證券期貨投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬實驗報告**學(xué)院09級會計系7班姓名**學(xué)號**********實驗名稱證券期貨投資模擬實習(xí)實驗時間2012年5.2~5.4星期三~星期五9：00~11:30；13:00~15:00實驗?zāi)康模?）了解學(xué)校證券期貨模擬投資軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。（2）實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關(guān)系。（3）熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術(shù)分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。（4）自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。實驗內(nèi)容（1）在學(xué)校證券期貨模擬投資軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數(shù)、市場信息、公司信息、行業(yè)動態(tài)等。（2）觀察常見的技術(shù)指標(biāo)（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測市功能并進(jìn)行投資決策。（3）綜合性實驗：根據(jù)對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進(jìn)行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）。實驗過程（一）股票模擬操作1、對大盤的分析：近期觀望氣氛較濃，五一假期過后，受一系列政策利好刺激，滬深股市在本周三個交易日保持震蕩上行格局，連續(xù)三個交易日穩(wěn)定在節(jié)前構(gòu)筑的2400點(diǎn)平臺上方運(yùn)行，技術(shù)上意味著2400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口已經(jīng)被成功突破。A股市場早盤窄幅震蕩。上證指數(shù)收于2442.56點(diǎn)，漲0.10%；深圳成指收于10485.1點(diǎn)，漲0.16%。根據(jù)5月4日投資“在線分析師”系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前市場天氣為多云，表明短期大盤趨勢處于強(qiáng)勢震蕩階段。據(jù)科技部日前透露，頗受關(guān)注的“中國云”產(chǎn)業(yè)發(fā)展國家級規(guī)劃已獲國務(wù)院批準(zhǔn)，近期將發(fā)布。5月3日央行繼續(xù)停止央票發(fā)行，并通過利率招標(biāo)方式進(jìn)行7天650億逆回購操作，加上本周到期資金520億，本周央行在公開市場凈投放1170億元。降低期貨交易手續(xù)費(fèi)，公布新股發(fā)行改革指導(dǎo)意見，發(fā)布主板以及中小板退市方案征求意見稿等，主要為了促進(jìn)新股發(fā)行定價合理化、降低交易成本，這有利于提升A股含金量，打破持續(xù)已久的多空態(tài)勢?；诮灰踪M(fèi)用降低，又調(diào)整主板退市制度，在長期利好刺激下，整個市場信心逐步恢復(fù)，可能將股指推向更新高度。5月政策的微調(diào)，重點(diǎn)推薦流動性敏感的行業(yè)板塊，例如有色金屬、煤炭以及其他大盤藍(lán)籌股票。待政策兌現(xiàn)后，再轉(zhuǎn)戰(zhàn)消費(fèi)類和成長型行業(yè)。2、對個股的分析（以一個股票為例：從基本面和技術(shù)面分析）DR包鋼?。?00111）：從基本面分析，內(nèi)蒙古包鋼稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司現(xiàn)有總股本242204.4萬股，實際流通A股147946.985萬股。其A股于1997年9月24日在上海證券交易所上市。公司的主營業(yè)務(wù)是稀士精礦、稀土深加工產(chǎn)品、稀土新材料生產(chǎn)與銷售等。據(jù)證券時報報道，包鋼稀土(600111)公布一季報,報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入35.7億元,同比增加68.72%,歸屬于母公司所有者的凈利潤12.07億元,同比大增149.44%,基本每股收益0.997元.公司方面表示,稀土產(chǎn)品價格以及銷量同比增長,使得公司利潤大幅增加.此外,公司擬以現(xiàn)金方式出資8750萬元,在江蘇靖江發(fā)起設(shè)立包鋼天彩(靖江)科技有限公司建設(shè)年產(chǎn)4000噸節(jié)能燈用稀土三基色熒光粉項目.

包鋼稀土將持有包鋼天彩35%的股權(quán).項目建設(shè)期為2年,第三年產(chǎn)能可達(dá)設(shè)計能力的50%,第四年達(dá)滿負(fù)荷生產(chǎn).達(dá)產(chǎn)后,項目年產(chǎn)紅粉2200噸,綠粉1200噸,藍(lán)粉600噸。當(dāng)初買包鋼稀土是因為在東方財富網(wǎng)上面看到一篇文章，說最近的股市是看好公司規(guī)模及其資金雄厚些的藍(lán)籌股。譬如包鋼稀土，江西銅業(yè)，恒源煤電等股票。從技術(shù)面分析，發(fā)現(xiàn)股價從2012年的2月6日的44.98元漲到了5月2日的77.96元。一部分原因是因為美國、歐盟和日本于3月13日正式向WTO針對中國限制稀土出口問題提出訴訟，由于WTO已經(jīng)于1月底斷定“中國限制出口包含稀有金屬在內(nèi)的礦物資源違反WTO的相關(guān)規(guī)定”，所以，此次訴訟對于中國稀土出口很關(guān)鍵。外力刺激國內(nèi)稀土整合。2012年4月25日發(fā)布了分紅方案，每10股送10股派送3.5元，于5月3日為股權(quán)登記日。3、模擬操作記錄：模擬操作記錄如附表所示。（二）期貨模擬操作1、對品種的分析（以一個合約為例：從基本面和技術(shù)面分析）滬銅1208：從基本面分析，在國內(nèi)節(jié)日期間，倫銅大幅拉升，后跌回部分漲幅。滬銅日內(nèi)表現(xiàn)較差，外強(qiáng)內(nèi)弱格局得以延續(xù)，59000缺口壓力彰顯。由期貨日報、期貨日報網(wǎng)主辦的銅終端消費(fèi)企業(yè)問卷調(diào)研分析顯示，30家企業(yè)銅消耗量同比有所降低，產(chǎn)品庫存出現(xiàn)一定的積壓，原料庫存保持較低水平。大部分被調(diào)研企業(yè)對銅價后市不太看好，銅下游消費(fèi)未來形勢嚴(yán)峻。技術(shù)上滬銅日線MACD收斂金叉向上，紅柱放大不明顯，KDJ向上趨緩，J值超過100，進(jìn)入超買區(qū)域，RSI向上，值反彈過60，短線指標(biāo)持續(xù)反彈，并以處于強(qiáng)弱分界線上方，但部分指標(biāo)出現(xiàn)超買現(xiàn)象，中期指標(biāo)金叉向上，下跌的趨勢開始扭轉(zhuǎn)，但能否持續(xù)向上還有待觀察。5月3日歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的集體下滑使得倫銅晚間擴(kuò)大跌幅，這幾個交易日按我們提示做空的客戶均價在58400上方，空單繼續(xù)持有，1208銅今天如能58000下方可考慮減倉或平倉，反彈繼續(xù)拋空.近期銅市躇本面因素多空交織，一方面美國維持的寬松貨幣政策及美國宏觀數(shù)據(jù)良好支撐經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期；另一方面，倫敦銅庫存維持高位，美國遭遇評級調(diào)降，歐債隱憂仍存，中歐央行先后加息，滬銅高位盤整，圍繞69000元/噸-72500元/噸區(qū)間振蕩。綜合來看，短期銅價仍維持在多空因素中尋求突破。從技術(shù)面分析，倫銅在五一節(jié)假日期間受眾利好消息刺激以震蕩上升為主，最終報收于8431美元。因此，今日滬銅跟隨小幅高開，然而國內(nèi)多頭并不給力在匯豐4月PMI低于預(yù)期的影響下不斷走低，所幸在A股大幅拉升的刺激下重新拾回升勢，最終以小幅上升收盤收于58780元上升310元。今日上海電解銅報價貼水80-貼水20元，平水銅成交價在58420-58520元上升230元，升水銅成交價在58450-58580元上升230元。節(jié)后回來首個交易日，銅價表化不大，用家見狀也只是維持按需采購，部分中間商看好后市有逢低采購的動作。今日成交狀況一般。廢銅市場總體成交也不理想，補(bǔ)貨困難和進(jìn)口虧本始終是制約成交的重要原因。今日1#光亮銅線成交價在52900-53100元/噸。5月3日滬銅1208合約今日繼續(xù)增倉11156手，而且從增倉的角度來看今日主要為空頭加倉，目前滬銅在上方受制于30日均線（59200元）的壓制，只要其不向上突破該位置滬銅仍處于反彈階段。而且目前LME期銅逼倉，兩市比值降低，倫強(qiáng)滬弱局面將繼續(xù)維持，因此，我們建議投資者可背靠59200元逢高做空，將止損位設(shè)在59600元。2、模擬操作記錄；模擬操作記錄如附表所示。實驗體會盡管只有三天的證券模擬交易時間，但是讓我對證券期貨投資有了更進(jìn)一步的了解。從很久之前就一直想學(xué)習(xí)怎樣炒股，但是空有理論知識是不夠的，總覺得沒有學(xué)到什么東西。但是經(jīng)過這幾天的模擬操作，讓我對我所學(xué)習(xí)的知道有了很深的強(qiáng)化，也知道了應(yīng)該怎樣去運(yùn)用這些知道來達(dá)到自己想要的。剛開始時，大家不知道買什么股票或者是期貨才好，但是也不想跟著別人一樣的買，生怕自己買的股票行情不好，一跌再跌的。之后他們一個個都開始在買股票了，然后就開始有點(diǎn)著急了。我進(jìn)入老師推薦的網(wǎng)站——東方財富網(wǎng)，看看里面的各種買入信息和選股方案。由于期貨開盤較早，我們就先買期貨的。由于一個朋友是家里賣銅等金屬的，所以我先來了解銅的各種信息。綜合之后覺得滬銅1208不錯。由于剛開始根本就不懂什么開倉買入，平倉賣出之類的規(guī)則。一頓亂買，問問身邊朋友和上網(wǎng)搜查才明白了其中的規(guī)則。原來看漲期貨是“開倉買入，平倉賣出”，看跌期貨是“開倉賣出，平倉買入”。突然發(fā)現(xiàn)自己又學(xué)習(xí)了不少的知識。買股票是看了東方財富網(wǎng)上的信息說一些藍(lán)籌股比較不錯，例如包鋼稀土，江西銅業(yè)，恒源煤電等上市公司。剛開始生怕會虧，一看到有點(diǎn)漲勢就趕緊拋售，之后才發(fā)現(xiàn)自己錯過了更好的時機(jī)。想想也許等一等就會賣到更好的價錢，只是為時已晚，我下手太快了點(diǎn)。之后跟同學(xué)交流，發(fā)現(xiàn)自己也真的算是個風(fēng)險規(guī)避者，生怕虧錢，但是想想這只是模擬的，第二天也就大膽了點(diǎn)。他們說最好是做長線投資，多了解了解，不要急于賣出去。之后我明白了很多，也遵循著“低價買入，高價賣出”的原則進(jìn)行著股票與期貨交易。唯一讓我覺得最虧得是我沒有明確分析萬科的股票，以為降到最低了就趕緊開始買進(jìn)，而且還加了不少的股數(shù)。沒想到第二天跌得更多了，到了最后一天也就不得不全部清倉了。通過這次試驗，我有如下的幾點(diǎn)體會：1、不要買自己不熟悉的股票，要買自己熟悉的股票，選擇幾只股票，堅持每天觀察其走勢，運(yùn)用專業(yè)知識判斷公司的生產(chǎn)能力和經(jīng)營前景，再決定是否買進(jìn)。要根據(jù)自己對股市的觀察及獲取的相關(guān)信息進(jìn)行證券與期貨的投資決策，切忌盲目跟從他人，別人買什么你就買什么，要有個人主見，認(rèn)為自己是正確并且會獲利的就要堅持自己的立場。2、不能頻繁操作，要有耐心跟蹤股票，而不是看漲就買，看跌就賣。要分析K線圖所給出的信息。3、要關(guān)注國內(nèi)外大事，分析大盤走勢，考慮各種因素的影響。4、炒股一定要具有良好的心理素質(zhì)，不能因為大漲而不斷增加期望，而錯過賣出時；也不能因為暫時調(diào)整性下跌而慌張，不計損失的賣出。5、通過實際操作，增強(qiáng)了對證券與期貨這門專業(yè)課的理論知識的理解，也從整體上了解了整個證券與期貨交易市場的運(yùn)行情況與基本走勢。無論是在股票市場或是期貨市場或是外匯市場，都存在漲與跌不斷交替的循環(huán)過程。6、金融交易與證券期貨市場雖然有很好的獲利性，但也存在著大量的不