經(jīng)紀(jì)實務(wù)第四章-第二節(jié)-期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)42-期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)課件

第二節(jié)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成二、期貨交易的流程三、期貨的相關(guān)制度四、我國的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展回顧和現(xiàn)狀分析第二節(jié)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成1教學(xué)目的和要求：要求掌握期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成和期貨的相關(guān)制度；了解期貨交易的流程，我國的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展回顧和現(xiàn)狀分析。教學(xué)重、難點：期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成期貨的相關(guān)制度教學(xué)目的和要求：要求掌握期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成和期貨的相關(guān)制度；了2一、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成（一）期貨傭金商P75是期貨交易所的結(jié)算會員，在期貨交易所里擁有交易席位，設(shè)有指令室，客戶開發(fā)服務(wù)部門，連接有反映期貨交易即時行情的通信設(shè)施。（二）介紹經(jīng)紀(jì)商又稱期貨中間商，他們可以是個人或組織，主要任務(wù)是尋求或接受客戶指令，進行商品期貨或期權(quán)合約買賣交易。一、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的構(gòu)成（一）期貨傭金商P753（三）商品合作基金經(jīng)理是作為某商品合資基金尋找資助或管理該基金的個人或組織，即由一些人將資金集中于某一企業(yè)進行期貨合約或商品期權(quán)的買賣。（四）商品交易顧問是指具體的人，處于收費或獲利的目的，通過直接或間接形式為他人提供是否買賣期貨或商品期權(quán)合約建議。（三）商品合作基金經(jīng)理4（五）經(jīng)紀(jì)代理商是一個代表期貨傭金商、中間商、商品交易顧問或商品合資基金經(jīng)理尋找定單、客戶或客戶資金的個人。（六）場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人是指為任何其他執(zhí)行任何類型商品期貨合約或期權(quán)合約指令的人。（五）經(jīng)紀(jì)代理商5二、期貨交易的流程P76（一）開戶（二）委托與成交（三）平倉與結(jié)算二、期貨交易的流程P76（一）開戶6三、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的運作制度P76-77（一）注冊登記制度（補充）該制度要求期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)進行注冊登記和領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，是最基本的監(jiān)管制度。一般會要求期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)通過呈交要求的相關(guān)資料，通過工商行政管理機關(guān)審核通過后，注冊成功并獲得營業(yè)執(zhí)照后方能開展期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。三、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的運作制度P76-77（一）注冊登記制度（7（二）保證金制度為確保客戶對經(jīng)紀(jì)公司履行合約職責(zé)，減少公司的經(jīng)紀(jì)風(fēng)險，要求客戶在申請期貨買賣時，向期貨公司繳納保證金。1.保證金的種類（1）按保證金的存放地點不同履約保證金和結(jié)算保證金（2）按保證金交付的時間不同最初保證金和追加保證金（二）保證金制度82.保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價格變動情況確定是否追加資金。2.保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)9（三）經(jīng)紀(jì)公司與客戶賬戶分立制度（補充）經(jīng)紀(jì)公司的自由資金與客戶存入的保證金必須分別開設(shè)賬戶進行管理與核算，兩者不能混淆。按照期貨交易所有相關(guān)規(guī)定，經(jīng)紀(jì)行本身賬戶上的流動資金應(yīng)保持在在股本總額的50%以上。

1.公司保證金賬戶：是指為生產(chǎn)或經(jīng)營與期貨商品有關(guān)的公司企業(yè)開立的保證金賬戶。（三）經(jīng)紀(jì)公司與客戶賬戶分立制度（補充）102.委托保證金賬戶開設(shè)這種賬戶的顧客，可能是個人或組織，通過委托方式把交易權(quán)授予經(jīng)紀(jì)公司，由經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)委托人的指令代理客戶進行期貨交易。3.私人保證金賬戶這是專門為單個零散客戶開設(shè)的保證金賬戶。該賬戶紀(jì)錄該客戶的期貨交易盈虧狀況。2.委托保證金賬戶114.合伙保證金賬戶這是為兩個人合伙進行期貨交易而共同開設(shè)的保證金賬戶。（1）聯(lián)名保證金賬戶（2）共同保證金賬戶4.合伙保證金賬戶12（四）財務(wù)紀(jì)錄存儲制度（補充）為了保證期貨交易有據(jù)可查，監(jiān)理會要求各經(jīng)紀(jì)行對所有的期貨業(yè)務(wù)往來要設(shè)置賬簿依法登記，并保留每一筆期貨交易的完整業(yè)務(wù)紀(jì)錄，一般要求保管5年。（五）防欺詐制度（補充）經(jīng)紀(jì)機構(gòu)在開展期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的過程中，既要考慮經(jīng)紀(jì)機構(gòu)本身的經(jīng)濟效益，也要保證客戶的利益。嚴(yán)禁以各種不正當(dāng)?shù)姆绞胶褪侄纹垓_客戶，獲取不法收益。為了保護客戶利益，盡可能保證客戶市場指令優(yōu)于包含有經(jīng)紀(jì)行職員利益的指令。（四）財務(wù)紀(jì)錄存儲制度（補充）13（六）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度P76（七）漲跌停板制度P76（八）持倉限額和大戶持倉報告制度P77（九）風(fēng)險準(zhǔn)備金制度P77（六）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度P7614四、我國的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展回顧和現(xiàn)狀分析（一）我國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的發(fā)展回顧P77

1.第一階段：1991年—1993年，是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的初創(chuàng)興起與混亂發(fā)展時期。

2.第二階段：1994年—1997年，是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)迅猛發(fā)展和實力壯大時期。

3.第三階段：1998年—2001年，是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)范發(fā)展時期。四、我國的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展回顧和現(xiàn)狀分析（一）我國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的15（二）我國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的現(xiàn)狀分析1.期貨經(jīng)紀(jì)公司多數(shù)運作規(guī)范，具備拓展中國期貨市場大發(fā)展的基本條件

（1）期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的法制環(huán)境逐步完善。

（2）期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)布局基本合理，并逐步形成區(qū)域特色。

（3）期貨經(jīng)紀(jì)公司代理業(yè)務(wù)重點逐步突出，并形成一些具有專業(yè)優(yōu)勢的代理公司。（二）我國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的現(xiàn)狀分析16（4）期貨經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟效益呈現(xiàn)三個層次。（5）正常經(jīng)營的期貨公司企業(yè)內(nèi)控制度基本健全，風(fēng)險事故大大減少。（6）期貨公司已培養(yǎng)一批經(jīng)營管理專家和市場分析專家。（7）正常經(jīng)營的期貨公司非常重視技術(shù)進步。（4）期貨經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟效益呈現(xiàn)三個層次。172.期貨經(jīng)紀(jì)公司在現(xiàn)階段發(fā)展中問題突出（1）