項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析

1、第九章 工程經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析 參考8.1經(jīng)濟(jì)效益分析8.1.1評(píng)估依據(jù)及有關(guān)說(shuō)明 國(guó)家開展改革委員會(huì)與建設(shè)部發(fā)布、中國(guó)方案出版社出版的?建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)?第三版。 本工程投入、產(chǎn)出物為含稅價(jià)格，增值稅按有關(guān)規(guī)定計(jì)算，其附加稅費(fèi)包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加費(fèi)和地方教育費(fèi)附加，分別按應(yīng)繳增值稅額的5%、3%和1%計(jì)??；企業(yè)所得稅率為：2021年為22%、2021年為24%、2021及以后年為25%。 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按10%考慮。 工程計(jì)算期和生產(chǎn)負(fù)荷本工程計(jì)算期按10年考慮含建設(shè)期2年。根據(jù)工程產(chǎn)品市場(chǎng)情況預(yù)計(jì)，投產(chǎn)后的生產(chǎn)負(fù)荷估計(jì)如下：第3年投產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)率為70%，第4年達(dá)產(chǎn)率為

2、85%，第5年及以后達(dá)產(chǎn)率為100%。8.1.2 產(chǎn)品銷售收入與銷售稅金及附加估算 產(chǎn)品規(guī)模及產(chǎn)品銷售價(jià)格本工程產(chǎn)品為XXXXXXX，達(dá)產(chǎn)年的產(chǎn)品規(guī)模及預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售價(jià)格見表8-1。表8-1 產(chǎn)品規(guī)模及銷售價(jià)格序號(hào)產(chǎn)品名稱產(chǎn)品規(guī)模萬(wàn)支銷售價(jià)格含稅元/支1XXXXXXXX2XXXXXXX 產(chǎn)品銷售收入及稅金達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入XXXXX萬(wàn)元，年上繳產(chǎn)品銷售稅金及附加XXX萬(wàn)元，應(yīng)繳增值稅XXXXX萬(wàn)元。產(chǎn)品銷售收入與銷售稅金及附加估算見表8-2。8.1.3 總本錢費(fèi)用估算 外購(gòu)原輔材料估算本工程產(chǎn)品的主要原材料為注塑件、五金件、電子元器件、燈管等。輔料為焊錫、助焊劑及白膠等。預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年合計(jì)年外

3、購(gòu)原輔材料費(fèi)為XXXXX萬(wàn)元。見表8-3。 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)估計(jì)預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)為萬(wàn)元，見表8-3。 人員工資及福利費(fèi)估算本工程定員1500人，年工資福利費(fèi)支出為萬(wàn)元。 修理費(fèi)本工程修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的2%估計(jì)。 折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)本工程折舊方法采用直線折舊法，設(shè)備折舊按10年計(jì)，殘值率分別為5%和3%。詳見表8-4。 技術(shù)研發(fā)費(fèi)技術(shù)研發(fā)費(fèi)用按銷售收入的2%估計(jì)。 其它費(fèi)用其它費(fèi)用包括其它制造費(fèi)用、其它管理費(fèi)用和其它銷售費(fèi)用。其它制造費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的3%估計(jì)；其它管理費(fèi)用按管理技術(shù)員定額數(shù)3萬(wàn)元/人估計(jì)。其它銷售費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的4%估計(jì)。 財(cái)務(wù)費(fèi)用本工程達(dá)產(chǎn)年總本錢費(fèi)用為XXX

4、萬(wàn)元，其中：可變本錢XXX萬(wàn)元，固定本錢XXX萬(wàn)元；年經(jīng)營(yíng)本錢為XXX萬(wàn)元?？偙惧X費(fèi)用估算見表8-3。8.1.4 利潤(rùn)估算該工程實(shí)施后，達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為萬(wàn)元，年上繳稅金萬(wàn)元，年稅后利潤(rùn)萬(wàn)元詳見表8-5。計(jì)算期內(nèi)年均利潤(rùn)總額萬(wàn)元?？偼顿Y收益率ROI為75%。由上述指標(biāo)可以看出，工程具有很好的投資收益。8.1.5 工程盈利能力分析工程現(xiàn)金流量計(jì)算見表8-6。經(jīng)計(jì)算，本工程有關(guān)的財(cái)務(wù)盈利指標(biāo)如下：工程所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR為29.69%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPVic=10%為萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收期為年含建設(shè)期2年。工程所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為23.69%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值ic=10%為

5、萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收期為年含建設(shè)期2年。上述指標(biāo)說(shuō)明，本工程能獲得較好的投資收益率，工程在財(cái)務(wù)上是可行的。8.1.6 工程償債能力分析本工程還貸資金來(lái)源主要有可供分配利潤(rùn)、折舊與攤銷費(fèi)。按工程最大還款能力計(jì)算，本工程可在年含建設(shè)期內(nèi)可歸還全部貸款。工程還本付息情況詳見表8-7。8.1.7 不確定性分析以設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力利用率來(lái)表示工程的盈虧平衡點(diǎn)BEP，即 =本工程只要生產(chǎn)能力利用率到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的%就能夠保本經(jīng)營(yíng)而不發(fā)生虧損。表8-2 銷售收入估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程單位/稅率合計(jì)3456789101生產(chǎn)負(fù)荷70%85%100%100%100%100%100%100%產(chǎn)品銷售收入151,000

6、.00 14,000.00 17,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 26W以上60,400.00 5,600.00 6,800.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 產(chǎn)量萬(wàn)支350.00 425.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 售價(jià)元/支16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 26W以下90,600.00 8

7、,400.00 10,200.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 產(chǎn)量萬(wàn)支1,050.00 1,275.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 售價(jià)元/支8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 銷項(xiàng)稅17%25,670.00 2,380.00 2,890.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 2銷售稅金及附加981.4

8、8 91.00 110.50 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 城市維護(hù)建設(shè)稅5%545.27 50.55 61.39 72.22 72.22 72.22 72.22 72.22 72.22 教育費(fèi)附加3%327.16 30.33 36.83 43.33 43.33 43.33 43.33 43.33 43.33 地方教育費(fèi)附加1%109.05 10.11 12.28 14.44 14.44 14.44 14.44 14.44 14.44 3增值稅10,905.34 1,011.09 1,227.75 1,444.42 1,444.42 1,4

9、44.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 銷項(xiàng)稅25,670.00 2,380.00 2,890.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 進(jìn)項(xiàng)稅14,764.66 1,368.91 1,662.25 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 表8-3 總本錢費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程單位/稅率合計(jì)345678910生產(chǎn)負(fù)荷70%85%100%100%100%100%100%100%1外購(gòu)原輔材料、包裝材料費(fèi)85,828.40 7

10、,957.60 9,662.80 11,368.00 11,368.00 11,368.00 11,368.00 11,368.00 11,368.00 原、輔材料85,088.50 7,889.00 9,579.50 11,270.00 11,270.00 11,270.00 11,270.00 11,270.00 11,270.00 包裝物739.90 68.60 83.30 98.00 98.00 98.00 98.00 98.00 98.00 進(jìn)項(xiàng)稅17%14,590.83 1,352.79 1,642.68 1,932.56 1,932.56 1,932.56 1,932.56 1,

11、932.56 1,932.56 2外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)866.74 80.36 97.58 114.80 114.80 114.80 114.80 114.80 114.80 進(jìn)項(xiàng)稅小計(jì)143.12 13.27 16.11 18.96 18.96 18.96 18.96 18.96 18.96 電761.04 70.56 85.68 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 進(jìn)項(xiàng)稅17%129.38 12.00 14.57 17.14 17.14 17.14 17.14 17.14 17.14 水105.70 9.80 11.90 14.00 14.00

12、14.00 14.00 14.00 14.00 進(jìn)項(xiàng)稅13%13.74 1.27 1.55 1.82 1.82 1.82 1.82 1.82 1.82 3外協(xié)加工費(fèi)211.40 19.60 23.80 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 進(jìn)項(xiàng)稅17%30.72 2.85 3.46 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4人工工資及福利費(fèi)20,260.80 2,532.60 2,532.60 2,532.60 2,532.60 2,532.60 2,532.60 2,532.60 2,532.60 5修理費(fèi)533.53 66.69 66.

13、69 66.69 66.69 66.69 66.69 66.69 66.69 6折舊及攤銷費(fèi) 7研發(fā)費(fèi)用3,020.00 280.00 340.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 8其它費(fèi)用12,250.00 1,190.00 1,400.00 1,610.00 1,610.00 1,610.00 1,610.00 1,610.00 1,610.00 其它管理費(fèi)用1,680.00 210.00 210.00 210.00 210.00 210.00 210.00 210.00 210.00 其它制造費(fèi)用4,530.00 420.00 510

14、.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 銷售費(fèi)用6,040.00 560.00 680.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 9財(cái)務(wù)費(fèi)用 10總本錢費(fèi)用 可變本錢101,566.94 9,743.86 11,560.48 13,377.10 13,377.10 13,377.10 13,377.10 13,377.10 13,377.10 固定本錢 11經(jīng)營(yíng)本錢122,759.47 12,107.25 14,099.67 16,092.09 16,092.09 16,092.09 16,09

15、2.09 16,092.09 16,092.09 進(jìn)項(xiàng)稅合計(jì)14,764.66 1,368.91 1,662.25 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 1,955.58 表8-4 折舊與攤銷估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目原值折舊/攤銷年限345678910一固定資產(chǎn)1土建工程折舊費(fèi)凈值2設(shè)備折舊費(fèi)10凈值3固定資產(chǎn)合計(jì)折舊費(fèi)凈值二無(wú)形及遞延資產(chǎn)1無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)凈值-2遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)凈值-3無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)攤銷費(fèi)凈值-表8-5 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程合計(jì)3456789101產(chǎn)品銷售收入151,000.00 14,000.00 1

16、7,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 2銷售稅金及附加981.48 91.00 110.50 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 3增值稅10,905.34 1,011.09 1,227.75 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 4總本錢費(fèi)用 5利潤(rùn)總額 6彌補(bǔ)前年度虧損0.00 7應(yīng)納所得稅額 8所得稅 9稅后利潤(rùn) 10盈余公積金(10%) 11應(yīng)付利潤(rùn)12未分配利潤(rùn) 其中:

17、借款歸還13累計(jì)未分配利潤(rùn) 14EBIT 15EBITDA 771.06 表8-6 工程現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程合計(jì)123456789101現(xiàn)金流入 0.00 0.00 14,000.00 17,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 產(chǎn)品銷售收入151,000.00 14,000.00 17,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2現(xiàn)金流出 17,666.50 17,666.50 17,

18、666.50 17,666.50 17,666.50 建設(shè)投資 0.00 流動(dòng)資金 436.00 0.00 經(jīng)營(yíng)本錢122,759.47 12,107.25 14,099.67 16,092.09 16,092.09 16,092.09 16,092.09 16,092.09 16,092.09 銷售稅金及附加981.48 91.00 110.50 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 增值稅10,905.34 1,011.09 1,227.75 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 1,444.42 3所得稅前凈現(xiàn)金流量 2,333.50 2,333.50 2,333.50 2,333.50 4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量 5所得稅前凈現(xiàn)值 - 1,317.20 1,197.45 1,088.5