保險(xiǎn)監(jiān)管第七章保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管

第七章保險(xiǎn)公司償付才干的監(jiān)管償付才干監(jiān)管概述各國償付才干監(jiān)管比較中國償付才干監(jiān)管融資潮凸顯保險(xiǎn)償付才干缺乏次級(jí)債難救保險(xiǎn)償付才干缺乏保險(xiǎn)能否在“忽悠〞我保險(xiǎn)遭遇償付才干缺乏恐慌吃黃牌保險(xiǎn)公司喊冤償付才干缺乏是行業(yè)問題中華結(jié)合保險(xiǎn)公司償付才干缺乏擬增資引入戰(zhàn)略投資者“保險(xiǎn)公司償付才干缺乏〞為何如此敏感三保險(xiǎn)公司被以為償付才干嚴(yán)重缺乏保監(jiān)會(huì)四令牌防財(cái)險(xiǎn)償付才干缺乏保險(xiǎn)人士:償付才干缺乏能夠?qū)е卤ｋU(xiǎn)公司"惜賠"金融創(chuàng)新背景下處理中國保險(xiǎn)業(yè)償付才干缺乏的對(duì)策研討財(cái)經(jīng)關(guān)注：融資潮凸顯保險(xiǎn)償付才干缺乏12家保險(xiǎn)公司償付才干缺乏融資潮凸顯保險(xiǎn)償付才干缺乏保險(xiǎn)公司償付才干缺乏有防備吳定富：個(gè)別保險(xiǎn)公司償付才干嚴(yán)重缺乏保監(jiān)會(huì)限制償付才干缺乏保險(xiǎn)公司高管薪酬短期業(yè)務(wù)增長過快眾保險(xiǎn)公司償付才干缺乏償付才干監(jiān)管概述概念緣由內(nèi)容手段概念償付才干：保險(xiǎn)公司償付其到期債務(wù)的才干分類實(shí)踐償付才干即在某一時(shí)點(diǎn)上，保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的一定差額；最低償付才干保險(xiǎn)公司必需滿足的償付才干要求，即由保險(xiǎn)法規(guī)規(guī)定的保險(xiǎn)公司在存續(xù)期間必需到達(dá)的保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債差額的規(guī)范。保險(xiǎn)公司實(shí)踐償付才干金額普通小于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表上的一切者權(quán)益金額。償付才干監(jiān)管的重要性？償付才干缺乏產(chǎn)生的緣由保險(xiǎn)費(fèi)率確定過低預(yù)備金計(jì)算錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)程度估算不準(zhǔn)確償付才干的內(nèi)容償付才干額度認(rèn)可資產(chǎn)和認(rèn)可負(fù)債償付才干額度在任何一個(gè)指定的日期，保險(xiǎn)公司實(shí)踐資產(chǎn)和實(shí)踐負(fù)債之間的差額。假設(shè)用t表示時(shí)辰，A〔t〕表示t時(shí)辰的資產(chǎn)，L〔t〕表示t時(shí)辰的負(fù)債，Z〔t〕表示t時(shí)辰的償付才干額度，那么有Z〔t〕＝A〔t〕-L〔t〕。保險(xiǎn)公司在某段時(shí)間內(nèi)具有償付才干，可以表述為：在此段時(shí)間內(nèi)的任何時(shí)辰t，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)大于負(fù)債，即有：Z〔t〕＞0；假設(shè)保險(xiǎn)公司在某段時(shí)間內(nèi)不具有償付才干，可以表述為：在此段時(shí)間內(nèi)的任何時(shí)辰t，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)小于負(fù)債，即有：Z〔t〕＜0。認(rèn)可負(fù)債的認(rèn)可規(guī)范普通性規(guī)定除對(duì)資本性負(fù)債進(jìn)展特別規(guī)定外，保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)負(fù)債和對(duì)外保證擔(dān)保構(gòu)成的或有負(fù)債為認(rèn)可負(fù)債。保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)負(fù)債該當(dāng)以賬面余額作為其認(rèn)可價(jià)值，本規(guī)那么另有規(guī)定的除外。認(rèn)可負(fù)債工程責(zé)任預(yù)備金應(yīng)付保戶紅利保戶儲(chǔ)金應(yīng)付分保款項(xiàng)資本性負(fù)債估計(jì)負(fù)債對(duì)外保證擔(dān)保構(gòu)成的或有負(fù)債償付才干監(jiān)管手段資本充足率監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查非現(xiàn)場(chǎng)檢查資本充足率監(jiān)管

靜態(tài)資本管理〔最低資本限額〕動(dòng)態(tài)資本管理〔風(fēng)險(xiǎn)資本管理〕現(xiàn)場(chǎng)檢查保險(xiǎn)監(jiān)管人員根據(jù)需求對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)展實(shí)地現(xiàn)場(chǎng)檢查，以判別保險(xiǎn)公司所提供數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，檢查保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)目的能否符合有關(guān)法規(guī)的規(guī)定非現(xiàn)場(chǎng)檢查主要是根據(jù)保險(xiǎn)公司上報(bào)的各種報(bào)告、報(bào)表和文件，檢查保險(xiǎn)公司運(yùn)營活動(dòng)能否合法、合規(guī)<保險(xiǎn)公司管理規(guī)定>規(guī)定，中國保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)視儉查采取現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的方式。各國償付才干監(jiān)管比較歐盟方式美國方式日本方式歐盟方式

根本特點(diǎn)：政府并不直接干涉保險(xiǎn)公司的承保和資金的運(yùn)作，條款、費(fèi)率由市場(chǎng)自在調(diào)理,把償付才干監(jiān)管的重點(diǎn)放在了償付才干額度的監(jiān)管上詳細(xì)思緒保險(xiǎn)公司必需維持與其承保風(fēng)險(xiǎn)相一致的最低法定償付金；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由其預(yù)備金和風(fēng)險(xiǎn)保額來衡量，而非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由其保費(fèi)收入及其賠款支出來度量；保險(xiǎn)公司的實(shí)踐償付才干額度〔償付金〕為其認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額。償付才干缺乏的干涉程度表實(shí)際償付能力監(jiān)管干預(yù)程度層次一實(shí)際償付能力>法定最低償付能力額度不予監(jiān)管介入層次二0<實(shí)際償付能力<法定最低償付能力額度需要監(jiān)管介入，促其改正層次三實(shí)際償付能力<0償付能力不足，予以破產(chǎn)清算美國方式根本特點(diǎn)：一是廣泛的監(jiān)視管理范圍，二是州政府和聯(lián)邦政府的雙重監(jiān)管體制，政府既管保險(xiǎn)條款、費(fèi)率、預(yù)備金等方面，又管保險(xiǎn)公司的最低償付才干額度。美國全面監(jiān)管的主要技術(shù)保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)〔IRIS〕財(cái)務(wù)分析和償付才干追蹤體系〔FAST〕美國償付才干額度監(jiān)管主要技術(shù)利率敏感現(xiàn)金流量分析風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)價(jià)法〔RBC〕保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)〔IRIS〕該系統(tǒng)是保險(xiǎn)監(jiān)管部門用于確定需求關(guān)注的保險(xiǎn)公司，主要包括統(tǒng)計(jì)和分析兩個(gè)階段。先對(duì)年報(bào)中關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展計(jì)算機(jī)化分析，計(jì)算出一系列目的，根據(jù)NAIC公布的每一目的的正常范圍來斷定能否允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入分析階段；對(duì)于進(jìn)入分析階段的保險(xiǎn)公司，NAIC將組織任務(wù)人員重新分析年報(bào)和IRIS比率，得出一份以優(yōu)先級(jí)別來評(píng)定保險(xiǎn)公司的報(bào)告，這樣保險(xiǎn)監(jiān)管部門就可以根據(jù)優(yōu)先等級(jí)有針對(duì)性地對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)展不同程度的監(jiān)管。存在問題由于IRIS的監(jiān)管目的和評(píng)價(jià)規(guī)范都是公開的，對(duì)于保險(xiǎn)公司，能夠會(huì)為使本人的IRIS比率達(dá)標(biāo)而采取一些非常措施應(yīng)對(duì)監(jiān)管，反而能夠會(huì)更進(jìn)一步破壞其償付才干；對(duì)于監(jiān)管部門，能夠在評(píng)價(jià)過程中出現(xiàn)不僅沒有準(zhǔn)確識(shí)別出償付才干缺乏的保險(xiǎn)公司，甚至把償付才干充足的保險(xiǎn)公司錯(cuò)誤識(shí)別成償付才干有問題的保險(xiǎn)公司的異常情況。財(cái)務(wù)分析和償付才干追蹤體系〔FAST〕對(duì)象：至少在17個(gè)州開展業(yè)務(wù)，年總保費(fèi)收入超越5000萬美圓的壽險(xiǎn)和安康險(xiǎn)保險(xiǎn)公司以及年總保費(fèi)收入超越3000萬美圓的財(cái)富和責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)公司操作：FAST根據(jù)保險(xiǎn)公司最近的和近五年的財(cái)務(wù)報(bào)告來分析其財(cái)務(wù)情況，計(jì)算目的的過程和結(jié)果都是嚴(yán)密的結(jié)果：FAST分析出了不正常的結(jié)果，NAIC就會(huì)要求獲得更多的關(guān)于該保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)方面以及當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)其曾采取了哪些監(jiān)管措施方面的信息：假設(shè)NAIC以為對(duì)保險(xiǎn)公司采取的措施適當(dāng)，那么能夠終了或繼續(xù)堅(jiān)持對(duì)該保險(xiǎn)公司的關(guān)注；假設(shè)NAIC以為對(duì)保險(xiǎn)公司采取的措施不適當(dāng)，那么能夠會(huì)發(fā)出采取進(jìn)一步監(jiān)管措施的建議，假設(shè)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門不服從，NAIC將集合該保險(xiǎn)公司營業(yè)的其他州的監(jiān)管部門共同協(xié)作對(duì)該保險(xiǎn)公司進(jìn)展監(jiān)管。利率敏感現(xiàn)金流量分析過程：首先要組合劃分，精算師將不同類型的產(chǎn)品按照負(fù)債組合和資產(chǎn)組合劃分為適當(dāng)數(shù)量的負(fù)債分組合與資產(chǎn)分組合，得到某一類型的產(chǎn)品與其相對(duì)應(yīng)的一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債分組合；其次是預(yù)測(cè)并且制定未來市場(chǎng)利率的假設(shè)方案；然后進(jìn)展現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)；最后是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)結(jié)果，選擇可行方案以及調(diào)整不可行方案為可行方案。類型：第一種類型是現(xiàn)金流量測(cè)試〔CFT〕，僅對(duì)保險(xiǎn)公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)展測(cè)試。在組合劃分階段，令資產(chǎn)分組合和負(fù)債分組合的市場(chǎng)價(jià)值相等；在評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)結(jié)果時(shí)，只需求資產(chǎn)負(fù)債匹配；第二種類型是動(dòng)態(tài)償付才干測(cè)試〔DST〕，對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和未來能夠業(yè)務(wù)都要進(jìn)展測(cè)試。在組合劃分時(shí)，令資產(chǎn)分組合的市場(chǎng)價(jià)值超越負(fù)債分組合的市場(chǎng)價(jià)值；在評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)結(jié)果時(shí)，要看資產(chǎn)和負(fù)債能否匹配和最終的資本盈余程度能否滿足要求。風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)價(jià)法〔RBC〕特點(diǎn)：根據(jù)公司本身風(fēng)險(xiǎn)情況來評(píng)價(jià)資本和盈余的充足性監(jiān)管機(jī)構(gòu)普通根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資本〔RBC〕比率的大小采取相應(yīng)的干涉措施第一層次為當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率＞200％時(shí)，被以為具有足夠的償付才干，該公司被視為“安康〞的，不需求進(jìn)展監(jiān)管。第二層次為公司行動(dòng)層：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率介于150%-200%之間時(shí)，保險(xiǎn)公司必需向NAIC提交一份RBC方案，匯報(bào)財(cái)務(wù)情況，闡明公司償付才干情況不佳的緣由，并提出相應(yīng)的改良意見，NAIC只給予適當(dāng)關(guān)注。第三層次為監(jiān)管行動(dòng)層：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率介于100%-150%之間時(shí)，NAIC必需進(jìn)展適當(dāng)?shù)姆治龊驼{(diào)查，要求保險(xiǎn)公司采取必要的改良措施。第四層次為授權(quán)控制層：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率介于70%-100%之間時(shí)，NAIC可以依法對(duì)該保險(xiǎn)公司進(jìn)展整頓或清算。第五層次是強(qiáng)迫控制層：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率低于70%時(shí)，NAIC必需對(duì)該保險(xiǎn)公司進(jìn)展清算、接納。日本方式特點(diǎn)：保險(xiǎn)監(jiān)管極具行政顏色。根據(jù)日本<保險(xiǎn)業(yè)法>的規(guī)定,大藏省下屬銀行局保險(xiǎn)部是日本保險(xiǎn)業(yè)的直接監(jiān)管部門。由幾個(gè)有深沉官方背景的保險(xiǎn)公司構(gòu)成寡頭且政府對(duì)其竭力維護(hù)。1996年以前的日本的保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管高度集中，與歐美保險(xiǎn)業(yè)各式各樣的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自在競(jìng)爭(zhēng)的方式構(gòu)成了鮮明的對(duì)比。保險(xiǎn)市場(chǎng)以一致制定的保險(xiǎn)條款和費(fèi)率來制止價(jià)錢競(jìng)爭(zhēng)；嚴(yán)厲限制國外保險(xiǎn)公司的入境運(yùn)營。政府嚴(yán)厲執(zhí)行第一層次的監(jiān)管，不監(jiān)管保險(xiǎn)公司的最低償付才干額度。但1996年以后，隨著日美世貿(mào)談判的終了，在多家外鄉(xiāng)保險(xiǎn)公司倒閉的慘痛現(xiàn)狀的刺激下，日本在很大程度上重新調(diào)整了保險(xiǎn)償付才干監(jiān)管方式，逐漸放松了對(duì)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的控制，引進(jìn)了類似于美國風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)價(jià)法〔RBC〕的最低償付才干額度監(jiān)控制度。中國償付才干監(jiān)管<保險(xiǎn)公司管理規(guī)定>第八十五條規(guī)定：保險(xiǎn)公司實(shí)踐償付才干低于本規(guī)定規(guī)范的，按以下方式處置：〔一〕實(shí)踐償付才干額度低于最低償付才干額度的，保險(xiǎn)公司該當(dāng)采取有效措施，使其償付才干到達(dá)最低償付才干規(guī)范，并向中國保監(jiān)會(huì)做出闡明。〔二〕實(shí)踐償付才干額度低于最低償付才干額度的百分之五十的，或?qū)嵺`償付才干額度延續(xù)三年低于最低償付才干額度的，中國保監(jiān)會(huì)可將該公司