中小企業(yè)融資困難的原因及對(duì)策研究應(yīng)用

中小企業(yè)融資困難原因及對(duì)策研究【摘要】新經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展促進(jìn)大量中小企業(yè)崛起并壯大。不過目前中小企業(yè)發(fā)展正面臨著嚴(yán)重挑戰(zhàn)―融資困難，這是中小企業(yè)發(fā)展一大瓶頸。本文就這一問題進(jìn)行淺析，利用原因分析法，對(duì)中小企業(yè)融資難產(chǎn)生原因進(jìn)行分析，然后提出對(duì)應(yīng)處理方法?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；原因分析新科技革命和全球產(chǎn)業(yè)變革大背景為中國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展發(fā)明了機(jī)會(huì)。在中國(guó)，中小企業(yè)已然成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中關(guān)鍵力量，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。它所帶來(lái)巨大勞動(dòng)需求緩解了就業(yè)壓力，為社會(huì)穩(wěn)定提供關(guān)鍵保障。中小企業(yè)不僅促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也成為地方財(cái)政關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)起源。但也不可避免碰到了發(fā)展難題―融資。一、中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)狀況（一）內(nèi)部融資占據(jù)關(guān)鍵地位和大型企業(yè)不一樣，中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部融資依靠度相對(duì)較大，尤其是在企業(yè)創(chuàng)始早期，幾乎集不到多少外部資金，完全依靠自有資金很常見，90%以上資金由企業(yè)創(chuàng)建者及其家庭組員來(lái)提供。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段后，能夠會(huì)逐步地取得多種外部資金，不過內(nèi)部融資仍占有較大百分比。內(nèi)部資金含有低成本、低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)，故對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說，內(nèi)部融資成為處理其生存和發(fā)展問題關(guān)鍵路徑。（二）間接融資以銀行貸款為主在中國(guó)中小企業(yè)外部融資中間接融資所占比重最大，而在間接融資中又?jǐn)?shù)銀行貸款比重大，可見在中小企業(yè)建立發(fā)展壯大過程中，銀行尤其是商業(yè)銀行所起到作用是多么巨大。中小企業(yè)貸款正逐步成為地方性商業(yè)銀行最關(guān)注業(yè)務(wù)之一（三）民間融資普遍存在民間融資是指非法定金融機(jī)構(gòu)自然人、企業(yè)及其它經(jīng)濟(jì)主體之間以取得高額利息、取得資金使用權(quán)為目標(biāo)需要支付約定利息融資方法，通常采取民間借貸、票據(jù)融資、有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等多個(gè)形式。中國(guó)中小企業(yè)對(duì)民間融資有較大需求，民間融資對(duì)貸款人資信條件要求較正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較低，這是中小企業(yè)選擇其關(guān)鍵原因。二、中小企業(yè)融資困難原因融資難原因分析既要從企業(yè)內(nèi)部分析，也要從企業(yè)外部即體系、政府等方面進(jìn)行分析。（一）內(nèi)部原因1.經(jīng)營(yíng)管理水平不高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大因?yàn)橹行∑髽I(yè)大多是家族式管理，管理者綜合素質(zhì)不高，管理能力有限，且因?yàn)橐?guī)模小，管理人員通常身兼數(shù)職，和大型企業(yè)專精管理層次無(wú)法相提并論。又加之內(nèi)部管理在很多方面存在著問題：缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)，戰(zhàn)略管理和營(yíng)銷管理方面意識(shí)微弱，管理方法單一落后，所以在當(dāng)今這個(gè)不停發(fā)展改變社會(huì)中，應(yīng)變能力不足。2.產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，資金回流速度減緩中小企業(yè)因?yàn)楸旧砉逃胁糠秩秉c(diǎn)輕易造成人才流失，職員工作主動(dòng)性和發(fā)明性不高。而且企業(yè)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新人才通常采取短期激勵(lì)機(jī)制，比如現(xiàn)金形式。因?yàn)閯?chuàng)新成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，中小企業(yè)創(chuàng)新大全部以其它企業(yè)創(chuàng)新為基礎(chǔ)進(jìn)行模擬，無(wú)法脫離模擬創(chuàng)新模式。因?yàn)楫a(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性，使得企業(yè)產(chǎn)品銷售只能隨波逐流，無(wú)法異軍突起，造成產(chǎn)品銷售困難，資金回流速度減緩，不利于企業(yè)可連續(xù)發(fā)展發(fā)展。3.抵押資產(chǎn)欠缺，取得擔(dān)保困難現(xiàn)在在中國(guó)銀行貸款抵押中，不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款是最常見方法。但中國(guó)中小企業(yè)大多沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)不明現(xiàn)象廣泛存在，造成很多中小企業(yè)全部缺乏可用來(lái)抵押貸款不動(dòng)產(chǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小，所擁有固定資產(chǎn)全部不多，而且因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等抵押物變現(xiàn)較困難，這也抑制了銀行為其提供貸款主動(dòng)性。（二）外部環(huán)境原因1.資本市場(chǎng)體系不健全在現(xiàn)在資本市場(chǎng)中，中小型企業(yè)資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢，中小企業(yè)難以從資本市場(chǎng)上融資，而場(chǎng)外交易市場(chǎng)又不發(fā)達(dá)。另外，資本市場(chǎng)上交易品種極少，市場(chǎng)容量也不足，缺乏股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)以外可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券市場(chǎng)及投資基金市場(chǎng)，所以不一樣中小企業(yè)融資需求肯定無(wú)法得到滿足。2.金融體系結(jié)構(gòu)不合理中國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)即使不停向多層次化發(fā)展，但對(duì)中小企業(yè)融資問題仍然不合理。關(guān)鍵是商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在“歧視”現(xiàn)象，其它銀行金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，政策性銀行缺乏，政策性專題資金不足等。3.服務(wù)體系發(fā)展滯后服務(wù)體系尤其是信用擔(dān)保體系發(fā)展嚴(yán)重滯后于中小企業(yè)融資發(fā)展規(guī)模需要，其存在問題是：對(duì)中小企業(yè)融資起征信作用企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，擔(dān)保企業(yè)數(shù)量不足，發(fā)展質(zhì)量也是參差不齊。三、中小企業(yè)融資政策提議相關(guān)中小企業(yè)融資問題原因分析過程，為尋求改善中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)狀況政策提議切入提供了一定思緒。造成這一問題原因并非短期，也不是單一方面，所以處理這一問題就要一個(gè)長(zhǎng)久系統(tǒng)過程。（一）中小企業(yè)提升本身水平企業(yè)應(yīng)提升管理人員素質(zhì)，打破傳統(tǒng)基于血緣、親緣關(guān)系用人觀念，充足利用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)選聘并吸引高素質(zhì)全方位管理人才；也要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理控制，提升資金使用效率；也要經(jīng)過建立有效內(nèi)部控制制度來(lái)維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全，降低浪費(fèi)和損失。中小企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)響應(yīng)國(guó)家“雙創(chuàng)”號(hào)召，強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新元素。企業(yè)應(yīng)該親密關(guān)注和企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)科技發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況和未來(lái)前景。對(duì)企業(yè)過時(shí)技術(shù)進(jìn)行立即更新或淘汰。關(guān)注市場(chǎng)消費(fèi)者需求改變和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行創(chuàng)新。（二）完善多層次資本市場(chǎng)體系中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系己初具雛形，但仍然需要繼續(xù)完善。1.深入推進(jìn)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康運(yùn)作必需前提就是要不停加強(qiáng)相關(guān)法律制度建設(shè)，從而健全和資本市場(chǎng)相配套法律體系。也要愈加明確中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象，它們定位應(yīng)不停修訂，使之和其它資本市場(chǎng)定位顯著區(qū)分開來(lái)，適度降低其入市門檻，這么才能給成長(zhǎng)型和含有發(fā)展?jié)摿χ行∑髽I(yè)給予幫助。2.主動(dòng)促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展合適放開中小企業(yè)債券市場(chǎng)，放寬債券法相關(guān)核準(zhǔn)要求，在資金需求相對(duì)旺盛且含有了一定條件地域簡(jiǎn)化同意程序，提升審批過程效率。對(duì)