淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理

一、引言現(xiàn)金固然重要，但更重要的是把先進(jìn)合理有效地運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，這是企業(yè)現(xiàn)金流管理的核心目標(biāo)?！熬舛行У默F(xiàn)金流量”就是現(xiàn)金流動(dòng)要在時(shí)間節(jié)點(diǎn)和流量上形成相應(yīng)的配合。當(dāng)公司有必要的現(xiàn)金流出時(shí)，就需要有充足的現(xiàn)金流入來(lái)維持；同樣地，當(dāng)公司有現(xiàn)金流進(jìn)時(shí)，除了維持基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外，應(yīng)將其余資金再做投資之用。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的健康狀況和持續(xù)性都取決于對(duì)現(xiàn)金流均衡有效流動(dòng)的認(rèn)識(shí)，因此，企業(yè)現(xiàn)金管理意識(shí)尤為重要。一個(gè)企業(yè)若要持續(xù)健康地經(jīng)營(yíng)，就必須做到現(xiàn)金流量和時(shí)間節(jié)點(diǎn)的匹配。那么企業(yè)必須做到，對(duì)于任何的現(xiàn)金支出，都應(yīng)該考慮以下問(wèn)題：1、是否必要支付？2、現(xiàn)金支付是否必要？3、是否能以更低的成本獲取所需要的產(chǎn)品或服務(wù)？4、是否立即支付，可否延期？本文探討了中小民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)金流管理中普遍存在的問(wèn)題，并就怎樣加強(qiáng)現(xiàn)金流管理提出一些粗淺的意見(jiàn)。

二、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要意義現(xiàn)金流量是確保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、持續(xù)性和生存能力的基本資源，對(duì)現(xiàn)金流量的控制管理的是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金具備持有成本的特點(diǎn)，但也存在貶值風(fēng)險(xiǎn)，因此現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要進(jìn)行管理。（一）現(xiàn)金流量可反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況現(xiàn)金流量產(chǎn)生于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，可以直觀地將企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、健康狀況以及存在的問(wèn)題展現(xiàn)出來(lái)。若是企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)也較快，常規(guī)表現(xiàn)為現(xiàn)金流量較大、流動(dòng)性較強(qiáng)；若是企業(yè)現(xiàn)金流量偏小，流動(dòng)性較弱，那么該企業(yè)的儲(chǔ)備現(xiàn)金可能難以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀不理想。（二）現(xiàn)金流量可反映企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力現(xiàn)金流量表往往能直觀地反映出企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力以及未來(lái)盈利能力。不僅如此，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)變等其他會(huì)計(jì)報(bào)表和現(xiàn)金流量表的對(duì)比，能更好地了解企業(yè)\o"凈利潤(rùn)"凈利潤(rùn)，進(jìn)一步分析預(yù)估企業(yè)在未來(lái)發(fā)展能力。（三）現(xiàn)金流量可反映企業(yè)的支付能力和償債能力由于企業(yè)資產(chǎn)中的流動(dòng)資產(chǎn)除了現(xiàn)金，還有應(yīng)收賬款等其他流動(dòng)資產(chǎn)，因此企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)無(wú)法真正地代表企業(yè)的償付或分紅能力?，F(xiàn)金流量表是基于收付和實(shí)現(xiàn)的原則，動(dòng)態(tài)地展現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金的流量和流向等情況，能清楚地顯示出企業(yè)的支付和償債能力。（四）通過(guò)現(xiàn)金流量分析能夠?qū)ζ髽I(yè)投資和籌資活動(dòng)做出評(píng)價(jià)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流動(dòng)所產(chǎn)生的差額構(gòu)成了經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，根據(jù)現(xiàn)金流量的分析，對(duì)投融資活動(dòng)做出客觀的評(píng)價(jià)，并做出相應(yīng)的對(duì)策，可使企業(yè)的整體盈利能力得到改善。同時(shí),現(xiàn)金流量表能真實(shí)有效地反映企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況，將其與相關(guān)行業(yè)及企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，能直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平、行業(yè)地位等，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)的現(xiàn)金調(diào)度提供依據(jù)，同時(shí)可以作為企業(yè)對(duì)未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)和制定戰(zhàn)略的基礎(chǔ)指標(biāo)。（五）現(xiàn)金流量能夠分析企業(yè)收益質(zhì)量一般來(lái)說(shuō)，凈利潤(rùn)的提高，凈現(xiàn)金流量也會(huì)相應(yīng)有所增長(zhǎng)。由于利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的本質(zhì)性差異，前者需權(quán)責(zé)發(fā)生而后者則是以收付實(shí)現(xiàn)，所以，一般來(lái)說(shuō)利潤(rùn)表中體現(xiàn)的收益并不能有效地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收益。例如企業(yè)的應(yīng)收賬款，是否及時(shí)收到賬款在利潤(rùn)表中的反映也是不一樣的。因此，一般采取現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表結(jié)合的方式，分析比較企業(yè)的凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流，準(zhǔn)確有效地評(píng)估企業(yè)的盈利能力和收益質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流量案例分析揭示其重要性（一）H公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀1.H公司基本情況介紹H公司是浙江省紹興市的一家小型企業(yè)，廠房占地面積20000平方米。H公司成立至今已30年，主要從事縫紉機(jī)零件的加工生產(chǎn)，并長(zhǎng)期為一些大型集團(tuán)公司進(jìn)行縫紉機(jī)零部件配套生產(chǎn)與加工。截至2016年末，H公司職工人數(shù)近200人，資產(chǎn)總額2500萬(wàn)元、年銷(xiāo)售收入2000多萬(wàn)元，屬于中小型企業(yè)中的小型企業(yè)。在縫紉機(jī)行業(yè)中，H公司擁有多年的生產(chǎn)加工經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，技術(shù)成熟、設(shè)備優(yōu)良，并一直是行業(yè)龍頭企業(yè)的優(yōu)秀供應(yīng)商。然而，H公司只是加工生產(chǎn)縫紉機(jī)的零部件，沒(méi)有核心產(chǎn)品，處于行業(yè)中下游，只是根據(jù)客戶(hù)的訂單生產(chǎn)，且面臨著行業(yè)整體利潤(rùn)空間下滑的大環(huán)境，H公司發(fā)展日趨艱難。2.H公司現(xiàn)金流量狀況分析現(xiàn)金流量分析是實(shí)施有效管理的前提，只有通過(guò)建立完備的分析體系，分析研究企業(yè)其中的異常，才可以有針對(duì)性地進(jìn)行管理。本文的現(xiàn)金流量分析的相關(guān)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)。對(duì)比分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，能夠把控企業(yè)資金經(jīng)營(yíng)的總體情況，H公司近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表：表格SEQ表格\*ARABIC1H公司2014至2016年度指標(biāo)分析（單位：元）財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年度2015年度2016年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入28,342,163.3417,964,170.8822,548,559.45應(yīng)收賬款4,022,982.174,811,484.314,273,915.60經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-5,333,984.681,971,404.821,986,768.10平均資產(chǎn)總額20,696,374.3325,528,756.1324,882,497.98資產(chǎn)現(xiàn)金回收率-25.77%7.72%7.98%每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入-18.82%10.97%8.81%負(fù)債總額23,358,950.8321,896,491.7221,710,627.00現(xiàn)金負(fù)債總額比-22.83%9.00%9.15%根據(jù)上述主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)以下五個(gè)維度評(píng)價(jià)H公司運(yùn)營(yíng)情況經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)即企業(yè)使用各項(xiàng)資產(chǎn)盈利的能力，該部分利潤(rùn)主要產(chǎn)生于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。在分析中，也常通過(guò)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量和平均資產(chǎn)總額的比例等指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的生存能力和經(jīng)營(yíng)能力。應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率應(yīng)收賬款是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的不可或缺的一個(gè)報(bào)表項(xiàng)目，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的應(yīng)收未收的貨幣資金。2014至2016年，H公司應(yīng)收賬款余額分別為402萬(wàn)、481萬(wàn)及427萬(wàn)，增長(zhǎng)率分別為2.6%、19.6%以及-11.2%；報(bào)告期內(nèi)，H公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分別為1.7%、-20.5%以及8.6%。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款會(huì)隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的提高而增加，對(duì)于資金周轉(zhuǎn)較好的企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)率應(yīng)大于應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率。通過(guò)分析，H公司在2014與2015年度應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率明顯大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，凸出不匹配的2015年度，主營(yíng)收入負(fù)增長(zhǎng)，而應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率卻不降反升?？赡軐?dǎo)致這一現(xiàn)象的原因有：1）受宏觀形勢(shì)影響，H公司所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、公司利潤(rùn)空間萎縮，在銷(xiāo)售收入并未增長(zhǎng)的情況下，應(yīng)收賬款增加；2）公司改變銷(xiāo)售政策，對(duì)外賒銷(xiāo)額度放大，促進(jìn)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)，調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)；3）應(yīng)收賬款管理不善，過(guò)去形成的應(yīng)收賬款無(wú)法收回，又盲目拓展新客戶(hù)。每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入是考量企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售獲取現(xiàn)金的重要指標(biāo)。結(jié)合銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)情況，合理分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，該指標(biāo)越大，體現(xiàn)了企業(yè)資金回籠速度快，應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)資金占用少。同時(shí)，需警惕企業(yè)因信用政策、銷(xiāo)售條件比較嚴(yán)苛，使得這個(gè)指標(biāo)偏高，進(jìn)一步影響企業(yè)的銷(xiāo)售緊縮、降低企業(yè)獲利水平。2014至2016年度，H公司每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入-0.18、0.11以及0.09，其中2014年度指標(biāo)為負(fù)的原因可能是企業(yè)為拓展搶占市場(chǎng)份額，采取擴(kuò)展的市場(chǎng)戰(zhàn)略，對(duì)客戶(hù)賒銷(xiāo)政策較為寬松所致。報(bào)告期內(nèi)，H公司每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入整體水平較低，企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售獲取現(xiàn)金的能力較弱，這種發(fā)展模式要求企業(yè)有較好的融資能力，否則后續(xù)發(fā)展可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的問(wèn)題。資產(chǎn)現(xiàn)金回收率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)是日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量?jī)纛~和平均資產(chǎn)總額的比值。這個(gè)比值越大，則企業(yè)回收資金占支付資金比例越高。H公司2014年至2016年指標(biāo)值分別為-25.77%、7.72%以及7.98%。2014年指標(biāo)為負(fù)，極有可能是公司發(fā)展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，前期投資大，2015年至2016年度，公司資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅回升，說(shuō)明企業(yè)投資回報(bào)逐漸顯現(xiàn)?，F(xiàn)金負(fù)債總額比企業(yè)能否償還到期債務(wù)是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的前提條件，也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)的基礎(chǔ)。若是公司的不能及時(shí)償還到期債務(wù)，那么很可能會(huì)因債務(wù)的運(yùn)作而破產(chǎn)?，F(xiàn)金負(fù)債總額比是反映公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)償債能力的重點(diǎn)指標(biāo)。指數(shù)越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，償債能力越高，破產(chǎn)可能性更小。從2014年到2016年,H公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈流和總債務(wù)比例相對(duì)較低,反映了H公司償付能力較弱、財(cái)務(wù)靈活性差、出現(xiàn)了財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)。3.H公司現(xiàn)金流量分析揭示的問(wèn)題傳統(tǒng)的企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)凈利潤(rùn)這個(gè)操作簡(jiǎn)單指數(shù)為核心,但現(xiàn)金流分析是真實(shí)數(shù)據(jù)生成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的建立基于操作條件,因此可以預(yù)測(cè)未來(lái)一個(gè)更現(xiàn)實(shí)的反映了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。結(jié)合H的分析過(guò)去3年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和利潤(rùn)指標(biāo),我們可以看到H公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的支持就得不到現(xiàn)有債務(wù)規(guī)?；饝?yīng)該考慮多種融資渠道,確保公司資金鏈的完整,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制,以及核心產(chǎn)品的建設(shè),提高企業(yè)現(xiàn)金流量把控能力的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（二）現(xiàn)金流量管理的重要性在業(yè)務(wù)決策方面，由于現(xiàn)金流量信息能夠客觀地反映企業(yè)真實(shí)償債能力和資金流動(dòng)性狀況，因此現(xiàn)金流量管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中尤為重要。現(xiàn)金流量的管理可以提高企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展變化的能力，還可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的控制，更好地評(píng)估企業(yè)的償債能力。并且可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)狀況、利息負(fù)擔(dān)、盈利能力等做出相應(yīng)的調(diào)整。在企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的過(guò)程中，現(xiàn)金流量的有效管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展的重要保證。因?yàn)楝F(xiàn)金流是企業(yè)自身的資本積累,充足的現(xiàn)金流可以及時(shí)的利息,股息,償還到期的債務(wù),擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,它可以增加投資者和債權(quán)人的信心,從而獲得貸款的投資和發(fā)展,企業(yè)的規(guī)模,創(chuàng)造一個(gè)良好的財(cái)務(wù)狀況。1.現(xiàn)金流管控是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，必須要購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的原材料、產(chǎn)品等物資，而這些物資的購(gòu)買(mǎi)，離不開(kāi)企業(yè)現(xiàn)金的流通。而企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，往往會(huì)因?yàn)椴煌囊蛩兀缡袌?chǎng)調(diào)整、時(shí)間差、資金周轉(zhuǎn)等，導(dǎo)致現(xiàn)金不能及時(shí)地進(jìn)行流通，影響其物資的購(gòu)買(mǎi)。在這樣的情況下，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的管控能力就發(fā)揮了重要的作用。如果公司有良好的現(xiàn)金流管理和控制系統(tǒng)，可以及時(shí)從其他部門(mén)提取資金，確保企業(yè)正常運(yùn)行，如果現(xiàn)金流控制存在問(wèn)題，可能會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不暢，甚至影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)。2.現(xiàn)金流管控能力是檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要標(biāo)尺之一為了防范企業(yè)面臨的許多風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須從不同的角度進(jìn)行管理和控制?，F(xiàn)金流量控制是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要組成部分。不論是面對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)還是金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)最為關(guān)鍵的就是在風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)前進(jìn)行預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)及時(shí)制定應(yīng)對(duì)策略。在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前，企業(yè)的預(yù)測(cè)能力體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)防范能力，主要體現(xiàn)在核算、預(yù)算中，而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，不論企業(yè)制定怎樣的應(yīng)對(duì)策略都離不開(kāi)對(duì)現(xiàn)金流的管控。因此，良好的現(xiàn)金流管控能力能幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，更好地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。3.良好的現(xiàn)金流管控能力是提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的保證如果企業(yè)想要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的市場(chǎng)地位,就必須提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能力,綜合競(jìng)爭(zhēng)力指的是戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略其他方面的損失的企業(yè),是一個(gè)全面的考慮。企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，不僅體現(xiàn)在日常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，更體現(xiàn)在面臨風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，擁有良好的現(xiàn)金流管控能力，意味著企業(yè)擁有良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)機(jī)制，使得企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響最小化，此時(shí)體也能現(xiàn)出其優(yōu)于其他企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

四、企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題（一）現(xiàn)金流量管理意識(shí)淡薄盡管大多數(shù)業(yè)務(wù)經(jīng)理現(xiàn)金的重要性是有目共睹的,但是,現(xiàn)金流管理意識(shí),主要是:1、缺乏現(xiàn)金和現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值概念。在資金籌集過(guò)程中，不能合理有效地配置資源，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈產(chǎn)生缺口，企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃受到影響，或者由于籌資超額，使企業(yè)背負(fù)較大的債務(wù)，難以形成有效的現(xiàn)金流量管理，致使債務(wù)惡性循環(huán)。2、企業(yè)、企業(yè)和銀行之間的財(cái)務(wù)信息失真。信息的失真使得企業(yè)無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確科學(xué)的決策，造成資本流動(dòng)控制與脫節(jié)的體外循環(huán)，難以進(jìn)行事前控制、監(jiān)督，控制后的審計(jì)僅僅是一種形式，缺乏切實(shí)可行的評(píng)估方法。3、管理失控。企業(yè)成員不遵守規(guī)章制度，如濫交貸款、濫交擔(dān)保、隨意投資、任意支出等，導(dǎo)致金融混亂和資本流失，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。4、由于企業(yè)缺乏信息反饋系統(tǒng)，面對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)，難以及時(shí)有效地處理，對(duì)市場(chǎng)缺乏適應(yīng)性，會(huì)使得資金運(yùn)作緊張，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)難以為繼。5、資金不集中，效率低。多數(shù)企業(yè)在資金運(yùn)用過(guò)程中，管理層次的分化矛盾突出導(dǎo)致企業(yè)管理繁瑣、資金被分散、使用效率低等問(wèn)題。部分企業(yè)建立多個(gè)賬戶(hù)，極大地分散了資金，使得企業(yè)對(duì)資金的把控和運(yùn)用效率低下，存在數(shù)額巨大的閑置資金。另一方面，部分企業(yè)則需要通過(guò)銀行等渠道融資，負(fù)債遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其現(xiàn)金流入，極大程度地增加了運(yùn)營(yíng)成本。（二）缺乏健全的現(xiàn)金流量預(yù)算管理制度由于現(xiàn)金流量管理意識(shí)薄弱，企業(yè)缺乏健全的預(yù)算管理系統(tǒng)。有些企業(yè)有現(xiàn)金流預(yù)算管理系統(tǒng)，但在實(shí)踐中，它們是任意操作的，系統(tǒng)經(jīng)常發(fā)生變化。因此，現(xiàn)金流預(yù)算缺乏科學(xué)性和完整性，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和任務(wù)沒(méi)有充分考慮，沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)的論證和分析，資金使用狀況凌亂。（三）對(duì)營(yíng)運(yùn)資金控制不力在整個(gè)企業(yè)的實(shí)有資本中，營(yíng)運(yùn)資金占極大的比例，因此，企業(yè)現(xiàn)金流與資本的管理密切相關(guān)。一些企業(yè)沒(méi)有結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)進(jìn)行合理的規(guī)劃與安排，沒(méi)有制定適應(yīng)變化的營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，因此導(dǎo)致企業(yè)資金鏈產(chǎn)生缺口,出現(xiàn)壞死賬的情況,營(yíng)運(yùn)資金沒(méi)有一個(gè)良性循環(huán),現(xiàn)金流管理缺乏效率。

五、對(duì)存在問(wèn)題的改進(jìn)建議（一）培養(yǎng)現(xiàn)金流量控制意識(shí)當(dāng)今企業(yè)的高層應(yīng)該更加著重于現(xiàn)金流管理，培養(yǎng)不同崗位、不同管理層次的員工，樹(shù)立良好的現(xiàn)金流管理意識(shí)。在財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量管理占據(jù)核心地位，現(xiàn)金流量是否有效控制是評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力與價(jià)值的重要指標(biāo)，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)。企業(yè)管理結(jié)果的評(píng)估不應(yīng)僅以利潤(rùn)的多少來(lái)衡量，而應(yīng)指企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。決策者應(yīng)該突破經(jīng)營(yíng)層面，從戰(zhàn)略的層面審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理，有助于提高現(xiàn)金流量管理水平和控制力度。同時(shí)，各級(jí)管理人員也要在實(shí)際工作中實(shí)行現(xiàn)金流量管理，使每一筆現(xiàn)金流入和流出都可以進(jìn)行。（二）建立現(xiàn)金流量管理控制系統(tǒng)現(xiàn)金流量的管理控制系統(tǒng)，應(yīng)對(duì)企業(yè)各層級(jí)員工實(shí)行有機(jī)統(tǒng)一的管控系統(tǒng)，分工明確，權(quán)責(zé)清晰，建立一個(gè)嚴(yán)格完善的現(xiàn)金流量控制體系。不僅如此，各層級(jí)員工應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，建立有效的控制管理模式，并結(jié)合實(shí)踐加強(qiáng)監(jiān)督與管理。推行現(xiàn)金流量管理過(guò)程中，應(yīng)將企業(yè)日長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)管理糅合在內(nèi)，形成一個(gè)完備的運(yùn)營(yíng)管理體系，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)?，F(xiàn)金流量管理控制過(guò)程中，要不斷加強(qiáng)各部門(mén)之間的協(xié)作監(jiān)督能力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)部門(mén)與其余部門(mén)之間的支持與聯(lián)接，相互進(jìn)行監(jiān)督，以防止現(xiàn)金流量管理過(guò)程中出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展得到持續(xù)的保證。企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中所形成的財(cái)務(wù)變化都能及時(shí)準(zhǔn)確地體現(xiàn)在現(xiàn)金流中，通過(guò)制定財(cái)務(wù)報(bào)表、現(xiàn)金流量表和預(yù)算控制等，對(duì)現(xiàn)金流量管理進(jìn)行反饋和評(píng)估，根據(jù)實(shí)際情況，可以有效地做出相應(yīng)的調(diào)整，使企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。（三）重視現(xiàn)金流量分析，做好現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)是可總結(jié)為立足當(dāng)下、展望未來(lái)。就是根據(jù)企業(yè)目前的盈利能力、償債能力等指標(biāo)分析預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量的具體情況，規(guī)劃企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，以便更好地進(jìn)行預(yù)算管理和財(cái)務(wù)規(guī)劃?，F(xiàn)金流量的分析與預(yù)測(cè)可以對(duì)未來(lái)的發(fā)展起到晴雨表的作用，能據(jù)此做好準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展?fàn)顩r。若是分析預(yù)測(cè)企業(yè)為負(fù)數(shù)，就意味著企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流不足，可能會(huì)有赤字，那么應(yīng)該提前準(zhǔn)備好融資規(guī)劃，減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)。若是分析預(yù)測(cè)為正現(xiàn)金流，表示公司有有剩余資金能夠使用，那么此時(shí)就可以做出一個(gè)盈余資金再投計(jì)劃，提高企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)率和使用效率。現(xiàn)金流量管理的基本方向：1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量理論上應(yīng)該是盈余；2、合理使用運(yùn)營(yíng)資金；3、剩余現(xiàn)金再投資；4、制定的投融資計(jì)劃應(yīng)與企業(yè)盈利能力相匹配。（四）加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員培訓(xùn)企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)會(huì)人員培訓(xùn)管理制度，盡快提升會(huì)計(jì)人員的財(cái)務(wù)管理能力，以便更好地對(duì)現(xiàn)金流量表的管理與控制，為公司經(jīng)營(yíng)管理提供良好的建議及意見(jiàn)，同時(shí)應(yīng)監(jiān)督發(fā)掘現(xiàn)金流量管理中的問(wèn)題和漏洞，及時(shí)有效地反饋，使企業(yè)管理者更好地決策和進(jìn)行企業(yè)管理。同時(shí)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也需學(xué)習(xí)大綱領(lǐng)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，有利于從大戰(zhàn)略層面理解現(xiàn)金流量管理的短板及需要改進(jìn)的地方。（五）建立健全現(xiàn)金流管控制度要建立完備的現(xiàn)金流管理控制制度，決策者需要充分理解和認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管控在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的重要作用以及在風(fēng)險(xiǎn)防控中的重要地位。健全的現(xiàn)金流量管理體系由企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)主管、審計(jì)師和風(fēng)險(xiǎn)控制人員組成?，F(xiàn)金流量控制系統(tǒng)包括對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金、預(yù)算、會(huì)計(jì)和現(xiàn)金流向管理，需要不同部門(mén)員工之間的相互配合，提出最適合企業(yè)使用的計(jì)劃和管理。（六）完善現(xiàn)金流量表的編制，與內(nèi)控制度結(jié)合現(xiàn)金流量表是進(jìn)行現(xiàn)金流管控的重要依據(jù)，為企業(yè)數(shù)據(jù)的科學(xué)性奠定了基礎(chǔ)，并能夠全面而清晰地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、企業(yè)發(fā)展能力和客觀評(píng)價(jià)的發(fā)展現(xiàn)狀，向企業(yè)的發(fā)展方向、科學(xué)預(yù)測(cè)的發(fā)展目標(biāo)?，F(xiàn)金流量表不僅是對(duì)其自身結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、合理性的分析，還包括對(duì)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的分析。例如，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較高，則在一定程度上反映了其較強(qiáng)的現(xiàn)金流量控制能力。此外，現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)與內(nèi)控制度彼此配合，這樣現(xiàn)金流量就可以真實(shí)有效地折射出企業(yè)的整體內(nèi)部控制能力，保證能夠完整的監(jiān)督管理企業(yè)內(nèi)部，預(yù)防由監(jiān)管缺乏時(shí)效性而造成的監(jiān)管漏洞。（七）結(jié)合預(yù)算、核算進(jìn)行現(xiàn)金流管控預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的前提，無(wú)論是物資采購(gòu)、人員配置、產(chǎn)品或其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為，都離不開(kāi)企業(yè)預(yù)算管理控制。預(yù)算可以說(shuō)是所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。因此，應(yīng)綜合預(yù)算與核算進(jìn)行現(xiàn)金流量的控制管理，結(jié)合預(yù)算分析、現(xiàn)金流量分析與企業(yè)發(fā)展的情況下，制定科學(xué)的現(xiàn)金流量管控計(jì)劃。另一方面，核算管理制度是對(duì)企業(yè)的重要總結(jié)與管理，如果這一方面缺失，就無(wú)法精準(zhǔn)地對(duì)企業(yè)的歷史發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金流的管控與核算管理制度結(jié)合起來(lái)，及時(shí)地對(duì)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)總結(jié)與分析，并評(píng)估企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)與潛力，制定與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)金流管控計(jì)劃。（八）建立健全現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制如前所述，現(xiàn)金流量把控強(qiáng)度反映了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制情況，那么，建立和完善現(xiàn)金流量機(jī)制的防控與監(jiān)督，完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。首先，企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的總體情況、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)進(jìn)行宏觀分析，同時(shí)要保證現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的真實(shí)性和有效性。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。其次，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展情況，建立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控模型。企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控模型應(yīng)當(dāng)具備風(fēng)險(xiǎn)防控功能和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能。通過(guò)模型內(nèi)部不同指標(biāo)和數(shù)據(jù)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并結(jié)合數(shù)據(jù)