【上市商業(yè)銀行績效探析與常用方法15000字】

上市商業(yè)銀行績效分析與常用方法目錄TOC\o"1-3"\h\u第1章引言 [9]。熵值法中會有有n個待評價對象和p個評價指標(biāo)，對數(shù)據(jù)進行一定的處理后可以將其組成n行p列的矩陣。根據(jù)上述解釋可以看出信息熵的使用方法其實就是通過分析商業(yè)銀行績效中的指標(biāo)值的無序程度和離散程度來計算各個指標(biāo)的權(quán)重，從而為多種指標(biāo)的綜合評價提供依據(jù)。1.2.5績效分析的重要性對于商業(yè)銀行來說績效評價對其在經(jīng)營管理上具有非常重要的作用。一方面，銀行經(jīng)營者的行為與員工的行為會隨著不同的績效評價方法而發(fā)生不同的變化，進而令銀行產(chǎn)生了不同的績效差別；另一方面，同一家商業(yè)銀行在采用不同的方法進行評價時，也可能會得到不同的結(jié)論。綜上所述，通過績效分析可以對商業(yè)銀行的效率水平做出評價并加以解釋，最后根據(jù)相關(guān)分析來得出加強商業(yè)銀行績效的對策與措施。1.3本文的研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文研究內(nèi)容為基于上市商業(yè)銀行績效分析的多種方法來對上市商業(yè)銀行的績效進行分析并對多種方法進行比較。第一章，引言。本章主要介紹了論文的選題內(nèi)容及意義、選題所用的方法及重要性、研究的內(nèi)容及研究方法。首先分析了在當(dāng)今的金融經(jīng)濟環(huán)境下，上市商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及對商業(yè)銀行建立績效體系并進行績效分析的意義；其次，列舉進行績效分析的幾種常用方法并加以介紹；然后，初步構(gòu)建本文的研究體系，闡述如何組織該選題的文章構(gòu)造；最后，將本文所需要運用得研究方法進行說明。第二章，上市商業(yè)銀行績效分析的方法。本章將詳細介紹商業(yè)銀行績效評價的四種方法，分別是因子分析法、經(jīng)濟增加值法（EVA）、數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）、熵值法。對該四種方法一一進行闡述并列出重要的績效評價指標(biāo)。根據(jù)商業(yè)銀行的特點建立基本的模型，對各方法進行實證檢驗，而后從橫向角度對四種方法所測算出的商業(yè)銀行績效進行分析和比較，找出各方法中存在的優(yōu)點與缺陷，從而進一步分析上市商業(yè)銀行在提高績效方面可采用哪些可行措施。第三章，結(jié)論與建議?；谏鲜龈鞣N方法的理論分析、實證檢驗和分析對比，對研究內(nèi)容進行歸納與總結(jié)，并提出一些有效的建議。1.3.2研究方法（1）規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合本文將規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合，為每種方法選擇指標(biāo)驅(qū)動因素以分析影響商業(yè)銀行績效的因素，并通過構(gòu)建基礎(chǔ)模型來分析銀行績效水平和影響因素。（2）定性分析與定量分析相結(jié)合本文將定性分析與定量分析相結(jié)合，通過對上市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)進行采集，分別運用四種績效分析方法來分別對上市商業(yè)銀行的績效水平進行分析，并通過結(jié)果來研究每種方法的指標(biāo)的優(yōu)勢。（3）文獻法本文通過回顧有關(guān)商業(yè)銀行績效評價的相關(guān)文獻，在了解了各種方法和實際應(yīng)用并進行考察研究之后，從商業(yè)銀行財務(wù)指標(biāo)評價中選取經(jīng)驗分析方法作為出發(fā)點，以充分利用每種方法的優(yōu)勢并找到適當(dāng)?shù)墓絹矸治隹冃?。?章上市商業(yè)銀行績效分析方法2.1因子分析法2.1.1因子分析法詳述因子分析法是多元統(tǒng)計中的一種十分重要的方法，它主要是通過對數(shù)據(jù)降低維度來提取簡化信息并進行分析。根據(jù)一些因子來表示各個變量之間的關(guān)系，同時將聯(lián)系程度較高的因子放置同一類中，如此一來相關(guān)程度高的則為一類，反之為不同類，其中將不同類別表示不同情況的因子稱為公共因子，這些因子保證了整體的獨立性并有效的反映了未經(jīng)處理的數(shù)據(jù)的主要信息，該方法是對實際情況客觀、真實、準(zhǔn)確的描述。數(shù)據(jù)在被標(biāo)準(zhǔn)化處理后才能開始因子分析，這樣可以防止因為不同量綱指標(biāo)給分析帶來不必要的影響。這樣一來我們將規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)矩陣記為Z，并得到其相關(guān)矩陣V=Z’Z，之所以可以得到特征方程Det(V-λi)=0,是因為相關(guān)矩陣V是實對稱矩陣，其特征根均為實數(shù)。之后對該方程求解可以得到P個特征根，然后通過降序得到結(jié)果，其中λ與其對應(yīng)的特征向量為μi，可組成正交矩陣F=a’Z。當(dāng)新變量的方差累計貢獻率超過特定的百分比，例如75%，這個要求就可以被滿足了。方差的累計貢獻率可以用特征根的比值來表示，即ΣX=(X1,X2F=(F1,e=(e1,e2x1=x2=……xp=由于該模型是以變量為基礎(chǔ)進行計算的，并且各因子是正交的，所以也可被稱為R型正交因子模型。因子分析法用矩陣可以表示為x=aF+e。其中F為X的公共因子，也可以被稱為潛因子，矩陣a為因子載荷矩陣，X的特殊因子是e。mζpCov(F,e)=0,即F和e是不相關(guān)的。D(F)=Im,即F1D(e)=0，即e1,e2,…,ep沒有任何關(guān)系，且方差不同。2.1.2實證分析本節(jié)采取26家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為樣本，根據(jù)全面性、重要性、可行性的原則，商業(yè)銀行的盈利性、流動性、安全性和成長性可以被十個財務(wù)指標(biāo)進行分析。選取凈資產(chǎn)收益率X1、總資產(chǎn)凈利率X2、成本收入比X3、存貸比率X4、流動比率X5、資本積累率X6、存款增長率X7、貸款增長率X8、不良貸款率X9、資本充足率X10。其中通過軟件將數(shù)據(jù)帶入模型中，利用因子分析法得到樣本相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值和方差貢獻率以及累計貢獻率。由表可知，因子旋轉(zhuǎn)前后模型對數(shù)據(jù)擬合度不曾發(fā)生改變但特征值發(fā)生了變化；旋轉(zhuǎn)后的載荷矩陣見表2-1，同時設(shè)F1、F2、F3成分初始因子組旋轉(zhuǎn)后因子組合計方差的%累計%合計方差%累計%16.33848.75548.7553.38726.05326.05322.95122.70371.4583.04223.40249.45531.51311.64083.0992.87322.09771.55241.1087.82890.9262.51919.37590.92650.4733.64194.56860.2491.91796.48470.2041.56698.05080.1240.95199.00090.0550.42699.427100.0410.31899.745110.0210.15999.903120.0090.06799.971130.0040.029100.000表2-1初始及旋轉(zhuǎn)后的載荷矩陣數(shù)值成份1234X-0.071-0.2330.4580.193X-0.134-0.0620.1900.408X0.1-0.1250.0450.302X0.307-0.034-0.001-0.070X0.352-0.042-0.036-0.112X0.366-0.073-0.047-0.102X-0.1500.081-0.2610.219X-0.0090.450-0.184-0.179X-0.0820.298-0.0130.039X-0.0390.345-0.071-0.046X-0.0770.1900.104-0.290X0.129-0.2640.149-0.239X-0.048-0.0900.3750.091表2-2在各效率指標(biāo)下各成分的方差貢獻率根據(jù)表2-2展示出指標(biāo)值可以確定四類因子的名稱，分別是成長性因子、盈利性因子、流動性因子和安全性銀子。在確定好四類因子的名稱后就可以根據(jù)軟件可以得到四個主因子的得分?jǐn)?shù)據(jù)了，結(jié)合方差貢獻率確定評價模型：F=0.532F1+0.248F2+0.127F3其中:FF2=F3=F4=下表為績效得分排序。圖2-1各大上市商業(yè)銀行排名從實驗結(jié)果可以看出，財務(wù)績效最好的是建設(shè)銀行，最差的為渤海銀行。在盈利性方面，郵儲銀行及平安銀行表現(xiàn)較好；成長性方面，建設(shè)銀行和工商銀行表現(xiàn)優(yōu)秀；安全性方面，仍然是建設(shè)銀行和工商銀行表現(xiàn)出色；流動性方面，招商銀行和郵儲銀行表現(xiàn)較好。2.2經(jīng)濟增加值法(EVA)2.2.1經(jīng)濟增加值法(EVA)詳述經(jīng)濟增值（EVA）方法是經(jīng)濟收益，而不是傳統(tǒng)的會計收益。它是指從公司的稅后凈營業(yè)利潤中減去投資資本的機會成本后獲得的收入。EVA是一項綜合的績效評估指標(biāo)，用于衡量全要素生產(chǎn)率。它已經(jīng)形成了一個結(jié)合評估指標(biāo)、管理系統(tǒng)、激勵系統(tǒng)和概念系統(tǒng)的管理評估系統(tǒng)。EVA衡量公司的利潤是高于還是低于投資者期望的最低回報。它不僅可以用來評估公司的業(yè)務(wù)績效和管理水平，而且可以引入到公司價值評估領(lǐng)域來進行公司價值評估。EVA的最大特點是從股東的位置出發(fā)來重新評估公司的盈利能力。它之所以能夠鼓勵經(jīng)營者在投資決策時更多地考慮企業(yè)的長遠利益，是因為該指標(biāo)是從企業(yè)的長遠發(fā)展出發(fā)的。其中EVA的計算公式為EVA=NOPAT-C*WACC(NOPAT-稅后凈營業(yè)利潤、C-資本總額、WACC-加權(quán)平均資本成本)。也可以列為以下式子：EVA=期初投資資本*（期初投資資本回報率-加權(quán)平均資本成本）。當(dāng)EVA>0時，這說明股東投入的資本增值了，這也表明企業(yè)創(chuàng)造的財富要高于企業(yè)的資本；而當(dāng)EVA=0時，這表明，股民的資本沒有發(fā)生增值，企業(yè)的資本和企業(yè)創(chuàng)造的利潤基本上是相等的；當(dāng)EVA<0時說明股東資本減少了，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)造的利潤無法彌補股東資本。理解EVA模型的原理是很容易的，但是它在計算中要保證精確性這一點上是一個難點且較為復(fù)雜。尤其是在整個會計調(diào)整及資本成本的確定過程中，首先需要調(diào)整NOPAT，稅后凈營業(yè)利潤是在會計凈利潤做出調(diào)整后得到的，這樣才可以保證EVA評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績時的精確程度。從成本效益原則來看，利益費用、研發(fā)費用、商譽攤銷、折舊、存貨成本、初始投資、減值準(zhǔn)備、遞延稅款等項目需要進行調(diào)整。其次是資本總額(C)的調(diào)整，由于依照企業(yè)會計準(zhǔn)則編制的資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)不是企業(yè)中可實際用于生產(chǎn)經(jīng)營的所有資產(chǎn)，也并非可以代表企業(yè)的投入資本，所以要對資本總額進行調(diào)整。最后是WACC的調(diào)整。WACC=債務(wù)資本成本率*債務(wù)占總資本比例*(1-所得稅率)+股本資本成本率*股本占總資本比例，其中債務(wù)資本成本率以銀行貸款利率表為基準(zhǔn)。在計算EVA過程中較為重要的一點就是針對債務(wù)利息的交付是可以免稅的，所以所得稅率是不能被遺忘的。在上面的公式中最為復(fù)雜得是股權(quán)成本，在計算中主要應(yīng)該是要確定股本資本成本率。2.2.2實證分析從16家上市商業(yè)銀行中選取6家作為本次研究的樣本銀行，這幾家銀行分別為工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行。項目建設(shè)銀行工商銀行中國銀行招商銀行民生銀行浦發(fā)銀行會計報表稅后凈利潤（歸屬于母公司）134844.00165156.00104418.0024618.0017581.0019177.21加：少數(shù)股東權(quán)益187.00869.005273.000.00107.001.38利息費用支出(稅后)2644.52244.003507.001403.25716.25566.70非營業(yè)項目支出(稅后)729.751027.5561.0068.25126.7529.23遞延所得稅負(fù)債的增加(稅后)27.00140.00533.00-17.000.000.00當(dāng)年實際計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金的增加29292.0027988.0012993.005501.005504.004587.42減：非營業(yè)項目收入(稅后)-1818.75-1656.00-547.50-352.50-100.50-185.87遞延所得稅資產(chǎn)的增加(稅后)-7035.00-3016.00-523.00-920.00-1274.00-664.06稅后京營業(yè)利潤158870.5192752.5126214.53030122660.5023512.01表2-3各大商業(yè)銀行有關(guān)項目數(shù)據(jù)通過獲取的數(shù)據(jù)來計算NOPAT和WACC，計算結(jié)果如下圖所示：圖2-2NOPAT和WACC的計算結(jié)果利用公式EVA=NOPAT-WACC*C得到EVA與REVA的計算結(jié)果。圖2-3EVA與REVA的計算結(jié)果而后可以說計算出EVA回報率，如下表2-3：銀行名稱EVA回報率排名建設(shè)銀行11.99%2工商銀行12.71%1中國銀行8.77%6招商銀行9.81%5民生銀行10.19%4浦發(fā)銀行10.52%3表2-4計算所得EVA回報率根據(jù)以上結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)銀行績效情況與稅后凈營業(yè)利潤有很大的關(guān)系，凈營業(yè)利潤值越高導(dǎo)致的EVA回報率會更高一些。2.3數(shù)據(jù)包絡(luò)法(DEA)2.3.1數(shù)據(jù)包絡(luò)法(DEA)詳述著名的運籌學(xué)科學(xué)家Charnes，Cooper和Rhodes于1978年提出了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，它又可簡稱為DEA。該方法是在保證決策單元(DMU,DecisionMakingUnits)輸入或輸出不變的基礎(chǔ)上，借助計劃模型確定相對有效的生產(chǎn)邊界，并將每個DMU投影到DEA生產(chǎn)邊界，并通過比較DMU與DEA邊界的偏離程度來評估其相對有效性。該方法適用于多投入-多產(chǎn)出效益的綜合評價，解決了財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)等績效評價指標(biāo)的難題。CCR和BCC模型是兩個使用最廣泛的模型，分別用于“規(guī)模報酬可變”和“規(guī)模報酬不變”的假設(shè)下解決決策部門的有效性。由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴張受內(nèi)部和外部環(huán)境等多種因素的影響，其規(guī)模收益率是可變的，因此本文選擇BCC模型對規(guī)模收益率進行評估，以此作為本文的評價模型。BCC模型是由Banker、Charnes和Cooper提出來的，它與CCR模型最大的區(qū)別就是BCC模型中去掉了固定規(guī)模報酬因素的同時還增加了變動規(guī)模報酬的因素，這樣一來可以方便衡量不同規(guī)模報酬狀態(tài)下決策單元的相對效率值。其模型為：MaxPj0s.t.ωω具有帶有阿基米德無窮小參數(shù)的對偶規(guī)劃為：minj=1j=1j=1λ設(shè)模型D存在的最優(yōu)解為λ?1、若θ?=1，并且有某個投入或產(chǎn)出大于0，則DMU2、若θ?=1，且s??=0，s?+=0，則DMU3、若θ?<1，則決策單元DMU4、若存在λj?(j=1,2,…,n)使得Σλi?=1，則DMU為規(guī)模報酬保持固定不變；如果不存在λj?(j=1,2,…,n)使得Σ2.3.2實證分析本節(jié)以國內(nèi)16家上市商業(yè)銀行作為績效評價的研究對象，在假定規(guī)模報酬不變的情況下，利用BCC輸入導(dǎo)向模型：MaxPs.t.ωωω≥0計算8個年度商業(yè)銀行的技術(shù)效率值(TE)、純技術(shù)效率值(PTE)、規(guī)模效率值(SE)，上述三者之間的關(guān)系是TE=PTE*SE，將數(shù)據(jù)通過DEAPVERSION2.1進行分析處理，得到排名。表格可在附錄A-C查看。根據(jù)結(jié)果可從效率指標(biāo)的關(guān)系來分析變化趨勢從而探索影響商業(yè)銀行整體技術(shù)效率的因素；也可從商業(yè)銀行間的差異和相同點出發(fā)，從一個個單獨的例子來入手分析銀行效率狀況。第一、商業(yè)銀行整體效率狀況，根據(jù)表可得到8年內(nèi)我國商業(yè)銀行效率指標(biāo)值的整體變化趨勢，如下圖2-5所示：圖2-42013-2020年相關(guān)效率值走勢可以清晰地發(fā)現(xiàn)規(guī)模效率與技術(shù)效率的變化趨勢基本一致，說明規(guī)模效率對技術(shù)效率的影響較大，以此也可以證明商業(yè)銀行績效的變化更本質(zhì)的原因來自于規(guī)模效率。第二、不同商業(yè)銀行效率狀況，由表可得到商業(yè)銀行各效率平均值排名，如圖所示：商業(yè)銀行TEPTESE均值排序均值排序均值排序工商銀行0.84450.95070.8858農(nóng)業(yè)銀行0.618160.819150.75115中國銀行0.83280.930100.8927建設(shè)銀行0.84270.921110.9135交通銀行0.84360.96340.8779北京銀行0.86440.882120．9792東亞銀行0.721130.783160.9126星展銀行0.96810.97120.9971光大銀行0.815100.94090.86510廣發(fā)銀行0.642150.873140.73316華夏銀行0.695140.875130.78814民生銀行0.82090.96430.84911浦發(fā)銀行0.785120.95250.82113興業(yè)銀行0.96320.99210.9703招商銀行0.87030.94780.9194中信銀行0.805110.95160.84812表2-5TE、PTE、SE效率值排名由上表可以看出技術(shù)效率所反映的經(jīng)濟管理總水平前三的是星展銀行、興業(yè)銀行和招商銀行；純技術(shù)效率表現(xiàn)的是商業(yè)銀行的內(nèi)部管理技術(shù)，水平前三的是興業(yè)銀行、星展銀行和中國民生銀行；規(guī)模效率表現(xiàn)的是銀行是否處于規(guī)模有效狀態(tài)，前三名為星展銀行、北京銀行和興業(yè)銀行。因此可以看出總技術(shù)效率高的銀行，其純技術(shù)效率值和規(guī)模效率值也較高，像星展銀行和興業(yè)銀行；反之，純技術(shù)效率值和規(guī)模效率值就會不高。根據(jù)以上實證分析可以表明我國商業(yè)銀行績效受規(guī)模報酬影響是很大的，在不同年份不同銀行的技術(shù)效率水平的主要差異主要取決于規(guī)模效率水平的高低，并且大多數(shù)商業(yè)銀行尚處于規(guī)模報酬逐漸降低或保持穩(wěn)定的階段。2.4熵值法2.4.1熵值法詳述在運用熵值法過程中，如果系統(tǒng)內(nèi)有很多不一樣的形態(tài)，而每種形態(tài)出現(xiàn)的概率為Pi(i=1,2,…,m)，那么系統(tǒng)的熵就可定義為：E=-i=1mPilnPi(1)。顯然，當(dāng)Pi=1/m(i=1,2,…,m)時，即每種狀態(tài)出現(xiàn)的概率相等時，此時熵就取得最大值：Emax=lnm(2).若現(xiàn)在設(shè)有m個待評單位，n個評價指標(biāo)，則有原始指標(biāo)數(shù)據(jù)矩陣R=熵值法其實很好理解，指標(biāo)的信息熵與指標(biāo)的無序程度成負(fù)相關(guān)。例如當(dāng)某個指標(biāo)的信息熵Ej越小時，它的指標(biāo)值的無序程度就會越高，同時給予的信息量越大，在綜合評價中所起的作用也就會越強。反之，某指標(biāo)的信息熵E2.4.2實證分析本節(jié)將選取我國五大國有銀行及六家上市股份制商業(yè)銀行的樣本數(shù)據(jù)，基于綜合性、客觀性、發(fā)展性原則對績效體系建立凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)回報率、資本充足率、流動性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存款付息率、成本收入比率、存貸比率、不良貸款比率、存款增長率、中間業(yè)務(wù)收入占比、貸款增長率12個財務(wù)指標(biāo)以及公司金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新活躍度、個人創(chuàng)新活躍度和金融市場創(chuàng)新活躍度3個非財務(wù)指標(biāo)。其中負(fù)債率、存款付息率、成本收入比率、存貸比率和不良貸款比率逆指標(biāo)，其余均為正指標(biāo)。根據(jù)2.4.1的公式定義差異性系數(shù)Gj=1?Ej，對于第j項指標(biāo)，其值越大，對方案評價的價值越大值。Wj評價指標(biāo)權(quán)重WX0.0501X0.0407X0.0686X0.0623X0.0926X0.0985X0.0629X0.0718X0.0656X0.0495X0.1381X0.0273X0.0615X0.0382X0.0723表2-6各評價指標(biāo)權(quán)重將上表中的權(quán)重與指標(biāo)數(shù)據(jù)進行計算，對各子項目能力進行排序，最后得出各商業(yè)銀行的綜合得分，最后進行綜合排名，如下圖2-7、圖2-8所示：綜合分?jǐn)?shù)創(chuàng)新能力分?jǐn)?shù)盈利能力分?jǐn)?shù)償債能力分?jǐn)?shù)經(jīng)營效率分?jǐn)?shù)增長能力分?jǐn)?shù)工商銀行0.6440.1310.1360.1610.1710.045排名122339光大銀行0.3440.0470.0420.0850．0740.090排名111087103建設(shè)銀行0.5830.0750.1370.1890.1260.056排名271158交通銀行0.4120.1470.0170.1600.0680.020排名81941111農(nóng)業(yè)銀行0.5530.1290.0810.1040.2040.035排名4366110平安銀行0.4290.0850.0150.0630.1050.161排名7510961浦發(fā)銀行0.3640.0500.1010.0310.1020.080排名9941185興業(yè)銀行0.4450.0310.0970.0600.1840.073排名61151026招商銀行0.5630.0840.1060.1310.1360.107排名363542中國銀行0.4700.0520.0660.1830.1040.065排名587277中信銀行0.3540.1030.0130.0700.0760.092排名10411894表2-7銀行綜合得分及排名表2-8各銀行所得分?jǐn)?shù)柱狀圖根據(jù)上述結(jié)果可以看出，盈利能力、償債能力及經(jīng)營效率對上市商業(yè)銀行的績效影響較大，創(chuàng)新能力、增長能力對銀行績效的影響較小。同時可以發(fā)現(xiàn)銀行的經(jīng)營規(guī)模也會影響商業(yè)銀行的績效，像招商銀行盈利能力及增長能力出色，不過由于規(guī)模較小所以比工商銀行的排名要低一些。2.5不同方法的比較分析由于上述方法中所選用的銀行個數(shù)不同，所以現(xiàn)從中選取出六家上市商業(yè)銀行進行比較分析，這六家銀行分別為建設(shè)銀行、工商銀行、中國銀行、招商銀行、民生銀行以及浦發(fā)銀行。2.5.1績效評價結(jié)果的比較表2-9為利用因子分析法對六家上市商業(yè)銀行的績效F值進行排名后的結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)建設(shè)銀行的績效最高，績效最低的是民生銀行。名稱F排名建設(shè)銀行1.2357741工商銀行0.8832中國銀行0.5384招商銀行0.6975963民生銀行-0.6291096浦發(fā)銀行-0.1761525表2-9基于因子分析法的六家商業(yè)銀行排名表2-10是基于EVA法對六家上市商業(yè)銀行計算EVA回報率后給出的排名。名稱資本總額EVAEVA回報率排名建設(shè)銀行856390102691.3211.99%2工商銀行979336.5124492.7512.71%1中國銀行842761.573879.018.77%6招商銀59.81%5民生銀4310.19%4浦發(fā)銀行131758.5113867.2910.52%3表2-10基于EVA模型的六家商業(yè)銀行排名表2-11是基于DEA法依據(jù)規(guī)模效率的相關(guān)系數(shù)情況對六家上市商業(yè)銀行進行的排名。名稱SE(規(guī)模效率)排名建設(shè)銀行0.8832工商銀行0.9151中國銀行0.883招商銀行0.8354民生銀行0.795浦發(fā)銀行0.776表2-11基于DEA模型的六家商業(yè)銀行排名表2-12為基于熵值法對各個銀行進行評分后取出的六家上市商業(yè)銀行的分?jǐn)?shù)排名。名稱分?jǐn)?shù)排名建設(shè)銀行0.5832工商銀行0.6441中國銀行0.474招商銀行0.5633民生銀行0.3845浦發(fā)銀行0.3646表2-12基于熵值法的六家商業(yè)銀行排名觀察上述四個表可以看出依據(jù)因子分析法、DEA法和熵值法進行的商業(yè)銀行績效分析結(jié)果差距不大，排名大體一致且與2020年上司商業(yè)銀行實際績效基本情況相同，但EVA法得出的績效評價分析結(jié)果與其余三種有較大的差距。說明EVA模型的評價體系不如其余三種方法建造的模型可信度高。2.5.2所需樣本數(shù)量及所選數(shù)據(jù)指標(biāo)的比較在做因子分析法時對樣本選取的要求是變量數(shù)要小于樣本量，因此在用該方法進行績效分析時至少要保證有二十個樣本十個變量，也要保證指標(biāo)數(shù)小于樣本數(shù)，如此才能使用此方法。EVA本身是一個綜合的企業(yè)績效評估指標(biāo)體系，它基于傳統(tǒng)企業(yè)績效評估指標(biāo)凈利潤、每股收益和凈資產(chǎn)收益，考慮了資本成本和其他因素。因此，對樣本數(shù)量沒有要求并且可以比較兩個或更多個樣本。EVA指標(biāo)體系具有許多細致的指標(biāo)和邏輯。大量的數(shù)據(jù)可以通過檢查年度報告條目獲得，計算過程更加復(fù)雜，并且隨著深入的研究它變得越來越復(fù)雜。有時有必要調(diào)整一些難以處理的會計科目。DEA利用運籌學(xué)中的線性規(guī)劃模型，比較多個輸入和輸出的決策單元之間的效率，確定可以使用的生產(chǎn)前沿面，找到?jīng)Q策單元效率低下的原因，從而指明糾正改進的方向。一般來說，決策單元中的樣本數(shù)必須大于n>2（m+t）。其中，m和t代表所選的數(shù)目和乘積指數(shù)。n越大，對應(yīng)樣本的比較結(jié)果越精確，數(shù)據(jù)的獲得也就越精確。DEA指標(biāo)的選擇可以根據(jù)研究行業(yè)的特征和重點來確定，不宜獲得的其他指標(biāo)可以用來替換不適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)，具有強大的靈活性和易于訪問性。并且有類似的處理數(shù)據(jù)的軟件，因此處理起來并不困難。熵值法利用信息熵進行計算，在使用過程中一般要求變量為連續(xù)型變量。同時，使用熵值法過程中若數(shù)據(jù)中有負(fù)數(shù)則需要對數(shù)據(jù)進行非負(fù)化處理。熵值法的指標(biāo)的選取要根據(jù)研究行業(yè)的特點和關(guān)注的重點來確定，指標(biāo)的選取要十分的準(zhǔn)確且要確定政府指標(biāo)，才能使最后的權(quán)重計算以及綜合得分更加的精確，計算程度并不是很復(fù)雜，處理難度相對較低。

第3章總結(jié)與建議3.1主要研究結(jié)論本文在梳理國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的研究文獻，在總結(jié)國內(nèi)學(xué)者關(guān)于上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效研究成果的基礎(chǔ)上，將幾種常用的績效研究方法詳細地進行了闡述，并通過這幾種研究方法構(gòu)建了四種簡易的績效評價指標(biāo)體系，分別通過計算及檢驗對上市商業(yè)銀行進行了降序排列；而后將四種方法所獲得的排序結(jié)果進行了橫向比較，從中發(fā)現(xiàn)了各種方法在計算績效過程中數(shù)據(jù)采集及指標(biāo)確定的不同，同時也明確了這幾種方法對于評定上市商業(yè)銀行績效來說是有極大的效果和參考意義的。本文對于不同的績效評價方法采用了不同樣本數(shù)量的數(shù)據(jù)，最后選取了三家國有銀行及三家股份制銀行進行了對比分析。通過對比分析，可以得到以下結(jié)論：1、在規(guī)?？冃?，股份制銀行其實是要優(yōu)于國有銀行的，這說明在相應(yīng)的經(jīng)營規(guī)模上，股份制銀行對不良貸款率的控制較為良好。2、在償債能力上，股份制銀行表現(xiàn)不如國有銀行，這說明使用財務(wù)杠桿時，國有銀行更傾向于低財務(wù)杠桿。因此，國有銀行的財務(wù)風(fēng)險是低于股份制銀行的，但在經(jīng)濟向好時，低杠桿的國有銀行的盈利情況不如高杠桿的股份制銀行的盈利情況好。3、在運營能力上，這幾家上市商業(yè)銀行的表現(xiàn)基本是差不多的。從這方面來說的話，也就是銀行管理人員的業(yè)務(wù)水品或者銀行的企業(yè)制度其實對運營能力是有很大的決定性的。4、在盈利表現(xiàn)上，國有銀行的表現(xiàn)要比股份制銀行好，說明盈利能力更強且針對壞賬的準(zhǔn)備提取會更加的充分，盈利有保障且質(zhì)量較高。5、在銀行進行績效評價時可以結(jié)合因子分析法、EVA、DEA和熵值法來分析。EVA體系和熵值法考慮考慮的數(shù)據(jù)成本較為全面，指標(biāo)體系較為完善；如果想要查明銀行績效為什么表現(xiàn)得不好并且希望可以獲得一些有效的措施的話就可以用因子分析和DEA評價方法，根據(jù)特點和實際情況選取有針對性地指標(biāo)，為銀行有針對性地做出調(diào)整、實現(xiàn)效益最大化。3.2本文研究不足效率評價問題貫穿于社會與企業(yè)發(fā)展的各個時期，本文只是從一個小方面嘗試性的對對商業(yè)銀行績效分析的一部分評價方法進行了總結(jié)，沒有辦法從一個局部看出整體的表現(xiàn)。所以應(yīng)該在自己的能力范圍內(nèi)對更多的評價方法進行比較研究，將其中所擁有的特點進行融會貫通、舉一反三，這樣才能得到更多優(yōu)秀的評價信息并進一步對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的提升進行指導(dǎo)實踐。每一類績效評價方法都有它存在的優(yōu)勢和劣勢，目前沒有做到對模型的實用性和適用性進行提高，如若能提升那么對決策者來說將是極大的幫助，更及時發(fā)現(xiàn)潛在的威脅并消除短板。3.3對上市商業(yè)銀行提升績效的針對性建議3.3.1提高商業(yè)銀行規(guī)模效率從分析中可以看出，上市商業(yè)銀行的效率其實一般，是需要進行更進一步提升的。從國有銀行角度來說，應(yīng)該控制國有銀行規(guī)模，改善銀行治理機構(gòu)，提高活力和競爭水平。適時引進優(yōu)秀的境外戰(zhàn)略投資者，為銀行帶來先進的經(jīng)營理念和成熟的管理制度。同時國有銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)量的大小，合理設(shè)置支行的規(guī)模，加強對支行的管理控制，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，提高績效水平。股份制銀行在保證現(xiàn)有績效水平基礎(chǔ)上，擴大自身規(guī)模，降低資金使用成本，提高財務(wù)績效。3.3.2提高商業(yè)銀行創(chuàng)新能力面對行業(yè)增速放緩、疫情對經(jīng)濟的影響以及不良貸款率上升的挑戰(zhàn)，銀行業(yè)需要加大金融創(chuàng)新力度，讓創(chuàng)新成為驅(qū)動發(fā)展的新引擎，利用互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，構(gòu)建數(shù)字化金融平臺，在經(jīng)營渠道繼續(xù)鞏固基礎(chǔ)上，延伸虛擬經(jīng)營空間；積極拓寬收入來源，在風(fēng)險可控、經(jīng)營合規(guī)前提下拓展信貸業(yè)務(wù)范圍。3.3.3積極轉(zhuǎn)變盈利模式通過管理、定價、風(fēng)控和服務(wù)等環(huán)節(jié)產(chǎn)生盈利，加快資金周轉(zhuǎn)率，加強貸款期限管理、推進信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)；把握正確方向轉(zhuǎn)變盈利模式；股份制銀行要加強風(fēng)控意識，通過精細化管理和高質(zhì)量服務(wù)發(fā)展新的穩(wěn)定增長點；而國有銀行應(yīng)該強化精細管理，重塑業(yè)務(wù)流程，降低營運成本，提高效率。3.3.4提高人力資本效率隨著商業(yè)銀行整體數(shù)量的不斷增大，優(yōu)秀的人才將成為商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展的動力，高質(zhì)量人才可以對銀行效率的提高起到促進作用，同時也能增強銀行的核心競爭力。因此，商業(yè)銀行要重視人才并要合理的控制人員規(guī)模，在增加培訓(xùn)基礎(chǔ)上對績效評價體系進行改進。將自有人才用好，做到人盡其才，由此才能更好的發(fā)揮主觀能動性，使銀行工作得以提升。3.3.5管理水平的改善商業(yè)銀行若想在復(fù)雜的金融市場中取得更好的發(fā)展就需要重視自身管理水平。一方面是管理組織結(jié)構(gòu)的能力、另一方面是資產(chǎn)管理的能力。組織結(jié)構(gòu)的管理能力體現(xiàn)在對市場變化要有積極的反應(yīng)，盡快調(diào)整不合適的舊的組織機構(gòu)，對業(yè)務(wù)流程進行調(diào)整等；資產(chǎn)管理水平應(yīng)是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，加強資產(chǎn)保值增值能力，提高資本充足率和風(fēng)險管理水平，這一點國有銀行要尤為重視。不僅要重視資產(chǎn)管理水平，也要重視客戶需求，針對不同客戶群體提供不同金融產(chǎn)品，在保證商業(yè)銀行運營條件下，提高各方面效率。參考文獻：宋禹佳.我國上市商業(yè)銀行績效評價分析.云南:云南大學(xué),2018.翟守強;秦志強.基于因子分析上市商業(yè)銀行績效評價.金融經(jīng)濟,2008,07-25.上官飛,舒長江.基于因子分析的中國商業(yè)銀行績效評價[J].經(jīng)濟問題,2011(01).徐晨陽.我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價——基于因子分析法的實證研究[J].商業(yè)會計,2014(14).朱一鳴,劉宏,周正龍.基于改進因子分析與熵值法的銀行績效評價[J].會計之友,2014(35).葛佳玲,王姝.基于因子分析的我國上市商業(yè)銀行績效分析[J].時代金融,2019(06):135-137.王曉蓉,于曉虹.熵值法及其在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用[J].商業(yè)研究,2005,17:70-72.史常亮.基于改進熵值法的我國商業(yè)銀行銀行經(jīng)營績效比較分析[J].區(qū)域金融研究,2013(2):19-23.呂全泉.基于熵權(quán)法的我國上市商業(yè)銀行績效評價實證分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2017,(01)關(guān)新紅.構(gòu)建合理的商業(yè)銀行績效評價體系[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2003(07).周挺.基于EVA的商業(yè)銀行績效評價研究[D].湖南:湖南大學(xué),2007.黃登仕,周應(yīng)峰.EVA的理論和實證研究:綜述及展望[J].管理科學(xué)學(xué)報,2004(01).金宏,張濤.關(guān)于商業(yè)銀行建立EVA評價體系的探討[J].金融會計,2004(01).詹志斌.商業(yè)銀行績效評價常用方法對比[J].商場現(xiàn)代化,2011(17).牛月明.基于經(jīng)濟增加值模型的國有控股商業(yè)銀行績效評價[J].現(xiàn)代商業(yè),2017.畢功兵,梁樑,楊鋒.基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的商業(yè)銀行社會效率評價系統(tǒng).管理學(xué),2008.王赫一,張屹山.兩階段DEA前沿面投影問題研究——兼對我國上市銀行運營績效進行評價[J].中國管理科學(xué),2012.羅欣.基于DEA的我國上市商業(yè)銀行績效評價研究[D].江西:江西師范大學(xué),2014.向小東,趙子燎.基于網(wǎng)絡(luò)DEA交叉效率模型的我國商業(yè)銀行效率評價研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟,2017(2).ShermanHD,GoldF.Bankbranchoperatingeffi-ciency:Evaluationwithdataenvelopmentanalysis[J].JournalofBankingandFinance,1985.RatingofIndiancommercialbanks:ADEAapproach[J].AsishSaha,T.S.Ravisankar.EuropeanJournalofOperationalResearch.2000(1).CooperWW,SeifordLM,ZhuJ.Handbookonda-taenvelopmentanalysis[M].Boston:KluwerAca-demicPublishers，2004.

附錄附錄A依據(jù)TE的上市商業(yè)銀行排名20132014201520162017201820192020均值排序工商銀行0.7010.7190.7470.8220.9150.9600.9480.9400.8445農(nóng)業(yè)銀行0.5240.4370.4960.6050.6800.7140.7380.7510.61816中國銀行0.8390.6840.7660.8380.8330.9040.8950.9000.8328建設(shè)銀行0.7640.7500.7500.8160.8950.9020.9290.9330.8427交通銀行0.8400.8090.7740.8070.8790.8850.8500.9050.8436北京銀行0.7980.9000.7480.7120.8141.0001.0000.9410.8644東亞銀行1.0001.0000.8020.6010.6160.6140.5790.5620.72113星展銀行1.0001.0000.9291.0001.0000.8690.9511.0000.9681光大銀行0.7340.6350.7090.7810.8890.9970.8990.8830.81510廣發(fā)銀行0.4720.5740.5660.6750.7520.7660.6950.6400.64215華夏銀行0.5100.5780.5581.0000.6480.7290.7620.7770.69514民生銀行0.6900.6460.6800.7360.8850.9951.0000.9330.8209浦發(fā)銀行0.6780.5640.6850.7400.8470.8900.9580.9200.78512興業(yè)銀行0.9050.9030.9001.0001.0001.0001.0001.0000.9632招商銀行0.9060.8640.6960.7940.8770.8770.9890.8810.8703中信銀行0.7630.7790.7400.7800.8980.8980.8550.8180.80511全國0.7570.740.7210.7940.8390.8740.8780.8610.807

附錄B依據(jù)PTE的上市商業(yè)銀行排名20132014201520162017201820192020均值排序工商銀行0.8230.8850.9070.9881.0001.0001.0001.0000.9507農(nóng)業(yè)銀行0.8170.7760.6800.7180.8170.8850.8950.9700.81915中國銀行0.8770.8180.9130.9520.9131.0000.9741.0000.93010建設(shè)銀行0.8180.8500.8800.9240.951