2023年自考類-財(cái)經(jīng)類-證券業(yè)經(jīng)營(yíng)管理2010-2022歷年真題選編帶答案難題含解析

2023年自考類-財(cái)經(jīng)類-證券業(yè)經(jīng)營(yíng)管理2010-2022歷年真題選編帶答案難題含解析（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.綜合考點(diǎn)(共75題)1.債券期中償還方式可以分為

A.定期償還B.任意償還C.買入注銷D.延期償還E.提前售回2.經(jīng)理由______任命。

A.董事長(zhǎng)B.股東大會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.董事會(huì)3.假設(shè)A公司目前股息為每股0.2元，預(yù)期回報(bào)率為11%，未來2年中超常態(tài)增長(zhǎng)率為20%，隨后的正常增長(zhǎng)水平為10%，則股票理論價(jià)格應(yīng)為多少?4.某上市公司19××年利潤(rùn)總額為6000萬元，年末股本總數(shù)為10000萬股，所得稅率為33%，上年滾存利潤(rùn)為300萬元。按規(guī)定提取10%法定盈余公積金、5%法定公益金、15%任意盈余公積金后，擬采用派發(fā)現(xiàn)金紅利方式進(jìn)行分配。請(qǐng)分別計(jì)算以下指標(biāo)：

(1)每股收益(攤薄)

(2)提取法定盈余公積金

(3)提取法定公益金

(4)提取任意公積金

(5)每股最多可派發(fā)的現(xiàn)金紅利額(含稅)5.渴望水平原則6.試述我國(guó)利用國(guó)際證券市場(chǎng)籌資主要形式及其區(qū)別。7.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的構(gòu)成要素有

A.委托人B.證券經(jīng)濟(jì)商C.證券交易所D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)E.證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象8.我國(guó)證券市場(chǎng)上的行業(yè)自律組織是

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.上海證券交易所C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.深圳證券交易所9.證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此報(bào)酬的最終源泉是

A.買賣差價(jià)B.利息或紅利C.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資產(chǎn)增殖D.虛擬資本價(jià)值10.簡(jiǎn)述上市公司信息披露的內(nèi)容。11.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為

A.商業(yè)匯票B.憑證證券C.商品證券D.有價(jià)證券E.無價(jià)證券12.我國(guó)從1993年下半年開始采用______發(fā)行股票的方法。

A.認(rèn)購(gòu)B.搖號(hào)抽簽C.存單D.比例配售13.目前我國(guó)的證券法規(guī)定，股票發(fā)行為

A.審批制B.核準(zhǔn)制C.統(tǒng)一制D.復(fù)審制14.風(fēng)險(xiǎn)投資：15.試述外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。16.發(fā)審委的常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)

A.發(fā)行部B.綜合部C.審核部D.配股部17.獲取資格證書后超過______而未在證券專業(yè)崗位上就職，資格證書自動(dòng)失效。

A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.24個(gè)月18.世界上第一家證券交易所在

A.英國(guó)B.美國(guó)C.荷蘭D.法國(guó)19.按照政府舉債的形式，國(guó)債可分為

A.強(qiáng)制國(guó)債B.愛國(guó)國(guó)債C.國(guó)家借款D.發(fā)行債券E.自由國(guó)債20.根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合

A.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣5000萬元B.累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的50%C.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%D.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行前，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%21.新設(shè)立股份公司股票發(fā)行的條件是什么?22.某企業(yè)某年度計(jì)劃銷售收入為1000萬元，年度計(jì)劃銷售資金率為25%，自有流動(dòng)資金計(jì)劃數(shù)額為150萬元，可參加周轉(zhuǎn)的其他流動(dòng)資金為30萬元，試計(jì)算周轉(zhuǎn)貸款數(shù)額。23.通常所說的“紅馬甲”是指

A.交易所自營(yíng)商B.交易所會(huì)員派駐場(chǎng)內(nèi)的交易代表C.專業(yè)經(jīng)紀(jì)人D.證券交易所派出的場(chǎng)內(nèi)人員24.證券自律組織通常是指

A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.證券行業(yè)性組織25.集合競(jìng)價(jià)時(shí)，產(chǎn)生開盤成交價(jià)格的決定原則是什么?26.簡(jiǎn)述國(guó)有資產(chǎn)管理部門與上市公司的關(guān)系。27.有人說“證券公司作為資本市場(chǎng)的一個(gè)重要角色，對(duì)促進(jìn)企業(yè)并購(gòu)的發(fā)展是至關(guān)重要的?！闭?qǐng)談?wù)勀銓?duì)這句話的理解。28.我國(guó)現(xiàn)在的A股市場(chǎng)由多種性質(zhì)的股票構(gòu)成，其中包括

A.國(guó)有股B.外資股C.H股D.法人股E.公眾股29.買殼上市30.中國(guó)證券市場(chǎng)逐步規(guī)范化，其中發(fā)行制度的發(fā)展

A.始終是審批制B.由審批制到核準(zhǔn)制C.始終是核準(zhǔn)制D.由核準(zhǔn)制到審批制31.我國(guó)證券交易和期貨交易競(jìng)價(jià)的結(jié)果有______的可能。

A.全部成交B.延期成交C.部分成交D.不成交E.提前成交32.國(guó)債償還方式有

A.基金償還法B.抽簽輪次償還法C.到期一次償還法D.市場(chǎng)購(gòu)銷償還法E.以新替舊償還法33.股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是______的需要而產(chǎn)生的。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)34.國(guó)際債券的記價(jià)貨幣通常是

A.外國(guó)貨幣B.國(guó)際通用貨幣C.本國(guó)貨幣D.本國(guó)貨幣或外國(guó)貨幣35.本票的當(dāng)事人有兩個(gè)，即

A.出票人和收款人B.出票人和付款人C.承兌人和收款人D.執(zhí)票人和收款人36.國(guó)內(nèi)居民不得買賣

A.A股B.B股C.H股D.N股37.認(rèn)股權(quán)證38.資本市場(chǎng)39.交收中的禁止行為有

A.資金透支B.欠庫(kù)行為C.先入庫(kù)，后賣出D.錢貨兩空E.政權(quán)質(zhì)押40.簡(jiǎn)述證券業(yè)的作用。41.優(yōu)先股的特征有

A.一般無表決權(quán)B.股息分派優(yōu)先C.股息率固定D.優(yōu)先分紅E.剩余資產(chǎn)分配42.由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金發(fā)行的，承諾支付一定利息并到期償還本金的債務(wù)憑證是______A.金融證券B.政府證券C.公司證券D.貨幣證券43.投資銀行44.公司制證券交易所有何優(yōu)缺點(diǎn)?45.股份有限公司的日常經(jīng)營(yíng)管理由______負(fù)責(zé)。

A.監(jiān)事會(huì)B.董事長(zhǎng)C.董事會(huì)D.總經(jīng)理46.簡(jiǎn)述有限責(zé)任公司的主要特征。47.原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，還必須做到，連續(xù)______年盈利。

A.4B.3C.2D.148.簡(jiǎn)述國(guó)有資產(chǎn)管理部門與上市公司的關(guān)系。49.簡(jiǎn)述證券上市對(duì)投資者的意義。50.市價(jià)委托法51.證券公司的內(nèi)部監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)放在

A.公司監(jiān)管B.公司管理部門監(jiān)管C.基層營(yíng)業(yè)部監(jiān)管D.公司領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管52.我國(guó)交易所會(huì)員大會(huì)任務(wù)主要是

A.制定或修改證券交易所章程B.選舉和罷免理事C.審議理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告D.審查財(cái)務(wù)預(yù)、決算報(bào)告E.決定總經(jīng)理人選53.發(fā)行人委托承銷商代理發(fā)行股票的方式為

A.全額包銷B.包銷C.余額包銷D.代銷54.證券公司客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的______，單獨(dú)立戶管理。

A.金融機(jī)構(gòu)B.證券公司C.工商銀行D.商業(yè)銀行55.現(xiàn)有一張為期三個(gè)月，面值100萬元的票據(jù)，貼現(xiàn)率為3%，當(dāng)持票人持有票據(jù)一個(gè)月，到銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)時(shí)，銀行應(yīng)該付他多少錢?56.某公司發(fā)行優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，公司股票市價(jià)為每股15.4元，新股發(fā)行的優(yōu)惠認(rèn)購(gòu)價(jià)為13元，其中每認(rèn)購(gòu)1股新股需要7個(gè)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，該股票附有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。這該公司的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的理論價(jià)格為

A.0.40元B.12/35元C.0.30元D.057.某上市公司19××年利潤(rùn)總額為6000萬元，年末股本總數(shù)為10000萬股，所得稅率為33%，上年滾存利潤(rùn)為300萬元。按規(guī)定提取10%法定盈余公積金、5%法定公益金、15%任意盈余公積金后，擬采用派發(fā)現(xiàn)金紅利方式進(jìn)行分配。請(qǐng)分別計(jì)算以下指標(biāo)：

(1)每股收益(攤薄)

(2)提取法定盈余公積金

(3)提取法定公益金

(4)提取任意公積金

(5)每股最多可派發(fā)的現(xiàn)金紅利額(含稅)58.證券上市59.股份公司申請(qǐng)上市時(shí)，其股本總額不得少于______

A．5000萬元

B．1億元

C．2億元D．5億元60.凈額清算61.證券______監(jiān)管人的中心內(nèi)容是反對(duì)證券交易活動(dòng)中的內(nèi)幕交易，操縱行為，欺詐客戶等行為。

A.信息披露制度B.發(fā)行資格C.交易行為D.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行為62.我國(guó)規(guī)定股票基金購(gòu)買某家上市公司的股票總額不得超過本身資產(chǎn)的

A.10%B.15%C.20%D.30%63.簡(jiǎn)述債券的一般特征。64.證券投資的兩大具體目標(biāo)是______A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.確保投資無風(fēng)險(xiǎn)C.投資收益最大化D.投資風(fēng)險(xiǎn)最小化E.穩(wěn)定金融市場(chǎng)65.原始存款1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率10%，提現(xiàn)率5%，超額準(zhǔn)備金率5%，試計(jì)算整個(gè)銀行體系的派生存款。66.在清算和交割的過程中，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括

A.凈額交收原則B.時(shí)間優(yōu)先原則C.價(jià)格優(yōu)先原則D.錢貨兩清原則E.資源優(yōu)先原則67.試述風(fēng)險(xiǎn)投資的功能。68.金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是

A.交易的對(duì)象B.交易的性質(zhì)C.交易的期限D(zhuǎn).交易的時(shí)間69.公司破產(chǎn)后，對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列為最后的是

A.普通股票B.優(yōu)先股票C.銀行債權(quán)D.普通債權(quán)70.股東大會(huì)對(duì)______負(fù)責(zé)。

A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.董事長(zhǎng)D.股東71.貨幣市場(chǎng)上的交易工具主要有

A.貨幣頭寸B.長(zhǎng)期公債C.公司債D.票據(jù)E.股票72.擔(dān)任主承銷商必須參與過______支以上股票承銷。

A.二B.三C.四D.五73.原始存款1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率10%，提現(xiàn)率5%，超額準(zhǔn)備金率5%，試計(jì)算整個(gè)銀行體系的派生存款。74.監(jiān)事會(huì)不得由______擔(dān)任。

A.股東代表B.董事C.經(jīng)理D.公司員工E.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人75.中央銀行在證券市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券是在開展它的

A.政策性業(yè)務(wù)B.投融資業(yè)務(wù)C.保值業(yè)務(wù)D.公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)第1卷參考答案一.綜合考點(diǎn)1.參考答案：BCE2.參考答案：D3.參考答案：依全面攤薄法，該公司發(fā)行當(dāng)年預(yù)測(cè)的每股稅后利潤(rùn)應(yīng)為：

2520萬元/7000萬股=0.36(元/股)；

依市盈率定價(jià)法，該公司于1999年的每股發(fā)行價(jià)=0.36元/股×20=70.2(元/股)

該公司發(fā)行3000萬股約可籌資7.2元/股×3000萬股=21600(萬元)4.參考答案：(1)每股收益(攤薄)：6000×(1-15%)÷10000=0.51(元)

注意：題中給出的6000萬元是利潤(rùn)總額而非凈利潤(rùn)，題目中隱含的上市公司所得稅率是按實(shí)際稅負(fù)15%征收(當(dāng)然這種隱含是沒有道理的)．如按33%計(jì)算，則得：6000×(1-33%)÷10000=0.402(元)

(2)提取法定盈余公積金：6000×(1-15%)×10%=510(萬元)

如按33%計(jì)算，則得：6000×(l-33%)×10%=402(萬元)

(3)提取法定公益金：6000×(1-15%)×5%=255(萬元)

如按33%計(jì)算，則得：6000×(1-33%)×5%=201(萬元)

(4)提取任意公積金：6000×(1-15%)×15%=765(萬元)

如按33%計(jì)算，則得：6000×(1-33%)×15%=603(萬元)

(5)每股最多可派發(fā)的現(xiàn)金紅利額(含稅)

[6000×(1-15%)-510-255-765+300]÷10000=0.387(元)

如按33%計(jì)算，則得：[6000×(1-33%)-402-201-603+300]÷10000=0.3114(元)5.參考答案：渴望水平原則即給出目標(biāo)函數(shù)的一個(gè)渴望水平A，對(duì)每個(gè)方案都求出其風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到A的概率，此概率最大時(shí)就是最佳方案。6.參考答案：主要形式有：B股、H股、紅籌股以及由此派生的存托憑證DR、可轉(zhuǎn)換債券和多重上市。

(1)B股公司注冊(cè)地和上市地在境內(nèi)，投資境外及港、澳、臺(tái)地區(qū)，在境內(nèi)交易；以人民幣表明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣。

(2)H股公司注冊(cè)地在內(nèi)地，上市地在香港，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣。

(3)紅籌股是內(nèi)地在香港設(shè)立的公司，并在香港上市，籌資后主要投向內(nèi)地項(xiàng)目。

(4)存托憑證是我國(guó)公司將其股票委托一銀行保管，由保管銀行通知外國(guó)存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，該憑證在外國(guó)交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。

(5)可轉(zhuǎn)換債券是在特定時(shí)間，按條件轉(zhuǎn)換成普通股的特殊企業(yè)債券；多重上市是同時(shí)在幾個(gè)證券市場(chǎng)上市同一家公司的股票。7.參考答案：ABCDE8.參考答案：C9.參考答案：C10.參考答案：中期報(bào)告：

公司應(yīng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交中期報(bào)告。

年度報(bào)告：

公司應(yīng)在每一年會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交年度報(bào)告。

臨時(shí)報(bào)告：

當(dāng)發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響、而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事實(shí)的實(shí)質(zhì)。11.參考答案：BE12.參考答案：D13.參考答案：B14.參考答案：又稱創(chuàng)業(yè)投資。它是一種向極具發(fā)展?jié)摿Φ男陆ㄆ髽I(yè)或中小企業(yè)提供資金的投資行為。(具體地說，風(fēng)險(xiǎn)投資是由專門的投資機(jī)構(gòu)向具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)型、擴(kuò)張型或重組型的未上市中小企業(yè)提供權(quán)益性或類權(quán)益性資本，并輔之以管理，追求最大限度資本增值利得的投資行為。)15.參考答案：外匯市場(chǎng)是由多種要素組成的有機(jī)整體，它有自己的形成和運(yùn)行機(jī)制，包括交易機(jī)制、匯率形成機(jī)制、供求機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制等。

(1)供求機(jī)制，外匯的供求關(guān)系是市場(chǎng)匯率形成的主要基礎(chǔ)，匯率又反過來調(diào)節(jié)外匯的供求，這是供求機(jī)制的核心。

(2)匯率機(jī)制是指外匯市場(chǎng)交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化的聯(lián)系及相互作用。

(3)效率機(jī)制是外匯市場(chǎng)交易中能夠促使實(shí)現(xiàn)公平、公正、快速交易，同時(shí)能夠促進(jìn)資金合理配置的機(jī)制。

(4)風(fēng)險(xiǎn)饑制，主要是指外匯交易中風(fēng)險(xiǎn)的增減同匯率變動(dòng)之間的相互聯(lián)系和相互作用。

總之，以上四種機(jī)制并不是相互孤立的，而是相互聯(lián)系，相互作用的。16.參考答案：A17.參考答案：C18.參考答案：A19.參考答案：CD20.參考答案：A21.參考答案：(1)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策；(2)公司發(fā)行的普通股只限一種，同股同權(quán)；(3)發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%；(4)在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣3000萬元，但是國(guó)家另有規(guī)定的除外；(5)公司股本總額不少于人民幣5000萬元；(6)發(fā)行人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為。22.參考答案：周轉(zhuǎn)貸額數(shù)款=25%×1000-150-30

=70(萬元)23.參考答案：B24.參考答案：D25.參考答案：(1)能夠?qū)崿F(xiàn)成交量最大的價(jià)位。(2)高于決定價(jià)格的買入申報(bào)與低于決定價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交。(3)與決定價(jià)格相同的一方(買方或賣方)須全部成交。如有兩個(gè)或兩個(gè)以上價(jià)位都滿足上述條件，則取中間價(jià)位為決定價(jià)格(上交所)，或選擇取離昨收市最近的價(jià)位為決定價(jià)格(深交所)。26.參考答案：(1)在公司設(shè)立階段，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為發(fā)起人參與國(guó)有股權(quán)的管理，如界定產(chǎn)權(quán)、管理資產(chǎn)評(píng)估、審定股權(quán)設(shè)置、參與股份制改組方案設(shè)計(jì)等。(2)公司上市后，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為股東參與國(guó)有股權(quán)管理，主要有收取國(guó)家股股利、決定國(guó)家股的轉(zhuǎn)讓等事宜。(3)公司上市后，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為國(guó)家股股東行使權(quán)力，包括委派法定代表人出席股東大會(huì)、審議和表決股東大會(huì)議程上的事項(xiàng)等內(nèi)容。(4)除上訴職能之外，國(guó)有資產(chǎn)管理部門不應(yīng)直接對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和日常運(yùn)作下達(dá)行政命令，雙方不存在上下級(jí)隸屬關(guān)系。27.參考答案：證券公司是企業(yè)并購(gòu)的橋梁。一個(gè)開放、成熟的資本市場(chǎng)，就是國(guó)際化的企業(yè)產(chǎn)權(quán)自由流動(dòng)的并購(gòu)市場(chǎng)，證券公司作為資本市場(chǎng)的一個(gè)重要角色，對(duì)促進(jìn)企業(yè)并購(gòu)的發(fā)展至關(guān)重要，因此大力發(fā)展證券公司的并購(gòu)業(yè)務(wù)已成為必然。

(1)證券公司在企業(yè)并購(gòu)中的作用不可替代。

如提供企業(yè)并購(gòu)咨詢服務(wù)；制定企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)方案；受被收購(gòu)方委托，制定反收購(gòu)計(jì)劃，防止敵意收購(gòu)；為并購(gòu)方籌集資金提供金融服務(wù)等。

(2)企業(yè)并購(gòu)給證券公司帶來機(jī)遇。

參與企業(yè)購(gòu)并，有利于證券公司改善其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)參與企業(yè)并購(gòu)，有利于證券公司規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展和企業(yè)成長(zhǎng)。

(3)我國(guó)證券公司在上市公司并購(gòu)中可拓展業(yè)務(wù)

證券公司的一般購(gòu)并業(yè)務(wù)

證券公司在購(gòu)并業(yè)務(wù)中的證券融資業(yè)務(wù)

證券公司在購(gòu)并方面可開拓的28.參考答案：ADE29.參考答案：買殼上市指一些非上市公司通過收購(gòu)一些業(yè)績(jī)較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被收購(gòu)公司資產(chǎn)，注入自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。30.參考答案：B31.參考答案：ACD32.參考答案：BCE33.參考答案：A34.參考答案：B35.參考答案：A36.參考答案：B37.參考答案：認(rèn)股權(quán)證是指一種選擇權(quán)，期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)力金后，就獲得了在一定時(shí)間以一定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但沒有必須履行這種權(quán)利的義務(wù)。38.參考答案：資本市場(chǎng)足指證券融資和經(jīng)營(yíng)一年以上中長(zhǎng)期資金借貸的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)。39.參考答案：ABC40.參考答案：(1)媒介資金供需。與商業(yè)銀行相似，證券業(yè)也是溝通互不相識(shí)的資金盈余者和資金短缺者的橋梁，它一方面是資金盈余者能夠充分利用多余資金來獲取收益，另一方面它又幫助資金短缺者獲得所需資金以求發(fā)展。

(2)構(gòu)造證券市場(chǎng)。證券業(yè)通過代理發(fā)放債息、股息、紅利，代理償還本金等業(yè)務(wù)，便利了投資者獲取投資利益，一定程度上成為投資者與證券發(fā)行者溝通的渠道，降低了有關(guān)成本，提高了證券市場(chǎng)的整體營(yíng)運(yùn)效率。

(3)優(yōu)化資源配置。證券業(yè)通過其資金媒介作用，使能夠獲取較高收入的企業(yè)通過發(fā)行股票和債券等方式獲取資金，同時(shí)為資金盈余者提供獲取更高收益的機(jī)會(huì)，促進(jìn)了資源的合理配置。41.參考答案：ABCE42.參考答案：A43.參考答案：風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。其過程就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和補(bǔ)救的過程，包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)消減和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N形式。44.參考答案：(1)交易所的人員不是交易所的會(huì)員，不參與交易，有利于保證公平。(2)交易所以公司化管理，效率較高，服務(wù)較好。(3)參與主體不限于證券交易機(jī)構(gòu)，可以在會(huì)員資格上打破壟斷，而且股份轉(zhuǎn)讓方便。(4)由于以營(yíng)利為目的，收取的交易費(fèi)用較高。(5)對(duì)交易違約負(fù)賠償責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)較大。45.參考答案：C46.參考答案：(1)公司的所有股東對(duì)公司所負(fù)責(zé)任以其出資額為限，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(2)股東一般協(xié)商確定各自的出資額，不對(duì)外公開發(fā)行股票。(3)公司成員所持股份一般不對(duì)外轉(zhuǎn)讓，只在成員內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。(4)公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合一，不設(shè)股東大會(huì)，由全體股東組成董事會(huì)。47.參考答案：A48.參考答案：(1)在公司設(shè)立階段，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為發(fā)起人參與國(guó)有股權(quán)的管理，如界定產(chǎn)權(quán)、管理資產(chǎn)評(píng)估、審定股權(quán)設(shè)置、參與股份制改組方案設(shè)計(jì)等。(2)公司上市后，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為股東參與國(guó)有股權(quán)管理，主要有收取國(guó)家股股利、決定國(guó)家股的轉(zhuǎn)讓等事宜。(3)公司上市后，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為國(guó)家股股東行使權(quán)力，包括委派法定代表人出席股東大會(huì)、審議和表決股東大會(huì)議程上的事項(xiàng)等內(nèi)容。(4)除上述職能之外，國(guó)有資產(chǎn)管理部門不應(yīng)直接對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和日常運(yùn)作下達(dá)行政命令，雙方不存在上下級(jí)隸屬關(guān)系。49.參考答案：有利之處：(1)有利于投資者掌握全面信息，作出準(zhǔn)確決策。

(2)證券成交價(jià)格合理公平，有利于投資者獲得公平交易的機(jī)會(huì)。

(3)為投資者提供證券變現(xiàn)的場(chǎng)所，增大所持資產(chǎn)的流動(dòng)性，有利于及時(shí)獲利避險(xiǎn)。

(4)有利于投資者融通資金。

不利之處：證券交易所不允許投資者進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易，只能委托經(jīng)紀(jì)人交易，加大了交易委托費(fèi)用。50.參考答案：市價(jià)委托法又叫隨行就市委托，是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商按照交易市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的價(jià)格買進(jìn)或者賣出證券的一種委托形式。51.參考答案：C52.參考答案：ABCD53.參考答案：C54.參考答案：D55.參考答案：100-100×3%/12×(3-1)=99.5(萬元)56.參考答案：C57.參考答案：(1)每股收益(攤薄)：6000×(1-15%)÷10000=0.51(元)

注意：題中給出的6000萬元是利潤(rùn)總額而非凈利潤(rùn)，題目中隱含的上市公司所