成交量分析.ppt.ppt

成交量分析 什么是成交量 成交量指 成交手?jǐn)?shù) 成交金額 換手率 市場評論中的成交量一般指成交金額 成交金額和換手率是成交量分析主要關(guān)注的內(nèi)容 分析成交量的意義 在技術(shù)分析中 研究量與價的關(guān)系占據(jù)了極重要的地位 成交量是推動股價上漲的原動力 市場價格的有效變動必須要有成交量的配合 成交量是一種人氣指標(biāo) 成交量的大小可以反映該種股票受投資者關(guān)注的程度 由于成交量的成倍放大 股價也成倍上漲 成交量是推動股價上漲的原動力 如何分析成交量 先看趨勢結(jié)合走勢特點分析 注意上漲過程中成交量分布的特點 注意下跌過程中成交量分布的特點 注意調(diào)整階段成交的特點 先看趨勢 交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大 交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減 交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大 交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減 結(jié)合走勢特點分析 從頭肩頂 雙頂 多重頂?shù)念^部形成過程看 很多股在其頭部形成前往往出現(xiàn)急拉升 成交突然成倍放大 因此當(dāng)股價出現(xiàn)急拉升 成交成倍放大時應(yīng)警惕頭部將要現(xiàn) 記住峰量和谷量的特點 成交量呈波浪式運動 成交量由小逐漸變大 然后又由大變小 形成一個個山峰 出現(xiàn)在 山頂 的那一條量 稱為 峰量 隨著成交減少股價逐漸回落 出現(xiàn)在 山溝 最低的一條量 稱為 谷量 頭部多出現(xiàn) 峰量 而底部多出現(xiàn) 谷量 峰量與谷量圖例 峰量 谷量 頂部成交量 當(dāng)股價出現(xiàn)急拉升 成交成倍放大時應(yīng)警惕頭部將要現(xiàn) 中國鋁業(yè)2007年8月21日至10月15日出現(xiàn)兩次急拉升和成交成倍放大 當(dāng)股價出現(xiàn)急拉升 成交成倍放大時應(yīng)警惕頭部將要出現(xiàn) 對于上漲過程中成交量的特點 下跌過程中成交量的特點以及調(diào)整階段成交的特點 將在下面的 成交量變化的八個規(guī)律 作介紹 成交量變化的八個規(guī)律 一 量增價平 陽轉(zhuǎn)信號 股價經(jīng)過持續(xù)下跌后下跌幅度縮小 止跌趨穩(wěn) 同時在低價位盤整時 成交量明顯由萎縮轉(zhuǎn)為遞增 表示低檔承接力轉(zhuǎn)強 此為陽轉(zhuǎn)信號 后市看漲 可以開始少量介入 有時也會在上升趨勢中途也出現(xiàn) 量增價平 則說明股價上行暫時受挫 只要上升趨勢未破 一般整理后仍會有行情 量增價平 圖例 青島啤酒2008年11月10日至12月3日出現(xiàn)了 量增價平 后市看漲 量增價平 圖例 二 量增價升 買入信號 成交量持續(xù)增加 股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升 這是短中線最佳的買入信號 量增價升 是最常見的多頭主動進攻模式 應(yīng)積極介入 量增價升 圖例 成交量持續(xù)增加 股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升 量增價升 是最常見的多頭主動進攻模式 應(yīng)積極介入 量增價升 股價站穩(wěn)30日均線 短線買入時機出現(xiàn) 量增價升 圖例 買入時機 三 量平價升 持續(xù)買入 成交量保持等量水平 而股價則持續(xù)上升 可以持續(xù)增倉 屬于量平價升的股往往能持續(xù)上漲 量平價升 圖例 成交量保持等量水平 股價持續(xù)上升 可以在期間適時適量地參與 量平價升 圖例 屬于量平價升的股往往能持續(xù)上漲 量平價升 圖例 成交量保持等量水平 股價持續(xù)上升 可以在期間適時適量地參與 四 量減價升 繼續(xù)持有 成交量減少 股價仍在繼續(xù)上升 表明主力控盤 適宜繼續(xù)持股 因此有 上升途中縮量上攻天天漲 的說法 量減價升圖例 量減價升 表明主力控盤 適宜繼續(xù)持股 五 量減價平 警戒信號 股價經(jīng)過長期大幅上漲之后 成交量顯著減少 股價進行橫向整理不再上升 此為警戒出貨的信號 應(yīng)注意 久盤必跌 例 金宇集團 600201 2002年6月20日至8月7日的走勢 量減價平圖例 股價經(jīng)過長期大幅上漲之后 成交量顯著減少 股價進行橫向整理不再上升 此為警戒出貨的信號 六 量減價跌 成交量持續(xù)減少 股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降 為賣出信號 量減價跌屬無量陰跌 應(yīng)及時止損出局 成交量持續(xù)減少 股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降 為賣出信號 量減價出現(xiàn)應(yīng)及時止損出局 量減價跌圖例 量減價跌圖例 成交量繼續(xù)減少 股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降 為賣出信號 量減價跌屬無量陰跌 應(yīng)及時止損出局 七 量平價跌 無量陰跌 成交量停止減少 股價仍持續(xù) 此階段應(yīng)繼續(xù)堅持及早賣出的方針 不要買入當(dāng)心 飛刀斷手 量平價跌圖例 八 量增價跌 棄賣觀望 股價經(jīng)過一段大幅下跌之后 反而出現(xiàn)放量下跌 說明有大量資金加速出逃 量增價跌圖例 中國平安2007年底開始出現(xiàn)量增價跌 換手率 換手率的判斷 換手率是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標(biāo) 低換手率表明多空雙方的意見基本一致 股價一般會由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理 高換手率則表明多空雙方的分歧較大 但只要成交活躍的狀況能夠維持 一般股價都會呈現(xiàn)出小幅上揚的走勢 低換手率 對于換手率的判斷 投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時的情況 過低或過高的換手率在多數(shù)情況下 都可能是股價變盤的先行指標(biāo) 一般而言 在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后 如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平 如周換手率在2 以下 則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中 由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢 此時的股價基本已進入了底部區(qū)域 此后即使是一般的利好消息 都可能引發(fā)個股較強的反彈行情 高換手率在低位 對于高換手率的出現(xiàn) 投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置 如果高換手率在低位出現(xiàn) 且此較高的換手率能夠維持幾個交易日 則一般可以看作是新增資金介入 由于是底部放量 加之又是換手充分 因此 此類個股未來的上漲空間應(yīng)相對較大 同時成為強勢股的可能性也很大 因此對這種情形應(yīng)作重點關(guān)注 高換手率在低位 華星化工在2008年12月3日至12日持續(xù)出現(xiàn)高換手率 有新資金介入 華星化工截止到2009年3月4日的走勢 2008年12月3日至12日高換手率出現(xiàn) 高換手率在高位 如果個股是在相對高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大 一般成為下跌前兆的可能性較大 小商品城2008年3月7日成交突然放大 個股利好出臺時也會突然出現(xiàn)高換手 表明獲利盤會借機出局 利好出盡是利空 的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的 對于這種高換手 投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待 例如西飛國際 000768 2009年3月3日公告公司2008年分配方案10轉(zhuǎn)12 此后兩個交易日放出巨量 形成股價高位出現(xiàn)高換手率 高位高換手 西飛國際 000768 2009年3月3日公告公司2008年分配方