第三章-負(fù)債業(yè)務(wù)管理課件

第三章負(fù)債業(yè)務(wù)管理銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成存款業(yè)務(wù)管理借入款管理負(fù)債成本管理負(fù)債經(jīng)營理念的演進(jìn)?第一節(jié)銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成（一）銀行負(fù)債的概念廣義負(fù)債：除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)等二級資本的內(nèi)容。狹義負(fù)債：指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。本章以狹義負(fù)債為研究對象。?

第一節(jié)銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成（二）銀行負(fù)債的作用

1.銀行經(jīng)營的先決條件

2.保持流動(dòng)性的手段

3.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力

4.構(gòu)成流通中的貨幣量

5.聯(lián)系社會(huì)各界的渠道

?貨幣供應(yīng)量中國人民銀行將我國貨幣供應(yīng)量指標(biāo)分為以下四個(gè)層次：

M0：流通中的現(xiàn)金(不包括銀行庫存現(xiàn)金)；

M1：M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類存款；

M2：M1+城鄉(xiāng)居居儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款；

M3：M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓存單等。

其中，M1是通常所說的狹義貨幣量，流動(dòng)性較強(qiáng)；M2是廣義貨幣量，M2與M1的差額是準(zhǔn)貨幣，流動(dòng)性較弱；M3是考慮到金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀而設(shè)立的，暫未測算。??（三）銀行負(fù)債管理的目的

1.支持資產(chǎn)增長并保證其流動(dòng)性

2.降低籌資的利息成本

3.取得合理的利率敏感負(fù)債組合

4.吸引銀行的重要客戶

（四）銀行負(fù)債構(gòu)成

?銀行負(fù)債中長期債券央行借款非存款負(fù)債存款負(fù)債活期存款國際借款同業(yè)拆借儲(chǔ)蓄存款定期存款?1、中國工商銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)表3-1分析2002~2007年變化?2、美國被保險(xiǎn)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

（單位10億美元）活期存款定期與儲(chǔ)蓄借入款數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比1986472.318.31751.167.8359.013.91988479.417.01952.269.4380.913.51990488.916.12161.071.2384.712.71992540.617.42157.969.5406.513.11994572.316.52302.166.4591.117.11996664.317.02532.964.7715.918.3年度

類型?3、我國銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

（單位10億元人民幣）活期存款定期與儲(chǔ)蓄其他負(fù)債數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比1985321.4/50.2105.8/16.5123.119.231990584.3/36.9519.3/32.833521.119951304.427.2233748.7115524.119972381.026.145037.355.31579.117.320003222.532.55451.554.91251.212.620024307.529.17416.850.13082.720.8類型年度?4、2007年我國金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表-----來源方項(xiàng)目

來源方項(xiàng)目2007.01占比(%)2007.12占比(%)一、各項(xiàng)存款340137.7290.93268389371.1185.713971.居民戶存款164669.6744.02292175749.4538.6885(1)活期存款59177.2915.820567461.5914.85062(2)定期存款105492.3828.20242108287.8623.837882.非金融性公司存款155872.1941.67099188503.7941.496173.財(cái)政存款13498.133.60860117632.463.8815114.其他存款6097.731.6301727485.411.647796二、金融債券6841.191.82892911505.042.532655三、流通中現(xiàn)金27949.137.47194230334.326.677627四、對國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債

926.210.247614947.280.208529五、其他-1799.83-0.4811722110.224.86722資金來源總計(jì)374054.42100454267.97100?第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)傳統(tǒng)存款活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新存款可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級可轉(zhuǎn)讓憑證帳戶貨幣市場存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)帳戶零續(xù)定期儲(chǔ)蓄聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄指數(shù)存款證特種儲(chǔ)蓄?第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略被動(dòng)負(fù)債——積極經(jīng)營（二）提高存款穩(wěn)定性的策略：提高活期存款穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)?；钇诖婵罘€(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%活期平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額?銀行存款按其波動(dòng)程度可分為三類：（1）易變性存款，主要指活期存款。（2）準(zhǔn)變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款等。（3）穩(wěn)定性存款，主要只定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。保證銀行存款穩(wěn)定性的經(jīng)營策略重點(diǎn)是提高易變性存款的穩(wěn)定性，還必須努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。?負(fù)債經(jīng)營理念的演進(jìn)

（一）存款為本的管理思想階段

（利率管制和保護(hù)性管制）

1.存款是銀行經(jīng)營的最重要基礎(chǔ)

2.存款的種類、數(shù)額和期限取決于存款者的意愿，存款者處在相對主動(dòng)地位，銀行處在相對被動(dòng)地位?3.銀行在爭取存款中注重的是網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置的便利性和服務(wù)的態(tài)度

4.流動(dòng)性和穩(wěn)健性是銀行經(jīng)營管理內(nèi)在要求

（二）購買負(fù)債的管理思想階段

(利率管制,從管制走向放開）

1.銀行在資金來源中并非完全被動(dòng)的，銀行可以通過主動(dòng)負(fù)債，或購買資金來維持銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張和流動(dòng)性

?2.銀行購買資金的對象十分廣泛

3.直接和間接提高資金價(jià)格是實(shí)現(xiàn)購買資金的主要手段

4.盈利能力和信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營管理重心

（三）負(fù)債營銷管理思想

（利率自由化和取消保護(hù)性競爭）

1.市場細(xì)分，了解不同客戶群體的需求

?2.有針對性地提供金融產(chǎn)品和創(chuàng)造性服務(wù)，滿足客戶需求

3.合理定價(jià)

4.將有關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的性能、特征有效地傳遞給消費(fèi)者

5.解決好金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給問題，使之能及時(shí)轉(zhuǎn)移到客戶，提供良好的售后服務(wù)?二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成1.利息成本

不變利率計(jì)息、可變利率計(jì)息

2.營業(yè)成本

負(fù)債品種不同，服務(wù)成本差異較大

3.資金成本（率）

=利息成本+營業(yè)成本?

4.可用資金成本（率）

可用資金=總資金來源-庫存現(xiàn)金-

央行存款-聯(lián)行存款-其它現(xiàn)金

5.相關(guān)成本

風(fēng)險(xiǎn)成本、連鎖反應(yīng)成本

6.加權(quán)平均成本：指存款資金的每單位平均借入成本。見公式【CASE3】

7.邊際成本：指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本。見公式【CASE4】

?CASE3：某銀行負(fù)債加權(quán)平均成本表1（萬元）負(fù)債項(xiàng)目平均余額利息成本營業(yè)成本負(fù)債總成本利率利息費(fèi)率費(fèi)額成本率總成本零息活期6000004.12464.1246有息活期80001.51202.92324.4352儲(chǔ)蓄存款400002.811201.24804.01600大額存單150003.55250.81204.3645?某銀行負(fù)債加權(quán)平均成本表2（萬元）項(xiàng)目余額利率利息費(fèi)率費(fèi)額成本率總成本同業(yè)借款20002.5501.1223.672短期借款80002.72161.2963.9312金融債券70003.82660.9634.7329其它負(fù)債40001.8722.0803.8152合計(jì)90000236913393708?a活期存款加權(quán)平均利率

=活期存款利息總額/活期存款平均余額*100%

=（6000*0+8000*1.5%）/（6000+8000）*100%=0.86%

b活期存款加權(quán)平均成本率

=活期存款成本總額/活期存款平均余額*100%

=（6000*4.1%+8000*4.4%）/（6000+8000）

=4.27%

?c有息負(fù)債加權(quán)平均利率

=有息負(fù)債利息總額/有息負(fù)債平均余額*100%

=2369/（90000-6000）=2.82%

d全部負(fù)債加權(quán)平均成本率

=全部負(fù)債成本總額/全部負(fù)債平均余額*100%

=3708/90000=4.12%

?CASE4：某銀行存款邊際成本表（萬元）預(yù)期新增存款新增存成本率新增存款成本新增邊際成本邊際成本率預(yù)期邊收益率邊成率與邊收率之差凈收益額25004.5112.5112.54.57.022.526350005.0250.0137.55.57.021.5210175005.5412.5162.56.57.020.52114100006.0600.0187.57.57.02-0.48102120006.5812.5212.58.57.02-1.4865?（二）存款成本控制1.存款結(jié)構(gòu)與成本選擇。一般情況下，存款期限長——利率高——成本高；反之，存款期限短——利率低——成本低。深入分析不一定如此。2.存款總量和成本控制。存款總量和成本的關(guān)系存在四種不同組合：（1）逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降。（2）同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之上升。（3）總量單向變化模式，即存款總量增長，成本不變。（4）成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。銀行應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)逆向組合模式和總量單向變化模式。?成本存款總量逆向組合同向組合存款總量單向成本單向?3.可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析。歷史平均成本：方便計(jì)算，但沒有考慮未來利息成本變動(dòng)。邊際成本：方便確定資金收益率目標(biāo)，但難以精確計(jì)算。?三、銀行存款的營銷和定價(jià)（二）存款工具的營銷

1.研究客戶的金融需求

2.進(jìn)行存戶市場細(xì)分

3.創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品

4.提供低價(jià)與特色服務(wù)

5.增強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品的魅力（三）存款定價(jià)方法在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價(jià)，商業(yè)銀行對存款工具沒有自主定價(jià)權(quán)。發(fā)達(dá)國家自主定價(jià)：1.以成本為基礎(chǔ)定價(jià)2.交易賬戶的定價(jià)3.市場存款賬戶定價(jià)4.定期存單市場定價(jià)?人民幣存款利率表

日期：2007-12-21項(xiàng)目年利率（%）項(xiàng)目年利率（%）一、城鄉(xiāng)居民及單位存款

2.零存整取、整存零取、存本取息

（一）活期0.72一年3.33（二）定期

三年3.781.整存整取

五年4.14三個(gè)月3.333.定活兩便按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打6折半年3.78二、協(xié)定存款1.53一年4.14三、通知存款.二年4.68一天1.17三年5.40七天1.71五年5.85

?（四）存款越多越好嗎

1.宏觀適度判斷

a存款總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值比

b企業(yè)存款與企業(yè)銷售總額比

c居民存款與居民收入總額比

2.微觀適度判斷

a貸款需求變化

b吸收存款的成本

c管理承受能力

?第四節(jié)短期借款的經(jīng)營策略（一）短期借款的意義

1.提供大多數(shù)非存款資金來源

2.滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要

3.提高資金管理效率

4.擴(kuò)大銀行經(jīng)營規(guī)模

5.加強(qiáng)外部聯(lián)系與合作

?（二）短期借款的渠道

1.同業(yè)拆借

2.向中央銀行借款

3.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

4.回購協(xié)議

5.大面額存單

6.歐洲貨幣市場借款

是一種以非居民參與為主的以歐洲銀行為中介的在某種貨幣發(fā)行國國境之外，從事該種貨幣借貸或交易的市場，又稱離岸金融市場。存在倫敦銀行的美國美元，從德國銀行貸款美元。

（三）短期借款的經(jīng)營策略

1.時(shí)機(jī)選擇、規(guī)模控制、結(jié)構(gòu)確定

2.短期借款管理重點(diǎn)

??第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款一、商業(yè)銀行長期借款的意義長期借款一般采用金融債券的形式，金融債券具有不同于存款的特點(diǎn)：第一，籌資的目的不同，全面擴(kuò)大資金來源vs增加長期資金來源和特定用途；第二，籌資的機(jī)制不同，經(jīng)常性無限額vs集中性有限額，買方市場vs賣方市場；第三，籌資的效率不同，債券更高；第四，所吸收資金的穩(wěn)定性不同，債券更高；第五，資金的流動(dòng)性不同，不能轉(zhuǎn)讓vs二級市場轉(zhuǎn)讓流通。?銀行發(fā)行金融債券的意義a突破了存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍廣泛b高利率與流動(dòng)性結(jié)合，有助提高籌資效率c不繳納準(zhǔn)備金，有助于提高資金利用率d資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具

?金融債券相比存款局限性第一，籌資的自主性不強(qiáng)；第二，籌資成本較高；第三，流動(dòng)性受市場水平制約。

?3.金融債券的主要功能

a拓寬了銀行負(fù)債渠道

b促進(jìn)了來源多樣化

c增強(qiáng)了負(fù)債穩(wěn)定性

（五）金融債券的種類

1.資本性金融債券

2.國際性金融債券歐洲金融債券

外國金融債券

平行金融債券?3.一般性金融債券

a擔(dān)保債券和信用債券

b固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

c普通金融債券、累進(jìn)利率金融債券、

貼現(xiàn)金融債券

d附息金融債券、一次性還本付息金融債券?（六）金融債券的管理

1.發(fā)行申報(bào)

2.發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用評定

3.發(fā)行量與用途

4.發(fā)行價(jià)格與發(fā)行費(fèi)用

5.其他管理要點(diǎn)

債券發(fā)行與資金使用的銜接注重利率變化與貨幣選擇研究投資者心理掌握好發(fā)行時(shí)機(jī)??專欄：Shibor在貨幣市場的基準(zhǔn)利率地位初步建立上海銀行間同業(yè)拆放利率（以下簡稱Shibor）從2007年1月4日開始正式運(yùn)行，標(biāo)志著中國貨幣市場基準(zhǔn)利率培育工作全面啟動(dòng)。經(jīng)過一年的實(shí)踐，在中央銀行和市場成員的共同努力下，Shibor已經(jīng)初步確立了貨幣市場基準(zhǔn)利率的地位。?3個(gè)月以內(nèi)的短期Shibor充分反映了市場資金供求的變化，呈現(xiàn)以下三個(gè)特點(diǎn)：（1）具有市場代表性，與拆借、質(zhì)押式回購（簡稱回購）利率高度相關(guān)；（2）與貨幣市場利率之間的利差穩(wěn)定性不斷增強(qiáng)；（3）以Shibor為基準(zhǔn)的市場交易不斷擴(kuò)大。82%以上的拆借、回購交易都以Shibor為基準(zhǔn)成交。3個(gè)月及其以上中長端Shibor更多地反映了市場對未來利率走勢的預(yù)期，交易主要集中在債券市場、票據(jù)市場和衍生品市場。?Shibor促進(jìn)了貨幣市場的快速發(fā)展。2007年，銀行間市場交易總量共計(jì)71.3萬億元，較上年增長32.2萬億元，漲幅達(dá)到82%。其中，拆借交易總量10.6萬億元，較上年增長395%；回購交易總量44.1萬億元，增長68%，均創(chuàng)歷史新高。有報(bào)價(jià)行參與的拆借交易占總量的94%，回購交易占80%。中長端拆借、回購交易共成交1904億元，較上年增長101%，各關(guān)鍵期限點(diǎn)均有成交，彌補(bǔ)了貨幣市場中長端的交易空白。目前，Shibor與貨幣市場發(fā)展已經(jīng)形成了良性互動(dòng)的格局。?Shibor在市場化產(chǎn)品定價(jià)中得到廣泛運(yùn)用。（1）Shibor對債券產(chǎn)品定價(jià)的指導(dǎo)性持續(xù)增強(qiáng)。2007年共發(fā)行以Shibor為基準(zhǔn)的浮息債券990億元、短期融資券1376億元、企業(yè)債券1657億元，分別占市場發(fā)行總量的18%、41%和97%。（2）以Shibor為基準(zhǔn)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品成交活躍。利率互換285億元、遠(yuǎn)期利率協(xié)議10.5億元，同業(yè)借款、同業(yè)存款和理財(cái)產(chǎn)品等約1300億元。（3）票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購業(yè)務(wù)初步建立了以Shibor為基準(zhǔn)的市場化定價(jià)機(jī)制。

?（4）報(bào)價(jià)行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格已經(jīng)不同程度地與Shibor結(jié)合。金融市場正在形成以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)群，各種利率之間的比價(jià)關(guān)系日趨合理、清晰。受新股特別是大盤股發(fā)行集中驗(yàn)資等因素影響，2007年Shibor利率波動(dòng)較大，在央行貨幣政策操作引導(dǎo)下總體呈上升態(tài)勢，特別是下半年上升速度明顯加快，最高點(diǎn)出現(xiàn)在10月份。???每一次的加油，每一次的努力都是為了下一次更好的自己。7月-2