2023年地下水污染治理環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告

2023年地下水污染治理環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、地下水污染概述 PAGEREFToc351071483\h3二、地下水污染途徑解決之道 PAGEREFToc351071484\h41、完善制度，引入公眾參與和市場(chǎng)化的管理手段 PAGEREFToc351071485\h4（1）國(guó)外地下水管理方法及經(jīng)驗(yàn) PAGEREFToc351071486\h4（2）我國(guó)地下水管理辦法現(xiàn)狀 PAGEREFToc351071487\h7（3）制度仍需完善，借鑒國(guó)外公眾參與和市場(chǎng)化的管理手段 PAGEREFToc351071488\h82、工業(yè)廢水治理的商業(yè)模式是利器 PAGEREFToc351071489\h8（1）技術(shù)在外，市場(chǎng)在內(nèi) PAGEREFToc351071490\h8（2）國(guó)外工業(yè)廢水集中處理的典型模式 PAGEREFToc351071491\h10（3）合理的商業(yè)模式是公司成長(zhǎng)的關(guān)鍵 PAGEREFToc351071492\h12（4）從事工業(yè)廢水治理主要公司簡(jiǎn)況 PAGEREFToc351071493\h133、推進(jìn)清潔生產(chǎn)是根本之法 PAGEREFToc351071494\h15一、地下水污染概述我國(guó)地下水開(kāi)采以每年25億立方米的速度遞增，由于地下水占到水資源總量的1/3，全國(guó)近70%的人口飲用地下水，因此地下水是重要的飲用水源。但地下水正在面臨污染加劇，我國(guó)大約有90%的地下水正在遭受著不同程度的污染。進(jìn)入地下水的污染物有人為因素，也有自然過(guò)程。我們常說(shuō)的地下水污染是人為因素造成地下水水質(zhì)惡化的現(xiàn)象。地下水污染的原因主要有：工業(yè)廢水向地下直接排放，受污染的地表水侵入到地下含水層中，人畜糞便或因過(guò)量使用農(nóng)藥而受污染的水滲入地下等。地下水污染與地表水污染有明顯的不同：由于污染物進(jìn)入含水層，以及在含水層中運(yùn)動(dòng)都比較緩慢，污染往往是逐漸發(fā)生的，若不進(jìn)行專(zhuān)門(mén)監(jiān)測(cè)，很難及時(shí)發(fā)覺(jué)。發(fā)現(xiàn)地下水污染后，確定污染源也不像地表水那么容易。更重要的是地下水污染不易消除。排除污染源之后，地表水可以在一定時(shí)間內(nèi)達(dá)到凈化；而地下水，即便排除了污染源，已經(jīng)進(jìn)入含水層的污染物仍將長(zhǎng)期產(chǎn)生不良影響。地下水污染途徑大致分為四類(lèi)：間歇入滲型、連續(xù)入滲型、越流型、徑流型，這些方式都是需要一定時(shí)間和過(guò)程。但如果是將污水直接注入地下水層，那污染物無(wú)需任何時(shí)間或過(guò)程直接對(duì)水體造成影響。二、地下水污染途徑解決之道1、完善制度，引入公眾參與和市場(chǎng)化的管理手段（1）國(guó)外地下水管理方法及經(jīng)驗(yàn)①澳大利亞：統(tǒng)一管理澳大利亞政府在1995年和1996年分別頒布了《水分配與水權(quán)——實(shí)施水權(quán)的國(guó)家框架》與《地下水的分配與使用——澳大利亞地下水管理國(guó)家框架》，把地下水資源與地表水資源作為整體納入國(guó)家統(tǒng)一管理范疇。2023年，澳大利亞政府公布“水資源行動(dòng)計(jì)劃”，進(jìn)一步推動(dòng)水資源分配及水權(quán)綜合管理體系的建立。同時(shí)，政府投入20億澳元設(shè)立水資源基金，旨在改進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施，建立完善水資源數(shù)據(jù)庫(kù)，提高節(jié)水技術(shù)和水資源利用率。2023年澳大利亞國(guó)家稅務(wù)委員會(huì)發(fā)起“全國(guó)地下水行動(dòng)計(jì)劃”，整體計(jì)劃投資8.2億美元，主要用于增進(jìn)人們對(duì)地下水的認(rèn)知和理解。澳大利亞還建立水權(quán)和用水許可證，有效控制地下水總量。通過(guò)立法，建立水權(quán)制度。政府將地下水資源以許可形式分配給批發(fā)商和農(nóng)戶(hù)，由批發(fā)商以買(mǎi)賣(mài)形式將水供應(yīng)給用戶(hù)，同時(shí)，政府允許不同用戶(hù)之間相互有償轉(zhuǎn)讓用水額度，從而使地下水資源的管理既有宏觀計(jì)劃，又有市場(chǎng)調(diào)節(jié)。②韓國(guó)：地下水法韓國(guó)在1965年—2023年分別編制了一系列的水資源總體開(kāi)發(fā)計(jì)劃。最主要的是1994年，韓國(guó)頒布了《地下水法》，該法對(duì)地下水的調(diào)查評(píng)價(jià)和利用規(guī)劃、地下水開(kāi)發(fā)利用許可審批等作出了詳細(xì)規(guī)定。③荷蘭：地下水稅荷蘭的水稅包括自來(lái)水稅和地下水稅兩種。地下水稅是典型的資源稅。荷蘭對(duì)地下水的使用占到全部水資源的70%。荷蘭稅法明確規(guī)定征收此稅是為了限制使用地下水，保護(hù)有限自然資源，所有使用地下水的主體都需要繳納地下水稅。如果在取水中或取水后回滲和回排的，可以從地下水稅中獲得抵扣。荷蘭地下水稅制度有幾個(gè)明顯特征：首先，荷蘭的水資源稅和水費(fèi)共存。地下水稅的稅率是固定的，但水費(fèi)是由各個(gè)省根據(jù)自己的資源與工業(yè)情況規(guī)定。其次，主要限制對(duì)象是工業(yè)用水和生活用水。最后，荷蘭的地下水稅稅率比較高，起到了顯著減少地下水使用的作用，同時(shí)對(duì)工業(yè)又沒(méi)有產(chǎn)生明顯的影響。④英國(guó)：綜合保護(hù)建立地下水水源保護(hù)區(qū)是英國(guó)地下水保護(hù)政策的重要手段之一。英國(guó)國(guó)家河流管理局（NRA）對(duì)地下水源保護(hù)區(qū)分為微生物保護(hù)帶、外圍保護(hù)帶和匯水帶，在每個(gè)保護(hù)帶內(nèi)采取不同的措施來(lái)保護(hù)地下水。此外，英國(guó)環(huán)境署頒布了一系列的地下水保護(hù)制度和政策，加強(qiáng)了對(duì)地下水的保護(hù)和水質(zhì)管理。⑤德國(guó)：嚴(yán)限開(kāi)采德國(guó)重新修訂的《自然保護(hù)法》中對(duì)開(kāi)采地下水作出了嚴(yán)格限制，規(guī)定凡因飲用水供應(yīng)、灌溉或生產(chǎn)過(guò)程中需開(kāi)采地下水，必須事先向管理部門(mén)提供詳細(xì)的地質(zhì)資料、測(cè)量數(shù)據(jù)、生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、施工計(jì)劃和補(bǔ)償方案，同時(shí)需要證明在現(xiàn)有技術(shù)水平下水的消耗與損失盡可能達(dá)到最少，并且除了地下水外，沒(méi)有地表水、雨水集蓄或其他可替代水源。通過(guò)嚴(yán)格控制增加審批時(shí)間和開(kāi)采成本。（2）我國(guó)地下水管理辦法現(xiàn)狀2023年水利部啟動(dòng)了地下水資源開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃編制工作，完成了《全國(guó)地下水資源開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃》的編制，第一次在全國(guó)范圍內(nèi)劃分了地下水超采區(qū)、采補(bǔ)平衡區(qū)和潛力區(qū)，奠定了地下水管理戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。2023年水利部、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)同國(guó)土資源部、建設(shè)部、環(huán)?？偩值炔块T(mén)共同組織開(kāi)展了全國(guó)水資源綜合規(guī)劃編制工作，提出了新一輪全國(guó)水資源調(diào)查評(píng)價(jià)結(jié)果。此外，國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)地下水超采區(qū)水資源管理工作的意見(jiàn)》，制定了《地下水超采區(qū)評(píng)價(jià)導(dǎo)則》，頒布實(shí)施了《建設(shè)項(xiàng)目水資源論證管理辦法》，強(qiáng)化地下水取水許可管理。在山東、河南省開(kāi)展了地下水保護(hù)行動(dòng)試點(diǎn)工作，以及對(duì)地下水超采區(qū)的治理工作。2023年1月，相關(guān)部門(mén)公布了《關(guān)于水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，指明了“十四五”末各地區(qū)水資源費(fèi)最低征收標(biāo)準(zhǔn)，利用經(jīng)濟(jì)手段合理配置和保護(hù)地下水資源。（3）制度仍需完善，借鑒國(guó)外公眾參與和市場(chǎng)化的管理手段我國(guó)目前已經(jīng)具備地下水管理法律體系的初步框架，今后的任務(wù)就是逐步完善體系，促進(jìn)相關(guān)制度建設(shè)。目前國(guó)內(nèi)僅僅開(kāi)始一些圈圈點(diǎn)點(diǎn)的保護(hù)工作，但沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，因此地下水污染的狀況未能改變。借鑒國(guó)外管理手段，可以通過(guò)加強(qiáng)公眾參與和市場(chǎng)化的管理手段，達(dá)到防治地下水污染的目的。例如：建立公眾監(jiān)管制度、水資源稅、地下水資源保護(hù)基金等。2、工業(yè)廢水治理的商業(yè)模式是利器在我國(guó)發(fā)生的眾多偷排、漏排事件中，幾乎都是以工業(yè)廢水為主。作為水業(yè)的重要組成部門(mén)，工業(yè)廢水治理是一個(gè)永續(xù)性的增長(zhǎng)點(diǎn)和多觸角的技術(shù)載體。工業(yè)廢水治理的對(duì)象千變?nèi)f化，供求關(guān)系比較簡(jiǎn)單，相對(duì)于偽市場(chǎng)和偽競(jìng)爭(zhēng)，工業(yè)廢水治理市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)都更為真實(shí)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了技術(shù)，商業(yè)模式是其成功發(fā)展的重要因素。（1）技術(shù)在外，市場(chǎng)在內(nèi)在全球范圍內(nèi)，我國(guó)屬于工業(yè)廢水治理技術(shù)起步較晚的國(guó)家。其所需的先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品主要存在于我國(guó)之外，造成這種局面的既有歷史因素，也有現(xiàn)實(shí)因素，既有宏觀因素，又有微觀因素，短期內(nèi)無(wú)法得到扭轉(zhuǎn)。但我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的特點(diǎn)已經(jīng)鑄就了工業(yè)廢水治理這個(gè)龐大的市場(chǎng)。第一，在印度趕超的“預(yù)言”實(shí)現(xiàn)之前，我們將仍然以世界第一人口大國(guó)身份位居世界首位。人口激增和城鎮(zhèn)化加速都需要工業(yè)生產(chǎn)來(lái)供養(yǎng)全國(guó)。第二，包含工業(yè)和建筑業(yè)在內(nèi)的第二產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)內(nèi)需的主引擎和促進(jìn)增長(zhǎng)的主力軍。2023年其固定投資和增加值分別為13.23萬(wàn)億元和22.06萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)率為27.3%和10.6%，在三大產(chǎn)業(yè)中領(lǐng)跑全國(guó)，其中工業(yè)增加值為18.86萬(wàn)億。增長(zhǎng)10.7%，超過(guò)GDP增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)。第三，上個(gè)世紀(jì)90年代發(fā)生的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，使得“中國(guó)制造”成為一個(gè)標(biāo)志。勞動(dòng)密集型和高耗能型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使得內(nèi)外需求得到滿(mǎn)足，中國(guó)將水資源貢獻(xiàn)給全世界，同時(shí)把廢水留內(nèi)。（2）國(guó)外工業(yè)廢水集中處理的典型模式集中式廢水處理（CentralizedWastewaterTreatment，簡(jiǎn)稱(chēng)CWT）即把各企業(yè)工業(yè)廢水（或污泥）運(yùn)送至鄰近的工業(yè)廢水處理廠集中處理，達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)后其出水通過(guò)市政下水道流至城市污水處理廠再進(jìn)行進(jìn)一步處理，回收的有用物質(zhì)運(yùn)送至回收材料市場(chǎng)，處理后產(chǎn)生的污泥送至廢物填埋場(chǎng)。CWT主要有兩種模式，第一種模式是把各企業(yè)產(chǎn)生的廢水運(yùn)至CWT廠進(jìn)行處理，如美國(guó)的皮羅維登斯、羅德島、克利夫蘭和德國(guó)采用該模式；第二種模式是將產(chǎn)生相同（或相似）廢水的企業(yè)搬遷至工業(yè)園區(qū)或?qū)ｉT(mén)設(shè)計(jì)的大型建筑內(nèi)以便集中，如日本和紐約的布魯克林已將該模式應(yīng)用于電鍍企業(yè)。另外，采用該模式需要考慮兩個(gè)問(wèn)題，一是廢水量，CWT更偏重與產(chǎn)生廢水濃度高而水量少的企業(yè)，運(yùn)費(fèi)是個(gè)限制因素；二是CWT用戶(hù)的企業(yè)規(guī)模，考察指標(biāo)包括雇員人數(shù)、用水量及銷(xiāo)售額等。適合CWT模式的工業(yè)行業(yè)包括電鍍、制革和紡織等。①德國(guó)CWT模式德國(guó)已建立了廢水交換系統(tǒng)以及處理各類(lèi)工業(yè)廢水的運(yùn)行機(jī)制，自1964年以來(lái)處理高濃度工業(yè)廢水的私營(yíng)和公營(yíng)處理廠數(shù)量快速增加，所有主要類(lèi)型的工業(yè)廢水都能送至專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的處理廠進(jìn)行處理和資源回收。德國(guó)CWT廠具有的幾大特點(diǎn)：第一，CWT廠為一座城鎮(zhèn)服務(wù)，大多數(shù)服務(wù)于50-250家工業(yè)企業(yè)。第二，CWT廠的處理服務(wù)方式多樣化，企業(yè)可以根據(jù)自身情況制定經(jīng)濟(jì)可行的方案。第三，CWT廠通常是采用卡車(chē)把部分廢水送至廠區(qū)內(nèi)，一般向顧客提供不同容積的容器（60L、200L、800L），廢水量大的企業(yè)也可選擇容積更大的水槽，并用水槽汽車(chē)直接把廢水運(yùn)送至CWT廠。第四，利用廢水收集站儲(chǔ)存特殊廢水，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)生的廢水種類(lèi)多而數(shù)量小時(shí)就可以利用廢水收集站臨時(shí)儲(chǔ)存廢水，當(dāng)積存至一定數(shù)量后用大型車(chē)輛運(yùn)送至CWT廠以節(jié)省運(yùn)費(fèi)。第五，CWT廠擁有污泥安全處置場(chǎng)，處置場(chǎng)只接受脫水污泥并把脫水污泥分開(kāi)存放以利于金屬回收。②日本CWT模式目前，在東京灣的人工島上已建有兩棟電鍍企業(yè)公寓和一座大型工業(yè)園區(qū)，已經(jīng)容納了10家電鍍企業(yè)。園區(qū)企業(yè)建設(shè)所需的大部分資金來(lái)自政府的低息貸款。電鍍企業(yè)原來(lái)散落在東京西南地區(qū)，通過(guò)東京市政府的集中規(guī)劃首先將企業(yè)從居民區(qū)遷出，然后把遷出的企業(yè)安置在完全用于電鍍行業(yè)的新工業(yè)區(qū)。該規(guī)劃十分有效地控制了電鍍工業(yè)廢水污染。工業(yè)園區(qū)內(nèi)的廢水控制系統(tǒng)著眼于廢水的再循環(huán)和回收。每家園區(qū)企業(yè)生產(chǎn)線(xiàn)中的再循環(huán)和回收系統(tǒng)均與公共減排和回收系統(tǒng)相結(jié)合以利于減排、回收。例如若采用常規(guī)的電鍍廢水處理設(shè)備，工業(yè)園區(qū)將產(chǎn)生1135m3/d的廢水，使用回收系統(tǒng)則能夠使廢水量削減至114m3/d以下。（3）合理的商業(yè)模式是公司成長(zhǎng)的關(guān)鍵“技術(shù)在外，市場(chǎng)在內(nèi)”是我國(guó)工業(yè)廢水治理市場(chǎng)的特點(diǎn)，因此合理的商業(yè)模式是決定公司成敗的關(guān)鍵。不同行業(yè)的工業(yè)廢水差異性巨大，但其主流的水處理工藝都已經(jīng)比較成熟，因此技術(shù)已不再是進(jìn)入市場(chǎng)的重要門(mén)檻，合理的商業(yè)模式逐漸成為關(guān)鍵點(diǎn)。目前，國(guó)內(nèi)采用的工業(yè)廢水治理模式主要有EPC、BOT、BOO、O&M四種，EPC模式相對(duì)占比較大。但在資金緊張的中小企業(yè)中，EPC模式會(huì)增加公司的生產(chǎn)成本，不利于提振企業(yè)的環(huán)保積極性。另外，在大型國(guó)企中EPC模式不再是唯一的選擇，BOT、BOO等模式可以解決治理技術(shù)服務(wù)難題。（4）從事工業(yè)廢水治理主要公司簡(jiǎn)況①萬(wàn)邦達(dá)（300055）——托管運(yùn)營(yíng)帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入萬(wàn)邦達(dá)是目前A股市場(chǎng)中唯一以煤化工、石化工業(yè)水處理為主要業(yè)務(wù)的公司。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)以工程承包、托管運(yùn)營(yíng)為主，主要服務(wù)對(duì)象為石油化工、煤化工和電力等行業(yè)，這些行業(yè)都是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)，相對(duì)準(zhǔn)入門(mén)檻較高。公司2023年的營(yíng)業(yè)收入明顯下降，原因是受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響，當(dāng)年公司沒(méi)有新建項(xiàng)目開(kāi)工。隨著一些項(xiàng)目的開(kāi)工建設(shè)，2023年之后營(yíng)業(yè)收入逐漸恢復(fù)增長(zhǎng)。公司業(yè)務(wù)收入構(gòu)成變化趨勢(shì)，工程承包項(xiàng)目占比逐年減少，相應(yīng)托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目占比增加，毛利構(gòu)成變化趨勢(shì)基本與其相同，其中2023年H1托管運(yùn)營(yíng)在營(yíng)業(yè)收入中占比30.6%，在毛利中占比50%左右。公司從2023年開(kāi)始逐步開(kāi)展工業(yè)水處理托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目業(yè)務(wù)。公司披露的托管運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目共有6個(gè)，在運(yùn)轉(zhuǎn)的托管運(yùn)營(yíng)水處理項(xiàng)目5個(gè)，其中4個(gè)來(lái)自神華集團(tuán)，1個(gè)來(lái)自中石油慶陽(yáng)石化。公司獲取托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的方式主要有三種，第一是直接通過(guò)托管運(yùn)營(yíng)合同；二是通過(guò)BOT方式；三是通過(guò)EPC+C的方式獲得。公司目前的項(xiàng)目主要是直接通過(guò)托管運(yùn)營(yíng)合同獲得。在三種方式中，通過(guò)托管運(yùn)營(yíng)合同直接獲取的方式不需要在工程上投入大筆資金，對(duì)公司最為有利。BOT方式需要公司長(zhǎng)期墊資，并通過(guò)長(zhǎng)期的項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)收費(fèi)收回投資。EPC+C的方式不需要長(zhǎng)期墊資，可以快速收回投資，并提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入。結(jié)論：萬(wàn)邦達(dá)目前已成為煤化工、石化工業(yè)水處理行業(yè)的龍頭企業(yè)，近兩年公司托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的毛利占比持續(xù)增長(zhǎng)，主要是得益于公司在商業(yè)模式方面采取的多樣化經(jīng)營(yíng)，未來(lái)托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目將持續(xù)提高穩(wěn)定現(xiàn)金流，助力公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。②津膜科技（300334）——“小試牛刀”印染廢水BOO模式公司專(zhuān)業(yè)從事超、微濾膜及膜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)膜法水資源化整體解決方案，主營(yíng)業(yè)務(wù)由膜組件的銷(xiāo)售和膜法水資源化整體解決方案兩大類(lèi)構(gòu)成。2023年8月公司在浙江紹興合資設(shè)立控股子公司“浙江津膜科技環(huán)境工程”，主要業(yè)務(wù)為印染工業(yè)廢水處理項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)。通過(guò)華強(qiáng)項(xiàng)目BOO合作模式的成功實(shí)施，證明公司在治理印染廢水方面的技術(shù)實(shí)力。結(jié)論：由于印染企業(yè)的資金實(shí)力一般、生產(chǎn)廢水水質(zhì)較差等原因，企業(yè)對(duì)于EPC模式的水處理項(xiàng)目積極性不高，而B(niǎo)OO模式可以減輕印染企業(yè)的治理污染的前期投入，激發(fā)其治理污水的積極性。公司從12年下半年開(kāi)始經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)該項(xiàng)目，短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)較大影響。3、推進(jìn)清潔生產(chǎn)是根本之法清潔生產(chǎn)在不同的國(guó)家或是不同的情形下有不同的叫法，例如“廢物減量化”、“無(wú)廢工藝”、“污染預(yù)防”等。但其基本內(nèi)涵是一致的，即對(duì)產(chǎn)品和產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程、產(chǎn)品及服務(wù)采取預(yù)防污染策略來(lái)減少污染物的產(chǎn)生。我國(guó)正在一些行業(yè)逐步推進(jìn)清潔生產(chǎn)，特別是用水量大、出水水質(zhì)差的行業(yè)。例如，輕工（造紙）行業(yè)是嚴(yán)重污染水體的產(chǎn)業(yè)之一，我國(guó)在全行業(yè)推行一系列的清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。2023年，對(duì)于新建的制漿造紙企業(yè)，堿回收、氧脫木素、封閉篩選、白水回收回用、廢水生化處理等清潔生產(chǎn)技術(shù)和末端治理技術(shù)被廣泛使用，在全行業(yè)紙及紙板產(chǎn)量同比增加8.85%、紙漿產(chǎn)量同比提高8.73%的情況下，單位產(chǎn)品產(chǎn)污量和排污量持續(xù)下降，工業(yè)廢水達(dá)標(biāo)排放率穩(wěn)定提高，末端廢水處理技術(shù)和清潔生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用起到了關(guān)鍵的作用。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線(xiàn)紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋(píng)果智能手表iWatch要來(lái)了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無(wú)線(xiàn)上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋(píng)果專(zhuān)美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性?xún)蓚€(gè)維度發(fā)展。在過(guò)去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類(lèi)型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開(kāi)始，未來(lái)甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過(guò)150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷(xiāo)量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬(wàn)臺(tái)。正如應(yīng)用的成長(zhǎng)促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似的成長(zhǎng)：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長(zhǎng)，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋(píng)果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來(lái)了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問(wèn)題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長(zhǎng)續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見(jiàn)我們3月25日專(zhuān)題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》。三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過(guò)大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶(hù)在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過(guò)藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無(wú)法與智能手機(jī)相媲美，但蘋(píng)果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相消息稱(chēng)，蘋(píng)果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來(lái)研制智能手表iWatch，已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋(píng)果的訂單，并有望在年底面市。蘋(píng)果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話(huà)功能，并通過(guò)內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋(píng)果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開(kāi)發(fā)的臂帶、固定在自行車(chē)上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣(mài)點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話(huà)和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車(chē)等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫(huà)面大，視覺(jué)效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡(jiǎn)單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長(zhǎng)時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自?xún)?yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫(huà)面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺(jué)體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過(guò)傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來(lái)消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無(wú)線(xiàn)模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長(zhǎng)10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專(zhuān)題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來(lái)年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專(zhuān)利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶(hù)的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線(xiàn)紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋(píng)果無(wú)線(xiàn)模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專(zhuān)題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過(guò)強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶(hù)進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶(hù)戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋(píng)果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破。可穿戴設(shè)備需要麥克風(fēng)來(lái)讀取用戶(hù)的語(yǔ)音信息，也需要音筒來(lái)輸出設(shè)備的信號(hào)，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。4、共達(dá)電聲公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話(huà)器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個(gè)人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車(chē)電子等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品。主要大客戶(hù)包括蘋(píng)果（通過(guò)MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛(ài)以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點(diǎn)小蘋(píng)果智能手表iWatch要來(lái)了之前美國(guó)媒體就曾給出消息稱(chēng)，為了研發(fā)iWatch，蘋(píng)果秘密組建了一個(gè)100人的團(tuán)隊(duì)，而現(xiàn)在臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋(píng)果已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報(bào)道稱(chēng)，蘋(píng)果原來(lái)打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過(guò)他們感覺(jué)太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺(tái)灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺(tái)灣媒體還給出消息稱(chēng)，富士康已經(jīng)收到了蘋(píng)果的請(qǐng)求，即試產(chǎn)1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術(shù)（能降低屏幕的厚度）。之前美國(guó)科技媒體TheVerge透露，蘋(píng)果iWatch的原型機(jī)搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋(píng)果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天），提供通話(huà)功能，并內(nèi)臵有地圖、步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等，同時(shí)它還能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)。不少傳聞