油城石化加油站加油站可行性分析.doc

油城石化加油站項目投資可行性分析報告一、 油城石化加油站項目概況：油城石化加油站位于東營市陳莊鎮(zhèn)南5公里處永館路旁邊，北邊區(qū)域的陳莊鎮(zhèn)屬于黃河北第一大鎮(zhèn)，已經(jīng)十分繁華，企事業(yè)單位較多，商業(yè)氣氛較濃，整體經(jīng)濟水平較高。社區(qū)居民生活水平較高，人均擁有車輛比率偏大，汽油的需求量同一般鄉(xiāng)鎮(zhèn)相比明顯偏高。油城石化加油站門口的永館路是一條東西方向的四車道雙向車流量行車路線，連接東營市和沾化縣，更是山東半島地區(qū)通往北京、天津、河北等各省市的交通要道，過往車輛多，車流量大，燃油需求量較大。該道路非高速路，過往車速居中，非高速行駛，道路狀況較好，因此，增大了進站加油的比例。加油站緊挨路邊，周圍沒有高大的樹木及綠化帶遮擋，能見度很高；路中間沒有隔離帶，站點對面的車輛可以調(diào)頭進站加油；相關(guān)的水電設(shè)施也非常完備。另外，由于永館路較窄，馬上要進行拓寬施工，工程完工后車流量必定會更多，燃油需求量會更大，因此，該加油站在未來的發(fā)展中潛力較大。站點密度方面，油城石化加油站周邊小規(guī)模加油站較多，扎堆現(xiàn)象嚴重；東邊2公里處還有兩座中石化老牌加油站，銷量一直很好。這些加油站的存在會對油城石化加油站的經(jīng)營產(chǎn)生不小的影響。跨國石油公司的逐步進入也會對加油站的經(jīng)營產(chǎn)生直接的該項目潛在的風險還有：國家經(jīng)濟政策的變化、工藝技術(shù)的變化、新材料新產(chǎn)品的出現(xiàn)、城鎮(zhèn)規(guī)劃造成的拆遷及不可抗力事件造成的經(jīng)營終止等，都會影響加油站的正常經(jīng)營。當然，這些因素都是不確定的。二、加油站項目地理位置評價內(nèi)容分值目前日通過量（28）22路中隔離帶（5）5主輔路隔離帶（5）5能見距離(10)8進出站難度（4）4商業(yè)環(huán)境（3）2加油站密度（10）3油箱空度（4）2司機購油習慣（2）1地塊規(guī)則性（7）5水電暖依托性（3）2拆遷可能性（10）7經(jīng)濟發(fā)展方向（9）6得分（百分制，60分合格）72三、 經(jīng)營情況和經(jīng)濟效益分析加油站現(xiàn)有土地510為國有土地出讓，使用權(quán)到2043年，有土地證，無房產(chǎn)證。約4000土地為租賃使用。現(xiàn)有單槍加油機9臺，四個地下罐合計100立方。磚混結(jié)構(gòu)樓房上下12間，9成新，另有西邊平房4間。罩棚雖大，需拆除重建。目前日銷售量為汽油0.2噸，柴油0.2噸。我公司收購后，預(yù)計總投資375萬元，其中收購280萬元（土地及加油站手續(xù)200萬元，房子70萬元，油罐10萬元），改擴建投資75萬元（辦公室5萬元，辦公設(shè)備購置5萬元，廁所15萬元，罩棚30萬元，路面硬化5萬元，加油機更換10萬元，其他設(shè)備5萬元）。流動資金投資20萬元，全部為自有資金。加油站運營年限預(yù)計為32年，固定資產(chǎn)折舊年限按直線法計提，其中房子20年，罩棚10年，加油機5年，罐體10年（凈殘值暫不考慮）。加油站員工預(yù)計6人，人均年費用1.7萬元。預(yù)計拆除廢舊物資出售收入3萬元。預(yù)計每年銷售汽油547噸，柴油547噸。（一）、成本費用1、油料購入：油料名稱年購量（噸）不含稅單價（元/噸）金額汽油5476068332萬元柴油5475726313萬元合計645萬元2、運輸費用：2萬元3、燃料及動力消耗：1萬元4、工資及福利（6人）：10.2萬元5、折舊費：年折舊費 12.75萬元 6、無形資產(chǎn)攤銷6.25萬元7、其他費用1萬元合計年總成本費用為 678.2萬元（二）銷售收入、稅金、利潤：1、收入：油料名稱年銷量（噸）不含稅單價（元/噸）金額汽油5476949380萬元柴油5476102334萬元合計714萬元2、銷售稅金及附加：城建設(shè)+教育費附加+地方教育費附加=1.57萬元3、年利潤總額=714-678.2-1.57=34.23萬元4、企業(yè)所得稅=34.23*25%=8.56萬元5、凈利潤=34.23-8.56=25.67萬元以上指標詳見利潤分析明細表四、投資可行性評價指標分析：1、累計凈現(xiàn)值=86，詳見項目凈現(xiàn)值分析表2、總投資收益率=年均稅前利潤/項目總投資=1073.36萬元/32年/375萬元=8.94%3、內(nèi)部收益率=低折現(xiàn)率+（低折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值*高低兩個折現(xiàn)率差額）/兩個折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值絕對值之和=12%+（29.41*2%）/(29.41+13.12)=13.38%，詳見內(nèi)部收益率計算表4、稅后投資回收期=最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量對應(yīng)的年份+最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量絕對值/下一年度凈現(xiàn)金流量= 8+14.64/44.67=8.33年四、 綜合評價：投資最終評分的指標以內(nèi)部收益率為主，其余指標為輔，結(jié)合地理位置得分做出綜合評價。為了對投資進行最終評分，下面設(shè)定內(nèi)部收益率的評分標準：內(nèi)部收益率得分7%6014%7020%8028%100財務(wù)指標得分分析：得分評價0得分55財務(wù)指標不合格55得分60財務(wù)指標接近臨界60得分70財務(wù)指標合格得分70財務(wù)指標理想地理位置得分分析：得分評價0得分55地理位置不合格55得分60地理位置接近臨界60得分70地理位置合格得分70地理位置理想各因素權(quán)重：地理位置評分占35%，財務(wù)指標評分占65%。兩個評分加權(quán)計算即得該項目的綜合分。綜合評分：得分評價0得分55項目不合格55得分60項目接近臨界60得分70項目合格得分70項目理想本項目綜合評價如下：名稱單位內(nèi)容總投資萬元375汽油年銷量噸547柴油年銷量噸547成品油銷售收入萬元714經(jīng)營期年32稅后內(nèi)部收益率%13.38總投資收益率%8.94投資回收期年8.33稅后凈現(xiàn)值萬元86地理位置評分分72收益率得分分67綜合評分分68.75評價項目總評分合格效益評分合格地理位置評分理想其他加油站對本項目有一定影響由以上資料可以看出，油城石化加油站投資地理位置評價得分72分，項目位置理想。稅后內(nèi)部收益率13.38%，大于基準收益率10