2020版會計師《財務管理》測試試卷(I卷)-(附答案)

第第頁2020版會計師《財務管理》測試試卷（I卷）(附答案)考試須知：考試時間：150分鐘，滿分為100分。請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區(qū)填寫無關的內容。姓名:_________考號:_________一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、在編制預算時，將預算期與會計期間脫離開，隨著預算的執(zhí)行不斷延伸補充預算，逐期向后滾動，使預算期永遠保持為一個固定期間的預算編制方法稱為（）。A.連續(xù)預算B.滑動預算C.定期預算D.增量預算2、企業(yè)因發(fā)放現金股利的需要而進行籌資的動機屬于（）。A.擴張性籌資動機B.支付性籌資動機C.創(chuàng)立性籌資動機D.調整性籌資動機3、下列各項中，對企業(yè)預算管理工作負總責的組織是（）。A.財務部B.董事會C.監(jiān)事會D.股東會4、下列各項中，不能作為資產出資的是（）。A.存貨B.固定資產C.可轉換債券D.特許經營權5、ABC公司是一家上市公司，2011年初公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將股東財富最大化作為財務管理目標，下列理由中，難以成立的是（）。A.股東財富最大化目標考慮了風險因素B.股東財富最大化目標在一定程度上能避免企業(yè)短期行為C.股價能完全準確反映企業(yè)財務管理狀況D.股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲6、在現代沃爾評分法中，某公司總資產報酬率的標準評分值為20分，標準比率為5.5%，行業(yè)最高比率為15.8%，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業(yè)的總資產報酬率的實際值為10%，則A企業(yè)的該項得分為（）分。A.15.63B.24.37C.29.71D.26.637、下列指標中，沒有考慮資金時間價值的是（）。A.靜態(tài)回收期B.動態(tài)回收期C.內含報酬率D.現值指數8、有-項年金，前3年無流入，后5年每年年初流入500萬元，已知(P/A，10%，5)=3.7908，(P/F，10%，2)=0.8264，(P/F，10%，3)=0.7513，假設年利率為10%，其現值為（）萬元。A.1994.59B.1566.36C.1813.48D.I423.219、根據企業(yè)2018年的現金預算，第一季度至第四季度期初現金余額分別為1萬元、2萬元、1.7萬元、1.5萬元，第四季度現金收入為20萬元，現金支出為19萬元，不考慮其他因素，則該企業(yè)2018年末的預計資產負債表中，貨幣資金年末數為（）萬元。A.2.7B.7.2C.4.2D.2.510、確定股東是否有權領取本期股利的截止日期是（）。A.除息日B.股權登記日C.股利宣告日D.股利發(fā)放日11、關于零基預算的說法錯誤的是（）。A.零基預算不受現有費用開支水平的限制B.零基預算的編制工作量很大C.零基預算有可能使不必要開支合理化D.采用零基預算，要逐項審議各種費用項目或數額是否必要合理12、在計算由兩項資產組成的組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是（）。A.單項資產在資產組合中所占比重B.單項資產的β系數C.單項資產的方差D.兩種資產的協(xié)方差13、下列各項中，不屬于零基預算法優(yōu)點的是（）。A.不受現有費用項目的限制B.有利于促使預算單位合理利用資金C.不受現有預算的約束D.編制預算的工作量小14、對于企業(yè)出售無形資產實現的收益，應計入（）。A、其他業(yè)務收入B、管理費用C、營業(yè)外收入D、本年利潤15、下列表述中，不正確的是（）。A.直接成本大多是可控成本，間接成本大多是不可控成本B.成本的可控與否，與責任中心的管轄范圍有關C.成本的可控與否，與責任中心的權力范圍有關D.變動成本都是可控的，固定成本都是不可控的16、下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）。A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息17、根據量本利分析原理，只能提高安全邊際量而不會降低保本點銷售量的措施是（）。A.提高單價B.增加產銷量C.降低單位變動成本D.壓縮固定成本18、股票增值權模式的適用范圍是（）。A.現金流量比較充裕的非上市公司和上市公司B.現金流量比較充裕且比較穩(wěn)定的上市公司和現金流量比較充裕的非上市公司C.業(yè)績穩(wěn)定型的上市公司及其集團公司、子公司D.業(yè)績穩(wěn)定的上市公司及其集團公司19、關于普通股籌資方式，下列說法錯誤的是（）。A.普通股籌資屬于直接籌資B.普通股籌資能降低公司的資本成本C.普通股籌資不需要還本付息D.普通股籌資是公司良好的信譽基礎20、責任中心得以存在的前提條件是（）。A.責任中心是一個責權利結合的實體B.責任中心具有承擔經濟責任的條件C.責任中心所承擔的責任和行使的權利都應是可控的D.責任中心具有相對獨立的經營業(yè)務和財務收支活動21、某公司2010年4月應交增值稅20萬元，應交營業(yè)稅8萬元，應交資源稅10萬元，城市維護建設稅及教育費附加的提取率分別為7%和3%。當月應交稅金及附加為（）萬元。A.38B.41.8C.21.8D.1822、某公司2012-2016年度銷售收入和資金占用的歷史數據(單位：萬元)分別為(800，18)，(760，19)，(900，20)、(1000，22)，(1100，21)運用高低點法分離資金占用中的不變資金與變動資金時，應采用的兩組數據是（）。A、(760，19)和(1000，22)B、(800，18)和(1100，21)C、(760，19)和(1100，21)D、(800，18)和(1000，22)23、企業(yè)下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風險最大的是（）。A.吸收貨幣資產B.吸收實物資產C.吸收專有技術D.吸收土地使用權24、下列關于生產預算的表述中，錯誤的是（）。A.生產預算是一種業(yè)務預算B.生產預算不涉及實物量指標C.生產預算以銷售預算為基礎編制D.生產預算是直接材料預算的編制依據25、某上市公司2013年的β系數為1.24，短期國債利率為3.5%。市場組合的收益率為8%，對投資者投資該公司股票的必要收益率是（）。A.5.58%B.9.08%C.13.52%D.17.76%二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、下述有關系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的正確說法是（）。A.系統(tǒng)風險又稱市場風險、不可分散風險B.系統(tǒng)風險不能用多元化投資來分散，只能靠更高的報酬率來補償C.非系統(tǒng)風險又稱公司的特定風險，可通過投資組合分散D.證券投資組合可消除系統(tǒng)風險2、在企業(yè)財務績效定量評價中，下列屬于企業(yè)盈利能力修正指標的有（）。A.營業(yè)利潤率B.資本收益率C.凈資產收益率D.總資產報酬率3、下列金融市場類型中，能夠為企業(yè)提供中長期資金來源的有（）。A.拆借市場B.股票市場C.融資租賃市場D.票據貼現市場4、下列可轉換債券籌款中，有利于保護債券發(fā)行者利益的有（）。A．回售條款B．贖回條款C．轉換比率條款D．強制性轉換條款5、在一定時期內，應收賬款周轉次數多、周轉天數少表明（）。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應收賬款流動性強D.應收賬款管理效率高6、下列各項中，屬于企業(yè)非貨幣性資產交易的有（）。A.甲公司以公允價值為150萬元的原材料換入乙公司的專有技術B.甲公司以公允價值為300萬元的商標權換入乙公司持有的某上市公司的股票，同時收到補價60萬元C.甲公司以公允價值為800萬元的機床換入乙公司的專利權D.甲公司以公允價值為105萬元的生產設備換入乙公司的小轎車，同時支付補價45萬元7、在下列各項中，能夠影響特定資產組合β系數的有（）。A.該組合中所有單項資產在組合中所占比重B.該組合中所有單項資產各自的β系數C.市場組合的無風險收益率D.組合中特定資產的風險收益率8、對上市公司來說，股東財富最大化的財務管理目標中，股東財富是由（）決定的。A、股票數量B、股票價格C、股票價值D、每股收益9、在考慮所有稅影響的情況下，下列可用于計算營業(yè)現金凈流量的算式中，正確的有（）。A.稅后營業(yè)利潤＋非付現成本B.營業(yè)收入-付現成本-所得稅C.（營業(yè)收入-付現成本）×（1-所得稅稅率）D.營業(yè)收入×（1-所得稅稅率）＋非付現成本×所得稅稅率10、根據責任成本管理基本原理，成本中心只對可控成本負責?？煽爻杀緫邆涞臈l件有（）。A.該成本是成本中心可計量的B.該成本的發(fā)生是成本中心可預見的C.該成本是成本中心可調節(jié)和控制的D.該成本是為成本中心取得收入而發(fā)生的三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打√，錯的打×）1、（）在現金管理中的隨機模型下，當現金余額大于回歸線時，應該將超過部分的現金轉換為有價證券，當現金余額小于回歸線時，應該將有價證券轉換為現金。2、（）如果凈現值大于0，則現值指數大于1。3、（）風險自保就是當風險損失發(fā)生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤。4、（）企業(yè)按照名義金額計量的政府補助，應計入當期損益。5、（）如果一個企業(yè)中，運營經理主導了公司決策，那么該公司更有可能采用受限的流動資產投資戰(zhàn)略。6、（）在股利支付程序中，除息日是指領取股利的權利與股票分離的日期，在除息日股票的股東有權參與當次股利的分配。7、（）無形資產出租取得的收入應記入營業(yè)外收入。8、（）某公司今年與上年相比，銷售收入增長10%，凈利潤增長8%，平均資產總額增加12%，平均負債總額增加9%?？梢耘袛啵摴緝糍Y產收益率比上年下降了。9、（）企業(yè)集團內部所屬單位之間業(yè)務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制。10、（）收益曲線顯示了具有不同特定日期的到期日的同一證券在到期日的收益率。在許多時候，收益曲線是向下傾斜的，但是，收益曲線也可能向上傾斜。四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、乙公司使用存貨模型確定最佳現金持有量。根據有關資料分析，2015年該公司全年現金需求量為8100萬元，每次現金轉換的成本為0.2萬元，持有現金的機會成本率為10%。要求：（1）計算最佳現金持有量。（2）計算最佳現金持有量下的現金轉換次數。（3）計算最佳現金持有量下的現金交易成本。（4）計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本。（5）計算最佳現金持有量下的相關總成本。2、甲公司上年凈利潤4760萬元，發(fā)放現金股利190萬元，發(fā)放負債股利580萬元，上年.小的每股市價為20元。公司適用的所得稅稅率為25%。其他資料如下：資料1：上年年初股東權益合計為10000萬元，其中股本4000萬元(全部是普通股，每股面值2元，全部發(fā)行在外);資料2：上年3月1日新發(fā)行2400萬股普通股，發(fā)行價格為5元，不考慮發(fā)行費用;資料3：上年12月1日按照4元的價格回購600萬股普通股;資料4：上年年初按面值的110%發(fā)行總額為880萬元的可轉換公司債券，票面利率為4%，債券面值為100元，轉換比率為90。要求：(1)計算上年的基本每股收益;(2)計算上年的稀釋每股收益;(3)計算上年的每股股利;(4)計算上年年末每股凈資產;(5)按照上年年末的每股市價計算市凈率。3、甲公司有關資料如下：資料1：今年年初股東權益總額為1210萬元，資產負債率為60%；年末股東權益總額為1680萬元(其中，優(yōu)先股股本84萬元)，產權比率為1.2。資料2：本年利潤總額為400萬元，今年的所得稅為100萬元，優(yōu)先股股利為60萬元，普通股現金股利總額為84萬元，普通股的加權平均數為200萬股，所有的普通股均發(fā)行在外。資料3：年末普通股股數為210萬股，按照年末每股市價計算的市盈率為10。資料4：公司于去年發(fā)行了面值總額為100萬元的可轉換公司債券(期限為5年)，發(fā)行總額為120萬元，每張債券面值為1000元，轉換比率為80(今年沒有轉股)，債券利率為4%，所得稅稅率為25%。資料5：明年的財務杠桿系數為1.2。要求：(1)計算年末的普通股每股凈資產。(2)計算今年的基本每股收益和每股股利。(3)計算年末普通股每股市價。(4)計算可轉換債券的年利息、可轉換債券可以轉換的普通股股數。(5)計算今年的稀釋每股收益。4、A電子企業(yè)只生產銷售甲產品。2011年甲產品的生產與銷售量均為10000件，單位售價為300元/件，全年變動成本為1500000元，固定成本為500000元。預計2012年產銷量將會增加到12000件，總成本將會達到2300000元。假定單位售價與成本形態(tài)不變。要求：（1）計算A企業(yè)2012年下列指標：①目標利潤；②單位變動成；③變動成本率；④固定成本。（2）若目標利潤為1750000元，計算A企業(yè)2012年實現目標利潤的銷售額。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、己公司是一家飲料生產商，公司相關資料如下：資料一：己公司是2015年相關財務數據如表5所示。假設己公司成本性態(tài)不變，現有債務利息水平不表。表5己公司2015年相關財務數據單位：萬元資料二：己公司計劃2016年推出一款新型飲料，年初需要購置一條新生產線，并立即投入使用。該生產線購置價格為50000萬元，可使用8年，預計凈殘值為2000萬元，采用直線法計提折舊。該生產線投入使用時需要墊支營運資金5500萬元，在項目終結時收回。該生產線投資后己公司每年可增加營業(yè)收入22000萬元，增加付現成本10000萬元。會計上對于新生產線折舊年限，折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致。假設己公司要求的最低報酬率為10%。資料三：為了滿足購置新生產線的資金需求，已公司設計了兩個籌資方案，第一個方案是以借款方式籌集資金50000萬元，年利率為8%；第二個方案是發(fā)行普通股10000萬股，每股發(fā)行價5元，已公司2016年年初普通股股數為30000萬股。資料四：假設己公司不存在其他事項，己公司適用的所得稅稅率為25%。相關貨幣時間價值系數如表6所示：表6貨幣時間價值系數表要求：（1）根據資料一，計算己公司的下列指標：①營運資金；②產權比率；③邊際貢獻率；④保本銷售額。（2）根據資料一，以2015年為基期計算經營杠桿系數。（3）根據資料二和資料四，計算新生產線項目的下列指標：①原始投資額；②第1-7年現金凈流量（NCF1-7）；③第8年現金凈流量（NCF8）；④凈現值（NPV）。（4）根據要求（3）的計算結果，判斷是否應該購置該生產線，并說明理由。（5）根據資料一、資料三和資料四，計算兩個籌資方案的每股收益無差別點（EBIT）。（6）假設己公司采用第一個方案進行籌資，根據資料一、資料二和資料三，計算新生產線投資后己公司的息稅前利潤和財務杠桿系數。2、戊公司是一家啤酒生產企業(yè)，相關資料如下：資料一：由于戊公司產品生產和銷售存在季節(jié)性，應收賬款余額在各季度的波動幅度很大，其全年應收賬款平均余額的計算公式確定為：應收賬款平均余額=年初余額/8+第一季度末余額/4+第二季度末余額/4+第三季度末余額/4+年末余額/8，公司2016年各季度應收賬款余額如表1所示：表12016年各季度應收賬款余額表單位：萬元資料二：戊公司2016年末資產負債表有關項目余額及其與銷售收入的關系如表2所示：2016年資產負債表有關項目期末余額及其與銷售收入的關系注：表中“N”表示該項目不能隨銷售額的變動而變動資料三：2016年度公司銷售收入為21000萬元，銷售成本為8400萬元，存貨周轉期為70天，應付賬款周轉期為66天，假設一年按360天計算。資料四：公司為了擴大生產能力，擬購置一條啤酒生產線，預計需增加固定資產投資4000萬元，假設現金、應收賬款、存貨、應付賬款項目與銷售收入的比例關系保持不變，增加生產線后預計2017年銷售收入將達到28000萬元，稅后利潤將增加到2400萬元，預計2017年度利潤留存率為45%。資料五：為解決資金缺口，公司打算通過以下兩種方式籌集資金①按面值發(fā)行4000萬元的債券，期限為5年，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本，籌資費用率為2%，公司適用的所得稅率為25%。②向銀行借款解決其余資金缺口，期限為1年，年名義利率為6.3%，銀行要求公司保留10%的補償性余額。要求：（1）根據資料一和資料三，計算2016年度下列指標：①應收賬款平均余額；②應收賬款周轉期；③經營周期；④現金周轉期。（2）根據資料二和資料三，計算下列指標：①2016年度末的權益乘數；②2016年度的銷售毛利率。（3）根據資料二、資料三和資料四，計算2017年度下列指標：①利潤的留存額；②外部融資需求量。（4）根據資料五，計算下列指標：①發(fā)行債券的資本成本率（不考慮貨幣的時間價值）；②短期借款的年實際利率。試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、A2、B3、答案：B4、【答案】D5、C6、參考答案：B7、參考答案：A8、參考答案：B9、D10、B11、C12、參考答案：B13、答案：D14、C15、D16、【答案】C17、參考答案：B18、B19、B20、D21、B22、C23、【答案】C24、【答案】B25、B二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、ABC2、參考答案：A,B3、BC4、【答案】BD5、【答案】ACD6、【答案】ABC7、參考答案：A,B8、【正確答案】AB9、AB10、ABC三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打√，錯的打×）1、×2、√3、×4、√5、×6、×7、×8、√9、√10、×四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）最佳現金持有量=（2×8100×0.2/10%）1/2=180（萬元）（2）現金轉換次數=8100/180=45（次）（3）現金交易成本=45×0.2=9（萬元）（4）最佳現金持有量下持有現金的機會成本=180/2×10%=9（萬元）（5）最佳現金持有量下的相關總成本=9＋9=18（萬元）或：按照公式計算，最佳現金持有量下的相關總成本=（2×8100×0.2×10%）1/2=18（萬元）。2、(1)上年年初的發(fā)行在外普通股股數=4000/2=2000(萬股)上年發(fā)行在外普通股加權平均數=2000+2400×10/12-600×1/12=3950(萬股)基本每股收益=4760/3950=1.21(元)(2)稀釋的每股收益：可轉換債券的總面值=880/110%=800(萬元)轉股增加的普通股股數=800/100×90=720(萬股)轉股應該調增的凈利潤=800×4%×(1-25%)=24(萬元)普通股加權平均數=3950+720=4670(萬股)稀釋的每股收益=(4760+24)/(3950+720)=1.02(元)(3)上年年末的普通股股數=2000+2400-600=3800(萬股)上年每股股利=190/3800=0.05(元)(4)上年年末的股東權益=10000+2400×5-4×600+(4760-190-580)=23590(萬元)上年年末的每股凈資產=23590/3800=6.21(元)(5)市凈率=20/6.21=3.223、(1)年末的普通股每股凈資產=(1680-84)/210=7.6(元)。(2)凈利潤=利潤總額-所得稅=400-100=300(萬元)，歸屬于普通股股東的當期凈利潤=300-60=240(萬元)，基本每股收益=240/200=1.2(元)；每股股利=普通股現金股利總額/年末普通股股數=84/210=0.4(元)。(3)市盈率=每股市價/每股收益，普通股每股市價=10×1.2=12(元)。(4)可轉換債券的年利息=100×4%=4(萬元)；可轉換債券可以轉換的普通股股數=100/1000×80=8(萬股)。(5)調整后的歸屬于普通股股東的當期凈利潤=240+4×(1-25%)(來自可轉換債券)=243(萬元)，調整后的發(fā)行在外的普通股加權平均數=200+8(來自可轉換債券)=208(萬股)，稀釋每股收益=243/208=1.17(元)。4、（1）①目標利潤=12000×300-2300000=1300000（元）②單位變動成本=1500000/10000=150（元）③變動成本率=150/300=50%④固定成本=2300000-150×12000=500000（元）（2）銷售收入×（1-50%）-500000=1750000則：銷售收入=4500000元五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）①營運資金=流動資產-流動負債=40000-30000=10000（萬元）②產權比率=負債/所有者權益=（30000+30000）/40000=1.5③邊際貢獻率=邊際貢獻/營業(yè)收入=（80000-30000）/80000×100%=62.5%④保本銷售額=固定成本/邊際貢獻率