M上市公司盈余管理的研究.doc

M上市公司盈余管理的研究 王清麗 （廣東石油化工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，廣東茂名525000） 摘要：盈余管理對(duì)外部報(bào)表信息使用者的影響日益增大。文章通過對(duì)案例公司盈余管理的動(dòng)機(jī)、手段分析，提出了M上市公司盈余管理存在的問題治理對(duì)策，使會(huì)計(jì)信息使用者能夠辨析上市公司盈余管理行為，深刻理解其披露的盈余信息的內(nèi)涵，做出正確的投資決策。 關(guān)鍵詞：盈余管理；上市公司 ：F234.4文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A：1000-8775（xx）04-0113-01 ：xx-01-20 作者簡(jiǎn)介：王清麗（1992-）女，漢族，河南鶴壁人，本科生在讀。研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。 盈余管理研究最早起始于上世紀(jì)八十年代的西方。盈余管理能夠顯著地影響會(huì)計(jì)信息，而以會(huì)計(jì)盈余為代表的會(huì)計(jì)信息是企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用者參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)決策的重要依據(jù)。 1.盈余管理概述 1.1盈余管理概念 目前盈余管理還沒有一個(gè)確切的定義。但國內(nèi)外學(xué)者們對(duì)盈余管理的定義的差別主要集中在廣義和狹義的盈余管理上。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理的組成部分，以目標(biāo)利潤(rùn)為中心，統(tǒng)一管理企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)；狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為，盈余管理是公司的經(jīng)理層為實(shí)現(xiàn)自身的效用或公司的市場(chǎng)價(jià)值最大化目標(biāo)，進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為。 1.2盈余管理動(dòng)機(jī) 盈余管理的動(dòng)機(jī)主要有三大類：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)，契約動(dòng)機(jī)，政治成本動(dòng)機(jī)。筆者將者三類動(dòng)機(jī)細(xì)分為四類：第一是市場(chǎng)監(jiān)管。上市企業(yè)面臨著IPO監(jiān)管，退市監(jiān)管將刺激其進(jìn)行盈余管理。第二是融資管理。上市公司在配股前后應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的大幅波動(dòng)正是盈余管理的直接后果。第三是財(cái)務(wù)限制。較好的盈余管理可以降低財(cái)務(wù)約束導(dǎo)致的現(xiàn)金流量成本，從而降低財(cái)務(wù)成本。第四是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)向的變更會(huì)引起相應(yīng)的盈余管理變更。 1.3盈余管理手段 在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，企業(yè)可以采用的盈余管理技術(shù)手段主要集中在會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估值等方面。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公布后，會(huì)計(jì)確認(rèn)方面的盈余管理技術(shù)主要集中在收入的確認(rèn)，關(guān)聯(lián)方交易和合并報(bào)表范圍而確認(rèn)等方面。新準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)計(jì)量方面的盈余管理就是引入了公允價(jià)值計(jì)量模式。在會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估值方面的盈余管理在新準(zhǔn)則出臺(tái)后日益規(guī)范和減少 2.M上市公司盈余管理存在問題及原因分析 2.1濫用會(huì)計(jì)估值 M上市公司作為一家商業(yè)銀行，通常可以利用變更貸款損失撥備率來管理盈余。公司在xx年年度財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)巨額的凈利潤(rùn)下滑，當(dāng)期凈利潤(rùn)僅為6.1億元，相較于xx年年報(bào)中26.4億元的凈利潤(rùn)下降幅度達(dá)到76.89%。其直接原因就是管理當(dāng)局通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備科目對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行了過度的調(diào)節(jié)。分析發(fā)現(xiàn)，M上市公司濫用會(huì)計(jì)估值，將xx年可疑類和損失類不良貸款完全清空。這樣在短期內(nèi)使得公司本身減少資金流出提高了資金流動(dòng)性，但是從長(zhǎng)期來看無異于“竭澤而漁”。 2.2公司治理結(jié)構(gòu)失衡 健全的公司治理結(jié)構(gòu)是上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的根本保障，大量的實(shí)證研究證明了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)在某些方面和盈余管理存在著相關(guān)關(guān)系。特別是董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的積極作用。案例企業(yè)M上市公司的董事會(huì)中獨(dú)立董事所占比重極小，董事會(huì)不能完全獨(dú)立于公司的經(jīng)理層和股東大會(huì)。另外調(diào)查還發(fā)現(xiàn)M上市公司的監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì)大多為本科學(xué)歷，專業(yè)性較差。兩者的結(jié)合使得該公司的信息披露行為有失偏頗。 2.3外部審計(jì)獨(dú)立性缺失 我國對(duì)會(huì)計(jì)信息的社會(huì)監(jiān)督主要于審計(jì)。對(duì)盈余管理的實(shí)證證明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)盈余管理行為有很高的識(shí)別能力，維護(hù)廣大投資者的根本利益。但是，我國證券市場(chǎng)頻頻出現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息失真的丑聞事件，與注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)不力、舞弊行為卻有著直接的關(guān)系。在我國，注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨的是一種權(quán)、責(zé)、利不相協(xié)調(diào)的法律環(huán)境。注冊(cè)會(huì)計(jì)師有責(zé)任揭露公司的不當(dāng)行為，但卻沒有相應(yīng)的權(quán)力保障，而且其生存要仰靠公司管理者。在此背景下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也就難以保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立。 3.針對(duì)M上市公司盈余管理情況的建議 3.1完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，首先其必須包括現(xiàn)有的會(huì)計(jì)文獻(xiàn)中被普遍接受的核心會(huì)計(jì)概念部分。其次必須能夠?qū)е驴杀刃浴⑼该鞫群统浞值男畔⑴?，以保證投資者利用這些信息有意義地分析公司的業(yè)績(jī)。最后準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)只允許保留最低限度的備選會(huì)計(jì)程序。雖然會(huì)計(jì)處理程序和方法的多樣性是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)特點(diǎn)，但多種可選會(huì)計(jì)方法的存在不僅損害了會(huì)計(jì)信息的可比性，也為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了方便。 3.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 首先，要建立完善的獨(dú)立董事制度?？梢葬槍?duì)M上市公司獨(dú)立董事明顯偏低的現(xiàn)狀，擴(kuò)大獨(dú)立董事的職權(quán)行駛的可能性。獨(dú)立董事必須具備擬擔(dān)任的某行業(yè)類型公司的董事所具備的資格，而且除了起到顧問專家的作用外，他們應(yīng)該掌握上市公司自身運(yùn)作的獨(dú)有特點(diǎn)。另一方面可以實(shí)行獨(dú)立董事輪換制度，對(duì)動(dòng)力董事的連任時(shí)間作出嚴(yán)格限制。 3.3增強(qiáng)外部審計(jì)獨(dú)立性 為增強(qiáng)外部審計(jì)的獨(dú)立性，我們可以通過實(shí)行輪換制，比如強(qiáng)制三年以上必需更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)；可以建立一個(gè)獨(dú)立的第三方作為委托人，增強(qiáng)其審計(jì)的獨(dú)立性。在變更事實(shí)發(fā)生后兩日內(nèi)上報(bào)證監(jiān)會(huì)、交易所有關(guān)部門并發(fā)布公告。在公告中應(yīng)標(biāo)明該項(xiàng)變更是否獲得董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)的批準(zhǔn)，并對(duì)變更理由作充分陳述等。其次還應(yīng)該不斷加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德和責(zé)任感的教育。 參考文獻(xiàn)： 1貝洪俊，施建華中國上市公司盈余管理研究觀點(diǎn)綜述