2023年LED照明市場研究報告

2023年LED照明市場研究報告目錄一、從“照度”的角度理解通用照明市場規(guī)模 PAGEREFToc349413823\h31、中國LED通用照明市場空間 PAGEREFToc349413824\h52、全球LED通用照明市場規(guī)模 PAGEREFToc349413825\h7二、LED照明商用/工業(yè)市場規(guī)模 PAGEREFToc349413826\h81、辦公場所的LED照明需求規(guī)模測算 PAGEREFToc349413827\h82、商場/賣場等場所的LED照明需求規(guī)模測算 PAGEREFToc349413828\h9三、從路燈保有量測算LED戶外照明市場規(guī)模 PAGEREFToc349413829\h10四、LED照明市場規(guī)模將在2023年超越背光市場規(guī)模 PAGEREFToc349413830\h122023年，雖然LED行業(yè)產(chǎn)能供過于求的情況略有改善，但在全球經(jīng)濟減速和產(chǎn)能長期過剩的情況下，中國LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)盈利情況整體下滑。2023年的行業(yè)現(xiàn)狀與諸多市調(diào)機構(gòu)給出的LED照明市場規(guī)模和復(fù)合增速呈現(xiàn)出一定的差異，因此市場對LED照明市場規(guī)模究竟有多大抱有疑問。針對這個問題，我們分別用不同的方法測算了LED通用/商用/戶外照明市場規(guī)模，我們測算的結(jié)果與市調(diào)機構(gòu)預(yù)測規(guī)模的中位數(shù)接近，并得出LED照明市場規(guī)模遠大于背光源市場的結(jié)論。一、從“照度”的角度理解通用照明市場規(guī)模LED照明市場中通用照明市場規(guī)模最大，商用照明次之，戶外照明最小。DIGITIMES預(yù)測，2023年全球LED照明市場規(guī)模超過400億美元，2023-2023年CAGR約為165%。IMSResearch預(yù)測，LED通用照明市場規(guī)模將在2023年達到頂峰，接近600億美元。一般情況下，市調(diào)機構(gòu)給出相關(guān)市場規(guī)模的預(yù)測數(shù)據(jù)，都未給出相應(yīng)預(yù)測過程，這些數(shù)據(jù)只能作為我們分析和判斷的佐證，更值得關(guān)注的是預(yù)測數(shù)據(jù)背后的邏輯。LED通用照明市場的消費主體是普通消費者，促進其消費的動力是LED通用照明產(chǎn)品在滿足其采光需求的基礎(chǔ)上更具性價比（節(jié)能省電）。因此，我們從照度的角度來理解通用照明需求，進而測算其市場規(guī)模。任何場所都有一個滿足最低采光需求的照度指標。我們可以通過室內(nèi)照度需求、人均居住面積、以及人口數(shù)量，估算出中國室內(nèi)照明總光通量需求，進而根據(jù)LED光源的千流明均價和及其滲透率推算出居民通用照明市場規(guī)模。1、中國LED通用照明市場空間我們可以通過城鎮(zhèn)/農(nóng)村人均居住面積、人口數(shù)量、照度要求相乘估算出城鎮(zhèn)/農(nóng)村室內(nèi)照明總照度/總光通量需求。城鎮(zhèn)和農(nóng)村的照明市場的照度要求不同：我們假設(shè)，城鎮(zhèn)人均照度要求為5W/m2（250lux），農(nóng)村人均照度要求為3W/m2（150lux）。LED通用照明產(chǎn)品的千流明均價呈逐年下降趨勢。隨著產(chǎn)業(yè)擴張和技術(shù)提升，LED照明產(chǎn)品均價每季度下降約10%。根據(jù)節(jié)能燈降價和滲透率提升的經(jīng)驗，一線國際大廠憑借技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，降價速度高于平均水平。綜合考慮一二線廠商的價格，我們設(shè)定2023年LED通用照明產(chǎn)品千流明均價為159元，年價格降幅為35%，并假設(shè)LED通用照明產(chǎn)品價格降至一定程度后下降速度變慢。LED通用照明產(chǎn)品滲透率與產(chǎn)品價格負相關(guān)。我們認為：對于普通消費者而言，新品替代的啟動點，在不考慮政策補貼的情況下，一般在價格降至被替代產(chǎn)品1.5倍價格的時點；LED通用照明產(chǎn)品價格越接近節(jié)能燈的1.5倍，其滲透率上升速度越快；LED滲透率提升主要集中在城鎮(zhèn)。在不考慮政策補貼的前提下，國際一線大廠LED照明的啟動時點將在14Q1。如果考慮到國家和地方的補貼以及扶持政策逐步落實，國內(nèi)的LED通用照明市場的實際啟動時點有可能稍微提前。我們預(yù)測2023年LED通用照明滲透率將達到8.6%，2023年滲透率將達到20.6%。通過將總照度、滲透率及LED照明產(chǎn)品千流明均價相乘，我們測算出2023年中國LED通用照明市場規(guī)模將達397億人民幣，2023年中國LED通用照明市場規(guī)模將達到669億人民幣，2023-2023年CAGR為40.5%。2、全球LED通用照明市場規(guī)模我們測算，2023年全球LED通用照明市場規(guī)模將達319億美元，2023-2023年CAGR將達到46.7%，2023年LED通用照明滲透率將達到7.6%。2023年全球LED通用照明市場規(guī)模將達到549億美元，2023年LED通用照明滲透率將達到20.1%。二、LED照明商用/工業(yè)市場規(guī)模LED商用/工業(yè)照明市場規(guī)模的分析需要分兩類測算，一部分是辦公場所需求，這類場所以LED燈管替代節(jié)能燈為主，可以沿用通用照明的分析邏輯；一部分是商場、賣場、酒店/賓館、會展中心、娛樂場所等，這類場所對光照要求特殊，不能沿用照度的角度來分析。1、辦公場所的LED照明需求規(guī)模測算辦公廠商的LED照明需求和家用照明類似，都是在滿足其采光需求的基礎(chǔ)上更具性價比（節(jié)能省電）。我們假設(shè)，一般辦公場的人均照度要求為6W/m2（300lux），人均辦公面積5m2。我們測算，2023年的LED商業(yè)照明辦公需求規(guī)模為73億元，2023-2023年CAGR為43%。我們認為2023-2023年，受益于政策推廣以及EMC模式對需求的刺激，LED商業(yè)照明產(chǎn)品滲透率提升速度較快，2023年LED商業(yè)照明滲透率將達到13%。短期內(nèi)影響LED商業(yè)照明滲透率的因素有2點：一、政策扶持（如政府主導(dǎo)的大規(guī)模補貼或者EMC等商業(yè)模式驅(qū)動）；二、產(chǎn)品降價，使得業(yè)主的資金壓力減小，節(jié)能回收期大幅縮短（比如從生命周期縮短到2-3年）。2、商場/賣場等場所的LED照明需求規(guī)模測算由于大型商場、賣場、酒店/賓館、會展中心等場所的燈光要求特殊，筒燈、射燈占比高，需要較高的光照效果，難以沿用前面的測算邏輯。我們采用類比的方式對需求進行測算。根據(jù)廣百集團和勤上光電的公告，廣百集團旗下商場總面積50萬平方米，勤上光電對其進行商場節(jié)能改造，涉及30萬盞LED燈具，改造費用（含施工費用）1.6億元。我們簡單假設(shè)，2023年全國大型商場、賣場、酒店/賓館、會展中心等場所LED商業(yè)照明改造需求規(guī)模為廣百集團項目的十倍以上(上海統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：2023年上海市商場面積超過5600萬平方米)，并且2023-2023年CAGR為45%。2023年中國LED商業(yè)照明需求為115億元；2023年，中國LED商業(yè)照明總需求為267億元。三、從路燈保有量測算LED戶外照明市場規(guī)模LED戶外照明市場的客戶主體是政府，主要是對高壓鈉燈進行替代。因此，我們可以從路燈保有量、滲透率以及LED路燈價格來測算LED路燈市場規(guī)模。我們認為2023-2023年為新一輪城鎮(zhèn)化建設(shè)高峰期，中國城市路燈保有量將大幅增長，2023年保有量達3178萬盞，2023-2023年CAGR為13%。從各個省份的路燈保有量、LED產(chǎn)業(yè)布局、LED扶持政策、省財政狀況著手分析，我們可以尋找出2023-2023年LED戶外照明滲透率提升最快的省份。廣東、福建、安徽、重慶具備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，有消化產(chǎn)能的動力，廣東推廣政策已經(jīng)出臺，福建政策也有望在2023年出臺；蘇、浙、滬、京、津等地財政狀況較好，路燈密集度高。這些省份有望在2023-2023年貢獻過半的LED路燈需求，拉動全國LED路燈滲透率快速提高。2023/13財政補貼室外LED照明產(chǎn)品中標入圍的路燈價格：9000lm規(guī)格LED路燈的中標價格從810元到1588元不等，14000lm規(guī)格LED路燈的中標價格從1320元到2252元不等，中位數(shù)為1500元。雖然補貼中標價格略低于廠商日常交易的價格，但是考慮到成本下降的因素，我們還是假設(shè)2023年LED路燈均價1500元?；诼窡舯Ｓ辛?、LED路燈滲透率以及LED路燈價格，并考慮到2023年之后安裝的LED路燈部分使用壽命已經(jīng)達到上限需要更換，我們測算出2023年中國LED路燈市場規(guī)模81億元人民幣，LED路燈滲透率24%，再加上LED隧道燈和其他LED戶外照明，2023年中國LED戶外照明市場規(guī)模129億元人民幣，2023-2023年CAGR為37%。四、LED照明市場規(guī)模將在2023年超越背光市場規(guī)模我們從不同角度入手測算的市場規(guī)模與市調(diào)機構(gòu)預(yù)測數(shù)值的中位數(shù)基本相當，市調(diào)機構(gòu)的數(shù)據(jù)和我們測算結(jié)果在一定程度上是相互印證的。我們測算，2023年中國LED照明市場規(guī)模229億元，其中LED通用照明市場規(guī)模141億元；到2023年，中國LED照明市場規(guī)模將達到641億元，其中LED通用、商業(yè)、戶外照明市場規(guī)模分別為397億元、115億元、129億元。2023年全球LED通用照明市場規(guī)模319億美元。我們預(yù)測，受益于照明滲透率的提升，中國LED照明市場規(guī)模將在2023年超越LED背光市場。LEDinside統(tǒng)計，2023年全球大尺寸LED背光市場規(guī)模29億美元，2023年智能LED背光產(chǎn)值7.1億美元規(guī)模。高工LED統(tǒng)計，2023年中國LED背光產(chǎn)值218億元人民幣。我們認為，2023年，國內(nèi)LED戶外和商業(yè)照明市場滲透率將快速提升，國內(nèi)領(lǐng)先的LED照明企業(yè)將優(yōu)先受益。其原因在于以下三點：一、2023年中央和地方政府的政策扶持將逐步落實，刺激市場需求；二、本土領(lǐng)先企業(yè)與國際廠商相比具有資源、專業(yè)渠道以及成本優(yōu)勢；三、市場集中度較高，具備一定的門檻，國內(nèi)新進場的LED企業(yè)不具備LED領(lǐng)先企業(yè)取得大型訂單的能力。在不考慮政策補貼的前提下，LED通用照明市場將在14Q1啟動，LED通用照明產(chǎn)品滲透率將快速提升。國內(nèi)企業(yè)在LED通用照明市場啟動之后，可以憑借政策扶持、成本優(yōu)勢等快速提高市場占有率，分享LED通用照明市場蛋糕。

2023年出版行業(yè)分析報告2023年9月目錄一、技術(shù)進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時代用戶消費習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局數(shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實現(xiàn)價值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的一部分，規(guī)模經(jīng)濟、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價機制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個圖書市場份額的近8%，達到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時代用戶消費習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強度的工作、豐富的娛樂活動以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時間漸漸萎縮。人們的時間被分散到上下班路途、會議就餐等過程中，形成越來越多的“時間碎片”。充分利用這些“時間碎片”的移動閱讀，釋放了大批有心沒時間的讀者的閱讀需求，成為當下閱讀的流行方式，手機、平板電腦、電子書等移動電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動化”。2023年，在報紙期刊閱讀率走弱之時，以手機、電子閱讀器為代表的移動數(shù)字閱讀成為促進國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進人們的生活，使閱讀行為不再受時間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個百分點，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個百分點左右。3、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動終端，包括平板電腦、手機等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達到了2710萬臺的規(guī)模。據(jù)預(yù)測，該數(shù)據(jù)在2023年將達到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機等移動終端的快速發(fā)展，也會影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動終端(平板及手機)出貨量達到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認為，未來移動終端是帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺化的運作，通過云端進行存儲和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計智能手機出貨量在2023年將超過功能手機。4、政策大力扶持數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動性強、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動電子書包的發(fā)展。2023年出臺的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機構(gòu)就電子書包的標準等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實驗和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個示范區(qū)來進行試驗推廣，傳統(tǒng)的出版集團抓住教育產(chǎn)業(yè)的機遇進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數(shù)字出版技術(shù)進步與消費行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現(xiàn)平緩增長態(tài)勢，在當前全球經(jīng)濟不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統(tǒng)媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報紙)增幅在10%以內(nèi)。在教材教輔改革、人口結(jié)構(gòu)變化的大趨勢下，圖書內(nèi)生經(jīng)營而臨較大壓力，出版類公司的成長需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數(shù)累計同比降幅1%，較上年同期及2023年全年均實現(xiàn)正增長。我們認為，雖然出版發(fā)行景氣度偏弱，但應(yīng)該看到，發(fā)行資產(chǎn)往往包括良好的地段優(yōu)勢資源(如市中心新華書店)，如果結(jié)合商業(yè)文化地產(chǎn)運作，將有資產(chǎn)增值機遇。我們預(yù)判結(jié)合影院、圖書、娛樂的綜合文化地產(chǎn)，將是政府重點支持方向，也可能成為鳳凰傳媒等公司求新求變的突破點。2、用戶消費需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升根據(jù)第六次人口普查結(jié)果，全國總?cè)丝跀?shù)為13.7億人，對比2023年第五次人口普查增加了0.74億人，年平均增長率為0.57%。從年齡結(jié)構(gòu)上來看，年我國0-14歲人口為2.22億人，占16.6%;15-59歲人口為9.40億人，占70.14%;60歲及以上人口為1.78億人，與2023年數(shù)據(jù)對比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。從受教育程度來看，具有大學(xué)(大專以上)文化程度的人口數(shù)為1.2億人，與十年前相比，每10萬人中具有大學(xué)文化程度的由3611人上升為8930人。2023年我國18周歲-70周歲國民包括書報刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5個百分點。近年來，從中央到地方，多方合力共同組織和推進各種各樣、內(nèi)容豐富的閱讀活動的開展，極大地促進了全民閱讀的熱情，增進了全民閱讀的氛圍。這些舉措把越來越多的國民吸引到閱讀中來，這無疑有利于國民綜合閱讀率的提高。三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動力1、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊教育部數(shù)據(jù)顯示，自2023年以來，我國初高中毛入學(xué)率不斷提高，2023年我國初中