廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金2008年第4季度報告

1、廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金2008 年第 4 季度報告2008 年 12 月 31 日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司報告送出日期：二九年一月二十二日 1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、 誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋松虾Ｆ謻|發(fā)展銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年 01 月 15 日復核了本報告中的財務指標、 凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容， 保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、 勤勉盡責的原則管理和運用基金

2、資產(chǎn)， 但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。 投資有風險， 投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經(jīng)審計。 本報告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2基金產(chǎn)品概況基金簡稱：廣發(fā)小盤交易代碼：基金運作方式：基金合同生效日：162703上市契約型開放式2005 年 2 月 2 日報告期末基金份額總額：投資目標：6,053,373,290.67份依托中國良好的宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢和資本市場的高速成長，通過投資于具有高成長性的小市值公司股票，以尋求資本的長期增值。投資策略：1.資產(chǎn)配置區(qū)間：股票資產(chǎn)配置比例為60%-95%

3、，債券資產(chǎn)配置比例為0-15%，現(xiàn)金大于等于5%。2.決策依據(jù)：以基金法、基金合同、公司章程等有關(guān)法律法規(guī)為決策依據(jù)，并以維護基金份額持有人利益作為最高準則。3.股票投資管理的方法與標準：本基金在投資策略上采取小市值成長導向型，主要投資于基本面良好，具有高成長性的小市值公司股票。4.債券投資策略：利率預測、收益率曲線模擬、資產(chǎn)配置和債券分析。業(yè)績比較基準：天相小市值指數(shù)。風險收益特征：較高風險，較高收益?；鸸芾砣耍簭V發(fā)基金管理有限公司基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報告期（ 2008 年 10 月 1 日 -2

4、008 年 12 月 31 日）1.本期已實現(xiàn)收益-1,348,029,698.962.本期利潤-960,750,780.873.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.15234.期末基金資產(chǎn)凈值6,978,012,693.155.期末基金份額凈值1.1527(1) 所述基金財務指標不包括持有人認購和交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。(2) 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較凈

5、值增長凈值增長業(yè)績比較業(yè)績比較基階段率標準差基準收益準收益率標率率準差過去三個月-10.95%2.83%-9.89%3.16%-1.06%-0.33%3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（ 2005 年 2 月 2 日至 2008 年 12 月 31 日）4管理人報告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)職務離任日期說明任職日期年限陳仕德， 男，中國籍， 經(jīng)濟學碩士， 14 年證券從業(yè)經(jīng)歷，持有證券業(yè)執(zhí)業(yè)資 格 證 書 ，

6、1997 年 至陳仕德本基金的基 金 經(jīng)理；投資管理部副總經(jīng)理2005-2-2-142001 年任職于廣發(fā)證券股份有限公司，2001 年至 2003 年 8 月參與籌建廣發(fā)基金管理有限公司，2003 年 8 月至今任廣發(fā)基金管理有限公司投資管理部副總經(jīng)理，2005年 2 月 2 日起任本基金基金經(jīng)理。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)， 本基金管理人嚴格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金（LOF ）基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。本報告

7、期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過實時的行為監(jiān)控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現(xiàn)。投資決策的內(nèi)部控制方面， 投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫， 超過一定投資比例后必須來源于核心股票庫， 或通過投資決策委員會的審批； 公司建立嚴格的投資授權(quán)制度， 投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策， 超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴格的審批程序。在交易過程中， 按照“時間優(yōu)先、 價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡” 的

8、原則，不同投資組合經(jīng)理下達的對同一證券的交易指令， 由同一交易員執(zhí)行。 交易員通過投資交易系統(tǒng)，公平對待各投資組合。督察長、監(jiān)察稽核部以及績效評估與風險管理崗通過投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進行實時監(jiān)控、 準實時監(jiān)控及預警，實現(xiàn)投資風險的事中和事后風險控制；金融工程部績效評估與風險管理崗通過技術(shù)系統(tǒng)平臺， 及時有效地評估投資組合的績效和風險狀況，對投資風險進行事后的評估及管理。本報告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金為股票型基金。 本公司旗下共有 4 只股票型基金， 其中廣發(fā) 300 基金為指數(shù)型基金，其他 2 只為廣發(fā)聚

9、豐基金及廣發(fā)核心基金。報告期內(nèi)， 本基金凈值增長率與廣發(fā)聚豐基金凈值增長率差異未超過 5%。廣發(fā)核心基金于上個季度內(nèi)生效，在本報告期仍處于建倉期，故本基金不適宜與其進行業(yè)績比較。4.3.3異常交易行為的專項說明本報告期內(nèi)， 本基金管理人在投資管理活動中公平對待不同投資組合，生可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明未發(fā)1市場回顧2008 年四季度的 A 股市場表現(xiàn)：前半季與上半年一樣，繼續(xù)呈現(xiàn)單邊下跌走勢；后半季上證綜指在下探全年最低點 1664.93 點后展開反彈。本報告期上證綜指跌幅達 20.62%；深證綜指的跌幅也達 9.89%。本報告期經(jīng)濟基

10、本面繼續(xù)呈現(xiàn)惡化的趨勢：雖然國內(nèi) CPI 和 PPI 繼續(xù)在回落，但企業(yè)的訂單卻急劇減少，而存貨迅速上升，企業(yè)利潤也急劇下降。政府果斷采取了一系列的刺激經(jīng)濟的政策，短期雖然難以見到成效，但能一定程度上改變市場的預期。國際方面， 全球各國所公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)呈現(xiàn)惡化趨勢， 全球經(jīng)濟進入衰退期已不容置疑。 從行業(yè)及板塊來看 , 本報告期市場中表現(xiàn)相對抗跌的有醫(yī)藥、深圳中小板、房地產(chǎn)、建筑建材等行業(yè)。2基金運作回顧廣發(fā)小盤基金本報告期內(nèi)凈值增長率為 -10.95%。報告期內(nèi)，我們對股票倉位沒有作大的調(diào)整， 重點放在投資組合的結(jié)構(gòu)調(diào)整上。 對處于下行周期且未來不確定性加大的行業(yè)及公司進行了減持， 相應

11、地對受益于政府擴張性財政政策的行業(yè)及公司進行了增持。 具體到投資方向的取舍上， 我們配置的重點主要有建筑建材、房地產(chǎn)、中醫(yī)藥、裝備制造、煤炭等估值便宜、未來業(yè)績確定性較大或具自主創(chuàng)新技術(shù)優(yōu)勢且在未來產(chǎn)業(yè)整合中有望勝出的企業(yè)。對于 09 年的市場趨勢，我們認為 ,盡管目前 A 股市場中相當一部分公司的估值已對產(chǎn)業(yè)資本都具有吸引力，但 A 股市場的上行，仍受制于于全球經(jīng)濟的趨穩(wěn)和復蘇，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢的趨好以及大小非減持的規(guī)模等三方面因素。短期來看，市場將在政策利好與不斷報出的惡化經(jīng)濟數(shù)據(jù)的交織中震蕩運行， 市場存在結(jié)構(gòu)性的機會。中長期來看， 影響中國經(jīng)濟增長的因素仍未消失， 如產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和升級

12、， 城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)消除所帶來內(nèi)需增長等， 宏觀經(jīng)濟在未來相當長一段時期仍將以較高的速度增長，中國的資本市場也必將長期受益于此。 5投資組合報告5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資6,004,509,081.7084.80其中：股票6,004,509,081.7084.802固定收益投資-其中：債券-資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返-售金融資產(chǎn)5銀行存款和結(jié)算備付金合計1,065,336,716.0115.056其他資產(chǎn)10,553,943.110.157合計7,080,399,740.82100.005.2

13、 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)149,948,703.382.15B采掘業(yè)362,684,127.025.20C制造業(yè)2,695,817,754.0438.63C0食品、飲料322,776,597.744.63C1紡織、服裝、皮毛64,095,778.230.92C2木材、家具-C3造紙、印刷78,411,000.551.12C4石油、化學、塑膠、塑料206,781,458.112.96C5電子84,100,000.001.21C6金屬、非金屬614,200,266.118.80C7機械、設備、儀表826,894,381.7

14、111.85C8醫(yī)藥、生物制品434,381,893.176.23C99其他制造業(yè)64,176,378.420.92D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)92,451,835.921.32E建筑業(yè)101,640,000.001.46F交通運輸、倉儲業(yè)372,062,951.405.33G信息技術(shù)業(yè)87,738,699.741.26H批發(fā)和零售貿(mào)易365,776,442.475.24I金融、保險業(yè)499,234,421.007.15J房地產(chǎn)業(yè)978,575,569.6814.02K社會服務業(yè)205,991,830.922.95L傳播與文化產(chǎn)業(yè)-M綜合類92,586,746.131.33合計6,004,5

15、09,081.7086.055.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000001深發(fā)展47,000,000444,620,000.006.372000002萬 科68,000,000438,600,000.006.293600585海螺水泥8,485,153220,020,017.293.154600779水井坊18,412,028206,214,713.602.965600535天士力15,900,057196,683,705.092.826002024蘇寧電器10,541,589188,79

16、9,858.992.717000157中聯(lián)重科16,500,000184,470,000.002.648601699潞安環(huán)能13,300,000166,117,000.002.389600089特變電工6,861,860163,861,216.802.3510000069華僑城20,023,754163,794,307.722.355.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合報告期末本基金未持有債券。5.5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細報告期末本基金未持有債券。5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細本基金本報告期未持有

17、資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細本基金本報告期未持有權(quán)證。5.8 投資組合報告附注5.8.1 報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未受到公開譴責和處罰。5.8.2本基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（人民幣元）1存出保證金2,580,000.002應收證券清算款0.003應收股利-4應收利息348,230.375應收申購款7,625,712.746其他應收款-7其他-8合計10,553,943.115.8.4

18、報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細本基金本報告期未持有處于轉(zhuǎn)換期的可轉(zhuǎn)換債券。5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明報告期末前十名股票中無流通受限股票. 6開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額6,585,234,336.68報告期期間基金總申購份額492,994,336.44報告期期間基金總贖回份額1,024,855,382.45報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以 “ -”填列）-報告期期末基金份額總額6,053,373,290.67 7備查文件目錄7.1 備查文件目錄1.中國證監(jiān)會批準廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金募集的文件；2.廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金（LOF ）基金合同；3.廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金托管協(xié)議；4.廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金（LOF ）招募說明書及其更新版；5.上海浦東發(fā)展銀行證券交易資金結(jié)算協(xié)議；6.廣發(fā)基金管理有限公司批準成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程；7