第十四(十五,十六)章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理

第十四章商業(yè)銀行風(fēng)險管理主講人：張娓本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險的識別與估計第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險的理論根源與現(xiàn)實起因第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計一、商業(yè)銀行風(fēng)險的識別（一）信用風(fēng)險債務(wù)人不能或不愿履行債務(wù)而給債權(quán)銀行造成損失的可能性，或是由于交易對方違約或不履行義務(wù)而給作為交易一方的銀行帶來不利影響

1.貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險

2.其他業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計（二）流動性風(fēng)險商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)其流動性不足時，商業(yè)銀行無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其盈利水平。2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計（三）利率風(fēng)險商業(yè)銀行的財務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動時所面臨的風(fēng)險，它不僅影響銀行的盈利水平，也影響其資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融工具的經(jīng)濟價值。（四）市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場因素，如匯率、利率、資產(chǎn)市場價格變化，而給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計（五）操作風(fēng)險由于不健全或失效的內(nèi)部控制過程、人員和系統(tǒng)或是外部事件而導(dǎo)致的損失風(fēng)險。（六）法律風(fēng)險（七）國家風(fēng)險和轉(zhuǎn)移風(fēng)險

國家風(fēng)險是指與借款人或債務(wù)人所在國的經(jīng)濟、社會和政治環(huán)境方面有關(guān)的風(fēng)險；轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指由于借款國的外匯管制等原因而導(dǎo)致銀行的外國客戶無法按期償還外匯債務(wù)的可能性。2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計（八）政策風(fēng)險政策風(fēng)險是指因國家經(jīng)濟政策如貨幣政策、財稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化，對商業(yè)銀行造成不利影響的可能性。（九）環(huán)境風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險是指經(jīng)營環(huán)境變化可能給商業(yè)銀行造成不利影響。（十）聲譽風(fēng)險聲譽風(fēng)險是指由于銀行經(jīng)營管理不善、違反法規(guī)等原因，導(dǎo)致存款人、投資者和銀行監(jiān)管機構(gòu)對其失去信心而影響銀行正常經(jīng)營所帶來的風(fēng)險。2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計二、西方商業(yè)銀行風(fēng)險估計方法簡介

1.風(fēng)險資本法風(fēng)險資本是以客觀的風(fēng)險測量為基礎(chǔ)計算的資本數(shù)量。

2.受險價值法受險價值是指在正常的市場條件下和給定的置信水平下，金融參與者在給定的時間區(qū)間內(nèi)的最大期望損失。

3.風(fēng)險調(diào)整的資本收益法由信孚銀行創(chuàng)設(shè)，是收益與潛在虧損或受險價值的比值，是一種新的銀行業(yè)績衡量與資本配置方法。2023/9/29第一節(jié)商業(yè)銀行的識別與估計4.信貸矩陣模型又稱信用度量制方法，是以信用評級為基礎(chǔ)，計算某項貸款或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。5.全面風(fēng)險管理模式是指對整個機構(gòu)內(nèi)部各個層次的業(yè)務(wù)單位以及各個種類風(fēng)險的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理。2023/9/29第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險的理論與現(xiàn)實起因一、商業(yè)銀行風(fēng)險的理論根源二、商業(yè)銀行風(fēng)險的現(xiàn)實起因（一）宏觀經(jīng)濟政策與泡沫經(jīng)濟（二）金融管制與金融自由化（三）內(nèi)部管理與道德風(fēng)險（四）經(jīng)營環(huán)境與非經(jīng)濟因素2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系（一）全面風(fēng)險管理：商業(yè)銀行的必然選擇（二）加強對商業(yè)銀行風(fēng)險的監(jiān)管（三）健全商業(yè)銀行的行業(yè)自律組織（四）加大對商業(yè)銀行的市場約束

1.完善信息披露制度

2.有限的金融安全網(wǎng)

3.堅持嚴(yán)格的退出政策2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略二、貸款風(fēng)險管理的策略（一）貸款風(fēng)險的回避策略（二）貸款風(fēng)險的分散策略

1.資產(chǎn)多樣化

2.單個貸款比例

3.貸款方的分散（三）貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁策略

1.保險2.保證

3.信用衍生產(chǎn)品2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略（四）貸款風(fēng)險的抑制策略

1.健全審貸分離制度，提高貸款決策水平

2.推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安全性

3.加強貸后檢查工作，積極清收不良貸款（五）貸款風(fēng)險的補償策略2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略三、證券投資風(fēng)險管理的策略

1.建立健全證券評級制度，選擇級別較高的證券進行投資

2.通過有效證券組合，分散證券投資風(fēng)險

3.掌握證券投資技巧，正確進行證券投資操作

4.利用創(chuàng)新金融工具，進行證券保值

5.設(shè)立投資風(fēng)險準(zhǔn)備金，彌補證券投資風(fēng)險損失2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略四、回購協(xié)議、保理合福費廷的風(fēng)險管理策略（一）回購協(xié)議的風(fēng)險管理策略回購協(xié)議是指證券持有人將證券賣給投資者，同時承諾在將來某一日期回購該證券。（二）保理的風(fēng)險管理策略保理是“保付代理”的簡稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過一定渠道向進口商催收欠繳。2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略防范措施：1.保理商要對債務(wù)人進行資信調(diào)查，逐一核定相應(yīng)的信用限額2.保理商只以預(yù)付款方式提供不超過80%發(fā)票金額的無追索權(quán)短期貿(mào)易融資，剩余20%的發(fā)票金額則于收到進口商付款時，扣除有關(guān)費用及貼息后轉(zhuǎn)入出口商的銀行賬戶3.保理商可以要求供應(yīng)商投保出口信用保險4.保理商可以要求供應(yīng)商適當(dāng)分散業(yè)務(wù)，不要將銷售集中在一兩個主要客戶身上，或是對大客戶的銷售實行限額控制，對限額外的銷售不提供融資，以迫使供應(yīng)商分散業(yè)務(wù)，從而達到分散風(fēng)險的目的2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略（三）福費廷的風(fēng)險管理策略福費廷指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。

1.認(rèn)真進行資信調(diào)查，核定信用額度

2.組建包買辛迪加，分散包買風(fēng)險3.通過投保出口信用保險和風(fēng)險參與，轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險4.提取壞賬準(zhǔn)備金或在壞賬發(fā)生時直接沖減利潤2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略五、擔(dān)保、貸款承諾和票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險管理策略（一）擔(dān)保的風(fēng)險管理策略銀行為債務(wù)人提供擔(dān)?；虺鼍弑：且豁梻鹘y(tǒng)的表外業(yè)務(wù)。當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，擔(dān)保銀行就應(yīng)該代為償還。（二）貸款承諾的風(fēng)險管理策略貸款承諾是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。（三）票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險管理策略票據(jù)發(fā)行便利是銀行作出的一項中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌集中期資金時，銀行承諾購買借款人不能售出的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略六、衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理策略（一）互換的風(fēng)險管理策略互換是一種雙方商定在一定時間后彼此交換支付的金融交易，主要有貨幣互換和利率互換，互換交易的內(nèi)在風(fēng)險主要有價格風(fēng)險、信用風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險等。（二）期貨的風(fēng)險管理策略期貨是交易買賣雙方在期貨交易所以公開叫價成交后，承諾在未來某一日期或某一時期內(nèi)，以事先約定的價格交付某種定有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量商品的合約交易，金融期貨品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨，交易風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、交收風(fēng)險、作弊風(fēng)險和信用風(fēng)險等，其中最主要的是市場風(fēng)險。2023/9/29第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系與策略（三）期權(quán)的風(fēng)險管理策略期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)，按雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利，其首要風(fēng)險是市場風(fēng)險。（四）遠(yuǎn)期的風(fēng)險管理策略遠(yuǎn)期合約的買方無論盈虧都必須在未來某一特定的時間以預(yù)先商定的價格購買特定的商品，主要有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利率協(xié)議，存在較大的信用風(fēng)險。2023/9/29第十五章證券公司風(fēng)險管理主講人：張娓本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述第二節(jié)證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理第三節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理第四節(jié)證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險管理第五節(jié)并購業(yè)務(wù)風(fēng)險管理2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述一、證券公司的風(fēng)險是一種特殊的金融風(fēng)險

1.社會性

2.擴張性

3.周期性

4.可控性2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述二、證券公司風(fēng)險生成的原理（一）證券公司的內(nèi)在脆弱性

1.證券公司的脆弱性表現(xiàn)在其高負(fù)債經(jīng)營的特征上

2.證券公司的脆弱性有其制度上的原因

3.證券公司的脆弱性還有競爭壓力的原因

4.證券公司的脆弱性還緣于整個金融體系風(fēng)險的傳染性2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述（二）金融資產(chǎn)價格的過度波動性

1.金融資產(chǎn)難以定價

2.金融資產(chǎn)價格受市場信心影響很大，而市場信心是極不穩(wěn)定的

3.投機力量和信用交易機制對價格波動有推波助瀾的作用2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述三、證券公司風(fēng)險的類型（一）系統(tǒng)性風(fēng)險

1.政策性風(fēng)險

2.社會經(jīng)濟風(fēng)險

3.利率風(fēng)險

4.匯率風(fēng)險

5.購買力風(fēng)險2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險

1.市場風(fēng)險

2.信用風(fēng)險

3.流動性風(fēng)險

4.財務(wù)結(jié)算風(fēng)險

5.管理風(fēng)險2023/9/29第一節(jié)證券公司風(fēng)險管理概述四、證券公司風(fēng)險管理的理念、目的與體系（一）證券公司風(fēng)險管理的基本理念（二）證券公司風(fēng)險管理的目的（三）證券公司的風(fēng)險管理體系

1.風(fēng)險分析和對策方案研究

2.風(fēng)險決策

3.風(fēng)險管理的組織

4.公司的內(nèi)部監(jiān)督與控制

5.全員風(fēng)險意識和日常性風(fēng)險管理活動

6.風(fēng)險管理中的信息系統(tǒng)2023/9/29第二節(jié)證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理一、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險來源1.競爭風(fēng)險4.違約風(fēng)險

2.審核風(fēng)險5.法律風(fēng)險

3.銷售風(fēng)險6.道德風(fēng)險二、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素分析

1.發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景

2.發(fā)行價格的確定

3.證券發(fā)行時機的選擇

4.證券承銷方式的選擇2023/9/29第二節(jié)證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理三、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理

1.以人為本，加強市場營銷

2.在發(fā)行價格的制訂過程中，認(rèn)真做好二級市場調(diào)研，摸清同類型證券的市盈率

3.做好承銷前的盡職調(diào)查

4.選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式2023/9/29第三節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險來源（一）來自證券服務(wù)機構(gòu)的風(fēng)險（二）來自證券公司自身的風(fēng)險

1.券商的技術(shù)設(shè)備問題引致的風(fēng)險

2.券商的工作人員故意或失誤造成的風(fēng)險2023/9/29第三節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理3.業(yè)務(wù)制