非金融企業(yè)債務融資工具知識介紹ppt課件

1、非金融企業(yè)債務融資工具知識介紹,非金融企業(yè)債務融資工具，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。 目前發(fā)行的主要有超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、匯金債和中小非金融企業(yè)集合票據(jù)等,一、什么是非金融企業(yè)債務融資工具,超短期融資券超短期融資券，是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內(nèi)的短期融資券。 短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務融資工具。企業(yè)短期融資券本質(zhì)上是一種商業(yè)票據(jù)。 中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在

2、銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。期限一般為3-5年。 匯金債是指中央?yún)R金投資有限公司發(fā)行的債券，中央?yún)R金的主要業(yè)務是進行大型商業(yè)銀行股權投資，為了保證在銀行的股權不被稀釋，故發(fā)債籌集資金以注資銀行，又以獲得的銀行分紅來還銀行債券利息，故這是“匯金發(fā)債銀行買債匯金用銀行分紅還債”一循環(huán),中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具,中國銀行間市場交易商協(xié)會由市場參與者自愿組成，包括銀行間債

3、券市場、同業(yè)拆借市場、外匯市場、票據(jù)市場和黃金市場在內(nèi)的銀行間市場的自律組織，是2007年9月3日成立的全國性的非營利性社會團體法人，業(yè)務主管部門為中國人民銀行，會員涵蓋政策性銀行、商業(yè)銀行、信用社、保險公司、證券公司、信托公司、投資基金、財務公司、信用評級公司、企業(yè)等各類金融機構和非金融機構,二、中國銀行間市場交易商協(xié)會是一個什么組織,非金融企業(yè)債務融資工具在銀行間債券市場發(fā)行實行注冊制，企業(yè)發(fā)行債務融資工具通過中國銀行間市場交易商協(xié)會進行注冊即可。協(xié)會接受注冊申請采取了沒有試點、沒有批次、不預設規(guī)模的開放式姿態(tài)，只要市場投資者接受，符合人民銀行的辦法和協(xié)會注冊規(guī)則的要求，符合國家宏觀經(jīng)濟管

4、理的需要，一般都會接受注冊。 在發(fā)行額度上，一般都規(guī)定了待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40,三、非金融企業(yè)債務融資工具的管理要求是怎樣的,法律：公司法、證券法、保險法、商業(yè)銀行法等 人行規(guī)章：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法 協(xié)會自律規(guī)則：近23個,四、非金融企業(yè)債務融資工具的政策法律體系是怎樣的,確定主承銷商和中介機構 注冊文件準備完畢，報送交易商協(xié)會 交易商協(xié)會辦法注冊通知書 短期融資券在銀行間市場發(fā)行 公告發(fā)行情況及后續(xù)信息披露,五、短期融資券注冊發(fā)行有哪些主要環(huán)節(jié),債務融資工具的注冊材料申報準備工作，由發(fā)行人、主承銷商、評級機構、律師事務所和會計師事務所等中介機構共同參與完

5、成。發(fā)行人的資料完備情況及中介機構的工作進度皆會影響到申報準備的工作周期,六、短期融資券注冊申報主要有哪些工作安排,發(fā)行人的全套注冊文件報送交易商協(xié)會后，通常要經(jīng)歷初審、交易商協(xié)會發(fā)布反饋意見、發(fā)行團隊補充更新注冊文件（反饋與補充可能超過1次）、注冊申請?zhí)峤蛔晕瘑T會商議、交易商協(xié)會頒發(fā)注冊通知書等幾道程序。 發(fā)行人在獲得交易商協(xié)會的額度注冊通知后兩個月內(nèi)，可根據(jù)自身資金需求進行首期發(fā)行，承銷商將根據(jù)對債券市場的跟蹤研究及發(fā)行利率趨勢向發(fā)行人提供發(fā)行建議，幫助發(fā)行人選取合適的發(fā)行時機,七、短期融資券注冊發(fā)行一般周期是怎樣的,八、短期融資券注冊需要哪些文件,中小企業(yè)：經(jīng)貿(mào)中小企2003143 號關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知所規(guī)定的，總資產(chǎn)不超過4 億元，或銷售收入不超過3 億元（具體標準請詳查暫行規(guī)定）。實際操作中可適當放寬,九、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)注冊發(fā)行企業(yè)篩選參考標準有哪些,篩選標準（供參考）：1、符合發(fā)債條件（三年連續(xù)盈利、財務制度、募投項目符合產(chǎn)業(yè)政策等）；2、行業(yè)分散、相關性較低；3、資產(chǎn)規(guī)模（凈資產(chǎn)）接近；4、集合企業(yè)信用資質(zhì)接近。具體見銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務指引 營銷要點：1、選擇當?shù)卣畬χ行∑髽I(yè)發(fā)展比較重視、中小企業(yè)比較發(fā)達的地區(qū)，可先與當?shù)胤止苤行?/p>