（管理科學(xué)與工程專業(yè)論文）商業(yè)銀行效率實(shí)證研究.pdf

中文摘要 銀行業(yè)是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中至關(guān)重要的部門，其經(jīng)營績效的高低不但直接關(guān)系 到銀行體系本身的健康運(yùn)作和發(fā)展，而且還對(duì)國家整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行有著非常 重要的影響作用。但我國存在著銀行競爭力低下、銀行經(jīng)營管理水平不高、金融 創(chuàng)新不足、不良貸款多、銀行風(fēng)險(xiǎn)加大等等問題。這些問題的產(chǎn)生和解決，都與 提高銀行經(jīng)營績效問題緊密的聯(lián)系在一起。 本文采用d e a 方法與m a l m q u i s t 指數(shù)方法相結(jié)合對(duì)我國1 4 家商業(yè)銀行在 1 9 9 9 2 0 0 3 年4 年間的經(jīng)營績效進(jìn)行了實(shí)證分析。從有關(guān)我國商業(yè)銀行生產(chǎn)有效 性的相關(guān)文獻(xiàn)來看，主要采用了d e a 方法來描述我國商業(yè)銀行業(yè)的生產(chǎn)有效性 情況，但這些描述基本上是一種靜態(tài)的比較，或者雖然進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的描述，但刻 畫的并不完整。本文重點(diǎn)引入基于d e a 模型的m a l m q u i s t 指數(shù)研究我國商業(yè)銀 行生產(chǎn)有效性的動(dòng)態(tài)變化，并將m a l m u q i s t 指數(shù)分解為技術(shù)變化率和資源配置變 化率，得出以下實(shí)證分析的結(jié)論： 1 采用d e a 方法對(duì)商業(yè)銀行效率分析，得出我國1 4 家商業(yè)銀行在 1 9 9 9 2 0 0 3 年4 年間表現(xiàn)出了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性不強(qiáng)的結(jié)論。之后采用影子價(jià)格與松弛 變量相結(jié)合的方式對(duì)d e a 效率進(jìn)行了改進(jìn)。 2 采用m a l m q u i s t 指數(shù)方法對(duì)商業(yè)銀行效率分析，得出我國1 4 家商業(yè)銀行 m a l m q u i s t 綜合效率在1 9 9 9 2 0 0 3 年4 年間都有不同幅度的提高。1 4 家商業(yè)銀行 m a l m q u i s t 指數(shù)的平均值提高了5 9 4 。 3 4 家國有商業(yè)銀行除工商銀行外，其他3 家銀行的資源配置效率對(duì) m a l m q u i s t 指數(shù)的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)率；而相反，1 0 家股份制銀行 有7 家銀行技術(shù)進(jìn)步對(duì)m a l m q u i s t 指數(shù)的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)大于資源配置的貢獻(xiàn)率。 通過實(shí)證分析的結(jié)論，我們從規(guī)模效率改進(jìn)、資源配置效率改進(jìn)以及調(diào)整銀 行技術(shù)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面對(duì)影響商業(yè)銀行效率提高的因素進(jìn)行了分析，并提出了一定 的解決方法。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析，m a l m q u i s t 指數(shù) a b s t i 漁c t b a n ki sav e r yi m p o r t a n ts e c t i o ni nan a t i o n se c o n o m ys y s t e m w h e t h e rb a n k s o p e r a t i o ne f f i c i e n c yi sh i 曲o rl o wh a sd e e pe f f e c to nn o to n l yd e v e l o p m e n to fb a n k s y s t e mb u ta l s oo p e r a t i o no ft h ew h o l en a t i o n sm a c r oe c o n o m y b u ti nc h i n a , i th a s m a n yp r o b l e m si n c l u d i n gl o wc o m p e t i t i v e n e s s ，p o o ro p e r a t i o nm a n a g e m e n t ，d e f i c i e n t f i n a n c ei n n o v a t i o n , t o om a n yb a dd e b t s , b i g g e ra n db i g g e rb a n kr i s ki nc o m m e r c i a l b a n k s t os o l v et h e s ep r o b l e m s ，b a n k s o p e r a t i o ne f f i c i e n c ys h o u l db ed e v e l o p e d b yu s i n gd a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ( d e a ) a n dm a l m q u i s ti n d e xa p p r o a c h , t h e e f f i c i e n c yc h a n g eo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n gt h ep e r i o do f1 9 9 9 - 2 0 0 3w a s a n a l y z e di nt h i sp a p e r f r o mt h el i t e r a t u r er e s e a r c h i n gt h ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a l b a n k s ，w ef o u n dt h a tt h em e t h o dw a sm a i n l yd e a b u ti th a ss o m ed i s a d v a n t a g ei n u s i n gd e a ，b e c a u s et h ee f f i c i e n c yc o m p a r i s o ni sa l w a y ss t a t i c b yu s i n g a n i n p u t - o r i e n t e dm a l m q u i s ti n d e xa p p r o a c h , t h ed y n a m i ce f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a l b a n k s 啪b ea n a l y z e d m a l m q u i s ti n d e xc a l lb ed e c o m p o s e di n t ot w oc o m p o n e n t s w h i c hi st e c h n i c a lp r o g r e s sa n de f f i c i e n c yc h a n g e t h em a i nc o n c l u s i o na n da c h i e v e m e n t s ： 1 b yu s i n gd e a m e t h o d w em a k eac o n c l u s i o nt h a tt h es c a l ee f f i c i e n c yi sl o w o f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n gt h ep e r i o do f1 9 9 9 2 0 0 3 2 b yu s i n gm a l m q u i s ti n d e xa p p r o a c h , w em a k eac o n c l u s i o nt h a t t h e m a l m q u i s ti n d e xh a sb e e ni m p r o v e dd u r i n gt h ep e r i o do f1 9 9 9 - 2 0 0 3 t h em a l m q u i s t i n d e xm e a nv a l u ei m p r o v e db y5 9 4 3 r e s u l t ss h o w e dt h a tt h e e f f i c i e n c yg r o w t h so fc h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sw e r ea c c o m p l i s h e dm a i n l yt h r o u g he f f i c i e n c yc h a n g er a t h e rt h a n t e c h n i c a lc h a n g e ，b u tt h et e no t h e r sw e r eo nt h ec o n t r a r y t h r o u g ht h ec o n c l u s i o nw eh a v eb e e nm a d e ，w ef o u n dt h a tm a r k e tc e n t r a l i z a t i o n , o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e , m i d d l es e r v i c ea n dt e c h n i c a ls t r u c t u r eh a v eg r e a ti m p a c to nt h e e f f i c i e n c yo f b a n k i n gi n d u s t r yi nc h i n a b a s e do nt h ee m p i r i c a lr e s u l t so f t h i sp a p e r s o m es i g n i f i c a n tp r o p o s i t i o n sw i l lb es u g g e s t e da n da n a l y z e d k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ；d e a ；m a l m q u i s ti n d e x 獨(dú)創(chuàng)性聲明 本人聲明所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表 或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得鑫壅盤鱟或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證 書而使用過的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中 作了明確的說明并表示了謝意。 學(xué)位論姍躲刪 簽字日期：沙廠年。2 月z 7e t 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解盤鲞盤莖有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定。 特授權(quán)鑫鲞蠢鱟可以將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢 索，并采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編以供查閱和借閱。同意學(xué)校 向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤。 ( 保密的學(xué)位論文在解密后適用本授權(quán)說明) 學(xué)位論文作者簽名： 水參i 簽字日期：。力“年。z ，月己7 日 第一章緒論 1 1 商業(yè)銀行概述 1 1 1 商業(yè)銀行的性質(zhì) 第一章緒論 商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融 資產(chǎn)為經(jīng)營對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù) 的金融企業(yè)。其特點(diǎn)如下： 首先，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。商業(yè)銀行擁有業(yè)務(wù)經(jīng)營所必須的自有 資本，且大部分資本來自于股票發(fā)行；商業(yè)銀行實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧；其經(jīng) 營目標(biāo)是利潤最大化，從商業(yè)銀行的設(shè)立到商業(yè)銀行選擇業(yè)務(wù)及客戶的標(biāo)準(zhǔn)來 看。主要是盈利。商業(yè)銀行是否開辦某項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要看這項(xiàng)業(yè)務(wù)能否給其帶來現(xiàn) 實(shí)的或潛在的盈利。商業(yè)銀行接受還是不接受某個(gè)客戶，也主要看這一客戶能否 給其帶來現(xiàn)實(shí)的或潛在的盈利。所以說，獲得最大利潤既是商業(yè)銀行產(chǎn)生和經(jīng)營 的基本前提，也是商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。 其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金的金融企業(yè)，是一種 特殊的企業(yè)。商業(yè)銀行的活動(dòng)范圍不是一般的商品生產(chǎn)和巍品流通領(lǐng)域，麗是貨 幣信用領(lǐng)域。一般企業(yè)創(chuàng)造的是使用價(jià)值，而商業(yè)銀行創(chuàng)造的是能充當(dāng)一般等價(jià) 物的存款貨幣。 第三，商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)。和中央銀行相比，商業(yè)銀行是面向企 業(yè)、公眾及政府服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，雨中央銀行是只向政府和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的 具有銀行特征的政府機(jī)關(guān)。中央銀行創(chuàng)造的是基礎(chǔ)貨幣，并在整個(gè)金融體系中具 有超然的地位，承擔(dān)著領(lǐng)導(dǎo)者的職責(zé)。和其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行能夠提供 更多、更全面的金融服務(wù)，能夠吸收活期存款，而其他金融機(jī)構(gòu)不能吸收活期存 款，只能提供某一方面或某幾方面的金融服務(wù)。隨著金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā) 展，商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)和提供的服務(wù)范圍越來越廣泛，現(xiàn)代商業(yè)銀行正在向著 “萬能銀行”和“金融百貨公司”的綜合銀行形式發(fā)展。 1 1 2 商業(yè)銀行體系及其分類 商業(yè)銀行體系即指一國商業(yè)銀行分為哪些不同層次或不同類型，然后由這些 不同層次或不同類型的商業(yè)銀行組成該國商業(yè)銀行整體的結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的類型 第一章緒論 在各個(gè)國家不盡相同，一般有以下幾種劃分標(biāo)準(zhǔn)。 1 按資本所有權(quán)劃分 按資本所有權(quán)不同，可將商業(yè)銀行劃分為私人的、合股的以及國家所有的三 種。私人商業(yè)銀行一般指由若干出資人共同出資組建的商業(yè)銀行，其規(guī)模較小， 在現(xiàn)代商業(yè)銀行中占比重很小。合股商業(yè)銀行指以股份公司形式組織商業(yè)銀行， 又稱股份銀行，這種商業(yè)銀行是現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要形式。國有商業(yè)銀行是由國 家或地方政府出資組建的商業(yè)銀行，這類商業(yè)銀行規(guī)模較大。 2 按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分 按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分，可將商業(yè)銀行分為地方性銀行、區(qū)域性銀行、全國性 銀行和國際性銀行。地方性銀行是以所在社區(qū)客戶為服務(wù)對(duì)象的商業(yè)銀行，例如 上海銀行、南京商業(yè)銀行等；區(qū)域性銀行是以所在區(qū)域?yàn)榛臼袌龅纳虡I(yè)銀行， 例如廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行等；全國性銀行是以國內(nèi)市場中的工商銀行和 個(gè)人為主要服務(wù)對(duì)象的商業(yè)銀行、例如中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、 中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等；而國際性銀行是指世界金融中心的銀行，它以國際 性大企業(yè)客戶為主要業(yè)務(wù)對(duì)象，例如花旗銀行、東京三菱銀行、巴克萊銀行等。 3 按能否從事證券業(yè)務(wù)劃分 自1 9 3 3 年美國頒布格拉斯斯蒂格爾法以來，主要發(fā)達(dá)國家對(duì)商業(yè) 銀行能否從事證券業(yè)務(wù)有不同規(guī)定，因而也可以將商業(yè)銀行分為：德國式全能銀 行、英國式全能銀行和美國式職能銀行。德國式全能銀行是指那些既能全面經(jīng)營 銀行業(yè)務(wù)，又能經(jīng)營證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，這些商業(yè)銀行還能投資于 工商企業(yè)的股票，這種類型的商業(yè)銀行主要分布在歐洲大陸的德國、瑞士、奧地 利、荷蘭等國家；英國式全能銀行是指那些可以通過設(shè)立獨(dú)立法人公司來從事證 券承銷等業(yè)務(wù)，但不能持有工商企業(yè)股票，也很少從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，這 種商業(yè)銀行主要分布在英國、加拿大、澳大利亞等國家；美國式職能銀行是指那 些只能經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，不能進(jìn)行證券承銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，這種商業(yè)銀行分布在 美國、日本和其他大多數(shù)國家。我國也是實(shí)行這種制度。1 9 9 9 年1 1 月，美國開 始實(shí)行金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，該法案放松了對(duì)美國銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的限制， 允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 4 按組織形式劃分 按組織形式可以把商業(yè)銀行劃分為單元制銀行、分行制銀行和持股公司制銀 行。單元制銀行是指那些不設(shè)立或不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行。分行制銀行是 指那些在總行之下，可在本地或外地設(shè)有若干分支機(jī)構(gòu)，并都可以從事銀行業(yè)務(wù) 的商業(yè)銀行。持股公司制銀行又叫集團(tuán)制銀行，即由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再 由該公司收購或控制若干獨(dú)立的銀行。 第一章結(jié)論 銀行作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，盡管在經(jīng)營內(nèi)容和方式上與生產(chǎn)、流通企業(yè) 不同，但作為企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)和經(jīng)營宗旨：追求利潤最大化這一點(diǎn)卻是共同的。 改革開發(fā)以來，尤其是中國加入w t o 以后我國銀行業(yè)取得了長足的發(fā)展和進(jìn)步， 可是仍然沒有徹底擺脫效益低下和為大量不良貸款所困的局面。伴隨著2 0 0 6 年 底中國全面開放國內(nèi)銀行業(yè)承諾日期的臨近，如何提高商業(yè)銀行競爭力以更好的 面對(duì)國外銀行和其它金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，越來越成為政府和銀行決策者們面臨的一 個(gè)棘手且富有挑戰(zhàn)性的課題。 為了回應(yīng)即將到來的更為激烈的挑戰(zhàn)，中國政府已加快銀行業(yè)改革的步伐。 2 0 0 3 年末，國家悄然動(dòng)用外匯儲(chǔ)備為四大國有商業(yè)銀行中業(yè)績較好的兩家( 中 國銀行和中國建設(shè)銀行) 分別注入了2 2 5 億美元( 共約合3 8 0 0 億元人民幣) 的 資本，這是繼1 9 9 8 年國家向四大國有商業(yè)銀行注入3 2 6 億美元( 約合2 7 0 0 億元 人民幣) 后的又一次注資行動(dòng)。國家注資的目的就是把商業(yè)銀行改造為股份制商 業(yè)銀行，然后在證券交易所上市而成為公眾公司，與外資銀行和其它股份制商業(yè) 銀行一道成為市場競爭的主體。國家注入資金的目的是為了把國有商業(yè)銀行計(jì)劃 經(jīng)濟(jì)時(shí)期為政府部門提供特別服務(wù)所累積的不良貸款抵消掉，使得它們具有真正 的商業(yè)銀行特征，獲得與其他商業(yè)銀行類似的資本結(jié)構(gòu)，從而與國外商業(yè)銀行、 股份制銀行在同一平臺(tái)上競爭。 1 。2 論文研究背景 國有商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體，也是我國國民經(jīng)濟(jì)的命脈。在2 0 多年 的改革與發(fā)展過程中，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)成倍增長。截至2 0 0 1 年底，中國工商 銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行4 家國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為 1 3 萬億元，如加上剝離到資產(chǎn)管理公司的部分共為1 4 3 萬億元，占我國銀行業(yè) ( 包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和外資銀行) 資產(chǎn)總額的7 4 ；其中各項(xiàng)貸款近8 5 萬億元，占銀行業(yè)的7 2 ，存款近11 萬 億元，占銀行業(yè)的7 7 。可以說國有商業(yè)銀行為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平的 提高發(fā)揮了重要作用。 然而，和其他轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家的銀行業(yè)一樣，中國商業(yè)銀行在改革中存在不少 問題。中國的社會(huì)資金配置長期以銀行聞接融資為主，資本市場發(fā)育相對(duì)滯后， 在經(jīng)濟(jì)趕超過程中，只能過度運(yùn)用信貸手段。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的巨大成本過多地由國有 商業(yè)銀行承接，最終結(jié)果使國有商業(yè)銀行潛存著較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為：資產(chǎn) 質(zhì)量較低，不良貸款率較高；資本金不足，資本充足率較低；商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)臃腫， 冗員過多，分支商業(yè)銀行層次多，傳導(dǎo)慢，效率低下等。 第一章緒論 隨著金融擴(kuò)大對(duì)外開放，特別是我國加入w t o 后金融開放時(shí)間表的確定， 我國金融業(yè)賴以生存的資本管制制度將逐漸消失。我國承諾到2 0 0 6 年對(duì)外資銀 行實(shí)行國民待遇，外資銀行將逐步成為我國金融體系中的一支重要力量。如果到 2 0 0 6 年，金融體系的改革尚未完成，四大國有商業(yè)銀行尚未走出困境，后果將 非常嚴(yán)重。這一切都使得國有商業(yè)銀行的改革更顯緊迫。 現(xiàn)有商業(yè)銀行改革的文獻(xiàn)從產(chǎn)權(quán)制度、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)等方面作了深 入的定性論述，本文將從“效率”的角度以實(shí)證分析的方式提出本文的觀點(diǎn)。“國 有商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，必須努力增加盈利，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營效益最大化，( 溫家 寶，2 0 0 2 ) 。商業(yè)銀行通過改革提高其競爭力，很大程度上就是要提高其獲取利 潤的能力，兩從效率的層面看就是最大限度地節(jié)約成本或促使收益最大化。因此， 如何提高集中體現(xiàn)商業(yè)銀行競爭力的效率，就成為現(xiàn)在面臨的一大課題。 1 3 論文研究內(nèi)容 目前在國內(nèi)的研究中，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析( d e a ) 方法對(duì)商業(yè)銀行的效率進(jìn) 行分析的文章已經(jīng)有不少，采用d e a 方法對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行效率分析，實(shí)質(zhì)是借助 于“前沿分析法”，在前沿分析法中，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)造一個(gè)生產(chǎn)前沿面，被 評(píng)估的銀行與該前沿面的差距就是它的效率。采用d e a 方法評(píng)估效率，其優(yōu)勢在 于無需人為給定各指標(biāo)的權(quán)重，也無需預(yù)先給定生產(chǎn)前沿面的生產(chǎn)函數(shù)形式，同 時(shí)它能處理多個(gè)輸出和多個(gè)輸入。因此這種方法用于同一行業(yè)中效率分析有自己 獨(dú)特的優(yōu)勢。但是無論是c c r 模型還是b c c 模型都是對(duì)同一行業(yè)中的各個(gè)單元在 同一時(shí)間點(diǎn)上進(jìn)行橫向的分析，在比較歷史數(shù)據(jù)方面，d e a 方法便存在著自己的 不足。因此，本文采用d e a 方法與曼奎斯特指數(shù)( m a l m q u i s ti n d e x ) 分析法相 結(jié)合的方式，對(duì)我國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性以及商業(yè)銀行在1 9 9 9 2 0 0 3 年4 年間 的效率值動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行了實(shí)證分析。 本文采用d e a 方法對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，得出我國商業(yè)銀行不存 在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的結(jié)論。而且國有商業(yè)銀行大多數(shù)年份處于規(guī)模遞減區(qū)間， 而股份制商業(yè)銀行大多數(shù)則處于規(guī)模遞增區(qū)間。上市股份制商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì) 性表現(xiàn)良好，一般位于生產(chǎn)前沿面。之后，本文提出了d e a 效率值的改進(jìn)方法， 即通過各投入要素影子價(jià)格的計(jì)算來測定對(duì)d e a 績效值的變化有較大影響的投 入變量，最后通過計(jì)算松弛變量與d e a 效率值相結(jié)合的方式，對(duì)績效較差的銀 行提出一些直接改進(jìn)措施。 使用m a l m q u i s t 指數(shù)分析法，不但可以分析不同時(shí)期決策單元的效率演化， 而且可以將m a l m q u i s t 指數(shù)分解為技術(shù)變化率和資源配置變化率。技術(shù)變化率是 第一章緒論 指在給定一組投入要素不變的情況下，商業(yè)銀行實(shí)際產(chǎn)出與最大產(chǎn)出之比。資源 配置變化率是指在給定價(jià)格和技術(shù)的條件下，生產(chǎn)給定產(chǎn)出的投入的最佳組合。 通過分解，可以更加詳細(xì)地了解提高綜合生產(chǎn)率的源泉。避免對(duì)于商業(yè)銀行效率 的變化只歸因于某一個(gè)指數(shù)，而忽視另一個(gè)指數(shù)的作用。本文通過對(duì)商業(yè)銀行的 實(shí)證分析，目的就是得到最近幾年商業(yè)銀行效率變化趨勢，并且分析效率變化的 根源。并且得出的結(jié)論是1 9 9 9 - - 2 0 0 3 年4 年間1 4 家商業(yè)銀行的m a l m q u i s t 指數(shù) 的平均值都有所提高，4 年間平均值提高了5 9 2 。另外，實(shí)證研究還發(fā)現(xiàn)4 家 國有商業(yè)銀行資源配置變化率對(duì)m a l m q u i s t 綜合指數(shù)的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)大于技術(shù)變化率 的貢獻(xiàn)率；而1 0 家股份制商業(yè)銀行里相反趨勢。 、 1 4 論文結(jié)構(gòu) 本文主要是對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行分析，采用d e a 方法與m a l m q u i s t 指數(shù)相 結(jié)合的方式，計(jì)算我國商業(yè)銀行的效率值，并指出影響商業(yè)銀行效率值低下的原 因。全文共分六章，具體結(jié)構(gòu)如下： 第一章：緒論。從商業(yè)銀行的概述出發(fā)，介紹銀行的性質(zhì)、分類及其特征功 能。并詳細(xì)闡述了本文的研究背景及其意義，合理界定了本文研究的基本內(nèi)容和 基本框架。 第二章：商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀。從效率理論出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了 搖述并對(duì)銀行效率類型進(jìn)行了細(xì)致的劃分。詳盡探討了國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行效率 的研究狀況，進(jìn)而提出了我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀以及存在的問題。 第三章：商業(yè)銀行效率測度方法及理論模型。采用基于生產(chǎn)前沿面的非參數(shù) 方法對(duì)商業(yè)銀行的效率進(jìn)行評(píng)估，首先介紹了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析( d e a ) 方法的特點(diǎn) 及模型計(jì)算方法，接下來重點(diǎn)探討了曼奎斯特指數(shù)( m a l m q u i s ti n d e x ) 方法的模 型構(gòu)成、模型分解及其經(jīng)濟(jì)意義。最后通過比較數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法與曼奎斯特指 數(shù)方法，得n - - 者的異同點(diǎn)。 第四章：商業(yè)銀行效率的實(shí)證分析。本章為實(shí)證分析部分，是全文的核心。 首先用d e a 方法對(duì)商業(yè)銀行的規(guī)模有效性進(jìn)行實(shí)證分析，得出的結(jié)論是我國商 業(yè)銀行并沒有顯現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。并且提出了d e a 效率值的改進(jìn)方法， 采用影子價(jià)格與松弛變量確定決策單元的改進(jìn)方向，對(duì)績效較差的銀行提出了一 定的改進(jìn)方式。接下來用m a l m q u i s t 指數(shù)法對(duì)我國商業(yè)銀行在1 9 9 9 - 2 0 0 3 年4 年 間的動(dòng)態(tài)變化率進(jìn)行了實(shí)證分析，根據(jù)得出的結(jié)論對(duì)商業(yè)銀行動(dòng)態(tài)變化率的特點(diǎn) 及其原因進(jìn)行了分析。最后用一節(jié)簡單分析了一下4 年間商業(yè)銀行動(dòng)態(tài)變化率的 穩(wěn)定性，并得出其穩(wěn)定性在近年來是逐步提高的。 第一章緒論 第五章：商業(yè)銀行效率影響因素分析。通過第四章實(shí)證分析的結(jié)果，本文對(duì) 影響商業(yè)銀行的因素進(jìn)行分析并提出一定的解決方法。面對(duì)我國商業(yè)銀行整體 呈現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，并且在資源配置和技術(shù)方面存在的缺陷，從這三個(gè)方面存在的 問題著手，從產(chǎn)權(quán)制度、銀行并購、人力資源以及技術(shù)創(chuàng)新等幾個(gè)方面提出了一 定的改進(jìn)方法。 第六章：結(jié)論與展望。對(duì)本文實(shí)證分析的結(jié)論及創(chuàng)新點(diǎn)作一下總結(jié)。并提出 了本文研究的不足與進(jìn)一步需要提高的方面，提出了展望。 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 效率( e f f i c i e n c y ) 在經(jīng)濟(jì)理論上一般指的就是投入與產(chǎn)出或成本與收益之 間的關(guān)系。這里說的產(chǎn)出或收益，不是指任意的物品，而是能夠?yàn)槿藗兲峁M足 的有用物，從一個(gè)經(jīng)濟(jì)的角度看，最終的產(chǎn)出就是人們的滿足即效用。而投入或 成本，從一般意義上說，就是在一定的科學(xué)技術(shù)條件下生產(chǎn)一定產(chǎn)品所需的生產(chǎn) 資源，包括勞動(dòng)力資源和物資資源。人類物質(zhì)文明的進(jìn)步，人們生活水平的提高， 就是在有限資源這個(gè)前提下，盡可能多、盡可能好地提供有用產(chǎn)品。而“效率” 指的就是現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們所提供的人類滿足之間的對(duì)比關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)上講一 個(gè)經(jīng)濟(jì)單位是“有效率”，指的就是這一經(jīng)濟(jì)單位用一定的技術(shù)和生產(chǎn)資源為人 們提供了最大可能的滿足。 2 1 銀行效率概述 銀行效率反映的是對(duì)銀行所有投入、產(chǎn)出項(xiàng)目進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)，既能涵 蓋從銀行各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表上可以看出的經(jīng)營業(yè)績，也能反映無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的經(jīng) 營結(jié)果，是銀行綜合競爭力的體現(xiàn)，也是理論界公認(rèn)的目前為止最具綜合型的業(yè) 績評(píng)價(jià)指標(biāo)。正因?yàn)槿绱?，國於在近年來大量出現(xiàn)的銀行并賭案迸行效果評(píng)價(jià)時(shí)。 往往都采用銀行效率指標(biāo)進(jìn)行分析，而不是從銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表中簡單對(duì)銀行 的盈利性指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析。 銀行效率研究中一般采用相對(duì)效率的概念，即以所有銀行中表現(xiàn)最佳的銀行 為標(biāo)準(zhǔn)( 其效率假設(shè)為1 0 0 ) ，則其余銀行與其相比較的接近程度就成為該銀行 的效率。與“最佳機(jī)構(gòu)”越接近，銀行的效率越高，相差越遠(yuǎn)效率就越低。在對(duì) 銀行效率進(jìn)行測算時(shí)選擇多項(xiàng)投入和多項(xiàng)產(chǎn)出，如將利息支出、員工人數(shù)、分支 機(jī)構(gòu)數(shù)量、員工工資、營業(yè)費(fèi)用、實(shí)收資本以及其他重要項(xiàng)目同時(shí)作為投入，而 產(chǎn)出也可根據(jù)需要選定諸如存款賬戶數(shù)量、支票處理量、貸款量、利潤、利息收 入等多項(xiàng)考核指標(biāo)，利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法( d e a ) 或計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等數(shù)量方法，可 以得到每家銀行在給定產(chǎn)出時(shí)投入最小化的能力，或在給定投入情況下產(chǎn)出最 大，這種能力的大小就是銀行效率值。 在對(duì)銀行效率進(jìn)行研究時(shí)，可能出于不同的目的，對(duì)銀行效率的定義也會(huì)不 同。從有關(guān)我國商業(yè)銀行生產(chǎn)有效性評(píng)價(jià)的文獻(xiàn)來看，主要采用了d e a 模型來 描述我國商業(yè)銀行業(yè)的生產(chǎn)有效性狀況，但這些描述基本上是一種靜態(tài)的比較， 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 或者雖然進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的描述，但刻畫得并不完整，本文則通過引入基于d e a 模 型的m a l m q u i s t 指數(shù)來描述我國商業(yè)銀行生產(chǎn)有效性的動(dòng)態(tài)變化。 2 1 1 銀行效率的描述 銀行效率就其具體含義而言是指在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之 間的對(duì)比關(guān)系，從本質(zhì)上講，它是銀行對(duì)其資源的有效配置，是銀行市場競爭能 力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總稱。在金融服務(wù)領(lǐng)域，商業(yè)銀行是歷史 最為悠久的，業(yè)務(wù)范圍最為廣泛的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行構(gòu)成了現(xiàn)代金融服務(wù)產(chǎn)業(yè) 的中堅(jiān)部分。商業(yè)銀行的主要功能是吸收存款和發(fā)放貸款。商業(yè)銀行是主要以貨 幣為商品的特殊的企業(yè)，但也以追求利潤最大化為目標(biāo)，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，銀 行必須投入資源，生產(chǎn)產(chǎn)品，并以一定價(jià)格出售產(chǎn)品，在這一過程中，銀行實(shí)現(xiàn) 全面的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等，盡可能地節(jié)省投入或擴(kuò)大產(chǎn)出，以實(shí) 現(xiàn)利潤最大化。但是投入的最小化或產(chǎn)出的最大化并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)，銀行效率 衡量的就是其實(shí)行投入最小化或產(chǎn)出最大化的有效程度。 2 - 1 2 銀行效率類型的劃分 銀行效率的狀態(tài)是由銀行投入與產(chǎn)出以及各種要素組合的差異而導(dǎo)致，可分 為如下幾類： 一是銀行的規(guī)模效率( s c a l ee f f i c i e n c y ) 。規(guī)模效率討論銀行是否在最節(jié)省成 本的狀態(tài)下提供產(chǎn)出，即當(dāng)銀行在擴(kuò)張存款、貸款或資產(chǎn)時(shí)，其單位成本的狀況， 如果產(chǎn)出的增長高于成本的增長，該銀行正處在規(guī)模效率狀態(tài)中，即銀行通過擴(kuò) 大規(guī)模提高產(chǎn)出水平可以更有效率地經(jīng)營；如果產(chǎn)出的增長率低于成本的增長 率，或者說，產(chǎn)出的降低將導(dǎo)致成本的更快的降低，該銀行處在規(guī)模無效率狀態(tài) 中；如果資產(chǎn)的擴(kuò)張所引起成本的增加沒有變化，該銀行處在常數(shù)規(guī)模效率中 ( c o n s t a n tr e t u r nf o rs c a l e ) 。 二是銀行的業(yè)務(wù)范圍效率( s c o p ee f f i c i e n c y ) 。它是指銀行是否提供了最節(jié) 省投入成本的業(yè)務(wù)組合。在給定產(chǎn)出水平上，如果經(jīng)營多種業(yè)務(wù)銀行的成本低于 專業(yè)經(jīng)營銀行的成本，那么，多種經(jīng)營銀行存在著業(yè)務(wù)范圍效率。如果多種經(jīng)營 銀行的成本高于專業(yè)經(jīng)營銀行，則存在著經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍的不經(jīng)濟(jì)。 三是銀行的x 效率( x - e f f i c i e n c y ) 。它是討論在給定產(chǎn)出水平組合條件下， 銀行是否以節(jié)省成本的方式使用投入。x 效率的概念在1 9 6 6 年由經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷布 恩斯坦因今后，使銀行效率的研究大大推前了一步。x 效率的判斷標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，如 果銀行沒能以最節(jié)省成本的方式生產(chǎn)既定產(chǎn)出，那么銀行處在x 低效率狀態(tài)， 它或者是浪費(fèi)了它使用的投入，或者在產(chǎn)出時(shí)使用了錯(cuò)誤的組合。銀行x 效率 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 有兩種表述方法，一種表述為技術(shù)無效率( t e c h n i c a li n e f f i c i e n c y ) ，指銀行對(duì)所 有投入成比例過多使用，屬于純粹浪費(fèi)；另一種被稱之為配置無效率( a l l o c a t i v e i n e f f i c i e n c y ) ，指在給定產(chǎn)出水平和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)條件下，銀行錯(cuò)誤地對(duì)投入進(jìn)行了 組織，使投入產(chǎn)生浪費(fèi)。它的經(jīng)濟(jì)含義是，銀行可以以不同比例組織它的投入( 勞 力、有形成本、存款) ，來提供同樣量的貸款和其他金融服務(wù)。 就整個(gè)銀行體系來講，銀行體系的效率指標(biāo)可劃分為：宏觀管理效率( 計(jì)劃 指標(biāo)與執(zhí)行結(jié)果的吻合度等) 、中觀市場效率( 如滿足社會(huì)需求的能力和融資的 方便程度等) 、微觀基礎(chǔ)運(yùn)作效率( 如不良貸款率和銀行盈利率等) 、金融總體效 率( 如g n p m 、通貨膨脹率、金融波動(dòng)周期及其頻率等) 。 2 i 3 銀行效率內(nèi)涵 商業(yè)銀行效率就其內(nèi)涵而言，主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面： 1 商業(yè)銀行的效率并不是簡單的成本收益的一個(gè)對(duì)比關(guān)系，而是從投入產(chǎn) 出角度衡量的一個(gè)綜合的效率概念，其投入和產(chǎn)出并不僅僅局限于貨幣化的投入 和產(chǎn)出。 2 商業(yè)銀行效率是基于銀行資源配置情況和各項(xiàng)資源利用的有效程度獲得 衡量。 3 商業(yè)銀行的效率可以從整體來衡量，也可以從某一功能單元或某一局部 來衡量。 4 商業(yè)銀行效率的測算與比較是建立在同一背景、同一基礎(chǔ)上，其效率值 只是一個(gè)相對(duì)值，是在所選取的決策單元內(nèi)精心的測算和比較，沒有絕對(duì)的高效 率和低效率。 2 2 國內(nèi)外研究的狀況 2 2 1 國外研究的狀況 國際學(xué)術(shù)界對(duì)銀行效率的研究相對(duì)較晚，大約開始于2 0 世紀(jì)5 0 年代，但是 該項(xiàng)研究的發(fā)展較為迅速，研究中采用的計(jì)量方法和模型也在不斷的更新。經(jīng)濟(jì) 學(xué)界對(duì)于銀行效率的研究早期以新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)作為理論基礎(chǔ)，主要探討在一定約 束條件下，銀行如何進(jìn)行高效率的經(jīng)營。阿赫得夫( a l h a d e f t ) 是最早研究銀行 規(guī)模與效率關(guān)系的學(xué)者之一。他以總費(fèi)用信貸和投資的比率作為平均成本指標(biāo)， 信貸和投資等收益資產(chǎn)作為產(chǎn)出，分析了美國加州2 1 0 家銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，得出 銀行業(yè)存在產(chǎn)出規(guī)模效率遞增和成本規(guī)模效率遞減的結(jié)論；斯科威基和麥濟(jì) 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 ( s c h w e i g e ra n dm c g e e , 1 9 6 1 ) 對(duì)前述研究作了一定的修正，并得出單一制銀行 和分支制銀行在規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面存在的差異；貝爾和摩西( b e l la n dm u e p h y , 1 9 6 9 ) 則更進(jìn)一步證實(shí)了銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在。這時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究 結(jié)論基本上一致，即隨著銀行經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，銀行的平均成本曲線呈現(xiàn)出相對(duì) 平坦的u 型狀態(tài)，中等規(guī)模銀行在規(guī)模效率上要優(yōu)于大型銀行和小型銀行，但 并不是銀行規(guī)模越大效率就越高。但9 0 年代的研究向這一傳統(tǒng)的結(jié)論發(fā)起了挑 戰(zhàn)，t i c h y ( 1 9 9 0 ) 研究表明，銀行業(yè)不存在最優(yōu)規(guī)模，兼并與合并對(duì)成本效率 和盈利效率的影響因銀行規(guī)模不同而異。p e r i s t i a n i s t a v r o s ( 1 9 9 7 ) 研究了美國銀 行兼并對(duì)x 效率和規(guī)模效率的效應(yīng)，在兼并后2 4 年，x 效率有所下降，說明 8 0 年代兼并對(duì)銀行毫無利益而言。 2 0 世紀(jì)7 0 年代中后期乃至到8 0 年代初，各國商業(yè)銀行為了擺脫金融管制 而實(shí)施金融創(chuàng)新，使得人們的注意力集中在金融業(yè)的綜合經(jīng)營模式和分業(yè)經(jīng)營模 式上，理論界對(duì)銀行效率的研究重點(diǎn)也轉(zhuǎn)向了銀行業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)是否存在的討 論。1 9 8 7 年，克拉里詹姆斯( k o l a r i j a m e sw ) 運(yùn)用“聚類分析法”，設(shè)計(jì)了“雙 產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍效率模型”( m o d e lf o rd e g r e eo fs c o p ee f f i c i e n c yf o rt w oo u t p u t s ) ， 把美國約6 0 0 家銀行按各類業(yè)務(wù)的占比狀況分為農(nóng)村類銀行、城市類銀行、批發(fā) 業(yè)務(wù)類銀行以及零售業(yè)務(wù)類銀行等四組，進(jìn)行了業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)假說檢驗(yàn)。其結(jié)果 表明：無論哪一組別的銀行，經(jīng)營多種組合業(yè)務(wù)都比經(jīng)營單一業(yè)務(wù)會(huì)帶來降低成 本的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)。但到了9 0 年代，對(duì)銀行業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)的研究結(jié)論又出現(xiàn)了 很大的爭議。有研究表明，個(gè)另n 產(chǎn)品的組合( 如貸款和存款) 的聯(lián)合生產(chǎn)經(jīng)營存 在業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)，但很難找到普遍性的范圍經(jīng)濟(jì)存在的理由。之所以出現(xiàn)這種差 異，可能與范圍經(jīng)濟(jì)自身的定義不一致有關(guān)( b e r g e r e ta 1 ，1 9 9 3 ；c l a r ka n ds p e a k e r , 1 9 9 4 ) 。朗和威爾茨( l a n ga n dw e l z e l ，1 9 9 6 ) 、p h i l i pm o l y n e u x ( 1 9 9 7 ) 等對(duì)歐洲 各國各種規(guī)模銀行的研究表明，銀行的范圍經(jīng)濟(jì)隨各國銀行規(guī)模的不同而有所差 異，沒有數(shù)據(jù)能證明存在全球性范圍經(jīng)濟(jì)。 進(jìn)入2 0 世紀(jì)8 0 年代的中后期，由于國際銀行業(yè)競爭加劇，各國銀行都把提 高競爭力放在首位，加強(qiáng)了銀行管理，與此相對(duì)應(yīng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)銀行效率的研究 興趣也轉(zhuǎn)向了分析銀行管理和內(nèi)部資源配置上來，即銀行控制成本和生產(chǎn)收益的 管理能力，也就是銀行x 效率的研究。x 效率的概念是萊賓斯坦1 9 6 6 年提出的， 但直到2 0 世紀(jì)9 0 年代金融理論界才運(yùn)用該概念來研究銀行的x 效率問題，一 般用它在實(shí)證分析中研究銀行經(jīng)營管理中的配置無效率和技術(shù)無效率 ( e l y a s i a n i 、m e h d i a n ，1 9 9 0 ；f e r d e r 、l o v e l l ，1 9 9 0 ；e n g l i s he ta 1 1 9 9 3 ；m e s t e r ， 1 9 9 6 ) 。在分析中常采用兩種方法，一種是確定的生產(chǎn)前沿法，多用數(shù)據(jù)包絡(luò)分 析方法( d e a ) ，另一種是隨機(jī)前沿分析法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra n a l y s i sa p p r o a c h ) 。 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 d e a 方法假設(shè)在成本估算中不存在隨機(jī)誤差，樣本銀行與成本邊界的偏差都代 表著x 無效率；而隨機(jī)前沿法認(rèn)為，x 無效率伴隨的是不對(duì)稱得非正態(tài)分布， 隨即誤差伴隨的是對(duì)成的正態(tài)分布。在實(shí)證分析中，一般用x 無效率測度作為 銀行x 效率測度的逆向表達(dá)。美國研究者運(yùn)用隨機(jī)i j i 沿法測算發(fā)現(xiàn)，銀行平均 無效率大約為成本的2 0 5 0 ，而運(yùn)用d e a 模型研究的結(jié)果是，其無效率波動(dòng) 的范圍在1 0 0 5 0 之間。這些研究結(jié)論均揭示，銀行內(nèi)部管理和資源配置上有 很大的浪費(fèi)現(xiàn)象，其效率有提高的空間，從而也說明了加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理和資源 合理配置的重要性。j o s e m p a s t o r ( 1 9 9 9 ) 運(yùn)用d e a 模型測算了西班牙1 9 9 3 1 9 9 5 年銀行業(yè)效率值，結(jié)果也表明這三年銀行總效率、技術(shù)效率和規(guī)模效率平均值分 別為0 7 0 1 4 、0 8 2 9 2 、0 8 4 5 3 ，銀行業(yè)在經(jīng)營管理上依然存在著許多需要改進(jìn)的 地方。9 0 年代以來，西方對(duì)于銀行效率的研究更為深入，比如a t h a n a s s o p u | o u s ( 1 9 9 5 ) 提出了銀行市場效率的概念，其定義為在給定的生產(chǎn)能力與資源條件下， 每一個(gè)銀行為獲取最大的銷售量而利用他們的市場潛力的程度，即銀行在維持現(xiàn) 有客戶的同時(shí)，通過向新客戶推銷其金融產(chǎn)品而占領(lǐng)市場。通過銀行的分支機(jī)構(gòu) 網(wǎng)絡(luò)而改善銷售效率的能力，特定地點(diǎn)和總的平均市場效率分別為9 0 和8 5 。 進(jìn)一步研究表明，產(chǎn)品組合、范圍經(jīng)濟(jì)和服務(wù)質(zhì)量從不同的競爭優(yōu)勢方面也影響 著銀行分支機(jī)構(gòu)的市場效率。 對(duì)銀行效率研究的最新動(dòng)態(tài)是把銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和所處的環(huán)境因素考慮 進(jìn)來，而傳統(tǒng)的效率測度則未考慮風(fēng)險(xiǎn)。從理論上講，競爭越激烈，銀行追求效 率的欲望也就越強(qiáng)，隨之銀行從事風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的趨向也就越強(qiáng)。只有綜合考慮 銀行的效率和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，才能整體評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營情況的好壞，特別是對(duì)于銀 行業(yè)這么一個(gè)具有較大外部性的行業(yè)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的格外關(guān)注是歷來已久、也是必 不可少的。h u g h e sa n d m e s t e r ( 1 9 9 3 ) ，m e s t e r ( 1 9 9 4 ) ，b e r g e ra n d d e y o u n g ( 1 9 9 7 ) ， j o s em p a s t o r ( 1 9 9 9 ) 在他們對(duì)銀行效率的研究中分別加入了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考察。 表2 - 1 是選取的國外近年來采用d e a 方法對(duì)銀行效率進(jìn)行研究的匯總。 表2 - 1 國外銀行效率分析匯總 國家方法作者( 日期)年平均效率估計(jì)值機(jī)構(gòu)類型 加拿大d e as c h a f f n i t 等人( 1 9 9 7 ) 0 8 7 分行 希膳d e a v a s s i l o g l o u 和g i o k a s ( 1 9 9 0 ) o ，8 7 分行 意大利 d e a f e r r i e r 和h i r s c h b e r g ( 1 9 9 4 ) 0 9 8銀行 墨西哥d e a t a y l o r 等人( 1 9 9 7 ) o 7 5 ，0 ，7 2 ，0 6 9銀行 挪威 d e a b e r g 等人( 1 9 9 1 ) 0 8 5銀行 沙特 d e a a 1 - f a r a j 等人( 1 9 9 3 ) 0 8 7分行 第二章商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)現(xiàn)狀 西班牙d e al o v e l l 和p a s t o r ( 1 9 9 7 ) 0 9 2 ，0 9 0 分行 瑞士 d e a s h e l d o n 和h a e 西h ( 1 9 9 3 ) o 5 6銀行 土耳其 d e ao r a l 和y o l a l a n ( 1 9 9 0 )0 8 7 ，0 5 3分行 土耳其d e az a i m ( 1 9 9 5 )0 8 3 ，0 9 4銀行 英國d e a a t h a n a s s o p o u l o s ( 1 9 9 5 ) 0 8 5分行 英國d e a a t h a n a s s o p o u l o s ( 1 9 9 7 ) 0 9 0分行 英國d e ad r a k e 和h o w c r o f l ( 1 9 9 7 )o 9 3 ，0 9 7分行 美國d e a a l y 等人( 1 9 9 0 ) o 7 5 ，o 8 l銀行 美國d e ab a n 等人( 1 9 9 4 ) o 8 l ，o 8 3 銀行 美國 d e a d e v a n e y 和w e b e r ( 1 9 9 5 ) o 7 5 ，0 7 5 。0 7 1銀行 美國 d e a d e y o u n g ( 1 9 9 7 ) o 8 0銀行 美國 d e a e l y a s i a n i 等人( 1 9 9 4 ) 0 8 6 ，0 8 3 銀行 美國 d e a f e r r i e r 等人( 1 9 9 4 ) 0 3 7 ，0 3 3銀行 美國 d e af e n l e t 和l o v e l l ( 1 9 9 0 )0 8 3銀行 2 2 2 國內(nèi)研究的狀況 對(duì)于銀行效率的研究，國內(nèi)相關(guān)的文獻(xiàn)采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對(duì)銀行某一指 標(biāo)或者是綜合經(jīng)營指標(biāo)的研究最早從2 0 0 0 年開始，到目前為止，應(yīng)該說相關(guān)文 章已有多篇，而且多集中在四大國有商業(yè)銀行與其他股份制銀行的效率對(duì)比方 面，當(dāng)然這種研究大多數(shù)只是集中在對(duì)商業(yè)銀行靜態(tài)的效率評(píng)估方面，很少采用 動(dòng)態(tài)的方法。下面引述幾篇運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對(duì)商業(yè)銀行效率評(píng)估的文章， 來研究一下我國對(duì)于商業(yè)銀行效率評(píng)估的發(fā)展趨勢以及目前的現(xiàn)狀： 1 魏煜、王麗( 2 0 0 0 ) ，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)銀行效率進(jìn)行測度，對(duì)我國 銀行1 9 9 7 年的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率和規(guī)模報(bào)酬進(jìn)行計(jì)算。在研究 中對(duì)四大國有商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了比較，并根據(jù)研究的 結(jié)果，提出了銀行效率的改進(jìn)的手段，并且提出了需要進(jìn)一步探討的問題。 2 張維、李玉霜( 2 0 0 1 ) ，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)城市商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模有 效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并從歷史經(jīng)營結(jié)果中挖掘有關(guān)未來發(fā)展的有用信息，探討有效性 評(píng)價(jià)的決策支持作用，同時(shí)發(fā)現(xiàn)d e a 在銀行監(jiān)督方面的潛在用途。 3 趙昕、薛俊波、殷克東( 2 0 0 2 ) ，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)我國商業(yè)銀行的 競爭力進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，四大國有商業(yè)銀行中工行的效率為最高，效 率值為0 1 5 7 1 ，其他三家國有商業(yè)銀行的效率幾乎接近0 ，認(rèn)為最主要的原因在 于其結(jié)構(gòu)臃腫，冗員太多，營業(yè)費(fèi)用率過高。 4 奚君羊、曾振宇( 2 0 0 3 ) ，運(yùn)用參數(shù)估計(jì)法檢驗(yàn)了我國商業(yè)銀行的效率， 第二章