智能投顧行業(yè)分析報(bào)告

智能投顧行業(yè)分析報(bào)告一、定義智能投顧是指依靠大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段，為投資者提供個(gè)性化投資策略和優(yōu)化資產(chǎn)配置的全自動(dòng)化的智能化投資咨詢服務(wù)。其核心是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變傳統(tǒng)的人工投顧方式，實(shí)現(xiàn)更高效、精準(zhǔn)、便捷的資產(chǎn)管理服務(wù)。二、分類特點(diǎn)根據(jù)智能投顧的服務(wù)對(duì)象和服務(wù)方式，可將其分為以下兩類：1.B2B類型的智能投顧：主要面向金融機(jī)構(gòu)、券商、基金公司等金融機(jī)構(gòu)，提供數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制等全面的投資咨詢服務(wù)，幫助他們更好地管理客戶資產(chǎn)。2.B2C類型的智能投顧：直接面向個(gè)人投資者，提供智能投顧服務(wù)，幫助個(gè)人客戶做出更精準(zhǔn)的投資決策。智能投顧的主要特點(diǎn)包括：1.以客戶需求為導(dǎo)向，個(gè)性化投資組合的定制化服務(wù)。2.利用大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，輔助判斷投資標(biāo)的和優(yōu)化資產(chǎn)配置。3.實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化投資，減少中間環(huán)節(jié)，降低投資成本。4.可以提供小額資產(chǎn)配置服務(wù)，更加適合普通投資者。三、產(chǎn)業(yè)鏈智能投顧的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：數(shù)據(jù)供應(yīng)商、算法模型提供商、智能投顧平臺(tái)、券商、基金公司等。1.數(shù)據(jù)供應(yīng)商：包括從證券市場(chǎng)、第三方數(shù)據(jù)提供商獲取股票、債券、基金等金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)的公司。2.算法模型提供商：主要提供大數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制等算法模型和技術(shù)支持，輔助智能投顧平臺(tái)更好地進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和投資決策。3.智能投顧平臺(tái)：主要是中間平臺(tái)，負(fù)責(zé)整合數(shù)據(jù)和算法模型，為投資者提供個(gè)性化的投資建議和資產(chǎn)配置方案。4.券商、基金公司等金融機(jī)構(gòu)：主要承擔(dān)資產(chǎn)管理、投資組合配置等任務(wù)。五、發(fā)展歷程智能投顧行業(yè)的發(fā)展歷程可以分為以下幾個(gè)階段：1.興起期（2007-2010年）：2007年，美國(guó)最早的智能投顧公司之一Betterment創(chuàng)立，標(biāo)志著智能投顧行業(yè)的起步階段。2.發(fā)展期（2011-2015年）：在發(fā)展期內(nèi)，智能投顧行業(yè)逐漸受到廣泛關(guān)注。海外市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)出新的智能投顧品牌和平臺(tái)，開始受到投資者的接受和認(rèn)可。國(guó)內(nèi)也有多家創(chuàng)業(yè)公司開始涉足智能投顧領(lǐng)域。3.成熟期（2016年至今）：近年來，智能投顧行業(yè)不斷發(fā)展壯大，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)逐漸嶄露頭角。同時(shí)，監(jiān)管政策也逐漸加強(qiáng)，對(duì)智能投顧行業(yè)的監(jiān)管力度也逐步促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展。六、行業(yè)政策文件及其主要內(nèi)容1.《關(guān)于印發(fā)《證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》的通知》該文件主要對(duì)證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。其中關(guān)于智能投顧的相關(guān)條款主要包括：智能投顧必須嚴(yán)格遵守證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，履行信息披露義務(wù)，為客戶提供透明、真實(shí)的服務(wù)。2.《關(guān)于規(guī)范金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》該文件主要對(duì)金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，明確了智能投顧作為金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適用范圍和服務(wù)內(nèi)容，重視風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。七、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的情況下，投資者對(duì)于金融產(chǎn)品的需求不斷增加，同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)質(zhì)量的要求也不斷上升。智能投顧這一低門檻、高精準(zhǔn)的投資方式受到了更多人的關(guān)注和嘗試。2.金融市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)前金融市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，導(dǎo)致許多投資者需要更加穩(wěn)健的投資方式來保值增值。而智能投顧所提供的資產(chǎn)配置和投資理論普遍被認(rèn)為更加穩(wěn)健，也符合當(dāng)前的市場(chǎng)需求。八、社會(huì)環(huán)境在當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境下，中國(guó)個(gè)人投資者的投資素質(zhì)及其金融知識(shí)技能明顯不足，加大了智能投顧行業(yè)的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。同時(shí)，現(xiàn)如今的社會(huì)中，精細(xì)化服務(wù)越來越受到青睞，智能化的投資服務(wù)在理念上也更容易獲得現(xiàn)代消費(fèi)者的信任。九、技術(shù)環(huán)境在科技發(fā)展的背景下，智能投顧是用了大數(shù)據(jù)分析和算法模型等先進(jìn)技術(shù)成果的結(jié)晶。隨著科技的不斷進(jìn)步，以及人工智能、機(jī)器人等技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，智能投顧也將有更大的發(fā)展空間。十、發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素1.投資者的需求：隨著人們金融知識(shí)水平的提高，更多投資者意識(shí)到投資需精準(zhǔn)地定制化方案，智能投顧正是滿足這一需求的。2.人工成本上升：隨著人工成本不斷上升，機(jī)器替代人工已經(jīng)成為一種成本優(yōu)勢(shì)的趨勢(shì)。智能投顧作為自動(dòng)投資模式，進(jìn)一步推動(dòng)了人工替代。3.競(jìng)爭(zhēng)加?。弘S著智能投顧市場(chǎng)逐漸豐富和成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈，推動(dòng)了企業(yè)不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)和產(chǎn)品服務(wù)。十一、行業(yè)現(xiàn)狀目前，智能投顧行業(yè)的企業(yè)數(shù)量不斷增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在逐步加劇。行業(yè)龍頭企業(yè)在繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的同時(shí)，新公司逐漸涌現(xiàn)，行業(yè)集中度還比較低，但具有很高的發(fā)展?jié)摿?。十二、行業(yè)痛點(diǎn)1.技術(shù)和安全風(fēng)險(xiǎn)：智能投顧需要數(shù)據(jù)、算法模型等支持，而其安全性和保密性常常受到人為攻擊和干擾。2.監(jiān)管政策難以跟上：智能投顧的快速發(fā)展遠(yuǎn)超監(jiān)管政策制定和推出的速度，監(jiān)管政策的變化也將對(duì)智能投顧行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。十三、行業(yè)發(fā)展建議1.增強(qiáng)風(fēng)控能力：智能投顧應(yīng)加強(qiáng)自身的風(fēng)控能力，避免不規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為的發(fā)生。2.優(yōu)化通證化改革：智能投顧應(yīng)在通證化改革方面加以思考和優(yōu)化，提供更多可行的方案。十四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景未來智能投顧行業(yè)的發(fā)展前景較為廣闊，主要趨勢(shì)包括利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段進(jìn)行量化投資方式的普及，服務(wù)范圍的擴(kuò)張和從量的轉(zhuǎn)向質(zhì)等。十五、競(jìng)爭(zhēng)格局目前行業(yè)內(nèi)有多家企業(yè)共同競(jìng)爭(zhēng)，其中具有代表性的企業(yè)為：盈米智投、微笑定投、螞蟻財(cái)富、百度理財(cái)?shù)?，并逐漸形成了以盈米智投為核心的行業(yè)龍頭企業(yè)。十六、代表企業(yè)1.盈米智投：盈米智投是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的智能投顧企業(yè)，以定制化的投資策略、高度規(guī)范的風(fēng)控能力、成熟的產(chǎn)品供應(yīng)鏈、健康的企業(yè)文化得到了關(guān)注。2.螞蟻財(cái)富：螞蟻財(cái)富是阿里巴巴旗下金融服務(wù)品牌，其提供的基于消費(fèi)者數(shù)據(jù)和算法分析的智能投顧服務(wù)也深受市場(chǎng)和大眾歡迎。十七、產(chǎn)業(yè)鏈描述智能投顧行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要分為以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)供應(yīng)商、算法模型提供商、智能投顧平臺(tái)、基金銷售機(jī)構(gòu)和券商。其中，數(shù)據(jù)供應(yīng)商提供金融數(shù)據(jù)和供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，算法模型提供商提供金融算法模型，智能投顧平臺(tái)運(yùn)用大數(shù)據(jù)和自動(dòng)化技術(shù)，提供個(gè)性化的投資理財(cái)建議，基金銷售機(jī)構(gòu)和券商主要承擔(dān)資產(chǎn)管理任務(wù)。十八、SWOT分析、行業(yè)集中度1.SWOT分析(1)優(yōu)勢(shì)：智能投顧市場(chǎng)需求潛力巨大?；谌斯ぶ悄艿燃夹g(shù)的投資全自動(dòng)化。能夠提供高精準(zhǔn)度的個(gè)性化資產(chǎn)配置服務(wù)。(2)劣勢(shì)：技術(shù)及其安全