píng)估何為適量風(fēng)險(xiǎn)的每項(xiàng)工作就是風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，對(duì)于評(píng)估何為適量風(fēng)險(xiǎn)的每項(xiàng)工作就是風(fēng)險(xiǎn)管理。 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)包括：金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)包括： 資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)； 信用風(fēng)險(xiǎn)（貸款或債券或擔(dān)保）；信用風(fēng)險(xiǎn)（貸款或債券或擔(dān)保）； 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易類(lèi)資產(chǎn)）；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易類(lèi)資產(chǎn)）； 操作風(fēng)險(xiǎn)（人、處理流程、系統(tǒng)、外部的）；操作風(fēng)險(xiǎn)（人、處理流程、系統(tǒng)、外部的）；Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債管理（什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)

4、負(fù)債管理（ALMALM）? ? 我們不可以只針對(duì)資產(chǎn)或只針對(duì)負(fù)債談?wù)摾曙L(fēng)險(xiǎn)；我們不可以只針對(duì)資產(chǎn)或只針對(duì)負(fù)債談?wù)摾曙L(fēng)險(xiǎn)； 盡管你有一個(gè)資產(chǎn)方的帳戶，按某條市場(chǎng)利率曲線的盡管你有一個(gè)資產(chǎn)方的帳戶，按某條市場(chǎng)利率曲線的3 3個(gè)月利率浮動(dòng)，你不能說(shuō)它有利率風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)月利率浮動(dòng)，你不能說(shuō)它有利率風(fēng)險(xiǎn)，只因?yàn)樗茨硹l利率曲線浮動(dòng)；只因?yàn)樗茨硹l利率曲線浮動(dòng)； 你應(yīng)該看負(fù)債方；你應(yīng)該看負(fù)債方； 如果負(fù)債方也有一個(gè)按同樣的利率曲線如果負(fù)債方也有一個(gè)按同樣的利率曲線3 3個(gè)月利率浮動(dòng)，則沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)；個(gè)月利率浮動(dòng)，則沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)； 但如果負(fù)債方是固定利率，或按另外一種利率方式浮動(dòng)，如按但如果負(fù)債方是固定利率

5、，或按另外一種利率方式浮動(dòng)，如按6 6個(gè)月或個(gè)月或1 1年的利率浮動(dòng)，則是有年的利率浮動(dòng)，則是有風(fēng)險(xiǎn)的，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)的，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)； 同樣，盡管你有一個(gè)固定利率的資產(chǎn)，它可能預(yù)計(jì)有利率風(fēng)險(xiǎn)，依賴(lài)于負(fù)債方的資金結(jié)構(gòu)；同樣，盡管你有一個(gè)固定利率的資產(chǎn)，它可能預(yù)計(jì)有利率風(fēng)險(xiǎn)，依賴(lài)于負(fù)債方的資金結(jié)構(gòu)； 利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于資產(chǎn)和負(fù)債的到期錯(cuò)配；利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于資產(chǎn)和負(fù)債的到期錯(cuò)配； 因此，我們必須仔細(xì)查看資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)情況，以管理利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們必須仔細(xì)查看資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)情況，以管理利率風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)負(fù)債管理（資產(chǎn)負(fù)債管理（ALMALM）完成這項(xiàng)工作；完成這項(xiàng)工作； 因此，因此，ALMALM

6、對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理是非常有用的；對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理是非常有用的； 資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理ALMALM的典型報(bào)告：的典型報(bào)告： 缺口缺口 Gap Gap （重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口）；重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口）； 市值市值/ /持續(xù)期持續(xù)期 MV / DurationMV / Duration和市值敏感性分析；和市值敏感性分析； 凈利息收入凈利息收入 NII NII 模擬；模擬； 收益風(fēng)險(xiǎn)度收益風(fēng)險(xiǎn)度 EaR (Earnings at Risk)EaR (Earnings at Risk)；Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. ALM資產(chǎn)

7、負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告報(bào)告分類(lèi)報(bào)告分類(lèi)報(bào)告內(nèi)容報(bào)告內(nèi)容目標(biāo)用戶和功能特點(diǎn)目標(biāo)用戶和功能特點(diǎn)Gap 缺口報(bào)告缺口報(bào)告根據(jù)每筆資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品的重定價(jià)日根據(jù)每筆資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品的重定價(jià)日期和到期日情況，按用戶定義的時(shí)間期和到期日情況，按用戶定義的時(shí)間段排列展示每個(gè)帳戶及匯總層面的現(xiàn)段排列展示每個(gè)帳戶及匯總層面的現(xiàn)金流變化情況，包括重定價(jià)缺口和流金流變化情況，包括重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口動(dòng)性缺口.-. 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看，為銀行管理層和從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看，為銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告決策者提供的報(bào)告-. 不能按照每次利率變化的情景計(jì)算利息收入和成本不能按照每次利率變化的情景計(jì)

8、算利息收入和成本.-. 因?yàn)槭褂脦っ嬗囝~表示，不能反映在利率變化時(shí)的資產(chǎn)和負(fù)因?yàn)槭褂脦っ嬗囝~表示，不能反映在利率變化時(shí)的資產(chǎn)和負(fù)債的市值改變情況債的市值改變情況Duration 持續(xù)期持續(xù)期 / MV 市值敏感性市值敏感性利率變化影響的市值敏感性分析利率變化影響的市值敏感性分析-. 從股東的角度看，為股東提供的凈資產(chǎn)變化情況報(bào)告從股東的角度看，為股東提供的凈資產(chǎn)變化情況報(bào)告-. 支持三種持續(xù)期：支持三種持續(xù)期：Macaulay Duration, Modified Duration, Effective Duration.NII Simulation凈利息收入模擬凈利息收入模擬按利率變化情景計(jì)

9、算的利息收入和支按利率變化情景計(jì)算的利息收入和支出報(bào)告出報(bào)告-. 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看，銀行管理層和從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看，銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告決策者提供的報(bào)告-. 和缺口和缺口Gap報(bào)告結(jié)合使用報(bào)告結(jié)合使用-. 能夠解決缺口報(bào)告只能分析利率曲線平行移動(dòng)情況的缺點(diǎn)能夠解決缺口報(bào)告只能分析利率曲線平行移動(dòng)情況的缺點(diǎn).Interest EaR利息收益風(fēng)險(xiǎn)度利息收益風(fēng)險(xiǎn)度依據(jù)大量的（上千個(gè)）、按不同期限依據(jù)大量的（上千個(gè)）、按不同期限結(jié)構(gòu)模型模擬的利率變化情景，計(jì)算結(jié)構(gòu)模型模擬的利率變化情景，計(jì)算利息收入的可能的分布概率利息收入的可能的分布概率-. 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看，為銀行監(jiān)管者提供的報(bào)告從財(cái)務(wù)

10、會(huì)計(jì)角度看，為銀行監(jiān)管者提供的報(bào)告-. EaR = 預(yù)計(jì)的平均收益預(yù)計(jì)的平均收益 預(yù)計(jì)的最小收益預(yù)計(jì)的最小收益 -. 利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求 = EaR / r (r: 風(fēng)險(xiǎn)釋放利率風(fēng)險(xiǎn)釋放利率)-. 利率風(fēng)險(xiǎn)的利息現(xiàn)金流分布利率風(fēng)險(xiǎn)的利息現(xiàn)金流分布-. 和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度 VaR是一致的是一致的Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 例子數(shù)據(jù)例子數(shù)據(jù)例子資產(chǎn)：1年期貸款，余額100￥，浮動(dòng)利率，每3個(gè)月重定價(jià)，分期償還模式為子彈式（到期一次性還本），利息現(xiàn)金流假設(shè)為每3個(gè)月1￥；負(fù)

11、債：3個(gè)月定期存款，余額100￥，固定利率，子彈式分?jǐn)偅ǖ狡谝淮涡赃€本），利息現(xiàn)金流假設(shè)到期日支付1￥；預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1111As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1111As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1Co

12、pyright 2003, Oracle. All rights reserved. 流動(dòng)性流動(dòng)性缺口缺口 報(bào)告報(bào)告重定價(jià)重定價(jià)缺口缺口報(bào)告報(bào)告簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 缺口報(bào)告示例缺口報(bào)告示例As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0As of date當(dāng)當(dāng)前前日日期期3 個(gè)個(gè)月月6 個(gè)個(gè)月月9 個(gè)個(gè)月月12 個(gè)個(gè)月月1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債11111預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流1 10 00 00 00 0- -1 10 00 0缺缺口口0 0- -1 10 00 0- -1 10 00 0- -1 10

13、00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1 12 2 個(gè)個(gè)月月9 9 個(gè)個(gè)月月6 6 個(gè)個(gè)月月3 3 個(gè)個(gè)月月科科目目時(shí)時(shí)間間1 10 00 00 00 0- -1 10 00 0缺缺口口0 0- -1 10 00 0- -1 10 00 0- -1 10 00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1 12 2 個(gè)個(gè)月月9 9 個(gè)個(gè)月月6 6 個(gè)個(gè)月月3 3 個(gè)個(gè)月月科科目目時(shí)時(shí)間間0 00 00 00 0缺缺口口0 00 00 00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1 12 2 個(gè)個(gè)月

14、月9 9 個(gè)個(gè)月月6 6 個(gè)個(gè)月月3 3 個(gè)個(gè)月月科科目目時(shí)時(shí)間間0 00 00 00 0缺缺口口0 00 00 00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口1 10 00 0負(fù)負(fù)債債1 10 00 0資資產(chǎn)產(chǎn)1 12 2 個(gè)個(gè)月月9 9 個(gè)個(gè)月月6 6 個(gè)個(gè)月月3 3 個(gè)個(gè)月月科科目目時(shí)時(shí)間間Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足：缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足： 凈利息收入模擬公式：凈利息收入模擬公式：NII = Gap NII = Gap r r 利息收入的增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為利息收入的增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為1001001% 1% ，假設(shè)利率增長(zhǎng)假設(shè)利率增長(zhǎng)1% 1%

15、 ，因?yàn)橐驗(yàn)? 1年累計(jì)的重定價(jià)缺口是年累計(jì)的重定價(jià)缺口是+100 (RSA : +100 (RSA : 資產(chǎn)敏資產(chǎn)敏感型感型) )，如下表所示；如下表所示； 但如果短期利率（如但如果短期利率（如3 3個(gè)月利率）不是和中長(zhǎng)期利率平行移動(dòng)的，計(jì)算公式個(gè)月利率）不是和中長(zhǎng)期利率平行移動(dòng)的，計(jì)算公式NII = Gap X NII = Gap X r r 就是不就是不正確的。正確的。( (缺點(diǎn)缺點(diǎn)1 1：依賴(lài)于利率曲線平行移動(dòng)的前提條件：依賴(lài)于利率曲線平行移動(dòng)的前提條件) )； 如果資產(chǎn)和負(fù)債基于不同的收益率曲線變動(dòng)，或者每條利率曲線的變化速度不匹配，則計(jì)算公式如果資產(chǎn)和負(fù)債基于不同的收益率曲線變動(dòng)，

16、或者每條利率曲線的變化速度不匹配，則計(jì)算公式NII = NII = Gap X Gap X r r 也是不正確的。也是不正確的。 ( (缺點(diǎn)缺點(diǎn)2 2：利率基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：利率基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)) )； 結(jié)論：結(jié)論： NII NII 凈利息收入模擬報(bào)告的實(shí)質(zhì)是凈利息收入模擬報(bào)告的實(shí)質(zhì)是 解決缺口報(bào)告的弱點(diǎn)；解決缺口報(bào)告的弱點(diǎn)； NIINII報(bào)告不能分析利率變化情況下的市值敏感性，需要市值報(bào)告不能分析利率變化情況下的市值敏感性，需要市值MVMV和持續(xù)期和持續(xù)期DurationDuration的分析支持；的分析支持；1 1 年年 + +1 1 年年 - -3 3 個(gè)個(gè)月月 - -科科目目時(shí)時(shí)間間段段1 10 00

17、 03 30 00 00300- -1 10 00 0- -2 20 00 0缺缺口口0 0- -2 20 00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口200300負(fù)負(fù)債債100100資資產(chǎn)產(chǎn)1 1 年年 + +1 1 年年 - -3 3 個(gè)個(gè)月月 - -科科目目時(shí)時(shí)間間段段1 10 00 03 30 00 00300- -1 10 00 0- -2 20 00 0缺缺口口0 0- -2 20 00 0累累計(jì)計(jì)缺缺口口200300負(fù)負(fù)債債100100資資產(chǎn)產(chǎn)簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 缺口分析的不足缺口分析的不足Copyright 2003, Oracle. All rights reserved.

18、 重定價(jià)缺口報(bào)告示例重定價(jià)缺口報(bào)告示例 Repricing Gap余額余額0 - 3- 3個(gè)月個(gè)月3 - 6- 6個(gè)月個(gè)月6-12-12個(gè)月個(gè)月1- -3 3年年3-53-5年年5 5年以上年以上現(xiàn)金現(xiàn)金11,85411,8540 00 00 00 00 011,85411,854存放同業(yè)存放同業(yè)22,19822,1988,5618,5610 01,3981,3981,4151,4150 010,82510,825證券交易證券交易5,0675,0678718711471470 01,4261,4261,1481,1481,4741,474證券投資證券投資109,316109,3164,9164

19、,91612,22212,22211,55711,55741,03541,03528,27528,27511,31211,312商業(yè)貸款商業(yè)貸款125,201125,20197,20697,2068,6268,6262,9822,9823,0073,00759659612,78512,785住房貸款住房貸款54,41954,41951,80751,8076586589909902892894 4671671公共事業(yè)貸款公共事業(yè)貸款4,1634,1634,1064,1060 00 01 10 05656零售貸款零售貸款41,51341,5133,2773,27718181,6481,6481,0

20、291,029686835,47235,472固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)4,2604,2600 00 00 00 00 04,2604,260其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)27,86127,8610 00 00 00 00 027,86127,861資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)405,852405,852170,744170,74421,67121,67118,57718,57748,20248,20230,09030,090116,569116,569活期存款活期存款57,72057,7200 00 00 00 00 057,72057,720定期存款定期存款233,913233,91397,06997,06930,03930

21、,03943,37643,37612,84412,84481481449,77149,771同業(yè)存款同業(yè)存款4,7664,7661,4421,4427097091,2461,2461,3541,35415150 0大額存單大額存單9,8809,8806,0506,0503,7313,73199990 00 00 0借入款項(xiàng)借入款項(xiàng)35,89135,89112,10212,1025,2615,2617,2207,2202,5382,5381,8861,8866,8856,885發(fā)行債券發(fā)行債券10,75710,7570 00 03,0003,0005,7375,7371,5001,5005205

22、20其它負(fù)債其它負(fù)債30,63830,6380 00 00 00 00 030,63830,638負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)383,566383,566116,663116,66339,74039,74054,94154,94122,47222,4724,2164,216145,534145,53454,08154,081-18,068-18,068-36,364-36,36425,72925,72925,87425,874-60,464-60,46454,08154,08136,01336,013-351-35125,37825,37851,25251,252-9,211-9,211累計(jì)缺口累計(jì)缺口資

23、產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表 COA COA資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債當(dāng)期缺口當(dāng)期缺口Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 54,08118,06825,72960,4643 個(gè)月 -6 個(gè)月 -1 年 -3 年 -5 年 -5年以上 +25,37836,01351,252缺口缺口累計(jì)累計(jì)缺口缺口(3月底)36,36454,0813519,211一旦利率上升超過(guò)限額，則需要評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)限額：限額：2 億元億元(總資產(chǎn)底5% )25,874分析意見(jiàn)：分析意見(jiàn)：1 1年期的累計(jì)缺口是負(fù)值年期的累計(jì)缺口是負(fù)值(-). (-). 則一旦利率下降，則一旦利率下降，

24、NIINII凈利息收入預(yù)計(jì)將上升，但如利凈利息收入預(yù)計(jì)將上升，但如利率上升，則率上升，則NIINII凈利息收入預(yù)計(jì)將下降，實(shí)際的上升或下降的數(shù)額由凈利息收入預(yù)計(jì)將下降，實(shí)際的上升或下降的數(shù)額由NIINII凈利息收入模擬報(bào)告反映凈利息收入模擬報(bào)告反映. .重定價(jià)缺口報(bào)告分析重定價(jià)缺口報(bào)告分析 Repricing GapCopyright 2003, Oracle. All rights reserved. 流動(dòng)性缺口報(bào)告示例流動(dòng)性缺口報(bào)告示例 Liquidity GapCOACOA資產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表余額余額0-3-3個(gè)月個(gè)月3-6-6個(gè)月個(gè)月6-12-12個(gè)月個(gè)月1-3-3年年3-5-

25、5年年5 5年以上年以上現(xiàn)金現(xiàn)金11,85411,85411,85411,8540 00 00 00 00 0存放同業(yè)存放同業(yè)22,19822,1988,5618,5610 01,3981,3981,4151,4150 010,82510,825證券交易證券交易5,0675,0675,0675,0670 00 00 00 00 0證券投資證券投資109,316109,31683,95983,9590 011117,9637,9630 017,38417,384商業(yè)貸款商業(yè)貸款125,201125,20146,42546,42527,45227,45227,54827,5488,7498,749

26、1,8721,87213,15613,156住房貸款住房貸款54,41954,41913,39013,39010,41610,41623,29623,2966,3196,319263263735735公共事業(yè)貸款公共事業(yè)貸款4,1634,1636256254484489199191,4141,414557557199199零售貸款零售貸款41,51341,5131,9631,9636056052,7202,7201,5581,558767634,59134,591固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)4,2604,2600 00 00 00 00 04,2604,260其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)27,86127,8610 0

27、0 00 00 00 027,86127,861資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)405,852405,852185,030185,03038,92138,92155,89255,89227,41827,4182,7672,76795,82595,825活期存款活期存款57,72057,72021,60321,6030 00 00 00 036,11736,117定期存款定期存款233,913233,91389,53189,53129,92529,92546,99146,99115,51115,5112,1312,13149,82449,824同業(yè)存款同業(yè)存款4,7664,7661,3981,398709709

28、1,2461,2461,3541,35459590 0大額存單大額存單9,8809,8806,0506,0503,7313,73199990 00 00 0借入款項(xiàng)借入款項(xiàng)35,89135,89114,06614,0665,2615,2617,2207,2202,5382,5381,8861,8864,9214,921發(fā)行債券發(fā)行債券10,75710,7570 00 03,0003,0005,7375,7371,5001,500520520其它負(fù)債其它負(fù)債30,63830,6380 00 00 00 00 030,63830,638負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)383,566383,566132,64913

29、2,64939,62539,62558,55558,55525,14025,1405,5765,576122,020122,020當(dāng)期缺口當(dāng)期缺口39,19639,196-705-705-2,664-2,6642,2782,278-2,810-2,810-26,195-26,195流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口39,19639,19638,49138,49135,82835,82838,10638,10635,29635,29622,28622,286資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 分析意見(jiàn)：在每個(gè)時(shí)段底缺口都是正值分析意見(jiàn)：在每

30、個(gè)時(shí)段底缺口都是正值(+), (+), 在當(dāng)前情況下，在長(zhǎng)期和短期內(nèi)都沒(méi)有在當(dāng)前情況下，在長(zhǎng)期和短期內(nèi)都沒(méi)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)計(jì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)計(jì). .39,1967052,27826,1953 個(gè)月6 個(gè)月1 年3 年5 年5 年以上 +38,10539,19638,49135,81735,296限額限額缺口缺口累計(jì)累計(jì)缺口缺口(3月底)一旦3個(gè)月缺口低于限額，需要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)2,6642,81022,286流動(dòng)性缺口報(bào)告分析流動(dòng)性缺口報(bào)告分析 Liquidity GapCopyright 2003, Oracle. All rights reserved. 預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流科目 時(shí)間利率

31、不變利率上升100基點(diǎn)資產(chǎn)47負(fù)債11NII36NII 變化3As of date當(dāng)前日期當(dāng)前日期3 個(gè)月個(gè)月6 個(gè)月個(gè)月9 個(gè)月個(gè)月12 個(gè)月個(gè)月100100資產(chǎn)資產(chǎn)1111As of date當(dāng)前日期當(dāng)前日期3 個(gè)月個(gè)月6 個(gè)月個(gè)月9 個(gè)月個(gè)月12 個(gè)月個(gè)月負(fù)債負(fù)債1001001NII報(bào)告報(bào)告1222簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 NII NII凈利息收入報(bào)告凈利息收入報(bào)告假設(shè)假設(shè)3 3個(gè)月后利率上升個(gè)月后利率上升100100個(gè)基點(diǎn)個(gè)基點(diǎn)Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 NII NI

32、I凈利息收入報(bào)告凈利息收入報(bào)告凈利率凈利率凈利息凈利息凈利率凈利率凈利息凈利息凈利率凈利率凈利息凈利息 402,735 402,7357.947.94 31,990 31,990 8.18 8.18 32,926 32,926 7.71 7.7131,05331,053 現(xiàn)金現(xiàn)金 11,854 11,854- - - - - - - - - - - 存放同業(yè)存放同業(yè) 22,198 22,1982.322.32 516 516 2.42 2.42 538 538 2.23 2.23494494 證券交易證券交易 5,128 5,1286.306.30 323 323 6.45 6.45 331

33、331 6.14 6.14315315 證券投資證券投資 108,153 108,1537.247.24 7,831 7,831 7.38 7.38 7,978 7,978 7.10 7.107,6847,684 商業(yè)貸款商業(yè)貸款 125,810 125,8109.009.00 11,318 11,318 9.39 9.39 11,811 11,811 8.60 8.6010,82610,826 住房貸款住房貸款 60,055 60,05510.5210.52 6,318 6,318 10.93 10.93 6,563 6,563 10.11 10.116,0746,074 公共事業(yè)貸款公共事

34、業(yè)貸款 4,590 4,5909.049.04 415 415 9.24 9.24 424 424 8.84 8.84406406 零售貸款零售貸款 39,028 39,02813.5013.50 5,269 5,269 13.54 13.54 5,282 5,282 13.46 13.465,2555,255 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 3,493 3,493- - - - - - - - - - - 其它資產(chǎn)其它資產(chǎn) 22,425 22,425- - - - - - - - - - - 388,910 388,9104.844.84 18,810 18,810 5.12 5.12 19,905 19

35、,905 4.55 4.5517,71517,715 活期存款活期存款 57,720 57,7200.850.85 491 491 0.85 0.85 491 491 0.85 0.85491491 定期存款定期存款 243,325 243,3255.905.90 14,365 14,365 6.29 6.29 15,306 15,306 5.52 5.5213,42413,424 同業(yè)存款同業(yè)存款 4,987 4,9877.957.95 396 396 8.21 8.21 409 409 7.68 7.68383383 大額存單大額存單 9,880 9,8806.646.64 656 656

36、 7.27 7.27 718 718 6.02 6.02594594 借入款項(xiàng)借入款項(xiàng) 35,891 35,8915.605.60 2,010 2,010 5.80 5.80 2,082 2,082 5.40 5.401,9381,938 發(fā)行債券發(fā)行債券 10,757 10,7578.298.29 892 892 8.35 8.35 899 899 8.23 8.23885885 其它負(fù)債其它負(fù)債 26,349 26,349- - - - - - - - - - - 3.113.11 13,18013,1803.063.06 13,02213,0223.163.16 13,33913,339

37、-159-159159159NIINIINII NII 變化變化100100個(gè)基點(diǎn)下降個(gè)基點(diǎn)下降資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表1年的年的平均余額平均余額利率不變利率不變100100個(gè)基點(diǎn)上升個(gè)基點(diǎn)上升Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 MV MV市值市值/ /DurationDuration持續(xù)期持續(xù)期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流trcfMV)1 (MVrtcfDurationt)1 (As of date當(dāng)前日期當(dāng)前日期3 個(gè)月個(gè)月6 個(gè)月個(gè)月9 個(gè)月個(gè)月12 個(gè)月個(gè)月100100As

38、of date當(dāng)前日期當(dāng)前日期3 個(gè)月個(gè)月6 個(gè)月個(gè)月9 個(gè)月個(gè)月12 個(gè)月個(gè)月100100資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債11111資產(chǎn)101負(fù)債101MV99.77553129MVT2.716660505Duration0.027227723科目 時(shí)段MVDuration資產(chǎn)10.870.25負(fù)債10.870.25資本值00Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. MVMV市值市值/ /DurationDuration持續(xù)期報(bào)告示例持續(xù)期報(bào)告示例期末余額期末余額市值市值 MV持續(xù)期持續(xù)期 Duration Duration現(xiàn)金現(xiàn)金11,85411,85411

39、,85411,8540.000.00存放同業(yè)存放同業(yè)22,19822,19822,21722,2170.120.12證券交易證券交易5,0675,0674,9434,9432.802.80證券投資證券投資109,316109,316111,560111,5601.951.95商業(yè)貸款商業(yè)貸款125,201125,201126,683126,6830.100.10住房貸款住房貸款54,41954,41957,07957,0790.030.03公共事業(yè)貸款公共事業(yè)貸款4,1634,1634,3024,3020.000.00零售貸款零售貸款46,16346,16346,37546,3750.130.

40、13固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)4,2604,2604,2604,2603.323.32其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)23,21123,21123,21123,2110.000.00資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)405,852405,852412,484412,4840.660.66活期存款活期存款57,72057,72057,72057,7200.000.00定期存款定期存款233,913233,913241,982241,9820.210.21同業(yè)存款同業(yè)存款4,7664,7665,1085,1080.770.77大額存單大額存單9,8809,88010,05510,0550.110.11借入款項(xiàng)借入款項(xiàng)35,89135,891

41、35,56535,5651.041.04發(fā)行債券發(fā)行債券10,75710,75711,44511,4451.961.96其它負(fù)債其它負(fù)債30,63830,63830,63830,6380.000.00負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)383,566383,566392,505392,5050.290.2922,28622,28619,97919,9790.370.37資產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表 COA COA資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債資本資本Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. MVMV市值敏感性報(bào)告示例市值敏感性報(bào)告示例期末余額期末余額市值市值 MV利率上升利率上升

42、100 100 基點(diǎn)基點(diǎn)利率下降利率下降100 100 基點(diǎn)基點(diǎn)現(xiàn)金現(xiàn)金11,85411,85411,85411,85411,85411,85411,85411,854存放同業(yè)存放同業(yè)22,19822,19822,21722,21722,17422,17422,26122,261證券交易證券交易5,0675,0674,9434,9434,8044,8045,0905,090證券投資證券投資109,316109,316111,560111,560109,350109,350113,855113,855商業(yè)貸款商業(yè)貸款112,599112,599114,080114,080113,835113,8

43、35114,322114,322住房貸款住房貸款53,74953,74956,40956,40956,29556,29556,51756,517公共事業(yè)貸款公共事業(yè)貸款4,1074,1074,2464,2464,2424,2424,2504,250零售貸款零售貸款43,67443,67443,88643,88643,79543,79543,99043,990固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1,7491,7491,7491,7491,7491,7491,7491,749其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)22,42522,42522,42522,42522,42522,42522,42522,425資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)405,8524

44、05,852412,484412,484409,637409,637415,427415,427活期存款活期存款57,72057,72057,71357,71357,71257,71257,71457,714定期存款定期存款233,913233,913241,982241,982241,192241,192242,789242,789同業(yè)存款同業(yè)存款4,7664,7665,1085,1085,0695,0695,1495,149大額存單大額存單9,8809,88010,05510,05510,03710,03710,07210,072借入款項(xiàng)借入款項(xiàng)35,89135,89135,56535,5

45、6535,11935,11936,03536,035發(fā)行債券發(fā)行債券10,75710,75711,44511,44511,21711,21711,68111,681其它負(fù)債其它負(fù)債30,63830,63830,63830,63830,63830,63830,63830,638負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)383,566383,566392,505392,505390,983390,983394,078394,07822,28622,28619,97919,97918,65418,65421,35021,350-1,325-1,3251,3701,370資本變化資本變化資產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表 COA C

46、OA資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債資本資本Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 分析意見(jiàn)：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口分析意見(jiàn)：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口D Duration Gapuration Gap是正值是正值 (+) (+)，一旦利率下降一旦利率下降1%1%， 則資本增加則資本增加 1370 1370 億元。億元。相反情況下，如利率上升相反情況下，如利率上升 1% 1% ，則資本減少則資本減少1325 1325 億元。億元。持續(xù)期缺口持續(xù)期缺口 Duration GapDuration Gap = +0.37 year市值敏感性市值敏感性 MV Sensitivity資產(chǎn)資

47、產(chǎn)負(fù)債負(fù)債利率不變資本價(jià)值 (PV)一旦利率上升，則資本現(xiàn)值下降，如超過(guò)限額，則需評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)19,9791% 下降資本增加1370億(資本金的6.6%)資本價(jià)值(PV)21,3501% 上升資本減少1 1325325億(資本金的6.6%)資本價(jià)值 (PV)18,654市值 MV 412,484億持續(xù)期 Duration 0.66 年市值 MV 392,505億持續(xù)期 Duration 0.29 年MVMV市值市值/ /DurationDuration持續(xù)期報(bào)告分析持續(xù)期報(bào)告分析Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 510152025303540

48、45EaR (Earnings at Risk)NII(凈收益凈收益)利率變化模擬場(chǎng)景數(shù)：500 (最大 2,000)，可置信度 99%，風(fēng)險(xiǎn)周期 1年平均收益12,372最小收益12,160EaR 212EaR = 預(yù)計(jì)的平均收益預(yù)計(jì)的平均收益 預(yù)計(jì)的最小收益預(yù)計(jì)的最小收益簡(jiǎn)單的簡(jiǎn)單的ALMALM案例研究案例研究 EaR EaR 收益風(fēng)險(xiǎn)度收益風(fēng)險(xiǎn)度Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. ( (利率變化模擬場(chǎng)景數(shù)利率變化模擬場(chǎng)景數(shù) : 1,000) : 1,000)2003年年3月底月底, 單位：?jiǎn)挝唬?00 百萬(wàn)元百萬(wàn)元EaR = 預(yù)計(jì)的平

49、均收益預(yù)計(jì)的平均收益 預(yù)計(jì)的最小收益預(yù)計(jì)的最小收益EaR EaR 收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告示例收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告示例 資產(chǎn)負(fù)債科目表資產(chǎn)負(fù)債科目表 COACOA預(yù)計(jì)最小收益預(yù)計(jì)最小收益(99%(99%可信度可信度) )預(yù)計(jì)平均收益預(yù)計(jì)平均收益EAREAR(99.0%(99.0%可信度可信度) )EAREAR(97.5%(97.5%可信度可信度) )EAREAR(95.0%(95.0%可信度可信度) )利率敏感性資產(chǎn)：利率敏感性資產(chǎn)：利息收入利息收入33,66933,669 34,36734,367 698698 636636 505505 利率敏感性負(fù)債：利息支出利率敏感性負(fù)債：利息支出21,12421,1

50、24 21,99421,994 871871 746746 632632 凈利息收入凈利息收入( (凈收益凈收益) )12,16012,160 12,37212,372 212212 184184 161161 Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（Interest EaRInterest EaR）能夠用唯一的指標(biāo)值描述利率風(fēng)險(xiǎn)情況。能夠用唯一的指標(biāo)值描述利率風(fēng)險(xiǎn)情況。 EaR 對(duì)應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求對(duì)應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求 = = r(風(fēng)險(xiǎn)釋放利率風(fēng)險(xiǎn)釋放利率) 上述指標(biāo)和上述指標(biāo)和VaRVaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度的

51、意義是等同的，價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度的意義是等同的，VaRVaR關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，EaR EaR 關(guān)注損益表的凈收益風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注損益表的凈收益風(fēng)險(xiǎn)。 因此，對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)量化考察的目標(biāo)，利率風(fēng)險(xiǎn)的量化處理是采用類(lèi)似于上述的因此，對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)量化考察的目標(biāo)，利率風(fēng)險(xiǎn)的量化處理是采用類(lèi)似于上述的 計(jì)算方法。計(jì)算方法。 總結(jié)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)通常用總結(jié)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)通常用VaRVaR（價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度）表示，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度）表示，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用同樣的公式描述，上述的同樣的公式描述，上述的EaREaR計(jì)算方法實(shí)現(xiàn)了此目標(biāo)，因此，包括利率風(fēng)險(xiǎn)的整體風(fēng)計(jì)算方法實(shí)現(xiàn)了此

52、目標(biāo)，因此，包括利率風(fēng)險(xiǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)可以用險(xiǎn)可以用VaRVaR描述，最終計(jì)算得到能夠涵蓋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本值（或風(fēng)險(xiǎn)資本、或描述，最終計(jì)算得到能夠涵蓋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本值（或風(fēng)險(xiǎn)資本、或必需資本）。必需資本）。 EaR EaR 收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告分析收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告分析Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 內(nèi)容內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法 ALMALM系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)的工作流程 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法 FTPFTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)的工作流程 系統(tǒng)實(shí)施策略系統(tǒng)實(shí)施策略Copyright 2

53、003, Oracle. All rights reserved. 資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮發(fā)性對(duì)未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表影響評(píng)估發(fā)性對(duì)未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表影響評(píng)估資金揮發(fā)性因子資金揮發(fā)性因子利率不匹配風(fēng)險(xiǎn)基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)重定價(jià)不匹配風(fēng)險(xiǎn)客戶提前支付風(fēng)險(xiǎn)市值變化凈利息收入波動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資 產(chǎn)資 產(chǎn)負(fù) 債負(fù) 債現(xiàn) 金257.59 存 款35,804.70存放央行款項(xiàng)3,479.17 短 期17,918.97存放同業(yè)358.03 長(zhǎng) 期17,885.73拆放同業(yè)1,456.88 同業(yè)存款2,932.35貸 款26,594.66 同業(yè)拆放319.94短 期15,9

54、99.04 借入款項(xiàng)327.26中長(zhǎng)期10,595.62 發(fā)行債券0.27減:準(zhǔn)備金80.46 短 期應(yīng)收利息514.65 長(zhǎng) 期0.27證券投資7,944.52 其他負(fù)債1,886.25固定資產(chǎn)840.77 所有者權(quán)益所有者權(quán)益1,909.94減:累計(jì)折舊204.02 實(shí)收資本1,674.17其他資產(chǎn)2,018.92 資本公積11.47盈余公積147.61未分配利潤(rùn)76.69資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)43,180.7143,180.71 負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益 43,180.7143,180.71今天的資產(chǎn)負(fù)債表今天的資產(chǎn)負(fù)債表資 產(chǎn)資 產(chǎn)負(fù) 債負(fù) 債現(xiàn) 金257.59 存 款35,804.

55、70存放央行款項(xiàng)3,479.17 短 期17,918.97存放同業(yè)358.03 長(zhǎng) 期17,885.73拆放同業(yè)1,456.88 同業(yè)存款2,932.35貸 款26,594.66 同業(yè)拆放319.94短 期15,999.04 借入款項(xiàng)327.26中長(zhǎng)期10,595.62 發(fā)行債券0.27減:準(zhǔn)備金80.46 短 期應(yīng)收利息514.65 長(zhǎng) 期0.27證券投資7,944.52 其他負(fù)債1,886.25固定資產(chǎn)840.77 所有者權(quán)益所有者權(quán)益1,909.94減:累計(jì)折舊204.02 實(shí)收資本1,674.17其他資產(chǎn)2,018.92 資本公積11.47盈余公積147.61未分配利潤(rùn)76.69資產(chǎn)總

56、計(jì)資產(chǎn)總計(jì)43,180.7143,180.71 負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益 43,180.7143,180.71 未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 不同銀行產(chǎn)品不同銀行產(chǎn)品現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征 新業(yè)務(wù)特征新業(yè)務(wù)特征1年后年后2年后年后5 年后年后未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表資 產(chǎn)資 產(chǎn)負(fù) 債負(fù) 債現(xiàn) 金257.59 存 款35,804.70存放央行款項(xiàng)3,479.17 短 期17,918.97存放同業(yè)358.03 長(zhǎng) 期17,885.73拆放同業(yè)1,456.88 同業(yè)存款2,932.35貸 款

57、26,594.66 同業(yè)拆放319.94短 期15,999.04 借入款項(xiàng)327.26中長(zhǎng)期10,595.62 發(fā)行債券0.27減:準(zhǔn)備金80.46 短 期應(yīng)收利息514.65 長(zhǎng) 期0.27證券投資7,944.52 其他負(fù)債1,886.25固定資產(chǎn)840.77 所有者權(quán)益所有者權(quán)益1,909.94減:累計(jì)折舊204.02 實(shí)收資本1,674.17其他資產(chǎn)2,018.92 資本公積11.47盈余公積147.61未分配利潤(rùn)76.69資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)43,180.7143,180.71 負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益 43,180.7143,180.71今天的資產(chǎn)負(fù)債表今天的資產(chǎn)負(fù)債表Oracl

58、e Oracle 資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)提供基于精確的現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)提供基于精確的現(xiàn)金流計(jì)算的未來(lái)模擬分析金流計(jì)算的未來(lái)模擬分析Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 結(jié)果結(jié)果分析工具分析工具VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度 EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度收益風(fēng)險(xiǎn)度凈收入模擬凈收入模擬場(chǎng)景模擬場(chǎng)景模擬Gap缺口分析缺口分析 MV&Duration市值市值&持續(xù)期持續(xù)期選擇權(quán)調(diào)整評(píng)估選擇權(quán)調(diào)整評(píng)估資金轉(zhuǎn)移價(jià)格資金轉(zhuǎn)移價(jià)格業(yè)務(wù)假設(shè)業(yè)務(wù)假設(shè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)算預(yù)算 & 計(jì)劃計(jì)劃帳戶和總帳數(shù)據(jù)利率信息模擬假設(shè) - 現(xiàn)有業(yè)務(wù)- 新業(yè)務(wù)報(bào)告報(bào)告- 現(xiàn)金流變化- 靜態(tài)/動(dòng)態(tài)缺口-

59、 流動(dòng)性分析- VAR/EAR- RAROCOracle Risk Manager的業(yè)務(wù)功能實(shí)現(xiàn)方法的業(yè)務(wù)功能實(shí)現(xiàn)方法Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. 借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法, , 可以作出綜合的、配套的假設(shè)可以作出綜合的、配套的假設(shè)利率變化利率變化交易策略交易策略到期策略到期策略預(yù)測(cè)收入預(yù)測(cè)收入支付方式支付方式突變模式突變模式互換策略互換策略 標(biāo)準(zhǔn)到期標(biāo)準(zhǔn)到期平緩模式平緩模式標(biāo)準(zhǔn)預(yù)付標(biāo)準(zhǔn)預(yù)付漸進(jìn)模式漸進(jìn)模式對(duì)沖策略對(duì)沖策略 延展到期延展到期增長(zhǎng)模式增長(zhǎng)模式加速預(yù)付加速預(yù)付滯后模式滯后模式高速增長(zhǎng)高速增長(zhǎng)買(mǎi)買(mǎi)/賣(mài)賣(mài)資

60、產(chǎn)資產(chǎn)/負(fù)債負(fù)債新業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品定義新產(chǎn)品定義無(wú)新業(yè)務(wù)無(wú)新業(yè)務(wù)延期支付延期支付理解理解行動(dòng)行動(dòng)Copyright 2003, Oracle. All rights reserved. ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程原有原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)利率市場(chǎng)利率市場(chǎng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)OFDMOFDM數(shù)據(jù)模型數(shù)據(jù)模型B&C數(shù)據(jù)平衡檢查Configuration Configuration IDID設(shè)置環(huán)境變量NoNoYesYesForecast Forecast Rate IDRate ID定義利率變化場(chǎng)景Leaf Char IDLeaf Char ID 定義產(chǎn)品屬性Discou