gpdmjr期-貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試(二).doc

、| !_一個(gè)人總要走陌生的路，看陌生的風(fēng)景，聽(tīng)陌生的歌，然后在某個(gè)不經(jīng)意的瞬間，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，原本費(fèi)盡心機(jī)想要忘記的事情真的就這么忘記了. 期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試（二）一、單項(xiàng)選擇題（每道0.5分，共30分）1在()不變的情況下，只有當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的商品數(shù)量相等時(shí)，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧才會(huì)相等。 A現(xiàn)貨價(jià)格 B期貨價(jià)格C基差 D現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之和 2在期貨投機(jī)交易中，()利用微小的價(jià)格波動(dòng)來(lái)賺取微小利潤(rùn)，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來(lái)賺取利潤(rùn)。 A長(zhǎng)線交易者 B短線交易者C搶帽子者 D當(dāng)日交易者 3某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取()。 A股指期貨的空頭套期保值B股指期貨的多頭套期保值C期指和股票的套利D股指期貨的跨期套利 4下列哪種情況屬于超賣(mài)狀態(tài)？() AWMS=89BWMS=19CK=89DD=89 5在期權(quán)交易中，保證金繳納方為()。 A賣(mài)方B買(mǎi)方C買(mǎi)賣(mài)雙方D中間人 6在正常的市場(chǎng)中，新作物年度期貨合約價(jià)格一般()上一作物年度期貨合約價(jià)格。 A低于B高于C等于D無(wú)法判斷 7上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)是()。 A期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B期貨合約交割月第一個(gè)交易日起連續(xù)十個(gè)交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)D配對(duì)日結(jié)算價(jià) 8天然橡膠期貨交易主要集中在()。 A亞洲B中東C拉美D歐洲 9美國(guó)()的主要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)商品基金經(jīng)理和商品交易顧問(wèn)的監(jiān)管，行使對(duì)商品期貨期權(quán)、股票期貨期權(quán)的管轄權(quán)。 A證券交易委員會(huì)(SEC)B商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)C全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)D全國(guó)證券商協(xié)會(huì)(NASD) 10期權(quán)的價(jià)格是指()。 A期貨合約的價(jià)格B期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C現(xiàn)貨合約的價(jià)格D期權(quán)的權(quán)利金 11基差值存在隨到期日收斂現(xiàn)象，某年三月到期的期貨合約，以下哪一種現(xiàn)象為真？() A二月十五日的基差值一定大于二月二十日的基差值B二月十五日的基差值一定小于二月二十日的基差值C于到期日時(shí)，基差值為0D于到期日前，基差值均維持固定 12建倉(cāng)時(shí)除了決定買(mǎi)賣(mài)何種合約、合約數(shù)量及何時(shí)買(mǎi)賣(mài)外，還必須確定()。 A現(xiàn)貨價(jià)格B合約的交割月份C交易對(duì)手D對(duì)沖時(shí)間 13套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，在()的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。 A大于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差B小于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差C等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差D不確定 14平滑異同平均線的英文縮寫(xiě)是()。 AMABMACDCWMSDDIF 15期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最核心的因素是()。 A合約設(shè)計(jì)上有缺陷B會(huì)員結(jié)構(gòu)不合理C交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)D人為的非理性投機(jī) 16客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序依次是()。 A簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示、繳納保證金B(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同、繳納保證金C繳納保證金、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同D繳納保證金、簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示 17賣(mài)出套期保值的目的是()。 A套利B鎖定原材料的價(jià)格C固定生產(chǎn)成本D保證預(yù)期的利潤(rùn) 18美國(guó)期貨市場(chǎng)由()監(jiān)管，并由全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)進(jìn)行自律性監(jiān)管。 A商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B美國(guó)商務(wù)部C美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì) 19期貨合約的交割月份由()規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。 A期貨交易所B交割倉(cāng)庫(kù)C中國(guó)證監(jiān)會(huì)D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 20金融期貨中，率先出現(xiàn)的品種是()。 A利率期貨合約B股指期貨合約C股票期貨合約D外匯期貨合約 21我國(guó)期貨市場(chǎng)的交割方式是()。 A均為集中交割B均為滾動(dòng)交割C集中交割和滾動(dòng)交割D滑動(dòng)交割 22近年來(lái)，全球證券交易所和期貨交易所發(fā)展的一個(gè)新方向是()。 A公司化B會(huì)員化C私有化D共有化 23不以盈利為目的的期貨交易所是()。 A會(huì)員制期貨交易所B公司制期貨交易所C合伙制期貨交易所D合作制期貨交易所 24某投機(jī)者于某日買(mǎi)入2手銅期貨合約，一天后他將頭寸平倉(cāng)了結(jié)，則該投資者屬于()。 A長(zhǎng)線交易者B短線交易者C當(dāng)日交易者D搶帽子者 25在會(huì)員制期貨交易所中，()負(fù)責(zé)審查入會(huì)申請(qǐng)，并調(diào)查其真實(shí)性及申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)。 A業(yè)務(wù)委員會(huì)B仲裁委員會(huì)C交易行為管理委員會(huì)D會(huì)員資格審查委員會(huì) 26生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是()。 A套期保值B買(mǎi)進(jìn)期貨合約C賣(mài)出期貨合約D買(mǎi)進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣(mài)出另一種商品合約 27與只購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)或看跌期權(quán)相比，購(gòu)買(mǎi)雙向期權(quán)付出的權(quán)利金()。 A較高B較低C相同D不確定 28實(shí)物交割要求以()名義進(jìn)行。 A客戶B交易所C會(huì)員D交割倉(cāng)庫(kù) 29某紡織廠向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)時(shí)價(jià)格為72美分磅，為防止價(jià)格上漲，所以買(mǎi)了5手棉花期貨避險(xiǎn)，價(jià)格為785美分磅。后來(lái)交貨價(jià)格為70美分磅，期貨平倉(cāng)于752美分磅，則實(shí)際的成本為()。 A733美分B753美分C719美分D746美分 30在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是()。 ACTABCPOCFCMDTM 31道氏理論的創(chuàng)始人是()。 A艾略特B威廉姆江恩C葛蘭威爾D查爾斯亨利道 32中國(guó)某大豆進(jìn)口商，在5月份即將從美國(guó)進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買(mǎi)入40手敲定價(jià)格為660美分蒲式耳的5月大豆的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分。當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分。當(dāng)期貨價(jià)格漲到()美分時(shí)，該講口商的期權(quán)能夠達(dá)到損益平衡點(diǎn)。 A640B650C670D680 33在其他條件不變的情況下，工業(yè)用電價(jià)格的上升，會(huì)導(dǎo)致電解鋁的供給量()。 A增加B減少C不變D不一定 34大連商品交易所黃大豆2號(hào)期貨合約最后交割日是()。 A最后交易日后7日(遇法定節(jié)假日順延)B最后交易日后第三個(gè)交易日C最后交易日后第四個(gè)交易日D最后交易日后第七個(gè)交易日 35某投機(jī)者4月10日買(mǎi)入2張某股票期貨合約，價(jià)格為4785港元股，合約乘數(shù)為5000。5月15日，該投機(jī)者以4925港元股的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是()。 A5000港元B7000港元C10000港元D14000港元 36()的交易目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買(mǎi)賣(mài)雙方需求的直接手段。 A期貨交易B現(xiàn)貨交易C遠(yuǎn)期交易D期權(quán)交易 37目前，世界上最大的銅消費(fèi)國(guó)是()。 A中國(guó)B日本C美國(guó)D英國(guó) 38多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位。他們很可能()。 A正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B儲(chǔ)存了實(shí)物商品C現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無(wú)法買(mǎi)進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來(lái)買(mǎi)進(jìn)D沒(méi)有足夠的資金購(gòu)買(mǎi)需要的實(shí)物商品 39權(quán)利金的最終確定是經(jīng)過(guò)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)紀(jì)人在交易大廳通過(guò)()方式形成。 A私下協(xié)商價(jià)格B由交易所確定標(biāo)準(zhǔn)化價(jià)格C公開(kāi)競(jìng)價(jià)D集合競(jìng)價(jià) 40頭肩頂(底)形態(tài)高度的測(cè)算方法是()。 A量出從頭到頸線的距離B量出從左肩到頸線的距離C量出從頭到右肩的距離D量出從左肩到右肩的距離 41見(jiàn)到對(duì)稱三角形后，價(jià)格今后走向最大的可能是()。 A在該處附近震蕩整理B沿原有趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)C與原有趨勢(shì)反向運(yùn)動(dòng)D不確定 42早期的期貨市場(chǎng)實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，其交易特點(diǎn)是()。 A實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)B買(mǎi)空賣(mài)空C套期保值D全額擔(dān)保 43從期貨交易的起源來(lái)看，期貨市場(chǎng)最早萌芽于()。 A歐洲B亞洲C澳洲D(zhuǎn)美洲 44第一只期貨投資基金于1949年在()出現(xiàn)。 A英國(guó)B法國(guó)C美國(guó)D荷蘭 45沒(méi)有投機(jī)者參與，只有套期保值者參與的期貨市場(chǎng)，流動(dòng)性()。 A非常小B非常大C適中D完全沒(méi)有 462008年7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是()點(diǎn)。 A160B180C200D210 47期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于()所有。 A經(jīng)紀(jì)人B會(huì)員C結(jié)算公司D交易所 48國(guó)際貨幣市場(chǎng)(Intemational Monetary Market)是屬于哪個(gè)期貨交易所？() ACBOTBCMECNYMEXDSTMEX 49利用期指與現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為稱為()。 AArbitrageBSpread TradingCSpeculateDHedging 50在正向市場(chǎng)中賣(mài)出套期保值，只要基差走強(qiáng)，無(wú)論期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格上漲或下跌，均會(huì)使保值者出現(xiàn)()。 A凈虧損B凈盈利C盈虧平衡D盈虧相抵 51屬于葛蘭威爾法則中買(mǎi)入信號(hào)的是()。 A平均線從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從上下穿平均線B價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降C價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線D價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線 52投資者甲報(bào)價(jià)11美分，賣(mài)出敲定價(jià)格900美分的5月大豆看漲期權(quán)，同時(shí)投資者乙報(bào)價(jià)15美分，買(mǎi)進(jìn)敲定價(jià)格為900美分的5月大豆看漲期權(quán)。如果前一成交價(jià)位為13美分，則該交易的最終撮合成交價(jià)格為()美分。 A10B11C13D15 53收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)前的未成交申報(bào)單()收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。 A繼續(xù)參與B不再參與C由客戶決定是否參與D由出市代表根據(jù)是否有利于客戶再?zèng)Q定是否參與 54波浪理論的最核心的內(nèi)容是以()為基礎(chǔ)的。 AK線理論B指標(biāo)C切線D周期 55一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在()將保證金交齊，否則不能繼續(xù)交易。 A七日內(nèi)B三日內(nèi)C次日交易所開(kāi)市前D當(dāng)日交易結(jié)束前 56以下不屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式的是()。 A隸屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)B作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)C附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)D全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu) 57()作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已有150年歷史。 A會(huì)員制B公司制C合伙制D合作制 58某公司以某固定利率借入一筆資金，但是，擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行()。 A空頭套期保值B多頭套期保值C空頭投機(jī)D多頭投機(jī) 59投資基金組織發(fā)行的基金證券(或基金券)反映的是一種()。 A債權(quán)、債務(wù)關(guān)系B產(chǎn)權(quán)關(guān)系C所有權(quán)關(guān)系D信托關(guān)系 60若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，多頭投機(jī)者應(yīng)()。 A買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約B賣(mài)出交割月份較近的合約C買(mǎi)入交割月份較近的合約D賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約 二、多項(xiàng)選擇題 （每道0.5分，共30分）1關(guān)于交割結(jié)算價(jià)，以下表述正確的有()。 A鄭州商品交易所的PTA、白糖和棉花期貨采取集中交割方式，交割結(jié)算價(jià)是期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結(jié)算價(jià)是該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)C大連商品交易所的所有品種均可采用滾動(dòng)交割方式，滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為期貨合約配對(duì)日結(jié)算價(jià)；若在最后交易日之后進(jìn)行的交割，交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D鄭州商品交易所的小麥期貨可采取滾動(dòng)交割方式，但對(duì)于滾動(dòng)交割和最后交易日之后進(jìn)行交割，交割結(jié)算價(jià)均為配對(duì)日結(jié)算價(jià) 2下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()。 A買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)C賣(mài)出看漲期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán) 3下列關(guān)于歐洲美元的說(shuō)法，正確的有()。 A歐洲美元是存放于歐洲的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款BIMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非?；钴S的外匯期貨合約CIMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約D歐洲美元之所以冠以歐洲兩字，是因?yàn)樽畛跗鹪从跉W洲而已 4關(guān)于獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)，下列說(shuō)法正確的有()。 A必須維持最低的資本要求B與期貨傭金商簽訂擔(dān)保協(xié)議C保存賬簿和交易記錄D免除對(duì)IB的資本和記錄的法定要求 51988年2月_與_合并為法國(guó)國(guó)際期貨期權(quán)交易所(MATIF)。 A法國(guó)金融交易所B法國(guó)商品交易所C法國(guó)證券交易所D法國(guó)金融工具期貨市場(chǎng) 6如果期權(quán)買(mǎi)方買(mǎi)入了看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格上漲，則()。 A買(mǎi)方會(huì)執(zhí)行該看漲期權(quán)B買(mǎi)方會(huì)獲得盈利C當(dāng)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須無(wú)條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣(mài)給買(mǎi)方帶來(lái)?yè)p失 7某投資者在800美分的價(jià)位，賣(mài)出了20手大豆的空頭合約，此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌到780美分，空頭合約如果現(xiàn)在平倉(cāng)，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤(rùn)，他應(yīng)該()。 A買(mǎi)入看漲期權(quán)B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)入看跌期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán) 8下面對(duì)期貨基金的參與者描述正確的有()。 A商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作C交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的活動(dòng)D期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問(wèn)的交易指令，并收取傭金 9某種商品期貨合約交割月份的影響因素是()。 A該商品的運(yùn)輸方式和特點(diǎn)B該商品的儲(chǔ)藏、保管方式C該商品的生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)D該商品的期貨價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律 10()是期貨市場(chǎng)的兩個(gè)基本因素，共同維護(hù)期貨市場(chǎng)的生存和發(fā)展。 A投資B期貨投機(jī)C套期保值D套期交易 11商品市場(chǎng)的需求量通常由()組成。 A國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B出口量C期末商品結(jié)存量D前期庫(kù)存量 12下列對(duì)賣(mài)出看跌期權(quán)交易的分析正確的是()。 A看后市已經(jīng)見(jiàn)底或有上升趨勢(shì)時(shí)運(yùn)用B一般運(yùn)用于市場(chǎng)波幅收窄的市場(chǎng)狀況下C其盈虧平衡點(diǎn)是執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D其履約部位是空頭 13在期貨市場(chǎng)清理整頓期間，國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)了對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管力度，具體措施有()。 A暫停期貨外盤(pán)交易B暫停鋼材、煤炭、食糖期貨交易C暫停豆粕期貨交易D暫停國(guó)債期貨交易 14循環(huán)周期理論中周期一般分為()。 A長(zhǎng)期周期B季節(jié)性周期C基本周期D交易周期 15上升三角形與對(duì)稱三角形的區(qū)別在于()。 A上升三角形的壓力線是水平的，對(duì)稱三角形的壓力線是下降的B上升三角形比對(duì)稱三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿C上升三角形的支撐線是水平的，對(duì)稱三角形的支撐線是下降的D對(duì)稱三角形比上升三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿 16芝加哥期貨交易所成立的初衷是()。 A通過(guò)遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)B對(duì)于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過(guò)程中不必要的糾紛C為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場(chǎng)所D為現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格制定提供參考 17關(guān)于交割違約的處理，以下正確的有()。 A會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約B交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣(mài)的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用C交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付違約金的處罰D交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付賠償金的處罰 18下列()期貨品種采用的是滾動(dòng)交割方式。 A大豆B大米C豆粕D玉米 19關(guān)于市價(jià)指令，下列說(shuō)法正確的有()。 A是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即時(shí)成交的指令B成交速度快C指令下達(dá)后不可更改或撤銷(xiāo)D客戶不須指明具體的價(jià)位 20在會(huì)員制期貨交易所中，會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括()。 A遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C按規(guī)定交納各種費(fèi)用D接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管 21在遠(yuǎn)期交易中，()是根據(jù)雙方的具體情況達(dá)成的。 A商品品質(zhì)B商品等級(jí)C商品價(jià)格D商品交貨時(shí)間 22期貨交易從成交到貨物收付之間存在著時(shí)間差，發(fā)生了()之間的分離。 A資金流B信息流C物流D商流 23一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括()。 A開(kāi)戶與下單B競(jìng)價(jià)C結(jié)算D交割 24實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于()。 A防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為B防止交割量過(guò)大C防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者D防止市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)大 25標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷(xiāo)申請(qǐng)包括()。 A會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)B客戶名稱、客戶碼C注銷(xiāo)品種、數(shù)量D提貨倉(cāng)庫(kù)意向 26期權(quán)權(quán)利金主要由()兩部分組成。 A實(shí)值B虛值C內(nèi)涵價(jià)值D時(shí)間價(jià)值 27企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)銷(xiāo)售和采購(gòu)現(xiàn)貨得到的最大好處是()。 A嚴(yán)格履約B資金安全C降低庫(kù)存D節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用 28在面對(duì)()形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開(kāi)始行動(dòng)。 A矩形B雙重頂(底)C三重頂(底)DV形 29效率市場(chǎng)分為()等幾種形式。 A弱式有效市場(chǎng)B半弱式有效市場(chǎng)C半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D強(qiáng)式有效市場(chǎng) 30期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮是建立在期貨市場(chǎng)的()等基礎(chǔ)上的。 A競(jìng)爭(zhēng)性B高效性C流動(dòng)性D高風(fēng)險(xiǎn)性 31()分析手段可以用于分析所有金融市場(chǎng)。 A價(jià)格B交易量C持倉(cāng)量D庫(kù)存 32一般的套利方式包括()。 A跨時(shí)期套利B期現(xiàn)套利C跨品種套利D跨市場(chǎng)套利 33資金管理的主要內(nèi)容包括()。 A多樣化的安排以及投資組合的設(shè)計(jì)B將資金在各個(gè)市場(chǎng)中進(jìn)行分配C報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡以及止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)D面對(duì)成功階段和挫折階段之后應(yīng)采取的措施 34現(xiàn)階段，交易所聯(lián)網(wǎng)合并已成為一種發(fā)展方向，其原因包括()。 A受經(jīng)濟(jì)全球化的影響B(tài)全球競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制趨于完善，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈C場(chǎng)外交易突飛猛進(jìn)，對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易造成威脅D增加交易量的需要 35下面關(guān)于交易量說(shuō)法正確的有()。 A在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大B價(jià)格突破信號(hào)成立，則伴隨著較大交易量C下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，交易量較大D三角形整理形態(tài)中交易量較大 36關(guān)于一節(jié)一價(jià)制，下列說(shuō)法正確的有()。 A將每個(gè)交易日分成若干節(jié)B每一節(jié)交易中，一種合約只有一個(gè)價(jià)格C沒(méi)有連續(xù)不斷的競(jìng)價(jià)D在歐美較為普遍 37在利用期權(quán)進(jìn)行套期保值時(shí)，需要謹(jǐn)慎使用的方式有()。 A買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán) 38國(guó)際主要的商品期貨品種有()。 A農(nóng)產(chǎn)品期貨B畜產(chǎn)品期貨C有色金屬期貨D能源期貨 39以下具有測(cè)算功能的形態(tài)有()。 A雙重頂(底)B頭肩頂(底)C圓弧形態(tài)D三重頂(底) 40下列說(shuō)法中，正確的有()。 A馬鞍式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同B勒束式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物、相同到期日但較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同C期權(quán)的垂直套利是指買(mǎi)進(jìn)一個(gè)期權(quán)，而同時(shí)賣(mài)出另一個(gè)期權(quán)，這兩個(gè)期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價(jià)格的交易行為D期權(quán)的水平套利是指買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出敲定價(jià)格(即執(zhí)行價(jià)格)相同但到期月份不同的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)合約的套利方式 41關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有()。 A開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C集合競(jìng)份采用最大成交量原則D競(jìng)價(jià)中的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序 422004年，我國(guó)期貨市場(chǎng)先后上市交易了()新合約。 A棉花B玉米C燃料油D黃大豆2號(hào) 43期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的職能有()。 A強(qiáng)化職業(yè)道德規(guī)范B負(fù)責(zé)會(huì)員資格審查和會(huì)員登記工作C監(jiān)管已注冊(cè)會(huì)員的經(jīng)營(yíng)狀況D調(diào)解、仲裁期貨交易中的糾紛 44遠(yuǎn)期交易由于缺乏期貨市場(chǎng)的對(duì)沖機(jī)制和保證金制度，所以其只能起到()作用。 A穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系B價(jià)格發(fā)現(xiàn)C轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D固定未來(lái)商品價(jià)格 45持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用總和。 A倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B保險(xiǎn)費(fèi)C利息D商品價(jià)格 46從風(fēng)險(xiǎn)成因劃分，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為()與法律風(fēng)險(xiǎn)。 A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn) 47下列關(guān)于全球玉米市場(chǎng)表述正確的有()。 A中國(guó)目前是全球第二大玉米產(chǎn)地B玉米的播種面積最多的大洲是北美洲C芝加哥期貨交易所的玉米交易規(guī)模全球最大D目前我國(guó)的玉米期貨在鄭州商品交易所上市交易 48一般的交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)共分為()階段。 A商品加工B商品入庫(kù)C商品保管D商品出庫(kù) 49MACD的優(yōu)點(diǎn)是()。 A除掉了MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買(mǎi)入賣(mài)出信號(hào)B使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加C避免假信號(hào)的出現(xiàn)D用起來(lái)比MA更有把握 50現(xiàn)階段，各國(guó)雖然對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同，但在政府監(jiān)管的目標(biāo)、方法、職能和作用上，仍有很多共同之處，如()。 A管理目的和宗旨是相同的B各主要國(guó)家都制定了較為完整的法律法規(guī)C主要的職責(zé)是相同的D監(jiān)管的對(duì)象是相同的 51國(guó)際上銅的期貨交易主要集中于()。 A中國(guó)B日本C美國(guó)D英國(guó) 52跨期套利包括()。 A牛市套利B熊市套利C蝶式套利D跨作物年度套利 53在國(guó)際糖期貨市場(chǎng)上，最有影響力的期貨交易所是()。 A芝加哥期貨交易所B紐約期貨交易所C倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所D新加坡期貨交易所 54期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有()。 A期貨交易所B期貨經(jīng)紀(jì)公司C客戶D政府 55機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有()。 A建立由董事會(huì)、高層管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)B制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程C建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制D加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度 56在()中，進(jìn)行賣(mài)出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利。 A正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)B反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)C正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)D反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng) 57各個(gè)國(guó)家對(duì)期貨市場(chǎng)監(jiān)管的原則有所不同，但基本上包括()以及系統(tǒng)性和靈活性原則。 A充分競(jìng)爭(zhēng)原則B規(guī)范性原則C安全性原則D穩(wěn)定性原則 58期貨期權(quán)投機(jī)交易的基本類型包括()。 A賣(mài)出看跌期權(quán)投機(jī)B買(mǎi)入看漲期權(quán)投機(jī)C買(mǎi)入看跌期權(quán)投機(jī)D買(mǎi)入雙向期權(quán)投機(jī) 59在期貨期權(quán)合約有效期的任何時(shí)間內(nèi)，買(mǎi)方和賣(mài)方均可將在手的未平倉(cāng)期權(quán)頭寸予以對(duì)沖，原因在于()。 A期權(quán)交易的絕大多數(shù)均是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式進(jìn)行的B期貨交易的結(jié)算所扮演了交易雙方的對(duì)應(yīng)方，并為其提供了擔(dān)保C期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，除權(quán)利金外，其他要素均被標(biāo)準(zhǔn)化了D期權(quán)合約的買(mǎi)賣(mài)均在交易所內(nèi)進(jìn)行，聚集了眾多的買(mǎi)方和賣(mài)方，容易撮合 60關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有()。 A現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種D有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易 三、判斷是非題（正確選A，錯(cuò)誤選B，每道0.5分，共10分）1對(duì)于簽訂遠(yuǎn)期合約的買(mǎi)賣(mài)雙方而言，交易是否成功主要取決于對(duì)未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的判斷。 2進(jìn)行套利準(zhǔn)備平倉(cāng)的時(shí)候，套利者可以先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易。 3公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以檢查公司財(cái)務(wù)。 4證券市場(chǎng)上流通的股票、債券，分別是股份公司所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)化合同和債券發(fā)行者的債權(quán)債務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化合同。 5沒(méi)有套期保值者的參與，就不會(huì)有期貨市場(chǎng)。 6天然橡膠期貨交易主要集中于非洲地區(qū)。 7艾略特波浪理論不僅考慮了價(jià)格形態(tài)上的因素，同時(shí)還重視交易量對(duì)價(jià)格的影響。 8期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者回避、轉(zhuǎn)移或者分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的途徑。 9當(dāng)投資者買(mǎi)賣(mài)期貨期權(quán)時(shí)，因?yàn)槎家媾R風(fēng)險(xiǎn)，所以交易雙方都要向交易所繳納保證金。 101972年，美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)合約在芝加哥期貨交易所上市，引發(fā)了期貨交易又一場(chǎng)革命。 11根據(jù)制糖原料不同，我國(guó)白砂糖分為原糖和綿白糖。 121973年，芝加哥期貨交易所組織了一個(gè)以債券為標(biāo)的物的期權(quán)交易所-芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)，這堪稱是期權(quán)發(fā)展史中劃時(shí)代意義的事件。 13如會(huì)員持倉(cāng)量變動(dòng)比率和某合約持倉(cāng)總量變動(dòng)比率指標(biāo)同向變動(dòng)，會(huì)員持倉(cāng)總量變動(dòng)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于某合約持倉(cāng)總量變動(dòng)比率且該會(huì)員該合約持倉(cāng)量較大，則價(jià)格因人為因素而波動(dòng)的可能性較小。 14在履行了看跌期權(quán)交易后，期權(quán)買(mǎi)方處于標(biāo)的物的多頭部位，賣(mài)方處于標(biāo)的物的空頭地位。 15不進(jìn)行實(shí)物交割的期貨交易就不是套期保值交易。 16在無(wú)套利區(qū)間中，進(jìn)行的套利交易得不到利潤(rùn)，但不會(huì)出現(xiàn)虧損。 17從國(guó)際期貨市場(chǎng)的會(huì)員制交易所運(yùn)作情況看，可以從市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買(mǎi)期貨交易所的會(huì)員資格從而成為交易所的會(huì)員。 18大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動(dòng)交割方式。 19成立對(duì)沖基金的本意就是想通過(guò)買(mǎi)空賣(mài)空交易方式最大限度地避免、降低金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的保險(xiǎn)率。 20股票組合的系數(shù)表示該指數(shù)漲跌是該組合的倍。 四、綜合題（每道2分，共30分）17月1日，某投資者以7210美元噸的價(jià)格買(mǎi)入10月份銅期貨合約，同時(shí)以7100美元噸的價(jià)格賣(mài)出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時(shí)以7350美元噸、7190美元噸的價(jià)格分別將10月和12月合約同時(shí)平倉(cāng)。該投資者的盈虧狀況為()。 A虧損100美元噸B盈利100美元噸C虧損50美元噸D盈利50美元噸 2某投資者作出賣(mài)出飛鷹式期權(quán)套利組合，買(mǎi)入1手執(zhí)行價(jià)格為670美分蒲式耳的看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分蒲式耳，賣(mài)出兩手執(zhí)行價(jià)格為680美分蒲式耳和690美分蒲式耳的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分蒲式耳和16美分蒲式耳，再買(mǎi)入一手執(zhí)行價(jià)格為700美分蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分蒲式耳，則該組合的最大收益為()。 A2美分蒲式耳B4美分蒲式耳C5美分蒲式耳D6美分蒲式耳 3某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手合約(10噸手)，成交價(jià)格為2000元噸。此后合約價(jià)格迅速上升到2020元噸，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到2030元噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約。當(dāng)市價(jià)上升到2040元噸時(shí)再次買(mǎi)入2手。當(dāng)市價(jià)上升到2050元噸時(shí)再次買(mǎi)入1手，則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為()。 A2020元噸B2025元噸C2030元噸D2035元噸 4王某存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買(mǎi)入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元噸，同一天他賣(mài)出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050地噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元噸，交易保證金比例為5，5月2日王某再買(mǎi)入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元噸，5月3日，王某又將28手小麥合約平倉(cāng)，成交價(jià)為2090元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2050元噸，則其當(dāng)日盈虧為_(kāi)元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為_(kāi)元。 A5800；98900B6900；103500C7600；13000D8400；132000 5CME3個(gè)月期國(guó)債期貨合約的面值為1000000美元，成交價(jià)為9358，則意味該債券的成交價(jià)格為()。 A93580美元B98395美元C935800美元D983950美元 6在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買(mǎi)方，建倉(cāng)價(jià)格為1600元噸，乙為賣(mài)方，建倉(cāng)價(jià)格為1800元噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為1740元噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40元噸，即1700元噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是_元噸，甲方節(jié)約了_元噸，乙方節(jié)約了_元噸。 A60；40；20B60；50；25C65；55；30D70；60；40 7某投資者在2008年2月22日買(mǎi)入5月期貨合約價(jià)格為284美分蒲式爾，同時(shí)買(mǎi)入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價(jià)格為290美分，權(quán)利金為1