2023年電子計算機制造行業(yè)研究報告

PAGEPAGE922023年電子計算機制造行業(yè)研究報告2023年電子計算機制造行業(yè)研究報告行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)發(fā)展周期分析行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競爭力對比分析細(xì)分市場分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競爭格局分析重點企業(yè)分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)發(fā)展周期分析行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競爭力對比分析細(xì)分市場分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競爭格局分析重點企業(yè)分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司發(fā)布正文目錄第一章電子計算機制造行業(yè)概述 PAGEREFToc287120576\h9一、電子計算機制造行業(yè)的定義與范圍 PAGEREFToc287120577\h9二、電子計算機制造業(yè)的行業(yè)特征 PAGEREFToc287120578\h9三、電子計算機制造行業(yè)的地位和重要性 PAGEREFToc287120579\h10第二章2023年中國電子計算機制造行業(yè)外部環(huán)境分析 PAGEREFToc287120580\h12一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120581\h12二、財政政策對行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120582\h13三、貨幣政策對行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120583\h14四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120584\h15（一）《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)的決定》發(fā)布 PAGEREFToc287120585\h15（二）物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略將促進(jìn)電子計算機制造行業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc287120586\h16五、人民幣升值對行業(yè)影響分析 PAGEREFToc287120587\h16六、重大事件對行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120588\h16七、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價 PAGEREFToc287120589\h17第三章2023年中國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營情況分析 PAGEREFToc287120590\h19一、行業(yè)整體經(jīng)營情況分析 PAGEREFToc287120591\h19（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析 PAGEREFToc287120592\h19（二）行業(yè)經(jīng)濟效益分析 PAGEREFToc287120593\h20二、行業(yè)市場供需分析 PAGEREFToc287120594\h20（一）產(chǎn)品產(chǎn)量分析 PAGEREFToc287120595\h20（二）產(chǎn)品需求分析 PAGEREFToc287120596\h22三、行業(yè)財務(wù)效益分析 PAGEREFToc287120597\h23（一）行業(yè)償債能力分析 PAGEREFToc287120598\h23（二）行業(yè)盈利能力分析 PAGEREFToc287120599\h24（三）行業(yè)營運能力分析 PAGEREFToc287120600\h25（四）行業(yè)發(fā)展能力分析 PAGEREFToc287120601\h25四、行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險綜合評價 PAGEREFToc287120602\h26第四章2023年中國電子計算機制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 PAGEREFToc287120603\h28一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 PAGEREFToc287120604\h28二、上游行業(yè)對電子計算機制造行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120605\h29（一）行業(yè)成本構(gòu)成 PAGEREFToc287120606\h29（二）主要原材料價格走勢分析 PAGEREFToc287120607\h30（三）行業(yè)對上游的議價能力 PAGEREFToc287120608\h34三、下游行業(yè)對電子計算機制造行業(yè)的影響分析 PAGEREFToc287120609\h34（一）下游需求情況分析 PAGEREFToc287120610\h34（二）行業(yè)對下游的議價能力 PAGEREFToc287120611\h37四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價 PAGEREFToc287120612\h38第五章2023年中國電子計算機制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析 PAGEREFToc287120613\h39一、行業(yè)區(qū)域競爭力排名 PAGEREFToc287120614\h39（一）行業(yè)區(qū)域競爭力評價模型 PAGEREFToc287120615\h39（二）行業(yè)區(qū)域競爭力排名 PAGEREFToc287120616\h39二、行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域分析 PAGEREFToc287120617\h41（一）廣東省電子計算機制造行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120618\h41（二）江蘇省電子計算機制造行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120619\h42（三）上海市電子計算機制造行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120620\h43（四）山東省電子計算機制造行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120621\h45（五）福建省電子計算機制造行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120622\h47第六章2023年中國電子計算機制造行業(yè)細(xì)分市場分析 PAGEREFToc287120623\h49一、細(xì)分行業(yè)競爭力分析 PAGEREFToc287120624\h49二、細(xì)分行業(yè)對比分析 PAGEREFToc287120625\h49（一）細(xì)分行業(yè)規(guī)模對比分析 PAGEREFToc287120626\h49（二）細(xì)分行業(yè)經(jīng)營水平對比分析 PAGEREFToc287120627\h50三、重點細(xì)分行業(yè)分析 PAGEREFToc287120628\h52（一）計算機整機制造業(yè) PAGEREFToc287120629\h52（二）計算機外部設(shè)備制造業(yè) PAGEREFToc287120630\h54（三）計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造業(yè) PAGEREFToc287120631\h56第七章2023年中國電子計算機制造企業(yè)競爭格局分析 PAGEREFToc287120632\h58一、不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析 PAGEREFToc287120633\h58（一）市場份額對比分析 PAGEREFToc287120634\h58（二）財務(wù)指標(biāo)對比分析 PAGEREFToc287120635\h58（三）經(jīng)營情況對比分析 PAGEREFToc287120636\h60二、不同注冊類型企業(yè)競爭格局分析 PAGEREFToc287120637\h62（一）市場份額對比分析 PAGEREFToc287120638\h62（二）企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析 PAGEREFToc287120639\h62（三）經(jīng)營情況對比分析 PAGEREFToc287120640\h63三、行業(yè)重點企業(yè)分析 PAGEREFToc287120641\h66（一）鴻富錦精密工業(yè)(深圳) PAGEREFToc287120642\h66（二）達(dá)功(上海)電腦 PAGEREFToc287120643\h67（三）聯(lián)想集團 PAGEREFToc287120644\h67（四）同方股份 PAGEREFToc287120645\h69（五）浪潮集團公司 PAGEREFToc287120646\h71四、行業(yè)企業(yè)競爭情況綜合評價 PAGEREFToc287120647\h73第八章2023年中國電子計算機制造行業(yè)銀行貸款情況分析 PAGEREFToc287120648\h74一、行業(yè)平均貸款規(guī)模分析 PAGEREFToc287120649\h74二、行業(yè)貸款投向分析 PAGEREFToc287120650\h74（一）細(xì)分行業(yè)貸款投向分析 PAGEREFToc287120651\h74（二）區(qū)域貸款投向分析 PAGEREFToc287120652\h75三、行業(yè)融資需求與特征分析 PAGEREFToc287120653\h76（一）存貨資金占用情況及融資需求分析 PAGEREFToc287120654\h76（二）應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 PAGEREFToc287120655\h77四、行業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)分析 PAGEREFToc287120656\h77（一）不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 PAGEREFToc287120657\h77（二）不同所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 PAGEREFToc287120658\h78五、行業(yè)貸款情況總體判斷 PAGEREFToc287120659\h79（一）行業(yè)貸款分布情況綜述 PAGEREFToc287120660\h79（二）行業(yè)貸款風(fēng)險整體評價 PAGEREFToc287120661\h79第九章2023年中國電子計算機制造行業(yè)授信業(yè)務(wù)目標(biāo)市場指引 PAGEREFToc287120662\h81一、目標(biāo)區(qū)域授信指引 PAGEREFToc287120663\h81二、目標(biāo)細(xì)分行業(yè)市場指引 PAGEREFToc287120664\h81三、目標(biāo)企業(yè)指引 PAGEREFToc287120665\h82第十章2023年中國電子計算機制造行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120666\h83一、2023年中國電子計算機制造行業(yè)授信風(fēng)險預(yù)警 PAGEREFToc287120667\h83二、2023年中國電子計算機制造行業(yè)的授信風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120668\h85附錄 PAGEREFToc287120669\h86

圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1：國內(nèi)微型計算機單季度產(chǎn)量及同比增速 PAGEREFToc287120495\h12圖表2：企業(yè)家信心指數(shù) PAGEREFToc287120496\h13圖表3：企業(yè)家景氣指數(shù) PAGEREFToc287120497\h13圖表4：行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險模型 PAGEREFToc287120498\h17圖表5：2023年中國電子計算機制造行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120499\h18圖表6：2023年-2023年11月中國電子計算機制造行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120500\h19圖表7：2023年-2023年11月中國電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120501\h20圖表8：2023年1-11月中國電子計算機制造行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量變動情況 PAGEREFToc287120502\h21圖表9：微型計算機產(chǎn)量累計及同比 PAGEREFToc287120503\h21圖表10：筆記本產(chǎn)量累計及同比 PAGEREFToc287120504\h21圖表11：2023年1-10月中國計算機出口占比 PAGEREFToc287120505\h22圖表12：中國計算機制造業(yè)銷售收入及其占比 PAGEREFToc287120506\h23圖表13：2023年-2023年11月中國電子計算機行業(yè)償債能力指標(biāo)情況 PAGEREFToc287120507\h24圖表14：2023-2023年11月中國電子計算機制造行業(yè)盈利能力指標(biāo)情況 PAGEREFToc287120508\h24圖表15：2023年-2023年11月中國電子計算機制造虧損情況統(tǒng)計 PAGEREFToc287120509\h25圖表16：2023-2023年11月中國電子計算機制造業(yè)營運能力指標(biāo) PAGEREFToc287120510\h25圖表17：2023-2023年11月中國電子計算機制造業(yè)發(fā)展能力分析 PAGEREFToc287120511\h26圖表18：2023年中國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120512\h26圖表19：計算機制造產(chǎn)業(yè)價值鏈構(gòu)成及相關(guān)環(huán)節(jié)重要活動 PAGEREFToc287120513\h28圖表20：青島港鐵礦石進(jìn)口價格(CFR)走勢圖 PAGEREFToc287120514\h31圖表21：各主要金屬品種市場表現(xiàn) PAGEREFToc287120515\h32圖表22：LME庫存變化 PAGEREFToc287120516\h32圖表23：全國主要品種浮法玻璃均價走勢（旬?dāng)?shù)據(jù)） PAGEREFToc287120517\h33圖表24：全球IT支出 PAGEREFToc287120518\h35圖表25：國內(nèi)軟件業(yè)收入同比增長率的月度累積變化 PAGEREFToc287120519\h35圖表26：2023-2023年各月電信主營業(yè)務(wù)收入比較 PAGEREFToc287120520\h36圖表27：2023年1-11月份電信業(yè)務(wù)收入排名前十名的省份 PAGEREFToc287120521\h36圖表28：2023年中國電子計算機制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120522\h38圖表29：電子計算機制造行業(yè)全國各省市競爭力評價模型 PAGEREFToc287120523\h39圖表30：2023年1-11月電子計算機制造行業(yè)全國各省市競爭力排名 PAGEREFToc287120524\h40圖表31：2023年-2023年廣東省電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120525\h41圖表32：2023年1-11月廣東省電子計算機制造主要指標(biāo)與全國平均水平對比 PAGEREFToc287120526\h42圖表33：2023年-2023年江蘇省電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120527\h43圖表34：2023年1-11月江蘇省電子計算機制造主要指標(biāo)與全國平均水平對比 PAGEREFToc287120528\h43圖表35：2023年-2023年上海市電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120529\h44圖表36：2023年1-11月上海市電子計算機制造主要指標(biāo)與全國平均水平對比 PAGEREFToc287120530\h45圖表37：2023年-2023年山東省電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120531\h46圖表38：2023年1-11月山東省電子計算機制造主要指標(biāo)與全國平均水平對比 PAGEREFToc287120532\h46圖表39：2023年-2023年福建省電子計算機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120533\h47圖表40：2023年1-11月福建省電子計算機制造主要指標(biāo)與全國平均水平對比 PAGEREFToc287120534\h48圖表41：2023年中國電子計算機制造細(xì)分行業(yè)競爭力評級 PAGEREFToc287120535\h49圖表42：2023年1-11月中國電子計算機制造細(xì)分行業(yè)規(guī)模對比 PAGEREFToc287120536\h50圖表43：2023年1-11月中國電子計算機制造細(xì)分行業(yè)規(guī)模指標(biāo)情況 PAGEREFToc287120537\h50圖表44：2023年1-11月中國電子計算機制造細(xì)分行業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120538\h51圖表45：2023年-2023年中國電子計算機整機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120539\h52圖表46：2023年-2023年中國電子計算機整機制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120540\h53圖表47：2023年1-11月中國電子計算機整機制造行業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120541\h53圖表48：2023年-2023年中國電子計算機外部設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120542\h54圖表49：2023年-2023年中國電子計算機外部設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120543\h55圖表50：2023年1-11月中國電子計算機外部設(shè)備制造行業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120544\h55圖表51：2023年-2023年中國計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120545\h56圖表52：2023年-2023年中國計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造主要規(guī)模指標(biāo)變動情況 PAGEREFToc287120546\h57圖表53：2023年1-11月中國計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造行業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120547\h57圖表54：2023年1-11月中國電子計算機制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售份額對比 PAGEREFToc287120548\h58圖表55：2023年1-11月中國電子計算機制造不同規(guī)模企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120549\h59圖表56：2023年-2023年中國大型電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120550\h60圖表57：2023年-2023年中國中型電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120551\h61圖表58：2023年-2023年中國小型電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120552\h61圖表59：2023年中國電子計算機制造行業(yè)不同所有制企業(yè)市場份額對比 PAGEREFToc287120553\h62圖表60：2023年中國電子計算機制造不同類型企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 PAGEREFToc287120554\h63圖表61：2023年-2023年中國國有電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120555\h64圖表62：2023年-2023年中國股份制電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120556\h64圖表63：2023年-2023年中國外資電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120557\h65圖表64：2023年-2023年中國私營電子計算機制造企業(yè)主要指標(biāo) PAGEREFToc287120558\h65圖表65：2023年中國電子計算機制造行業(yè)企業(yè)競爭風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120559\h73圖表66：2023年1-11月中國電子計算機制造細(xì)分行業(yè)利息支對比 PAGEREFToc287120560\h74圖表67：2023年1-11月中國電子計算機制造行業(yè)各細(xì)分行業(yè)利息支出對比 PAGEREFToc287120561\h75圖表68：2023年1-11月中國各省市電子計算機制造行業(yè)利息支出對比 PAGEREFToc287120562\h75圖表69：2023年-2023年中國電子計算機制造業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況 PAGEREFToc287120563\h77圖表70：2023年-2023年中國電子計算機制造應(yīng)收賬款資金占用情況 PAGEREFToc287120564\h77圖表71：2023年-2023年中國電子計算機制造不同規(guī)模企業(yè)利息支出分析 PAGEREFToc287120565\h78圖表72：2023年-2023年中國電子計算機制造不同所有制企業(yè)利息支出變化 PAGEREFToc287120566\h79圖表73：2023年1-11月中國電子計算機制造行業(yè)利息支出總額情況匯總表 PAGEREFToc287120567\h79圖表74：2023年中國電子計算機制造行業(yè)貸款風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120568\h80圖表75：2023年中國電子計算機制造業(yè)目標(biāo)區(qū)域市場指引 PAGEREFToc287120569\h81圖表76：2023年中國電子計算機制造業(yè)目標(biāo)細(xì)分行業(yè)市場指引 PAGEREFToc287120570\h81圖表77：2023年中國電子計算機制造業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引（分不同規(guī)模） PAGEREFToc287120571\h82圖表78：2023年中國電子計算機制造業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引（分注冊類型） PAGEREFToc287120572\h82電子計算機制造行業(yè)風(fēng)險識別與全面預(yù)警 PAGEREFToc287120573\h83圖表80：2023年中國電子計算機制造行業(yè)授信風(fēng)險評級 PAGEREFToc287120574\h85圖表81：中國電子計算機制造行業(yè)銷售收入前100家企業(yè)概況 PAGEREFToc287120575\h86TOC\h\z\c"表格"

第一章電子計算機制造行業(yè)概述一、電子計算機制造行業(yè)的定義與范圍根據(jù)中國統(tǒng)計局的范圍界定，電子計算機制造行業(yè)共包括三個細(xì)分行業(yè)，分別是：電子計算機整機制造、計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造和電子計算機外部設(shè)備制造業(yè)，具體包含的內(nèi)容為：（一）電子計算機整機制造。指可進(jìn)行算數(shù)運算或邏輯運算，包括中央處理機，并配有輸入、輸出裝置和存儲功能及其他外圍設(shè)備的成套數(shù)字系統(tǒng)裝置的制造，還包括來件組裝電子計算機的加工活動。主要產(chǎn)品包括臺式PC（家用、商用）；筆記本計算機；服務(wù)器制造。（二）計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造。指建立某一計算機系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)所需各種相關(guān)設(shè)備或裝置的制造。主要產(chǎn)品包括路由器、網(wǎng)絡(luò)交換機、集線器、網(wǎng)卡、調(diào)制解調(diào)器、WLAN制造。（三）電子計算機外部設(shè)備制造。指電子計算機外部設(shè)備及附件的制造。主要產(chǎn)品包括驅(qū)動器（軟盤、硬盤、光盤）制造；設(shè)備（顯示器等）制造；打印機（針式、激光、噴墨）制造；掃描儀、投影儀制造。二、電子計算機制造業(yè)的行業(yè)特征電子計算機產(chǎn)業(yè)是一種省能源、省資源、附加價值高、知識和技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)，同時，由于計算機產(chǎn)業(yè)中有制造與服務(wù)、硬件產(chǎn)品(有形產(chǎn)品)與軟件產(chǎn)品(無形產(chǎn)品)的區(qū)別，使得計算機產(chǎn)業(yè)中各子行業(yè)又具有各自的特點。電子計算機制造業(yè)作為一個有形產(chǎn)品的生產(chǎn)制造業(yè)，其既具有一般制造業(yè)的特點，也具有計算機產(chǎn)業(yè)所特有的性質(zhì)。1．產(chǎn)品生命周期較短，更新?lián)Q代較快計算機制造業(yè)的競爭在很大程度上體現(xiàn)為新產(chǎn)品的推出，大多數(shù)廠商致力于新產(chǎn)品的研發(fā)活動，產(chǎn)品更新?lián)Q代快，因此，產(chǎn)品生命周期較短。2．成本構(gòu)成中固定成本較大計算機制造業(yè)與傳統(tǒng)的制造業(yè)相似，廠房、設(shè)備、原材料的投入較大，因此，在產(chǎn)品成本構(gòu)成中固定成本占較大比重。3．行業(yè)內(nèi)分工日益細(xì)化，外包現(xiàn)象普遍隨著計算機制造業(yè)生產(chǎn)制造技術(shù)的普及，產(chǎn)品生產(chǎn)制造在價值鏈中的地位日益下降，因此，不少大廠商致力于技術(shù)研發(fā)或銷售渠道的掌握，而將生產(chǎn)外部化，由此，計算機制造業(yè)較傳統(tǒng)制造業(yè)而言，外包現(xiàn)象更為普遍。4．技術(shù)多樣化，同類產(chǎn)品的競爭體現(xiàn)為不同技術(shù)的競爭計算機制造業(yè)的技術(shù)向著多樣化的方向發(fā)展，不同的技術(shù)對原材料、設(shè)備的選擇大相徑庭，由此產(chǎn)生了不同的成本。這使得整個行業(yè)內(nèi)同類產(chǎn)品的競爭經(jīng)常表現(xiàn)為不同技術(shù)背景下整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭。5．產(chǎn)品應(yīng)用日益廣泛和深入隨著信息化時代的來臨，計算機制造業(yè)的產(chǎn)品作為信息內(nèi)容的硬件，應(yīng)用日益廣泛，與人們的生產(chǎn)聯(lián)系日益緊密。三、電子計算機制造行業(yè)的地位和重要性信息產(chǎn)業(yè)2023年總產(chǎn)值為5.4萬億，占當(dāng)期工業(yè)總產(chǎn)值的9.86%，同比有所下滑，其中軟件和硬件的比例為18：82，我國仍存在軟輕硬重的結(jié)構(gòu)性差異。但從發(fā)展的情況來看，微型計算機產(chǎn)量2023年前十個月增速在25%-30%之間，而軟件行業(yè)則達(dá)到30%以上。經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，國內(nèi)PC市場盡管一直保持領(lǐng)先全球高速增長的態(tài)勢，但增幅下降和利潤率不高是難以回避的現(xiàn)實。未來幾年全球PC出貨的CAGR將保持略高于10%的增速，而國內(nèi)PC出貨的CAGR將保持在16%的水平。計算機制造業(yè)將在信息化的引領(lǐng)下實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。目前“龍芯”是國內(nèi)為數(shù)不多的具備產(chǎn)業(yè)化能力的國產(chǎn)芯片之一，并已應(yīng)用在國內(nèi)計算速度最快的計算機曙光6000中，預(yù)計在產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的主導(dǎo)下，“龍芯”的產(chǎn)業(yè)化能力將得到進(jìn)一步加強，使用范圍將進(jìn)一步擴大。自主知識產(chǎn)權(quán)的電腦芯片得以發(fā)展，將使計算機制造業(yè)向高端發(fā)展。在現(xiàn)代管理工作中應(yīng)用計算機可以極大地提高管理工作的效率，擴大管理的覆蓋面，提高管理工作的精確度，加快信息交流的速度。計算機在管理中已經(jīng)得到了極廣泛的應(yīng)用。目前我國已發(fā)展為全球電子制造基地，電子產(chǎn)品出口占全國外貿(mào)額的比重高達(dá)35.77%，珠江三角洲、長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)形成三大電子信息產(chǎn)業(yè)集群，、微型計算機、彩電、程控交換機、數(shù)碼相機等產(chǎn)品產(chǎn)量居世界第一，聯(lián)想、華為、中興等一批企業(yè)集團實現(xiàn)跨地區(qū)發(fā)展，TD-SCDMA、數(shù)字音視頻、閃聯(lián)等自主知識產(chǎn)權(quán)提高了中國在國際標(biāo)準(zhǔn)制定中的話語權(quán)。

第二章2023年中國電子計算機制造行業(yè)外部環(huán)境分析一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析2023年，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值預(yù)計同比增長15%左右，企業(yè)利潤大幅增加，裝備工業(yè)、電子制造業(yè)增加值增幅高于工業(yè)整體水平。隨著中國政府一系列經(jīng)濟刺激政策的實施，中國經(jīng)濟有效遏止了增長下滑態(tài)勢，宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升的趨勢逐步形成，個人消費者、企業(yè)用戶對計算機的需求穩(wěn)定增長。而調(diào)整出口退稅率、家電下鄉(xiāng)等政策以及微軟新的操作系統(tǒng)win7的推出，進(jìn)一步推動國內(nèi)計算機需求增長，2023年開始國內(nèi)微型計算機產(chǎn)量增速持續(xù)上升，2023年一季度產(chǎn)量同比增長超過60%，隨后增速開始下降，但仍然維持在30%以上。我們認(rèn)為，2023年計算機行業(yè)有望鞏固2023年以來的復(fù)蘇態(tài)勢。從微觀層面來看，2023年計算機行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)和企業(yè)景氣指數(shù)雖然較2023年底有所回落，但復(fù)蘇趨勢已經(jīng)確立。從宏觀層面來看，全球IT支出已經(jīng)顯示出從經(jīng)濟危機中復(fù)蘇的跡象；信息服務(wù)業(yè)正加速向新興國家轉(zhuǎn)移，中國有望憑借人工成本優(yōu)勢、IT技術(shù)優(yōu)勢、基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢和政府支持，受益于這一進(jìn)程；中國IT支出增速穩(wěn)步提高，未來幾年金融、醫(yī)療、電力、鐵路等領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇畔⒒顿Y高峰，而兩化融合、3G應(yīng)用、三網(wǎng)融合將為信息技術(shù)服務(wù)業(yè)開拓新的市場空間。二、財政政策對行業(yè)的影響分析財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于取消部分商品出口退稅的通知》，明確從7月15日起，取消包括部分鋼材、有色金屬加工材、化工產(chǎn)品等在內(nèi)的406個稅號的產(chǎn)品出口退稅。此次出口退稅調(diào)整集中在高耗能、高污染、資源性產(chǎn)品領(lǐng)域。政府對高耗能產(chǎn)業(yè)控制將越來越嚴(yán)，電子計算機制造行業(yè)上游行業(yè)中有色金屬、鋼材等產(chǎn)品產(chǎn)量將會壓縮，產(chǎn)品價格提升，加大行業(yè)生產(chǎn)成本。2023年我國將通過落實出口退稅等政策措施，不斷提高工業(yè)產(chǎn)業(yè)的開放水平，營造產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的良好環(huán)境。2023年將重點落實出口退稅等政策措施，支持高技術(shù)產(chǎn)品出口，穩(wěn)定勞動密集型產(chǎn)品出口，嚴(yán)格控制“兩高”和資源型產(chǎn)品出口，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量和附加值。支持?jǐn)U大先進(jìn)技術(shù)裝備、關(guān)鍵零部件和重要能源原材料進(jìn)口，配合相關(guān)部門規(guī)范鐵礦石等重要資源進(jìn)口秩序。工業(yè)和信息化部部長李毅中12月25日在全國工業(yè)和信息化工作會議上透露，2023年我國將以新一代信息技術(shù)和信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展為契機，推動融合型技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，提升信息服務(wù)能力，加快向綜合信息服務(wù)轉(zhuǎn)型。2023年，我國將加快3G和光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)發(fā)展。督促落實發(fā)展規(guī)劃，推動TD-SCDMA業(yè)務(wù)創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈完善。加快TD-LTE研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，開展區(qū)域性試驗示范。加快光纖寬帶接入建設(shè)和應(yīng)用創(chuàng)新，統(tǒng)籌部署下一代互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)；三網(wǎng)融合將加快推進(jìn)，將推動廣電、電信業(yè)務(wù)雙向進(jìn)入，加快業(yè)務(wù)推廣和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)改造，推動上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展。繼續(xù)組織實施試點和推廣，完善技術(shù)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；將加強電信市場監(jiān)管，落實并進(jìn)一步實施電信體制改革配套政策，規(guī)范市場競爭行為，強化互聯(lián)互通和資費服務(wù)監(jiān)管，深入推進(jìn)電信基礎(chǔ)設(shè)施共建共享，規(guī)范企業(yè)建設(shè)行為。此外，2023年我國將增強電子信息產(chǎn)業(yè)核心競爭力。具體包括組織實施集成電路、平板顯示、關(guān)鍵元器件等核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)躍升計劃，加速計算機、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及智能終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展，繼續(xù)推進(jìn)視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等系列措施，電子計算機制造行業(yè)面臨著更大的發(fā)展機遇。政府也將加大財稅金融政策的扶持力度，促進(jìn)新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如果之前的“新18號文”被整合進(jìn)“十四五”規(guī)劃，優(yōu)惠政策涉及的范圍將更加廣泛，力度也將更加大。未來五年，中國必將加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度，積極推進(jìn)信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。信息產(chǎn)業(yè)也將在新的戰(zhàn)略規(guī)劃下，對國民經(jīng)濟的增長起更加重要的拉動作用，成為未來我國的戰(zhàn)略支柱性行業(yè)。電子計算機制造行業(yè)面臨著更廣闊的市場空間。三、貨幣政策對行業(yè)的影響分析9月29日，央行第三季度例會指出，今年以來，我國貨幣信貸合理增長，銀行體系流動性基本適度，人民幣匯率雙向浮動，彈性增強，金融體系繼續(xù)平穩(wěn)運行。央行強調(diào)，下一階段將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強調(diào)控的針對性和靈活性。11月19日，中國人民銀行宣布，為加強流動性管理，適度調(diào)控貨幣信貸投放，決定從2023年11月29日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。此次調(diào)整之后，大型商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到18%，加之前期的一些差別化調(diào)整措施，部分金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已高達(dá)19%，創(chuàng)下歷史最高水平。截至11月中旬，當(dāng)月新增貸款已接近6000億元，全年7.5萬億元的信貸規(guī)模幾近告罄，全年新增貸款突破計劃額度似成定局。中國人民銀行行長周小川12月31日在央行網(wǎng)站發(fā)表新年致辭表示，2023年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，央行將正確把握國內(nèi)外形勢新變化、新特點，實施穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)保持物價總水平基本穩(wěn)定，支持經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，推動金融改革，加快金融創(chuàng)新，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。電子計算機制造行業(yè)屬于規(guī)模型、資本密集型行業(yè)，其產(chǎn)品本身的研發(fā)和制造需要大量的配套資金，同時具有較強的規(guī)模效應(yīng)，對國家信貸政策特別是利率的降低和上升比較敏感；部分高端電子產(chǎn)品售價較高，銷售主要通過銀行按揭或租賃等模式，決定了該行業(yè)對國家存貸款利率等相關(guān)宏觀政策具有較高的敏感性。而2023年我國貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，將使得電子計算機制造企業(yè)的貸款成本增加，中小企業(yè)融資難度加大。四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析（一）《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)的決定》發(fā)布10月18日，中共十七屆五中全會發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)的決定》。決定進(jìn)一步明確了戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向和重要任務(wù)，其中關(guān)于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的布局更加清晰。文中提到，到2023年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的基本格局，增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到8%左右，到2023年將力爭達(dá)到15%左右。涉及到軟件和計算機行業(yè)的主要有：高端裝備制造產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)：強化基礎(chǔ)配套能力，積極發(fā)展以數(shù)字化、柔性化及系統(tǒng)集成技術(shù)為核心的智能制造裝備；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)：將加快建設(shè)寬帶、泛在、融合、安全的信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)、云計算的研發(fā)和示范應(yīng)用，著力發(fā)展高端軟件、高端服務(wù)器等核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，提升軟件服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)等信息服務(wù)能力，加快重要基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造，并大力發(fā)展數(shù)字虛擬等技術(shù)。（二）物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略將促進(jìn)電子計算機制造行業(yè)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)作為新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈長，具有極大的潛在市場，但同時也是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，中國要培育這個產(chǎn)業(yè)還需要相當(dāng)長的時間。12月29日，工信部表示該部正在制定一個關(guān)于在全國發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見，目前處于論證階段，待時機成熟將對外發(fā)布。經(jīng)過過去一年的調(diào)研和探索，作為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的主管部門，工信部已初步明確，中國未來將從五個方面著手培育這一產(chǎn)業(yè)。2023年年初，物聯(lián)網(wǎng)也首次被寫進(jìn)政府工作報告，溫家寶總理強調(diào)要促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用開發(fā)。早在2023年年底，工信部就已經(jīng)把加快培育物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)納入工作規(guī)劃。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用核心和靈魂是應(yīng)用層的中間件及應(yīng)用子集系統(tǒng)，多個行業(yè)應(yīng)用已經(jīng)從前期的市場培育期進(jìn)入到快速打字的階段。智能交通、智能醫(yī)療、智能電網(wǎng)以及數(shù)字城市等方案的提出及應(yīng)用也越加成熟，預(yù)計2023年中國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達(dá)7500億元，年復(fù)合增長率超過30%。工業(yè)和信息化部和國家發(fā)展改革委于10月18日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好云計算服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展試點示范工作的通知》，確定在北京、上海、深圳、杭州、無錫等五個城市先行開展云計算服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展試點示范工作。另外，十四五規(guī)劃將帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。我們認(rèn)為IT業(yè)長期增長的基本推動力是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，預(yù)計我國各領(lǐng)域IT應(yīng)用升級需求將長期保持較快增長，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算等發(fā)展戰(zhàn)略的提出及應(yīng)用，勢必帶動對電子計算機行業(yè)的需求，對行業(yè)發(fā)展形成利好。五、人民幣升值對行業(yè)影響分析根據(jù)國際清算銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年12月，人民幣實際有效匯率指數(shù)為120.53，較11月升1.67%。2023年全年，人民幣實際有效匯率升4.72%。多家機構(gòu)預(yù)測，人民幣2023年可能升值4%-6%。電子計算機行業(yè)70%以上產(chǎn)品依賴出口，被認(rèn)為是受人民幣升值沖擊較大行業(yè)之一，未來人民幣升值將使得我國電子產(chǎn)品價格失去優(yōu)勢，使得行業(yè)外需會受到較大的沖擊。六、重大事件對行業(yè)的影響分析2023以“富士康”跳樓事件為標(biāo)志，我國勞動力成本已經(jīng)步入上升趨勢，我國的人口紅利正在逐步消失，尤其是低端勞動力供給已經(jīng)出現(xiàn)拐點，這也客觀上使勞動力逐步變的稀缺，而不是過剩，那么資本相對勞動的強勢地位將改變，勞動力成本上升成為必然趨勢。同時溫總理在今年的政府工作報告中強調(diào)，一要抓緊制定調(diào)整國民收入分配格局的政策措施，逐步提高居民收入在國民收入分配中的比重，提高勞動報酬在初次分配中的比重。加大財政、稅收在收入初次分配和再分配中的調(diào)節(jié)作用。創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入。由此可見，勞動力成本上升是經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢，而讓勞動者獲取更多收入也是政府著力推進(jìn)的方向，對于屬于勞動密集型的電子計算機制造行業(yè)將會嚴(yán)重威脅行業(yè)的利潤增長。七、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評價模型，分別從經(jīng)濟周期、財政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策四個維度，對2023年我國電子計算機制造行業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評分，結(jié)論如下：序號評價內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險評價1經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響2023年，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值預(yù)計同比增長15%左右，企業(yè)利潤大幅增加，裝備工業(yè)、電子制造業(yè)增加值增幅高于工業(yè)整體水平。隨著中國政府一系列經(jīng)濟刺激政策的實施，中國經(jīng)濟有效遏止了增長下滑態(tài)勢，宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升的趨勢逐步形成，個人消費者、企業(yè)用戶對計算機的需求穩(wěn)定增長。22財政政策對行業(yè)的影響財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于取消部分商品出口退稅的通知》，取消包括部分鋼材、有色金屬加工材、化工產(chǎn)品等產(chǎn)品的出口退稅。政府對高耗能產(chǎn)業(yè)控制將越來越嚴(yán)，電子計算機制造行業(yè)上游行業(yè)中有色金屬、鋼材等產(chǎn)品產(chǎn)量將會壓縮，產(chǎn)品價格提升，加大行業(yè)生產(chǎn)成本。2023年我國將通過落實出口退稅等政策措施，不斷提高工業(yè)產(chǎn)業(yè)的開放水平，營造產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的良好環(huán)境。33貨幣政策對行業(yè)的影響2023年，我國實施了適度寬松的貨幣政策，中國人民銀行行長周小川12月31日表示央行將正確把握國內(nèi)外形勢新變化、新特點，實施穩(wěn)健的貨幣政策。電子計算機制造行業(yè)屬于規(guī)模型、資本密集型行業(yè)，穩(wěn)健的貨幣政策將增加電子計算機制造企業(yè)的貸款成本，中小企業(yè)融資難度加大。此外，電子計算機行業(yè)70%以上產(chǎn)品依賴出口，被認(rèn)為是受人民幣升值沖擊較大行業(yè)之一，未來人民幣升值將使得我國電子產(chǎn)品價格失去優(yōu)勢，使得行業(yè)外需會受到較大的沖擊。44產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響10月18日，中共十七屆五中全會發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)的決定》。決定進(jìn)一步明確了戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向和重要任務(wù)，其中關(guān)于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的布局更加清晰。十四五規(guī)劃將帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。我們認(rèn)為IT業(yè)長期增長的基本推動力是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，預(yù)計我國各領(lǐng)域IT應(yīng)用升級需求將長期保持較快增長，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算等發(fā)展戰(zhàn)略的提出及應(yīng)用，勢必帶動對電子計算機行業(yè)的需求，對行業(yè)發(fā)展形成利好。25重大事件對行業(yè)的影響勞動力成本上升是經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢，而讓勞動者獲取更多收入也是政府著力推進(jìn)的方向，對于屬于勞動密集型的電子計算機制造行業(yè)將會嚴(yán)重威脅行業(yè)的利潤增長。4行業(yè)外部環(huán)境評價：4（較高風(fēng)險）說明：風(fēng)險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風(fēng)險，4為較高風(fēng)險，3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險，1為低風(fēng)險。

第三章2023年中國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營情況分析一、行業(yè)整體經(jīng)營情況分析（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析截至2023年11月底，全國共有規(guī)模以電子計算機制造企業(yè)1467家，同比增長1.66%。與2023年同期相比，企業(yè)數(shù)量增加速度明顯降低。另外，報告期內(nèi)，電子計算機制造行業(yè)資產(chǎn)達(dá)到了7743.39億元，同比較大幅度提高了23.42%，在全部工業(yè)資產(chǎn)總計中占比同比也有所增加，計算機制造行業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴大。十四五規(guī)劃將帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，我們認(rèn)為IT業(yè)長期增長的基本推動力是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，預(yù)計我國各領(lǐng)域IT應(yīng)用升級需求將長期保持較快增長，而計算機制造行業(yè)產(chǎn)能也有望進(jìn)一步擴張。今年以來，我國電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長，成為工業(yè)投資較快的領(lǐng)域。1-11月，電子信息產(chǎn)業(yè)投資高速增長，新增固定資產(chǎn)較多，但新開工項目數(shù)出現(xiàn)下滑，投資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新的變化。其中，電子計算機行業(yè)完成投資503億元，同比增長93.6%，增速比去年同期提高85.6個百分點，其中計算機外部設(shè)備增長122.9%，行業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅度增加。單位：家、千元、%（二）行業(yè)經(jīng)濟效益分析2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入17133.71億元，同比大幅度增加了28.89%；1-11月行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額428.42億元，同比提升46.17%。2023年，我國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營效益相比2023年同期明顯好轉(zhuǎn)。并且從2023年以來各規(guī)模指標(biāo)變動情況來看，我國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營效益在2023年表現(xiàn)最好，主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額為近幾年來最大值。二、行業(yè)市場供需分析（一）產(chǎn)品產(chǎn)量分析2023年1-11月，我國微型電子計算機產(chǎn)量達(dá)到了223596810臺，產(chǎn)量同比增長24.7個百分點，計算機需求得到了有效恢復(fù)，行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)量相比2023年同期變大。微型計算機設(shè)備中的筆記本計算機產(chǎn)量同比提升幅度也達(dá)到了22.77%，筆記本供給的快速提升主要來源于上網(wǎng)本市場需求的持續(xù)升溫。另外，顯示器和打印機產(chǎn)量在2023年1-11月同比增長率分別為4.64%和48.42%，但半導(dǎo)體存儲器生產(chǎn)規(guī)模明顯不如2023年同期，產(chǎn)量同比減少26.17%。綜合來看，中國電子計算機制造行業(yè)在市場預(yù)期向好的刺激下，產(chǎn)能開始擴張，廠商生產(chǎn)積極性提高，但是仍有部分行業(yè)市場供給情況有待改善。單位：%盡管受到經(jīng)濟、周期性等多方面因素影響，今年三季度中國消費PC市場增速放緩至8.6%，但商用PC市場保持較快增長達(dá)到11.2%。PC行業(yè)市場增幅最大的是交通行業(yè)，公共事業(yè)和醫(yī)療行業(yè)PC市場增幅也達(dá)到30%以上。全年微型電子計算機和筆記本產(chǎn)量增速較快，均超過25%，在公布的電子產(chǎn)品中，僅次于產(chǎn)量增長速度。（二）產(chǎn)品需求分析1．產(chǎn)品出口情況分析11月份，我國電子信息產(chǎn)品出口增長26.7%，比上月提高11.8個百分點，扭轉(zhuǎn)了前兩個月的下滑態(tài)勢。累計到11月底，電子信息產(chǎn)品進(jìn)出口額達(dá)9118億美元，同比增長32.8%，占全國外貿(mào)進(jìn)出口總額34.1%；其中出口5348億美元，同比增長31.5%，占全國外貿(mào)出口37.6%；進(jìn)口3770億美元，同比增長34.6%，占全國進(jìn)口30%；實現(xiàn)順差1578億美元，占全國順差規(guī)模90%以上。1-11月，電子信息行業(yè)基礎(chǔ)產(chǎn)品出口比重提升，其中計算機產(chǎn)品出口1971億美元，增長42.0%。出口金額前三名產(chǎn)品為：筆記本電腦853億美元，增長44.0%；421億美元，增長22.3%；集成電路266億美元，增長29%。我國計算機制造業(yè)對外依存度一直處于高位，持續(xù)維持在75%以上，并且有緩步上升的趨勢。2023年我國計算機制造業(yè)增速保持在20%的高位其中一個主要原因在于2023年由于金融危機導(dǎo)致的全球IT硬件需求的萎縮（以美元計價10%左右的負(fù)增長）。2023年計算機硬件增速將隨著2023年低基數(shù)原因的消失以及西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟體為削減赤字將減少開支等原因?qū)⒉蝗輼酚^。同時，國內(nèi)計算機需求則由于國內(nèi)計算機普及經(jīng)過近20年的發(fā)展，預(yù)計也無法給予更多的支撐。2023年前10個月，國內(nèi)計算機銷售額同比增速僅8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于對應(yīng)的出口交貨值27.7%的增速。2．內(nèi)需情況分析2023年前10個月，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值增長17.7%，高于工業(yè)平均水平1.6個百分點；實現(xiàn)銷售產(chǎn)值50589億元，增長25.9%，比2023年同期增長24.7%；出口交貨值29651億元，增長28.4%，比2023年同期增長16.0%。計算機制造依然是電子信息制造業(yè)中的最大板塊。2023年1-10月，我國計算機制造業(yè)完成產(chǎn)量近2億臺，同比增長27%；實現(xiàn)銷售收入15267億元，同比增長23.3%，對整個電子信息制造業(yè)銷售收入的貢獻(xiàn)度依然維持在30%以上；實現(xiàn)出口收入11938億元，在整個計算機銷售收入中占比高達(dá)78.2%。三、行業(yè)財務(wù)效益分析（一）行業(yè)償債能力分析2023年1-11月，從我國計算機制造行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和債務(wù)股權(quán)倍數(shù)這兩個指標(biāo)上來看，68.93%和221.84倍的指標(biāo)值基本與2023年持平，行業(yè)負(fù)債水平波動性較小。但報告期內(nèi)，行業(yè)利息保障倍數(shù)降低到了-56.41倍，行業(yè)償債能力受到了較大的挑戰(zhàn)，與2023年同期相比出現(xiàn)大幅度下滑。從2023年以來的償債能力各指標(biāo)來看，我國電子計算機制造行業(yè)的償債能力在2023年為最好水平，行業(yè)負(fù)債水平較低，利息保障倍數(shù)高，行業(yè)還款能力較強。行業(yè)償債能力在2023年和2023年表現(xiàn)較為糟糕，還貸能力較弱，在2023年償債能力有所改善。單位：倍、%（二）行業(yè)盈利能力分析2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率和資產(chǎn)報酬率分別為5.27%、2.5%和5.53%，行業(yè)盈利性總體高于2023年，資產(chǎn)總體獲利能力也有所增強。2023年-2023年間，我國電子計算機制造行業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定，各盈利能力指標(biāo)變動幅度不大，2023年1-11月行業(yè)盈利性達(dá)到歷年來最好水平，2023年行業(yè)盈利性有較大幅度的降低，2023年有所回升。單位：%2023年前11個月，計算機制造行業(yè)1467家規(guī)模以上企業(yè)中有360家虧損，虧損面為24.54%，虧損面為2023年以來最小值；行業(yè)虧損總額為28.43億元，虧損企業(yè)虧損總額降低了39.6%，表明行業(yè)虧損情況得到了較大程度的改善。單位：家、千元、%（三）行業(yè)營運能力分析2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為2.41次，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為3.31次，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度基本與2023年同期持平。產(chǎn)成品和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為52.22次和6.62次，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)低于2023年5.2次，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)高于2023年0.19次.由此可以看出，行業(yè)資金利用效率有所提高，但產(chǎn)品銷售情況不如去年同期。從2023年以來營運能力各指標(biāo)來看，我國電子計算機制造行業(yè)營運能力在2023年、2023年表現(xiàn)較好，近三年行業(yè)營運性有所下滑。單位：次（四）行業(yè)發(fā)展能力分析我國電子計算機制造行業(yè)近年來處于持續(xù)的高速增長階段，但金融危機使得行業(yè)在2023年的銷售收入增長率、利潤總額增長率和資本累積率都出現(xiàn)大幅下滑，行業(yè)發(fā)展則面臨相應(yīng)的困境。2023年，行業(yè)銷售收入和利潤總額同比增長率分別達(dá)到了28.89%和46.17%，資本累計率也由2023年的10.5%增加至報告期內(nèi)的24.85%，成長性相比2023年出現(xiàn)較大幅度提升。單位：%說明：四、行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評價模型，分別從行業(yè)景氣周期、市場供需、償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力六個維度，對2023年我國電子計算機制造行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行評分，結(jié)論如下：序號評價內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險評價1行業(yè)景氣周期2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)經(jīng)營效益相比2023年有明顯改善，發(fā)展勢頭較好。十四五規(guī)劃將帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，預(yù)計我國各領(lǐng)域IT應(yīng)用升級需求將長期保持較快增長，而計算機制造行業(yè)產(chǎn)能也有望進(jìn)一步擴張，行業(yè)景氣度提高。22市場供需2023年1-11月，中國電子計算機制造行業(yè)在市場預(yù)期向好的刺激下，產(chǎn)能開始擴張，廠商生產(chǎn)積極性提高，但是仍有部分行業(yè)市場供給情況有待改善。11月份，我國電子信息產(chǎn)品出口扭轉(zhuǎn)了前兩個月的下滑態(tài)勢。1-11月，計算機產(chǎn)品出口比重提升，產(chǎn)品出口和銷售情況表現(xiàn)較好，市場需求良好。33償債能力2023年1-11月，我國計算機制造行業(yè)償債能力受到了較大的挑戰(zhàn)，與2023年同期相比出現(xiàn)大幅度下滑。從2023年以來的償債能力各指標(biāo)來看，我國電子計算機制造行業(yè)的償債能力在2023年為最好水平，償債能力在2023年和2023年表現(xiàn)較為糟糕，還貸能力較弱，在2023年償債能力有所改善。44盈利能力2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)盈利性總體高于2023年，資產(chǎn)總體獲利能力也有所增強。2023年-2023年間，我國電子計算機制造行業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定，各盈利能力指標(biāo)變動幅度不大，2023年1-11月行業(yè)盈利性達(dá)到歷年來最好水平，2023年行業(yè)盈利性有較大幅度的降低，2023年有所回升。35營運能力2023年1-11月，我國電子計算機制造行業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度基本與2023年同期持平，行業(yè)資金利用效率有所提高，但產(chǎn)品銷售情況不如去年同期。從2023年以來營運能力各指標(biāo)來看，我國電子計算機制造行業(yè)營運能力在2023年、2023年表現(xiàn)較好，近三年行業(yè)營運性有所下滑。36發(fā)展能力我國電子計算機制造行業(yè)近年來處于持續(xù)的高速增長階段，但金融危機使得行業(yè)在2023年的銷售收入增長率、利潤總額增長率和資本累積率都出現(xiàn)大幅下滑，行業(yè)發(fā)展則面臨相應(yīng)的困境。2023年，行業(yè)成長性相比2023年出現(xiàn)較大幅度提升。3行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評價：3（中度風(fēng)險）說明：風(fēng)險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風(fēng)險，4為較高風(fēng)險，3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險，1為低風(fēng)險。

第四章2023年中國電子計算機制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成計算機是典型的組裝型行業(yè)，全球化分散與集聚特征明顯。計算機產(chǎn)業(yè)價值鏈主要有芯片、零配件，外設(shè)，整機生產(chǎn)與組裝，計算機軟件及服務(wù)業(yè)4個主要環(huán)節(jié)構(gòu)成，這些環(huán)節(jié)基本可分為研發(fā)設(shè)計、采購、生產(chǎn)及銷售四大價值活動。計算機產(chǎn)業(yè)價值鏈中存在三個層次的技術(shù)，這決定了芯片技術(shù)以及軟件技術(shù)在整個計算機產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，也是整個計算機產(chǎn)業(yè)中最有盈利能力的價值鏈環(huán)節(jié)。相比之下，計算機制造業(yè)的技術(shù)含量比較低，主要解決的是按照已經(jīng)確定好的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行器件的篩選和零部件的匹配，因此處于整個計算機產(chǎn)業(yè)價值鏈的低端。就計算機制造業(yè)而言，其上游產(chǎn)業(yè)主要是各類元器件、核心芯片、基本金屬。而計算機制造業(yè)生產(chǎn)的就是最終產(chǎn)品，其面臨的就是最終市場，所以其下游即是最終消費市場(政府、企業(yè)、教育系統(tǒng)、軍方等)。數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信二、上游行業(yè)對電子計算機制造行業(yè)的影響分析（一）行業(yè)成本構(gòu)成隨著計算機市場發(fā)展的日益理性，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與市場的拓展不斷受到技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)。然而在某種程度上，中國計算機產(chǎn)業(yè)還只是全球計算機產(chǎn)業(yè)鏈中的一個加工組裝基地。中國計算機產(chǎn)業(yè)的上游，是極少數(shù)的大型企業(yè)，這些企業(yè)由于對芯片和操作系統(tǒng)的壟斷，導(dǎo)致在計算機產(chǎn)業(yè)的上游只有少數(shù)的壟斷廠商。對于處于產(chǎn)業(yè)鏈利潤下游的計算機制造業(yè)來說，其上游技術(shù)成本壓力較大。高端芯片是計算機制造的核心部分，而這部分技術(shù)主要掌握在ARM那樣的擁有高端芯片內(nèi)核技術(shù)的公司，以及Intel、Microsoft、PhmPlsIE、MENS、SONY、Cisco等公司。它們一方面靠芯片、核心部件或軟件服務(wù)業(yè)獲得高額利潤，一方面結(jié)成技術(shù)聯(lián)盟制定標(biāo)準(zhǔn)，形成技術(shù)產(chǎn)權(quán)，使后來者難以進(jìn)入。這些公司組成了IT產(chǎn)業(yè)鏈高額利潤的第一集團軍。在這一層次，中國也在努力想切入，但有一點點成功也僅限于芯片設(shè)計成功，并沒有大量的商品生產(chǎn)。原因是自己沒有芯片制造廠，需拿到國外流片(試生產(chǎn))，研發(fā)周期很長。芯片行業(yè)的技術(shù)更新飛快，每更新一代，很多制造設(shè)備也需投巨資更新，中國遠(yuǎn)不具備制造這些設(shè)備的能力。等研發(fā)出0．13mm制程的芯片，別人已做o．09mm制程的芯片，在成本和功能上始終追不上先進(jìn)技術(shù)。國際巨頭進(jìn)人大陸的芯片廠，目前是以后端的塑料封裝為主，核心制造的晶圓生產(chǎn)只占少量，而且設(shè)在大陸的工廠也不是最先進(jìn)的。這就直接導(dǎo)致計算機制造業(yè)承受較高的技術(shù)成本。除了核心芯片，還有很多重要芯片，像Audio等芯片，其技術(shù)基本由日本、韓國公司掌控。這些公司組成了IT產(chǎn)業(yè)鏈較高額利潤的第二集團軍。即使是普通元器件，像高精度的電阻電容，中國也不能自己生產(chǎn)，也是進(jìn)口的產(chǎn)品，或者是外商辦的中國工廠生產(chǎn)的。就是國內(nèi)生產(chǎn)的普通元器件，其核心材料也是進(jìn)口的，像優(yōu)質(zhì)電解電容的漿料多是從日本進(jìn)口的。此外，板卡級產(chǎn)品如PC主板、顯卡、4層以上印制板(PCB)或者重要部件，像光驅(qū)、讀卡器、Notebook這些產(chǎn)品90％由臺資企業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)。實際上國際著名品牌的Notebook均是一流臺資企業(yè)代工生產(chǎn)的，也就是國內(nèi)所說的“貼牌”生產(chǎn)。只是這些國際著名品牌的公司會提出產(chǎn)品規(guī)格和嚴(yán)格的驗收標(biāo)準(zhǔn)。而計算機制造業(yè)一方面要投入大量資金采購進(jìn)口的元器件和部件，一方面靠大量低價勞動力，基本上是整個IT產(chǎn)業(yè)的末端，成本壓力大，而利潤最低。（二）主要原材料價格走勢分析1．核心芯片等成本壓力依舊較大隨著中國在全球信息產(chǎn)業(yè)鏈中的地位持續(xù)提升，以PC相關(guān)硬件設(shè)備的生產(chǎn)制造為主要內(nèi)容的中國計算機產(chǎn)業(yè)，正在逐步從產(chǎn)品制造中心向產(chǎn)業(yè)鏈前端的產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計領(lǐng)域拓展。包括半導(dǎo)體、計算機軟、硬件在內(nèi)的眾多跨國IT企業(yè)，或已經(jīng)在中國建立自身的研發(fā)中心，或已制定立足于中國本土的研發(fā)計劃。國內(nèi)一些有實力的IT企業(yè)也在產(chǎn)品研發(fā)方面投入了巨大力量。2023年CPU芯片市場面臨一場激烈的競爭，英特爾和AMD兩家廠商均計劃從2023年年初開始推出融合圖形處理核心的CPU產(chǎn)品，并連同PC廠商推出新品。雙方的行為將直接沖擊入門級顯卡芯片的市場。芯片在革新的同時價格并不會增加，目前芯片市場已經(jīng)形成相對飽和的競爭，雙方的競爭將直接提升PC機的整體性能，而其價格會更加具有性價比。當(dāng)前在LED產(chǎn)業(yè)的裝備和原輔材料的進(jìn)口這兩個領(lǐng)域，國產(chǎn)化進(jìn)程都還非常不理想，關(guān)鍵設(shè)備方面尤其薄弱。上游材料領(lǐng)域，襯底材料和外延材料都相對落后，近幾年取得很大進(jìn)步，但研發(fā)、投入等方面的問題并沒有得到根本改善，仍舊與國外先進(jìn)技術(shù)有不小的差距，因此上游技術(shù)成本壓力降持續(xù)存在。2．金屬原材料價格變動（1）鋼材中國目前已經(jīng)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，2023年我國進(jìn)口鐵礦石6.3億噸，占鐵礦石全球貿(mào)易量的70%。然而在全球鐵礦石價格談判中，中國卻遭遇屢屢受挫的局面，在國內(nèi)鋼價持續(xù)陰跌的大背景下，6月9日，中國鋼企已收到了力拓和必和必拓三季度鐵礦石上漲23%的報價通知函，2023年度的談判以外方二季度報復(fù)性漲價100%謝幕，三季度又漲價20%左右。如今，鐵礦石的進(jìn)口價格已經(jīng)連續(xù)6年增長，鋼鐵企業(yè)成本壓力越來越大。2023年以來鋼材市場總體呈現(xiàn)斜狀“N”形，期間出現(xiàn)三波較大行情，即2月中旬后逐步啟動的上漲行情、4月中旬開始為期近3個月的下挫行情以及7月下旬以來的波動上漲行情。進(jìn)入三季度后，在節(jié)能減排目標(biāo)的調(diào)控下，鋼廠被迫限產(chǎn)停產(chǎn)，導(dǎo)致鋼材供給出現(xiàn)短暫緊張，鋼價隨之逐漸走高。2023年螺紋鋼、線材、熱軋、冷軋板中厚板均價分別比2023年上漲13.75%、16.1%、15.06%、17.27%、18.97%。隨著鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排的放松，目前除局部地區(qū)仍在限電以外，大多數(shù)鋼廠都已逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)，但由于坯料供應(yīng)緊張等原因，部分鋼廠產(chǎn)能發(fā)揮仍受到限制；另外近期原料上漲使得成本對鋼價形成了有力的支撐。但由于冬季需求趨淡，另外再加上年底資金緊張，預(yù)計短期內(nèi)鋼材價格仍以震蕩為主，上下空間都不大。但從中長期看，隨著中國政府對保障性住房和高鐵投資的加大以及通貨膨脹預(yù)期加強，預(yù)計鋼價仍有較大上升空間。數(shù)據(jù)來源：中國物資價格信息銀聯(lián)信（2）有色金屬2023年國際金屬價格總體上呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，LME金屬價格指數(shù)全年上漲了20.17%，黃金價格上漲了26.40%。在金屬價格總體上漲的背景下，各金屬品種的走勢出現(xiàn)了一定程度的分化：銅、錫、黃金等金屬價格創(chuàng)出了歷史新高，鉛、鋅、鋁價格表現(xiàn)較弱。數(shù)據(jù)來源：Bloomberg銀聯(lián)信數(shù)據(jù)來源：Bloomberg銀聯(lián)信（3）玻璃價格整體下行壓力較大2023年以來，隨著金融危機影響的逐步褪去，在國內(nèi)和國際經(jīng)濟刺激政策影響下，下游行業(yè)逐步復(fù)蘇，房地產(chǎn)銷售和投資回暖，汽車消費增速加快，推動玻璃行業(yè)產(chǎn)銷迅速增長，價格也隨之一路上行，2023年初曾經(jīng)達(dá)到100元/重量箱左右。隨著行業(yè)景氣度的攀升，產(chǎn)能供給也在逐步釋放增加，大批放水停產(chǎn)的生產(chǎn)線也逐步重新點火生產(chǎn)，去年全國在產(chǎn)線大約在170-180條左右，目前大約在210條，年底普通浮法可能達(dá)到230條左右，供給也逐步增加，價格也比年初有所下滑。目前平板浮法價格已經(jīng)經(jīng)歷了較長時間的上升周期和高位盤整，2023年主要下游需求領(lǐng)域增速都將放緩，而供給大量增加，整體下行壓力較大。單位：元/重量箱數(shù)據(jù)來源：中國玻璃信息網(wǎng)銀聯(lián)信3．多晶硅根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，今年我國多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量將分別超過8萬噸和4萬噸，11月進(jìn)口量達(dá)6153噸，1-11月累計41898噸。多晶硅產(chǎn)業(yè)供需矛盾待緩解、技術(shù)水平待提升；鼓勵大企業(yè)落戶西部并兼并重組落后產(chǎn)能；未來一段時間多晶硅價上漲動力不足；物理法和硅烷法成熟尚需時日。4．電子元器件全球經(jīng)濟漸近復(fù)蘇使得受之前金融危機壓抑的需求得以充分釋放。截止三季度，全球PC出貨量達(dá)到2.56億部，相比去年同期增長18.2%；出貨量達(dá)到10.6億部，相比去年同期增長22.4%，增速創(chuàng)下近幾年來新高；液晶電視作為影響電子行業(yè)的另一重要終端，在前三季度完成了1.28億臺的銷售量，同比增長35.8%。旺盛需求帶動下，全球半導(dǎo)體累計銷售額增長率從年初以來始終維持在40%以上的強勁水平，截止10月份，累計銷售額達(dá)到2450億元，已超過去年全年銷售額。國家未來將繼續(xù)實施家電下鄉(xiāng)和家電以舊換新政策，對電子元器件的需求拉動作用將持續(xù)增強；電子消費品不斷升級換代，包括電子書、智能、平板電腦、筆記本電腦以及平板電視在內(nèi)新一代電子產(chǎn)品市場空間廣闊，電子產(chǎn)品消費升級帶動電子元器件需求；未來幾年國家重點發(fā)展的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將高速發(fā)展，從而極大帶動對于上游電子元器件的需求，提升我國電子元器件行業(yè)的景氣度。（三）行業(yè)對上游的議價能力在某種程度上，中國計算機產(chǎn)業(yè)還只是全球計算機產(chǎn)業(yè)鏈中的一個加工組裝基地。其上游除基本原材料外，是極少數(shù)的大型企業(yè)，這些企業(yè)由于對芯片和操作系統(tǒng)的壟斷，導(dǎo)致在計算機產(chǎn)業(yè)的上游只有少數(shù)的壟斷廠商。對于處于產(chǎn)業(yè)鏈利潤下游的計算機制造業(yè)來說，其上游技術(shù)成本壓力較大。由計算機產(chǎn)業(yè)的技術(shù)特性決定，上游芯片對技術(shù)的要求較高，需要很高的研究與開發(fā)投入，也意味著高風(fēng)險，因此只能由大規(guī)模的企業(yè)提供。目前，核心芯片、高端元器件等方面，國際上已經(jīng)形成了Intel、AMD等公司的壟斷格局，因此電子計算機制造業(yè)對上游行業(yè)的議價能力較弱。三、下游行業(yè)對電子計算機制造行業(yè)的影響分析電子計算機制造業(yè)面臨的就是最終市場，所以其下游即是最終消費市場(政府、企業(yè)、教育系統(tǒng)、軍方、消費者等)。（一）下游需求情況分析1．IT支出強勁勢頭增加計算機需求2023年四季度，Gartner發(fā)布報告認(rèn)為全球企業(yè)IT支出2023年將達(dá)到2.5萬億美元，增長3.1%。2023年預(yù)計為2.4萬億美元，增長2.4%。未來五年內(nèi)企業(yè)IT支出將增速放緩，在2023年支出總額達(dá)到2.8萬億美元。而在今年4月12日，Gartner將全球IT支出增速由今年1月份的4.6%上調(diào)至5.3%，達(dá)3.4萬億美元。預(yù)計全球IT支出2023年將會達(dá)到1.6萬億美元，增長5.7%。其中，硬件支出仍將保持強勁，2023年將增長7.8%。軟件支出增長5.3%；基于項目的服務(wù)增長3.5%，其中外包增長4%。全球IT過半的新增支出將會出現(xiàn)在新興市場。投資重點將會向云計算、社交軟件和移動應(yīng)用軟件轉(zhuǎn)移。資料來源：Gartner銀聯(lián)信Gartner認(rèn)為在幾個關(guān)鍵的行業(yè)，如制造業(yè)和金融服務(wù)行業(yè)，IT預(yù)算在2023年或2023年前無法恢復(fù)到2023年以前的水平。新興經(jīng)濟體仍是企業(yè)IT支出的動力，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過發(fā)達(dá)經(jīng)濟體。Garter預(yù)計2023年亞太企業(yè)IT支出將達(dá)到3123億美元，增長7.6%。雖然亞洲整體IT支出增速較2023年將有所回落，但對于中國與印度等國家來說，卻絲毫沒有放緩的跡象。2023年計算機硬件、軟件行業(yè)已經(jīng)復(fù)蘇，恢復(fù)增長勢頭，2023年將持續(xù)。軟件業(yè)成長性和行業(yè)景氣均好于硬件。高端需求來自于大型企業(yè)和政府，2023年本就受影響少，2023-2023年亦保持穩(wěn)健增長。中低端需求來自中小企業(yè)，受宏觀經(jīng)濟影響較大。軟件外包受海外影響大，2023年增長停滯，2023年已恢復(fù)增長，預(yù)計2023年軟件外包景氣會持續(xù)增強。硬件產(chǎn)業(yè)曾受金融危機影響較為嚴(yán)重，2023年反彈增長顯著，預(yù)計到2023年增長減速并恢復(fù)正常。資料來源：工信部銀聯(lián)信2．通信運營業(yè)對行業(yè)的影響分析2023年1-11月，全國電信業(yè)務(wù)總量累計完成28152.8億元，比上年同期增長20.6%;電信主營業(yè)務(wù)收入累計完成8190.3億元，比上年同期增長6.6%。同期，我國電信運營行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資2484.0億元，同比下滑10.4%。數(shù)據(jù)來源：工信部銀聯(lián)信今年我國3G業(yè)務(wù)發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展平穩(wěn)，網(wǎng)絡(luò)已初步覆蓋全國城鎮(zhèn)，用戶突破4000萬。電信資費綜合價格水平在去年下降9%的基礎(chǔ)上，今年又下降11%。目前，全國100%行政村通，全部鄉(xiāng)鎮(zhèn)能夠上網(wǎng)，95%的行政村建立了農(nóng)村信息服務(wù)站?！笆晃濉睍r期全國用戶和網(wǎng)民數(shù)分別從7.4億戶、1.11億戶增加到11.5億戶、4.59億戶，互聯(lián)網(wǎng)國際出口帶寬從136G增加到超過1000G。數(shù)據(jù)來源：工信部銀聯(lián)信2023年作為中國市場3G業(yè)務(wù)大規(guī)模開展的元年，其發(fā)展態(tài)勢低于市場預(yù)期，我們認(rèn)為3G的發(fā)展低于市場預(yù)期是因為無線互聯(lián)網(wǎng)的需求，尤其是大眾市場需求有一個培育的過程。11月，中國移動新增185萬戶3G用戶，比10月多增15萬。聯(lián)通11月新增112萬3G用戶，和10月份基本一致。隨著智能和iPad等新一代平板電腦的迅猛發(fā)展，3G服務(wù)的使用量正在進(jìn)入快速的增長期。11月，電信和聯(lián)通合計的寬帶用戶總數(shù)達(dá)到了1.1億戶，同比增長20.2%，環(huán)比增長了1.1%，本月聯(lián)通的寬帶用戶數(shù)凈增30萬戶，累計用戶數(shù)達(dá)到4693萬戶。11月新增寬帶用戶數(shù)減緩有一定的季節(jié)性特征，過往兩年的11月和12月聯(lián)通的新增寬帶用戶數(shù)都低于前10個月的平均水平。當(dāng)月電信的寬帶用戶數(shù)凈增78萬戶，累計用戶數(shù)為6269萬戶。未來帶寬的提高將會是固定寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展的重要趨勢。3．iPad帶動平板計算機、LED2023年出貨將倍增蘋果計算機iPad的熱賣，帶動平板計算機風(fēng)潮，國際各大廠紛紛跟進(jìn)推出平板計算機新產(chǎn)品，根據(jù)研究機構(gòu)集邦科技旗下的LEDinside估計，2023年平板計算機出貨量將會有3倍多的驚人成長力道。而LED產(chǎn)品的規(guī)格及需求也被帶動，LED明年出貨量估計也將有3.5倍的增長。許多PC與廠商，例如三星、宏碁、以及以黑莓機聞名的加拿大廠商RIM等，都紛紛在2023年下半年，加速平板計算機的開發(fā)與上市計劃，明年一、二季將陸續(xù)上市。在2023年美國消費性電子大展(CES)期間，估計將有幾十款A(yù)ndroid平板、智能型等新產(chǎn)品亮相。今年整體平板計算機的出貨量預(yù)估為1500萬臺，而2023年在Android逐漸成熟，市場接受度提高的情況下，將有望大幅增長到5000萬臺的規(guī)模。另外，在平板計算機對LED應(yīng)用的要求提升下，LED平均亮度規(guī)格會比之前提高20%以上。而LED出貨量則隨市場成長，預(yù)估由今年的3.8億顆，倍增到2023年的13億顆。（二）行業(yè)對下游的議價能力計算機制造業(yè)下游直接面臨終端消費者，在行業(yè)逐步步入成熟期的情況下，注重對產(chǎn)品服務(wù)的提高才能保持行業(yè)的競爭力。此外，價格競爭已經(jīng)逐步演變?yōu)殡娮佑嬎銠C制造業(yè)的重要競爭手段，因此行業(yè)對下游的議價能力較弱。四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價我們按照銀聯(lián)信的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評價模型，分別從行業(yè)對上游的議價能力和行業(yè)對下游行業(yè)的議價能力兩個維度，對2023年我國電子計算機制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險進(jìn)行評分，結(jié)論如下：序號評價內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險評價1行業(yè)對上游的議價能力電子計算機制造行業(yè)上游核心芯片和高端元器件均存在較高的技術(shù)壁壘，成本議價能力較差。2023年螺紋鋼、線材、熱軋、冷軋板中厚板均價同比均出現(xiàn)上漲；國際金屬價格總體上呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，玻璃價格持續(xù)上行，但2023年有望反彈，多晶硅上漲動力不足；電子元器件景氣度持續(xù)提升。總體來說，電子計算機制造行業(yè)原材料成本價格壓力仍然較大，削弱了對上游的議價能力。42行業(yè)對下游的議價能力2023年，IT支出保持強勁增長勢頭，隨著3G和寬帶的進(jìn)一步普及，電信運營行業(yè)經(jīng)營效益表現(xiàn)較好；蘋果計算機iPad的熱賣，帶動平板計算機風(fēng)潮，國際各大廠紛紛跟進(jìn)推出平板計算機新產(chǎn)品，預(yù)計明年平板計算機出貨量將會有3倍多的驚人成長力道。而LED產(chǎn)品的規(guī)格及需求也被帶動，LED明年出貨量估計也將有3.5倍的增長。在行業(yè)逐步步入成熟期的情況下，注重對產(chǎn)品服務(wù)的提高才能保持行業(yè)的競爭力。此外，價格競爭已經(jīng)逐步演變?yōu)殡娮佑嬎銠C制造業(yè)的重要競爭手段，因此行業(yè)對下游的議價能力一般。3行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評價：4（較高風(fēng)險）資料來源：銀聯(lián)信

第五章2023年中國電子計算機制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析一、行業(yè)區(qū)域競爭力排名（一）行業(yè)區(qū)域競爭力評價模型我們從市場份額、行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟地位、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平以及行業(yè)成長能力四個維度來衡量一個地區(qū)電子計算機制造行業(yè)的競爭力。每個指標(biāo)的計算方式以及權(quán)重如下表所示：（二）行業(yè)區(qū)域競爭力排名我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)區(qū)域競爭力評價模型，分別從區(qū)域市場份額、行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟地位和行業(yè)經(jīng)營能力三個維度，對2023年我國電子計算機制造行業(yè)的區(qū)域競爭力進(jìn)行評分，結(jié)論如下：排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經(jīng)濟地位得分行業(yè)經(jīng)營能力得分競爭力得分1廣東省51.920.853.142江蘇省4.292.690.962.973上海