工業(yè)物流園項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析,mba項(xiàng)目管理論文

工業(yè)物流園項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析,mba項(xiàng)目管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【第1部分】【第2部分】【第3部分】【第4部分】【第5部分】【第6部分】【第7部分】【第8部分】工業(yè)物流園項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析【第9部分】第七章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析該項(xiàng)目屬于物流房地產(chǎn)項(xiàng)目，有著較大的投資金額，項(xiàng)目在建設(shè)與開發(fā)的時(shí)間上比擬長，存在各種各樣的影響因素，并且在項(xiàng)目建設(shè)期間，會遭到來自市場、政策、管理以及資金方面的風(fēng)險(xiǎn)侵襲。本文接下來便對項(xiàng)目在不確定性上展開研究，主要包括敏感性分析以及盈虧平衡分析，以此為基礎(chǔ)給出應(yīng)對措施。7.1財(cái)務(wù)敏感性分析所謂敏感性分析，指的是在多個(gè)無法確定的因素中，找出能夠給項(xiàng)目建設(shè)帶來最大影響的因素，也被稱之為項(xiàng)目敏感性因素，對該因素給經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)經(jīng)過中帶來影響程度進(jìn)行分析。企業(yè)進(jìn)行這樣的工作，主要是為了及時(shí)把握項(xiàng)目中潛在的危險(xiǎn)因素，并且給出相應(yīng)的解決措施，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失降到最低。進(jìn)行敏感性分析是除了一個(gè)變量之外，凍結(jié)所有其他變量，再來觀察NPV估計(jì)值隨著該變量變動(dòng)而變動(dòng)的敏感程度。假如項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中，某個(gè)要素的預(yù)測值只做了相當(dāng)小的改變，NPV估計(jì)值就非常敏感，那么，與這個(gè)變量相關(guān)的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)就很高。結(jié)合第六章對項(xiàng)目收入、支出的預(yù)測情況，考慮到項(xiàng)目當(dāng)中對現(xiàn)金流影響較大的因素主要有：租金價(jià)格、成熟期的出租率以及租金增長率。因而選擇單因素敏感性分析法對上述個(gè)三個(gè)不確定因素進(jìn)行分析。將這三個(gè)不確定因素的變動(dòng)范圍確定為-10%~+10%,計(jì)算當(dāng)其他因素不變時(shí)，華而不實(shí)一個(gè)因素降低或提高時(shí)，所對應(yīng)的凈現(xiàn)值。經(jīng)計(jì)算，租金價(jià)格、出租率、租金增長率根據(jù)上述范圍變動(dòng)后對應(yīng)的現(xiàn)金流量情況，根據(jù)各年現(xiàn)金流量變動(dòng)情況，各不確定因素對項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響結(jié)果如表7-1所示。計(jì)算結(jié)果表示清楚，租金的增長率對本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)影響最大，租金價(jià)格變化對三個(gè)指標(biāo)影響相對較小。結(jié)果顯示，各影響因素均向不利方向變化，項(xiàng)目內(nèi)部收益率仍高于股東要求的貼現(xiàn)率12%,項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)回收期仍小于項(xiàng)目運(yùn)營期，講明本項(xiàng)目有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，將來可持續(xù)性較強(qiáng)。7.2風(fēng)險(xiǎn)定性分析7.2.1政策風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目屬于物流地產(chǎn)項(xiàng)目，在建設(shè)期間難免遭到來自房地產(chǎn)以及物流業(yè)市場變動(dòng)的影響，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，物流行業(yè)業(yè)務(wù)需求呈現(xiàn)出快速增長趨勢。二十多年來，中國有關(guān)部門，正在研究制定當(dāng)代物流業(yè)發(fā)展規(guī)劃，調(diào)整促進(jìn)當(dāng)代物流業(yè)發(fā)展的政策，推動(dòng)物流標(biāo)準(zhǔn)化和大通關(guān)工程建設(shè)，建立當(dāng)代物流的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系。物流業(yè)是國家重點(diǎn)扶持的新興產(chǎn)業(yè)，地方各級也陸續(xù)出臺了促進(jìn)當(dāng)代物流業(yè)發(fā)展的有關(guān)政策。在國家、廣東省及珠海市十二五規(guī)劃中，都將物流業(yè)作為重點(diǎn)發(fā)展對象對待。房地產(chǎn)的發(fā)展能夠隨著國家政策的變動(dòng)而變動(dòng)，尤其是在出臺了一系列限購、限貸的政策之后，給房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來極大影響。因而本項(xiàng)目在市場定位、營銷策劃等方面要具體表現(xiàn)出物流地產(chǎn)的鮮明特色，通過物流行業(yè)能夠得到當(dāng)?shù)氐恼叻龀?，比方能夠在用地方面和納稅方面，以及向銀行進(jìn)行融資的經(jīng)過中，均能夠得到氣力的幫助，進(jìn)而能夠有效躲避房地產(chǎn)市場發(fā)展帶來的負(fù)面影響。7.2.2市場風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)步發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)促使我們國家物流倉儲市場不斷擴(kuò)大，宏大的市場空間和較低的進(jìn)入門檻吸引著諸多資金的進(jìn)入，必將導(dǎo)致倉儲配送業(yè)的競爭日趨劇烈。項(xiàng)目所在區(qū)域物流業(yè)尚在起步階段，但區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，這必將引導(dǎo)物流業(yè)的快速成長。面對即將到來的劇烈競爭，本企業(yè)將充分發(fā)揮本身的經(jīng)營管理優(yōu)勢以及集團(tuán)化優(yōu)勢，提高服務(wù)質(zhì)量，拓展市場份額，降低倉儲配送運(yùn)營成本，開展增值服務(wù)等，以知足更廣泛客戶群的需要，以提高市場占有率。7.2.3成本風(fēng)險(xiǎn)在近期的幾年中，市場物價(jià)開場呈現(xiàn)出連年上漲的態(tài)勢，這促使企業(yè)的人工成本得以上升。成本的增高能夠縮小企業(yè)的盈利空間，進(jìn)而給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。站在穩(wěn)健性的角度上分析，本文在對投資進(jìn)行預(yù)算的時(shí)候，將不可預(yù)見費(fèi)用列入總投資費(fèi)用中。在項(xiàng)目建設(shè)階段，工作人員應(yīng)該針對各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，防止資金浪費(fèi)和閑置的現(xiàn)象發(fā)生，并且定期對資金的使用狀況展開調(diào)查，進(jìn)而為資金方案的調(diào)整提供信息。7.2.4融資風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目建設(shè)的投資是采用自籌資金和銀行貸款，融資屬于該項(xiàng)目從建設(shè)期間到運(yùn)營期間一直需要重視的部分。在融資經(jīng)過中，公司屬于操作的主體，并且華而不實(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也需要公司承當(dāng)。企業(yè)能否具備較高的融資能力，對企業(yè)的項(xiàng)目費(fèi)用產(chǎn)生的影響是非常廣泛的。假設(shè)項(xiàng)目公司在融資上選擇的是浮動(dòng)利率，假設(shè)利率上升后，項(xiàng)目的成本也會跟著上升；假設(shè)公司在融資上選擇的是固定利率，則市場利率在出現(xiàn)下跌的時(shí)候，項(xiàng)目的時(shí)機(jī)成本便會上升，為了避免時(shí)機(jī)成本上升，企業(yè)能夠借助于固定利率形式的貸款形式等與其它銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，進(jìn)而降低市場利率變動(dòng)給項(xiàng)目建設(shè)產(chǎn)生的負(fù)面影響。項(xiàng)目在前期將進(jìn)行充分的論證比選，確定合理的融資方案。在經(jīng)營經(jīng)過中努力提高服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)內(nèi)部管理，開源節(jié)流。如前章所述，項(xiàng)目具備一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，只要精心策劃經(jīng)營，項(xiàng)目將能夠收回成本并有一定的盈利。7.2.5技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是項(xiàng)目公司與項(xiàng)目承包廠商在針對項(xiàng)目進(jìn)行分包的經(jīng)過中，由于沒有展開嚴(yán)格的監(jiān)控而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，因而這些風(fēng)險(xiǎn)因素需要項(xiàng)目公司進(jìn)行承當(dāng)。項(xiàng)目公司還需要留取一部分維修保證金或者質(zhì)量保證金，這些費(fèi)用主要是在工程完工之后，針對某些不合格的地方進(jìn)行改正上預(yù)留的。并且，項(xiàng)目公司應(yīng)該在工程建設(shè)的期間，為了在質(zhì)量和數(shù)量上能夠到達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，需要公司進(jìn)行全方位的監(jiān)控。為了將技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低，項(xiàng)目將充分借鑒國內(nèi)外的成功經(jīng)歷體驗(yàn)，在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、安裝等階段，采用公開招標(biāo)方式。在項(xiàng)目建設(shè)全經(jīng)過中還將組織氣力對技術(shù)難題進(jìn)行攻關(guān)，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。在初步設(shè)計(jì)評審、施工圖審查、基坑支護(hù)設(shè)計(jì)評審等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，在項(xiàng)目施工前組織專家對施工方案進(jìn)行專題論證，確保施工安全。7.3本章小結(jié)本章主要從定量和定性兩個(gè)方面對S工業(yè)物流園項(xiàng)目進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)分析，并提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。通過風(fēng)險(xiǎn)定量分析，運(yùn)用敏感性分析法分別對租金價(jià)格、出租率、租金增長率進(jìn)行敏感性分析。結(jié)果顯示，各影響因素均向不