薄膜電池行業(yè)研究分析報(bào)告

薄膜電池行業(yè)研究報(bào)告張?zhí)W焦作通財(cái)創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司投資部201目錄一、光伏電池概述1、光伏電池的定義及要緊用途2、光伏電池工作原理3、全球光伏電池進(jìn)展現(xiàn)狀4、光伏電池種類劃分二、薄膜電池特征1、薄膜電池定義及工作原理2、薄膜電池種類劃分3、薄膜電池進(jìn)展優(yōu)勢三、薄膜電池行業(yè)進(jìn)展1、薄膜電池分類比較2、三種要緊薄膜電池特征3、薄膜電池上下游進(jìn)展情況（1）、設(shè)備供應(yīng)商情況（2）、原材料供應(yīng)情況4、薄膜電池行業(yè)競爭狀況（1）、國際行業(yè)競爭情況（2）、國內(nèi)行業(yè)競爭情況四、薄膜電池進(jìn)展趨勢1、薄膜電池國內(nèi)外相關(guān)政策（1）、國內(nèi)政策（2）、國際政策2、薄膜電池盈利預(yù)測（1）、材料成本分析（2）、設(shè)備投資分析（3）、薄膜銷售價(jià)格分析（4）、薄膜電池毛利率分析五、薄膜電池風(fēng)險(xiǎn)分析1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)3、原材料采購及環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)六、產(chǎn)業(yè)投資價(jià)值分析一、光伏電池概述1、光伏電池定義定義：光伏電池用于把太陽的光能直接轉(zhuǎn)化為電能。目前地面光伏系統(tǒng)大量使用的是以硅為基底的硅光伏，可分為單晶硅、多晶硅、非晶硅光伏。在能量轉(zhuǎn)換效率和使用壽命等綜合性能方面，單晶硅和多晶硅電池優(yōu)于非晶硅電池。多晶硅比單晶硅轉(zhuǎn)換效率低，但價(jià)格更廉價(jià)。2、光伏電池的工作原理：當(dāng)光線照耀太陽電池表面時(shí)，一部分光子被硅材料汲取，光子的能量傳遞給了硅原子，使電子發(fā)生了越遷，成為自由電子在P-N結(jié)兩側(cè)集聚形成了電位差，當(dāng)外部接通電路時(shí)，在該電壓的作用下，將會有電流流過外部電路產(chǎn)生一定的輸出功率。那個(gè)過程的的實(shí)質(zhì)是：光子能量轉(zhuǎn)換成電能的過程。光伏發(fā)電系統(tǒng)的構(gòu)成一套差不多的光伏發(fā)電系統(tǒng)是由太陽電池板、操縱器、逆變器和蓄電池構(gòu)成。光伏發(fā)電系統(tǒng)的類型光伏發(fā)電系統(tǒng)的兩大分類：并網(wǎng)發(fā)電和獨(dú)立發(fā)電。3、光伏電池的要緊用途：應(yīng)用領(lǐng)域所處時(shí)期要緊應(yīng)用領(lǐng)域國內(nèi)應(yīng)用需求現(xiàn)狀廣電建筑一體化初級時(shí)期大中型都市大型建筑大多數(shù)處于示范或試驗(yàn)時(shí)期，采納幕墻或屋頂發(fā)電形式光伏電站初級時(shí)期偏遠(yuǎn)農(nóng)村（獨(dú)立小型電站）、荒漠地帶（大型并網(wǎng)電站）大多處于地區(qū)示范，且均為獨(dú)立小型電站，并網(wǎng)項(xiàng)目專門少，目前僅三個(gè)獲批，裝機(jī)容量偏小。公共路燈推廣時(shí)期拉閘限電都市及用電困難的偏遠(yuǎn)地區(qū)。專門多省市正在推廣應(yīng)用。庭院燈初級時(shí)期都市與農(nóng)村僅小部分省市推廣4、全球光伏電池進(jìn)展現(xiàn)狀中國對光伏的研究起步于1958年，20世紀(jì)80年代末期，國內(nèi)先后引進(jìn)了多條光伏生產(chǎn)線，使中國光伏生產(chǎn)能力由原來的幾百kW一下子提升到4.5MW，這種產(chǎn)能一直持續(xù)到2002年，產(chǎn)量則只有20MW左右。2002年后，歐洲市場特不是德國市場的急劇放大和無錫尚德的橫空出世及超常規(guī)進(jìn)展給中國光伏產(chǎn)業(yè)帶來了前所未有的進(jìn)展機(jī)遇和示范效應(yīng)。目前，中國已成為全球要緊的光伏生產(chǎn)國。2006年全國光伏的產(chǎn)量為438MW，2007年全國光伏產(chǎn)量為1188MW。中國差不多成超越歐洲、日本為世界光伏生產(chǎn)第一大國。2008年的產(chǎn)量接著提高，達(dá)到了200萬千瓦。2009年全球光伏市場安裝量達(dá)到18.2GW，較2008年成長139%。以產(chǎn)值來看，2010年光伏產(chǎn)業(yè)全球營收達(dá)到820億美元，相較于2009年?duì)I收400億美元大幅成長105%；同時(shí)刻伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在2009年中成功的募集到超過100億美元的股票與債券。2010年，全球前五大光伏市場國家為德國、意大利、捷克、日本與美國，這五個(gè)國家的市場相當(dāng)于全球80%的需求。其中歐洲地區(qū)光伏市場規(guī)模為14.7GW，占全球81%的需求。歐洲區(qū)域前三大光伏市場國家依序?yàn)榈聡?、意大利與捷克，這三個(gè)國家市場規(guī)模共計(jì)12.9GW。2010年日本與美國市場的成長特不迅速，年成長率分不達(dá)到101%與96%；總體來講，2010年有超過100個(gè)國家為光伏產(chǎn)業(yè)需求的爆發(fā)成長。另從產(chǎn)量來看，2010年全球光伏電池產(chǎn)量達(dá)到20.5GW，較2009年9.86GW顯著成長，其中薄膜電池產(chǎn)量占據(jù)總產(chǎn)量13.5%比例。2005年—2010年全球光伏新增裝機(jī)量變化：日本、德國、西班牙等各國相繼實(shí)施光伏補(bǔ)貼政策導(dǎo)致近10年來全球光伏電池行業(yè)不管是產(chǎn)量依舊裝機(jī)容量均超過40%的復(fù)合增長率。光伏發(fā)電在不遠(yuǎn)的今后不僅要替代部分常規(guī)能源，而且將成為世界能源供應(yīng)的主體，將給能源進(jìn)展帶來革命性的變化。依照歐洲聯(lián)合委員會研究中心的預(yù)測，到21世紀(jì)末，可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中將占到80%以上，其中光伏發(fā)電占到60%以上，充分顯示出其重要的戰(zhàn)略地位。依照Display

bank公司的預(yù)測，2009年受世界經(jīng)濟(jì)下滑、需求減少、投資放緩的阻礙，以后兩年全球光伏市場容量和增長速度均比先前預(yù)測的要低，但光伏產(chǎn)業(yè)作為以后能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的要緊趨勢并未改變?？赡?011年以后光伏市場增長幅度會加快，年復(fù)合增長率將超過60%，可能2013年市場需求量將達(dá)到37GW。其中德國、西班牙、美國、意大利和日本的合計(jì)份額仍將保持在85%以上，仍是要緊需求地區(qū)。2007～2013年全球光伏統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及市場預(yù)測

單位：GW

依照美國國家光伏中心的預(yù)測，至2020年全球光伏總裝機(jī)量將達(dá)70GW，表明世界光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)展有著寬敞的市場空間。2020年光伏發(fā)電成本能夠降低到每千瓦時(shí)10美分以下，在幾乎整個(gè)電力市場上都具有競爭力。隨著光伏成本的降低，MW級光伏電站將不斷出現(xiàn)。光伏發(fā)電與常規(guī)發(fā)電的比較：4、光伏電池種類劃分二、薄膜電池特征1、薄膜電池定義定義：薄膜電池顧名思義確實(shí)是將一層薄膜制備成光伏，其用硅量極少，更容易降低成本，同時(shí)它既是一種高效能源產(chǎn)品，又是一種新型建筑材料，更容易與建筑完美結(jié)合。在國際市場硅原材料持續(xù)緊張的背景下，薄膜太陽電池已成為國際光伏市場進(jìn)展的新趨勢和新熱點(diǎn)。2、薄膜電池工作原理：薄膜電池發(fā)電原理與晶硅相似，當(dāng)太陽光照耀到電池上時(shí)，電池汲取光能產(chǎn)生光生電子，在電池內(nèi)建電場的作用下，光生電子和空穴被分離，空穴漂移到P側(cè)，電子漂移到N側(cè)，形成光生電動勢，外電路接通時(shí)，產(chǎn)生電流。2、薄膜電池種類劃分：目前差不多能進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化大規(guī)模生產(chǎn)的薄膜電池要緊有3種：硅基薄膜光伏、銅銦鎵硒薄膜光伏（CIGS）、碲化鎘薄膜光伏（CdTe）。3、薄膜電池進(jìn)展優(yōu)勢從目前的替代能源的情況看，風(fēng)電、地?zé)岷退姷膬α坑邢?，只有薄膜才能?dān)當(dāng)起為人類提供能源的重任；薄膜電池的要緊問題是成本，目前遠(yuǎn)高于其他能源形式。但技術(shù)進(jìn)步有望使得成本迅速下降。若年發(fā)電1800小時(shí)，2020年有望下降到0.1歐元/kwh，折合人民幣在1元/kwh上下，考慮歐洲的化石能源發(fā)電成本不斷攀升，這一成本差不多具備經(jīng)濟(jì)性；光伏電池成本下降趨勢圖：薄膜電池與晶體硅比較：晶體硅電池成本下降存在極限以2007年為基數(shù)開始計(jì)算全球平均多晶硅電池系統(tǒng)安裝價(jià)格為7.5美元/Wp開始，之后逐年下降，全球平均多晶硅電池系統(tǒng)安裝價(jià)格變化趨勢圖如下；晶體硅電池產(chǎn)業(yè)鏈從上游多晶硅到硅棒、硅片、電池、組件，整個(gè)鏈條特不清晰，每一個(gè)上游環(huán)節(jié)的產(chǎn)品即是下游環(huán)節(jié)的原材料，而薄膜電池的產(chǎn)業(yè)鏈條并不象晶體硅電池那樣縱深，設(shè)備以及原材料采購后在薄膜電池廠商統(tǒng)一加工制造完成。從轉(zhuǎn)換效率來看，晶體硅電池轉(zhuǎn)換效率較高，一般為14-19%，其中，單晶硅效率最高，而薄膜電池的轉(zhuǎn)換效率為6-12%左右。從成本來看，薄膜電池顯然具有優(yōu)勢。據(jù)電池轉(zhuǎn)化率和硅片厚度變化趨勢能夠測算得多晶硅系統(tǒng)價(jià)格變化趨勢，最高值分不是22%和150微米，那個(gè)數(shù)值接近晶硅的成本極限；依照模型測算，按照年日照1000小時(shí)測算，2020年多晶硅電池系統(tǒng)的發(fā)電成本為2.02元/度；年日照1300小時(shí)的發(fā)電成本為1.55元，這一數(shù)據(jù)接近晶硅的成本底線，但仍不足以與煤炭等常規(guī)能源相比。薄膜電池的優(yōu)勢：成本低、弱光性能好、BIPV應(yīng)用與存在下降極限的傳統(tǒng)晶硅電池不同，薄膜電池的成本下降潛力要大得多，這要緊得益于薄膜電池的技術(shù)進(jìn)步的日新月異；依照Photon的預(yù)測，可能傳統(tǒng)晶硅電池到2012年下降到2.08美元/w；可能薄膜電池的平均價(jià)格能夠從現(xiàn)在的2.65美元/w降至1.11美元/w，與晶體硅相比優(yōu)勢明顯；而相關(guān)薄膜電池制造商的預(yù)測更加樂觀，EPV可能薄膜組件的成本將大大低于1美元/w；Oerlikon更可能GW級不的電站其組件成本將降低于0.7美元/w，這要緊是由轉(zhuǎn)化率提高和規(guī)模化帶來的；薄膜電池弱光性好，適合與建筑結(jié)合的光伏發(fā)電組件(BIPV)，不銹鋼和聚合物襯底的柔性薄膜光伏適用于建筑屋頂?shù)龋勒招枰谱鞒刹煌耐腹饴?，代替玻璃幕墻。三、薄膜電池行業(yè)進(jìn)展1、薄膜電池分類比較硅基薄膜：要緊是指薄膜層帶A-Si的薄膜電池，依照設(shè)備的生產(chǎn)工藝能夠分為下面的幾種：單結(jié)A-Si、a-si/uc-si(非晶/微晶)、雙結(jié)a-si/uc-si(非晶/微晶)、三結(jié)非晶硅等,要緊用于光伏發(fā)電。非晶(非晶微晶)薄膜電池是目前采納廠商最多的薄膜電池形式?；衔锇雽?dǎo)體薄膜電池要緊分為CdTe(碲化鎘)薄膜和CIGS(銅銦硒鎵)薄膜，要緊用于光伏發(fā)電。薄膜電池與晶硅電池相比的優(yōu)勢在于成本較低，但劣勢在于面積較大；不同的薄膜電池之間的比較我們也要緊依據(jù)轉(zhuǎn)化率和面積兩個(gè)指標(biāo)；每KW電池所需面積比較：不同形式薄膜電池轉(zhuǎn)換率比較：在薄膜電池中，具體來看，GIGS的轉(zhuǎn)換效率最高，約為10-12%，CdTe的轉(zhuǎn)換效率次之，約為8.5%-10.5%，非/微晶電池最低，一般為6-8%；但從原材料的可獵取性來看，非/微晶電池的原材料為硅烷，最為普遍，而另外兩種電池的原材料中均包含稀有元素化合物，可獵取性較低，因此這也就造成了非/微晶電池具有光致衰減效應(yīng)而另外兩種電池沒有。一般的制造方法包括氣相沉積法（CVD）、濺射法（sputter)和蒸鍍法（Evaporation)。2、三種薄膜電池特征及上下游情況從各類薄膜電池因素看，不同的薄膜電池還有各自的缺點(diǎn)，比如轉(zhuǎn)換率偏低或者環(huán)境安全問題，有的存在原材料資源稀缺問題，如下表：類型存在問題解決方案硅基薄膜轉(zhuǎn)化效率低，衰減較嚴(yán)峻。疊層技術(shù)可提高轉(zhuǎn)換率，并大幅減低衰減。碲化鎘鎘化物可能引起環(huán)境污染，碲產(chǎn)量較低。提高產(chǎn)品封裝環(huán)節(jié)和回收服務(wù)，提高技術(shù)水平，減低碲用量。銅銦硒鎵有的含鎘化合物可能引起污染，技術(shù)復(fù)雜，良率較低，銦專門稀缺。加強(qiáng)產(chǎn)品封裝與回收服務(wù)；改善工藝提高良率；提高技術(shù)水平降低銦用量。碲化鎘薄膜電池：領(lǐng)先進(jìn)入成本區(qū)間，但對其他薄膜電池進(jìn)展阻礙不大，要緊是因?yàn)椋?）、碲化鎘電池大量使用劇毒元素鎘作為原材料的問題對其進(jìn)展有限制作用。盡管碲化鎘化學(xué)性質(zhì)相對穩(wěn)定，膽石癥在劇烈撞擊、焚燒、雷擊等專門情況下仍有安全隱患；2）、碲化鎘電池與其他薄膜電池的成本優(yōu)勢將逐漸不明顯；目前碲化鎘轉(zhuǎn)換效率約9%到10%，成本1.1＄/w，后續(xù)成本將緩慢下降，若硅薄膜疊層技術(shù)產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)或CIGS電池技術(shù)出現(xiàn)突破，轉(zhuǎn)換效率及成本都將與之接近。3）、碲元素相對貧乏，碲化鎘電池形成規(guī)模后碲供應(yīng)可能緊張。碲化鎘薄膜電池機(jī)構(gòu)及組件產(chǎn)品：CIGS薄膜電池：進(jìn)展相對遲緩。CIGS薄膜電池又稱銅銦硒鎵薄膜電池，在實(shí)驗(yàn)室中差不多取得了薄膜電池最高的轉(zhuǎn)換效率。許多廠商投入到GIGS薄膜電池的研發(fā)和生產(chǎn)中，較具代表性的公司有德國wurthsolar、美國NanoSolar、日本Honda。CIGS薄膜電池結(jié)構(gòu)及電池組件：盡管GIGS薄膜電池轉(zhuǎn)換效率較高而且后續(xù)仍有較大提升空間，但生產(chǎn)工藝技術(shù)復(fù)雜，產(chǎn)品性能與材料配比有較高敏感度，如何提高產(chǎn)品良率是大部分廠商面臨一大難題。目前CIGS薄膜電池生產(chǎn)成本還在2＄/w以上，高于其他薄膜電池，因?yàn)镃IGS薄膜電池的進(jìn)展相對遲緩，只是隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，這一問題仍有希望逐漸解決。CIGS薄膜電池組件工藝圖：關(guān)于CIGS薄膜電池的進(jìn)展，原材料銦是關(guān)鍵。銦是稀缺資源，全球所有伴生礦銦含量僅1.5萬噸，每年產(chǎn)量只有500噸，而液晶行業(yè)對銦的需求占70%左右，年需求增長率在20%以上，依靠回收等環(huán)節(jié)可緩解需求壓力，但長期看仍顯緊張，專門多發(fā)達(dá)國家已將銦作為戰(zhàn)略資源。銦的要緊應(yīng)用領(lǐng)域分布：每MW的CIGS薄膜電池用銦約50千克左右，達(dá)到GW規(guī)模后對銦的需求拉動將十分明顯，這一瓶頸可能阻礙CIGS電池長期進(jìn)展，但中短期進(jìn)展可不能受明顯阻礙。硅基薄膜電池：高速進(jìn)展條件開始具備硅基薄膜電池目前處于高速成長時(shí)期，要緊基于三方面：1）、硅基薄膜電池技術(shù)進(jìn)展成熟度高，使用疊層工藝將使轉(zhuǎn)換效率及衰減問題不再突出；2）、研發(fā)實(shí)力雄厚的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商紛紛切入硅薄膜設(shè)備供應(yīng)領(lǐng)域，薄膜電池設(shè)備供應(yīng)商快速崛起對行業(yè)高速成長起了重要推動作用。3）、硅基薄膜電池在原材料易得性與清潔安全等各方面均優(yōu)于其他薄膜電池。硅基薄膜電池的技術(shù)進(jìn)展路線圖：從技術(shù)路線進(jìn)展看，硅薄膜電池差不多進(jìn)展到第四代—非晶硅/微晶硅雙結(jié)疊層電池，而這種非晶硅與微晶硅疊層的差不多結(jié)構(gòu)將成為以后硅薄膜電池的主流進(jìn)展趨勢。非晶硅與微晶硅疊層薄膜電池結(jié)構(gòu)圖：非晶硅層僅對可見光有汲取作用，而微晶硅層對波張較長的遠(yuǎn)紅外部分有專門好的汲取作用，而且?guī)缀醪话l(fā)生衰減，因?yàn)檫@種疊層技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)專門好的轉(zhuǎn)換效率并減低衰減度，世界光伏學(xué)家差不多把這種技術(shù)譽(yù)為“最有希望的薄膜技術(shù)”。非晶硅與微晶硅疊層電池提高轉(zhuǎn)換效率示意圖：3、薄膜電池上下游進(jìn)展?fàn)顩r1）、設(shè)備供應(yīng)商目前薄膜電池要緊設(shè)備提供商有歐瑞康（Oerlikon）、美國應(yīng)用材料（AMAT）、日本真空（ULVAC），這些廠商具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，設(shè)備符合從非晶硅薄膜電池向生產(chǎn)疊層工藝產(chǎn)品過渡的要求，而美國EPV、香港華基光電、北儀創(chuàng)新是相對低端設(shè)備制造商，尺寸小且采納RF技術(shù)（主流廠采納先進(jìn)的VHF技術(shù)），無法生產(chǎn)生產(chǎn)疊層工藝產(chǎn)品，而且單條生產(chǎn)線規(guī)模專門小，難以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。實(shí)際上，薄膜電池行業(yè)在工藝技術(shù)方面更接近半導(dǎo)體行業(yè)，大量工藝涉及真空鍍膜技術(shù)，鍍膜技術(shù)水平、沉積速率直接阻礙產(chǎn)品良率和生產(chǎn)效率，間接阻礙盈利能力。有強(qiáng)大的設(shè)備供應(yīng)商支持，才有利于形成規(guī)模，硅薄膜技術(shù)目前正在具備這一條件。要緊硅薄膜電池設(shè)備生產(chǎn)商情況：廠商平方米轉(zhuǎn)換效率（非晶硅、疊層）疊層工藝專利愛護(hù)單條生產(chǎn)線最大規(guī)模技術(shù)先進(jìn)性量產(chǎn)情況認(rèn)證情況產(chǎn)能歐瑞康1.46.8%、8.5愛護(hù)50MW先進(jìn)、成熟3條生產(chǎn)線量產(chǎn)通過300WM美國應(yīng)用材料5.76%.8%不愛護(hù)60MW先進(jìn)、較成熟尚無模組產(chǎn)品尚未600WM日本真空1.547%、9%不愛護(hù)30MW先進(jìn)、較成熟有模組產(chǎn)品未量產(chǎn)尚未100WMEPV0.725%無法做疊層工藝5MW落后、較成熟小規(guī)模量產(chǎn)尚未未知設(shè)備供應(yīng)商的崛起為硅薄膜電池廠商的快速擴(kuò)張?zhí)峁┝酥С趾捅ＷC，目前設(shè)備商還未形成規(guī)模，技術(shù)工藝相對成熟的歐瑞康也僅有3條生產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)。2）、薄膜電池原材料供應(yīng)情況：薄膜電池的要緊原材料包括導(dǎo)電玻璃、EVA膠膜、專門氣體以及鍍膜靶材等。導(dǎo)電玻璃（FTO）：供應(yīng)量相對有限。要緊生產(chǎn)商有日本旭硝子丶板硝子與美國AFG；國內(nèi)目前雖有中國科技CTDC投入FTO生產(chǎn)，但僅夠滿足以源暢光電本身的需求，短期來看，在中國科技還沒站穩(wěn)腳根丶穩(wěn)定進(jìn)展之前，華基光電應(yīng)該可不能也沒有多余的設(shè)備制造產(chǎn)能，去扶植第二家的FTO玻璃供應(yīng)商。目前TFT-LCD面板需求不斷增加，要緊的面板廠如Sharp丶Chimei丶AUO丶Samsung丶LG都有擴(kuò)廠打算，同時(shí)也有愈來愈多的薄膜廠加入量產(chǎn)，相信會加大對導(dǎo)電玻璃的需求。我們認(rèn)為導(dǎo)電玻璃專門可能會象2008年年初的多晶硅成為晶體硅電池進(jìn)展的瓶頸一樣成為薄膜電池的進(jìn)展瓶頸，而國內(nèi)薄膜廠由于需求不大丶尺寸規(guī)格專門，因此議價(jià)空間小，進(jìn)貨價(jià)格將會特不高，甚至有鈔票也不一定買的到貨。導(dǎo)電玻璃專門可能重現(xiàn)當(dāng)初多晶硅的進(jìn)展歷程，出現(xiàn)由暴利恢復(fù)到平均利潤的過程。光伏玻璃—襯底沉積和組件封裝光伏玻璃分為襯底沉積用及組件封裝兩種，襯底沉積的要緊采納超白玻璃，組件封裝用玻璃，則視各家工藝的要求而有所不同，或用一般玻璃、鋼化玻璃、硼硅玻璃。目前世界上要緊的超白玻璃供應(yīng)商，有美國PPG丶加迪安丶英國Pilkington（已被日本NSG收購）丶法國圣戈班丶日本旭硝子（已并購比利時(shí)格拉威寶玻璃集團(tuán)）。國內(nèi)的企業(yè)，如金晶集團(tuán)丶中玻太倉丶常熟耀皮丶南京圣韓丶杭州和合，差不多上與上述國外企業(yè)合資生產(chǎn)，其馀如河南裕華丶信義超白丶東莞南玻丶常州亞瑪頓等，則是企業(yè)自主研發(fā)而成。組件封裝用玻璃較為一般，比較容易獲得。EVA膠膜乙烯醋酸乙烯共聚物樹脂，目前屬于寡頭市場，美國杜邦占有五成份額，且因薄膜產(chǎn)業(yè)需求不斷成長，供應(yīng)呈現(xiàn)缺貨狀態(tài)。國內(nèi)至少有八家企業(yè)生產(chǎn)EVA膠膜：包括浙江杭州福斯特（產(chǎn)能：360萬平方米/年）、浙江諸暨楓華（產(chǎn)能：200萬平方米/年）、浙江化工、溫州瑞陽、深圳斯威克、東莞永固、臺灣陽益科技、臺灣塑膠工業(yè)。專門氣體：沉積非晶硅薄膜所用特氣，包括本征用四氫化硅丶攙雜用丶改良用及其它用。由于四氫化硅為最要緊的原料，所占成本最大。目前世界最大的四氫化硅特氣原料供應(yīng)商為RECGroup，占有世界超過八成的市場份額，其余為日本三井化學(xué)丶法國AirLiquide及美國MEMC。由于國內(nèi)沒有廠商能夠制造高純度SiH4特氣，要緊差不多上是從國外進(jìn)口，然后再分裝販賣。盡管目前國內(nèi)各家薄膜廠的產(chǎn)能來看，對SiH4的需求不大，但各家都有擴(kuò)產(chǎn)打算，新加入的競爭者也愈來愈多，況且SiH4是LCD丶半導(dǎo)體通用原料，產(chǎn)業(yè)需求量亦大，故以后難保供應(yīng)可不能出現(xiàn)緊缺狀況。鍍膜靶材：靶材市場和其它原料一樣，目前為歐丶美丶日少數(shù)幾家大廠寡占，目前全球靶材最大供應(yīng)商為德國HERAEUS，市占率達(dá)60%，國內(nèi)能夠自主生產(chǎn)的企業(yè)屈指可數(shù)，多數(shù)為進(jìn)口。3、薄膜電池行業(yè)競爭力比較1）、國際行業(yè)競爭目前進(jìn)入薄膜電池行業(yè)的廠商分為三大類：傳統(tǒng)晶硅薄膜大廠、原有薄膜企業(yè)和新進(jìn)入者；傳統(tǒng)晶硅大廠紛紛介入薄膜領(lǐng)域，比較有代表性的是日系企業(yè)，如Sharp、三菱重工、三洋等；原有的薄膜企業(yè)要緊是UnitedSolar、Kaneka等之前就從事薄膜電池生產(chǎn)的企業(yè)。2010年，薄膜電池的產(chǎn)量超過全部電池產(chǎn)量的25%；細(xì)分種類看，非晶硅電池仍占最大比例，2010年非晶電池的產(chǎn)量達(dá)到2350MW左右；CIGS的增速則是最快的，2010年其產(chǎn)量也從目前的100MW左右增加到1180MW；CdTe的生產(chǎn)廠商比較單一，要緊是FirstSolar和Antec-Solar，2010CdTe年全球總產(chǎn)量到達(dá)580MW左右。2010年全球光伏電池產(chǎn)量達(dá)到20.5GW，較2009年9.86GW顯著成長，其中薄膜電池產(chǎn)量占據(jù)總產(chǎn)量13.5%比例。以區(qū)域不來講，中國大陸與臺灣的電池廠商接著擴(kuò)大市場比例，目前已占全球總電池產(chǎn)量59%，較2009年的49%水準(zhǔn)向上成長10%。至于廠商出貨成績，2010年前二大電池廠商為尚德電力(SuntechPower)與晶澳薄膜(JASolar)，緊隨其后的是FirstSolar。名稱排名1無錫尚德2晶澳薄膜3美國FirstSolar4德國Q-Cells5MotechIndustries6臺灣茂迪7京瓷集團(tuán)8Sharp9TrinaSolar10SunPower2010年薄膜電池設(shè)備廠商擴(kuò)張情況：廠商應(yīng)用技術(shù)2010年產(chǎn)能設(shè)備供應(yīng)商Sharp非晶硅與微晶硅疊層1000GW自行設(shè)計(jì)Kaneka非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層70MW自行設(shè)計(jì)UnitdSolar非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層300MW自行設(shè)計(jì)HeavyIndustry非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層100MW歐瑞康SchottSolar非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層100MW天威保變非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層285MWErsol非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層150MW富陽光電非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層120MW宇通光電非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層180MWInventuxTechnology非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層100MW無錫尚德非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層50MW美國應(yīng)用材料Sunfilm非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層120MW綠能集團(tuán)非晶硅、非晶硅與微晶硅疊層50MW據(jù)測算，初期20MW規(guī)模的非晶硅薄膜電池廠商成本約1.5＄/w，能夠通過設(shè)備自制或國產(chǎn)化，降低各種材料成本，通過采納疊層技術(shù)提高電池轉(zhuǎn)換效率、擴(kuò)大等方式，能夠?qū)⒐璞∧る姵爻杀鞠陆档?.7＄/w以下。2）、國內(nèi)行業(yè)競爭隨著薄膜電池產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展，通過上市再融資的手段迅速做大、做強(qiáng)，薄膜電池產(chǎn)業(yè)鏈逐漸擴(kuò)大投資。薄膜電池行業(yè)規(guī)模較大的公司有：天威保變、無錫尚德、孚日股份、金晶科技、中航三鑫、托日新能綜藝股份等公司，其中我認(rèn)為天威保變是以后薄膜電池產(chǎn)業(yè)鏈條最為完整的，競爭力最強(qiáng)。以下是部分上市公司薄膜電池廠商情況：薄膜電池廠商相關(guān)上市公司股權(quán)比例電池類型2009年產(chǎn)能2010年產(chǎn)能天威薄膜天威保變95%硅薄膜46.5MW285MW無錫尚德無錫尚德100%硅薄膜50MW未知孚日光伏孚日股份50%CIGS60MW60MW贛能華基能源贛能股份75%硅薄膜5MW50MW拓日新能拓日新能100%硅薄膜25MW25MW綜藝薄膜綜藝股份66.7%硅薄膜26MW未知天威保變：2009年6月，公司投資7600萬歐元購買歐瑞康設(shè)備而建的第一條46.5MW非晶硅薄膜電池生產(chǎn)線將進(jìn)入量產(chǎn)，轉(zhuǎn)換效率可能為6.5%，后續(xù)還將進(jìn)一步投資4條非微晶硅疊層技術(shù)生產(chǎn)線，規(guī)模將達(dá)到285MW。公司是公認(rèn)的具有完整晶體硅電池生產(chǎn)鏈條的新能源企業(yè)，薄膜電池的投產(chǎn)將使得公司在光伏電池方面兩條腿走路，將充分受益行業(yè)景氣程度。無錫尚德：作為世界上第二大薄膜電池供應(yīng)商，無錫尚德公司的一大競爭優(yōu)勢確實(shí)是規(guī)模優(yōu)勢。產(chǎn)能超過1000MW，產(chǎn)量接近500MW的生產(chǎn)規(guī)模使其在原料采購、生產(chǎn)成本操縱等方面都具備明顯的優(yōu)勢。該公司產(chǎn)品要緊銷往海外，其中歐美、中東、非洲和東南亞地區(qū)市場占尚德公司業(yè)務(wù)總量的80%。無錫尚德在歐美市場品牌認(rèn)可度專門高，產(chǎn)品差不多被廣泛應(yīng)用到通信、廣電、交通、石油、照明、軍隊(duì)等行業(yè)。孚日股份：該公司的薄膜電池包括兩個(gè)項(xiàng)目：一是購買Johanna的CIGSSe技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)；二是與ALEO合作生產(chǎn)晶體硅電池。CIGS電池是公認(rèn)的已成熟薄膜電池技術(shù)中轉(zhuǎn)換效率最高的，而且國內(nèi)又具備銦資源優(yōu)勢，公司短期規(guī)劃是兩條線共計(jì)60MW的產(chǎn)能，可能2009年產(chǎn)量為10MW左右，晶硅電池方面公司2009年年底規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到50MW，產(chǎn)量可能為30MW左右。拓日新能：該公司的非晶硅生產(chǎn)線全部是自行研發(fā)和制造的設(shè)備，具有一定的成本優(yōu)勢，但產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率偏低，要緊針對出口非洲的光伏組件市場及光伏消費(fèi)品用芯片等場合。該公司2009年非晶硅電池產(chǎn)能將達(dá)到40MW，另外公司投資的樂山新天源薄膜項(xiàng)目將試生產(chǎn)時(shí)期，屆時(shí)公司晶體硅電池產(chǎn)能將達(dá)到20MW。金晶科技：該公司生產(chǎn)的超白玻璃要緊用于室內(nèi)裝飾裝修、薄膜光伏電池，由于介入時(shí)刻較早，公司在技術(shù)實(shí)力和成本方面公認(rèn)為最具有優(yōu)勢，由于薄膜電池行業(yè)需求的上升，公司超白玻璃將充分受益，而且該產(chǎn)品短期內(nèi)壟斷性較高，毛利率維持在50%左右，可能2009年公司超白玻璃銷量將達(dá)到250萬箱。中航三鑫：該公司的蚌埠250噸日熔量超白壓延光電玻璃項(xiàng)目將于09年三季度末點(diǎn)火?？赡?010年超白壓延玻璃產(chǎn)量將達(dá)到60萬重箱。另外公司大亞灣基地的140萬平方米離線LOW-E生產(chǎn)線以及AR+ITO導(dǎo)電觸摸屏鍍膜生產(chǎn)線將于今年相繼投產(chǎn)；海南600噸日熔量全氧燃燒在線LOW-E項(xiàng)目也處于建設(shè)中。特玻業(yè)務(wù)將成為公司業(yè)績的第二引擎。綜藝股份：2010年該公司與歐洲第三大光伏系統(tǒng)供應(yīng)商KerselfS.p.A.下屬子公司，意大利Ecoware公司簽訂合作協(xié)議，大舉進(jìn)軍全球光伏電站建設(shè)市場，2011年交付60MW的薄膜電池系統(tǒng)，是光伏海外電站建設(shè)的先行者，項(xiàng)目總價(jià)2億歐元，約合19億人民幣，帶動業(yè)績質(zhì)的飛躍。四、薄膜電池進(jìn)展趨勢1、薄膜電池國內(nèi)外相關(guān)政策1）、國內(nèi)政策：我國從2008年下半年開始的適度寬松的貨幣政策在2009年得到專門好的連續(xù)。2009年全年我國并未出臺任何利率或者存款預(yù)備金率的政策，而是積極加大貨幣供應(yīng)量，確保要緊振興行業(yè)信貸規(guī)模，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)高速增長。隨著金融危機(jī)阻礙的逐步減弱，我國經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)蘇跡象明顯，同時(shí)和氣通漲預(yù)期也差不多逐漸顯現(xiàn)。2010年1月18日和2月25日央行一個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次上調(diào)預(yù)備金率，一直到11月10日晚第四次提高預(yù)備金，差不多表明貨幣政策調(diào)整的開始。因此關(guān)于2010年政府的要緊目標(biāo)仍然是保增長、促調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。而關(guān)于國家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)貸款投放量阻礙特不有限，然而光伏產(chǎn)業(yè)依舊快速增長。整體看，從2006年以來受到節(jié)能減排等國家重大戰(zhàn)略政策的阻礙，國家陸續(xù)出臺了一系列新能源領(lǐng)域的扶持政策。薄膜和風(fēng)電等清潔能源行業(yè)的戰(zhàn)略地位日益提高。國家2006、2007年不斷出臺可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼政策，從而促進(jìn)國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展。2009年產(chǎn)業(yè)政策仍然沿襲了這種思路，不管是推進(jìn)薄膜光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見依舊具體的補(bǔ)貼細(xì)則，都意味著對國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的利好推動?！敖鹛枴笔痉豆こ虇訉?shí)施，要緊解決國內(nèi)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；瘑栴}。通過綜合采取財(cái)政補(bǔ)助、科技支持和市場拉動的方式，加快國內(nèi)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；M(jìn)展。相比“薄膜屋頂打算”，“金太陽”示范工程政策覆蓋范圍更廣，不僅包括屋頂?shù)呐潆妭?cè)光伏應(yīng)用，還包括對獨(dú)立光伏發(fā)電、大型并網(wǎng)光伏應(yīng)用的扶持。從實(shí)際的補(bǔ)貼規(guī)模來看，“金太陽”補(bǔ)貼的比例差不多高于美國、日本等國家。如對并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目原則上按光伏發(fā)電系統(tǒng)及其配套輸配電工程總投資的50%給予補(bǔ)助，其中偏遠(yuǎn)無電地區(qū)的獨(dú)立光伏發(fā)電系統(tǒng)按總投資的70%給予補(bǔ)助；關(guān)于光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和基礎(chǔ)能力建設(shè)項(xiàng)目，要緊通過貼息和補(bǔ)助的方式給予支持。《關(guān)于做好“金太陽”示范工程實(shí)施工作的通知》則是“金太陽”示范工程的連續(xù)，旨在通過加快實(shí)施“金太陽”示范工程，逐步改變我國光伏電池組件過度依靠國際市場的現(xiàn)狀，解決新能源并網(wǎng)中存在的問題，為實(shí)現(xiàn)大規(guī)模并網(wǎng)光伏發(fā)電積存經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步。另外國家頒布的相關(guān)政策有：《電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，加快進(jìn)展以薄膜光伏為代表的環(huán)保型基礎(chǔ)電子元件；制定中的《新能源進(jìn)展規(guī)劃》規(guī)定，光伏產(chǎn)業(yè)2020年進(jìn)展目標(biāo)上調(diào)至2000兆瓦，大力推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)展。《薄膜光電建筑應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)助資金治理暫行方法》：快速推動光伏產(chǎn)業(yè)及上游配套產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展。《關(guān)于加快推進(jìn)薄膜光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見》：增加我國光伏產(chǎn)業(yè)國內(nèi)需求，推動光伏產(chǎn)業(yè)整體高速進(jìn)展。除了中央政府的鼓舞政策外，地點(diǎn)政府也陸續(xù)出臺了相關(guān)扶持政策。包括江蘇、江西、上海等省市區(qū)的鼓舞政策都差不多頒布，差不多上東部發(fā)達(dá)省區(qū)的一些具備薄膜產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的省區(qū)都在進(jìn)行鼓舞和支持。地點(diǎn)政府和中央政府在光伏行業(yè)中的鼓舞政策將會有效推動國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)量的較大幅度增長。國內(nèi)下游需求的增長將在一定程度緩解光伏產(chǎn)業(yè)對國外需求的依靠程度。同時(shí)也勢必改善光伏產(chǎn)品的供需關(guān)系。因此，綜合推斷這些光伏產(chǎn)業(yè)的鼓舞政策都將促進(jìn)光伏行業(yè)的健康進(jìn)展。此外，電子信息產(chǎn)業(yè)作為國家十大振興規(guī)劃產(chǎn)業(yè)，盡管振興規(guī)劃中并沒有具體關(guān)于薄膜電池行業(yè)的扶持政策，然而提出了加快電子元器件產(chǎn)品升級的進(jìn)展思路。并明確將薄膜光伏列為重點(diǎn)進(jìn)展產(chǎn)品之一。這表明國家關(guān)于光伏行業(yè)的進(jìn)展不僅僅是在規(guī)模上成為國際領(lǐng)先，更希望加快產(chǎn)業(yè)升級速度，在產(chǎn)業(yè)質(zhì)量方面上成為國家戰(zhàn)略支柱行業(yè)。2）、國際方面：由于目前我國光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)為每度4元至6元，而居民用電每度約為0.6元，二者在電價(jià)方面還存在巨大的差距，這導(dǎo)致國內(nèi)光伏發(fā)電比例較低。現(xiàn)時(shí)期國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)還存在過分依靠國外市場的現(xiàn)狀。目前來看，國內(nèi)生產(chǎn)的光伏出口占專門大比重，國內(nèi)市場需求所占比例專門小。因此，我國光伏產(chǎn)業(yè)受到國際光伏發(fā)電較為成熟國家的產(chǎn)業(yè)政策阻礙更為嚴(yán)峻。各國的補(bǔ)貼政策要緊能夠分為兩類：一類是投資補(bǔ)貼法，即對安裝光伏系統(tǒng)直接進(jìn)行補(bǔ)貼，如日本；一類是上網(wǎng)電價(jià)法，即對光伏發(fā)電的上網(wǎng)電價(jià)進(jìn)行設(shè)定，設(shè)定的價(jià)格高于傳統(tǒng)的火電水電等上網(wǎng)電價(jià)，該方法在德國、西班牙等國顯示出巨大威力，刺激了光伏產(chǎn)業(yè)迅速進(jìn)展。下面具體來看看國際上要緊國家光伏產(chǎn)業(yè)政策變化趨勢。德國：2004年，德國政府啟動上網(wǎng)電價(jià)法，即聞名的EEG法案關(guān)于每度光伏發(fā)電政府將給予0.5歐元左右的光伏電價(jià)，補(bǔ)貼額度以后每年降低5%。在方案實(shí)施后的短短幾年之內(nèi)，光伏市場快速進(jìn)展，成為世界最大的光伏市場，也誕生了一批世界級的光伏企業(yè)。德國2009年起薄膜上網(wǎng)電價(jià)向下調(diào)整，其中，減少光伏屋頂上網(wǎng)電價(jià)(Feed-inTariffs)由2008年每年降幅5%，改成2009年調(diào)降8%、2010年降8%、2011年降9%；地面裝配系統(tǒng)從目前年降6.5%，改成2009-2010年降10%。修訂案實(shí)施后，光伏項(xiàng)目內(nèi)部收益率從7.6%下降至5.93%。但由于進(jìn)入09年后，光伏系統(tǒng)的價(jià)格出現(xiàn)了大幅下降，系統(tǒng)成本從6歐元下降至4.9歐元，導(dǎo)致項(xiàng)目的IRR反而上升，達(dá)到了8.38%。盡管收購電價(jià)從每年降低6.5%調(diào)整至10%，但修訂案實(shí)施的負(fù)面阻礙差不多完全被系統(tǒng)成本的下降所消除，德國的光伏項(xiàng)目在2009年仍然專門具有吸引力。美國：美國在30個(gè)州都通過了“凈電量計(jì)量法”，即同意光伏發(fā)電系統(tǒng)上網(wǎng)和計(jì)量，電費(fèi)按電表凈讀數(shù)計(jì)量，同意電表倒轉(zhuǎn)，光伏上網(wǎng)電量超過用電量時(shí)，電力公司按照零售電價(jià)付費(fèi)。2006年，美國加利福尼亞州開始實(shí)施混合兩種扶持政策的補(bǔ)貼方案，對中小系統(tǒng)實(shí)施投資補(bǔ)貼或上網(wǎng)電價(jià)法，對大系統(tǒng)實(shí)施上網(wǎng)電價(jià)法，初始上網(wǎng)電價(jià)0.39美元/千瓦時(shí)，維持5年，逐年降低。美國于2008年10月通過了將新能源投資稅收優(yōu)惠延長至2016年的法案，30%的薄膜稅收優(yōu)惠是一攬子綠色能源激勵(lì)方案的組成部分；針對安裝薄膜電池板的房主的稅收優(yōu)惠也將延期，同時(shí)取消了對該系統(tǒng)課稅扣除2000美元的封頂。奧巴馬的新能源政策也讓我們對美國的光伏市場充滿期待。新能源政策要緊包括以下幾個(gè)方面：在以后10年內(nèi)耗資1500億美元刺激私人投資清潔能源，關(guān)心制造500萬個(gè)就業(yè)機(jī)會；到2012年，保證美國人所用電能的10%來自可再生能源，到2025年那個(gè)比率將達(dá)到25%；實(shí)施“總量操縱和碳排放交易”打算，到2050年，將溫室氣體排放在1990年水平的基礎(chǔ)上降低80%。2009年2月17日，奧巴馬總統(tǒng)簽署了“復(fù)興和再投資法案”，該法案中的19條規(guī)定，將對美國的薄膜行業(yè)產(chǎn)生直接阻礙，其中下面三條規(guī)定將成為鼓舞薄膜利用的最有效的政策工具：1.可再生能源補(bǔ)助打算提供30%的直接補(bǔ)助，代替過去的薄膜稅收抵免；2.能源部的貸款擔(dān)保打算設(shè)定了一個(gè)新的簡化程序，以支持薄膜項(xiàng)目的融資。這項(xiàng)打算獲得了60億美元的撥款，這將支持600億美元的貸款擔(dān)保；3.西班牙：西班牙政府下調(diào)了該國收購電價(jià)，價(jià)格由之前0.42歐元/kWh-0.44歐元/kWh降至屋頂系統(tǒng)0.33歐元/kWh，地面系統(tǒng)0.29歐元/kWh，價(jià)格下調(diào)幅度達(dá)到20%以上，其對投資項(xiàng)目IRR的阻礙遠(yuǎn)超過組件價(jià)格下降的正面阻礙，大大降低了投資項(xiàng)目的IRR，IRR從9.8%下降至8.2%。更關(guān)鍵的是，政策還規(guī)定了2009年光伏安裝總量的補(bǔ)貼上限為500MW。日本：日本于1997年實(shí)施了“七萬屋頂打算”，政府規(guī)定每個(gè)安裝光伏系統(tǒng)能夠獲得最多50%安裝成本的補(bǔ)貼。在此打算的刺激下，到2002年，差不多有超過14.4萬的家庭在該打算下安裝了屋頂光伏系統(tǒng)，總安裝容量超過400MW。政府的補(bǔ)貼政策促進(jìn)了日本光伏產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展。但自2006年3月起，日本政府取消了對薄膜行業(yè)的補(bǔ)貼，國內(nèi)薄膜市場就一直處于飽和狀態(tài)，近三年新增裝機(jī)量也出現(xiàn)了回落。2009年3月，日本政府及其執(zhí)政黨打算在立即出臺的經(jīng)濟(jì)刺激方案中拿出2萬億日元（相當(dāng)于200億美元）用于鼓舞薄膜電池發(fā)電的應(yīng)用，預(yù)算將被用于在公立學(xué)校和政府機(jī)關(guān)建筑物上安裝薄膜電池板。按照目前光伏系統(tǒng)每瓦4.4美元的成本計(jì)算，此項(xiàng)刺激方案將帶來4.5GW的安裝量。要緊國家光伏行業(yè)的要緊政策對比國家過去政策現(xiàn)在政策日本于1997年實(shí)施了“七萬屋頂打算”，規(guī)定每個(gè)安裝光伏系統(tǒng)能夠獲得最多50%安裝成本的補(bǔ)貼,政策促進(jìn)了日本光伏產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展。補(bǔ)貼分十年遞減，于2006年結(jié)束補(bǔ)貼。之后國內(nèi)一直沒有針對光伏的補(bǔ)貼方案出臺。政府在最新出臺的經(jīng)濟(jì)刺激方案中重啟關(guān)于光伏項(xiàng)目的投資，投資200億美元用于鼓舞薄膜電池發(fā)電的應(yīng)用。按照目前光伏系統(tǒng)每瓦4.4美元的成本計(jì)算，此項(xiàng)刺激方案將帶來4.5GW的安裝量，這項(xiàng)政策會大大增加人們對日本光伏市場的信心德國在2000年頒布的“可再生能源電力供應(yīng)法”規(guī)定電力公司收購光伏上網(wǎng)電力。2004年修訂，平均電價(jià)50歐分/kWh，2008年再次修訂，平均40歐分/kWh薄膜收購電價(jià)向下調(diào)整，減少薄膜屋頂FIT由2008年每年降幅5%，改成2009年調(diào)降8%、2010年降8%、2011年降9%；地面裝配系統(tǒng)從年降6.5%，改成2009-2010年降10%。美國在30個(gè)州都通過了“凈電量計(jì)量法”，加州的“購買降價(jià)”政策則將補(bǔ)貼直接體現(xiàn)在購買太陽電池發(fā)電系統(tǒng)的價(jià)格優(yōu)惠上，每瓦補(bǔ)貼4美元奧巴馬政府積極推行新能源政策，在以后10年內(nèi)耗資1500億美元刺激私人投資清潔能源；2月又通過了“復(fù)興和再投資法案”，包括對薄膜行業(yè)提供直接補(bǔ)助，支持貸款扶持力度以及稅收減免政府。西班牙2001年制定了新的“電力法”，關(guān)于5KWp以下的系統(tǒng)，薄膜售電電價(jià)為每度電0.35歐元，關(guān)于5KWp以上的系統(tǒng)，薄膜售電電價(jià)為每度電0.28歐元2008年底下調(diào)收購電價(jià)，價(jià)格由之前0.42歐元/kWh-0.44歐元/kWh降至屋頂系統(tǒng)0.33/kWh，地面系統(tǒng)0.29歐元/kWh，價(jià)格下調(diào)幅度達(dá)到20%以上；還規(guī)定了2009年光伏安裝總量的補(bǔ)貼上限為500MW綜合分析要緊國家的產(chǎn)業(yè)政策變化，盡管西班牙和德國補(bǔ)貼政策有所減弱，然而總體上依舊以積極推動為主。因此，從產(chǎn)業(yè)政策角度分析全球薄膜電池市場國際需求仍然穩(wěn)步上升。2、薄膜電池盈利預(yù)測1）、材料成本：薄膜電池的成本要緊分為四大部分：設(shè)備折舊、玻璃、材料、人工及其他成本，這當(dāng)中，包括玻璃和材料的原料成本占總成本的一半以上；下圖表示的是FirstSolar，與其相比，國內(nèi)人工費(fèi)用部分要遠(yuǎn)低于歐美的水平，其他成本差不多類似；從代表性企業(yè)看，單位成本在1.3-2$/w之間，F(xiàn)SLR平均成本為1.23$/w，2）、設(shè)備投資：由于薄膜電池設(shè)備成本遠(yuǎn)高于晶硅電池，且薄膜電池技術(shù)更新速度較晶硅電池更快，折舊時(shí)刻按照5-7年計(jì)算；依照歐瑞康的可能，到2011年，GW級雙結(jié)非晶/微晶薄膜的單位投資降低到目前的一半，降至2$/w以下；單位設(shè)備投資隨規(guī)模擴(kuò)大迅速降低：物料成本亦隨著技術(shù)提高而降低，這表現(xiàn)在由較廉價(jià)的材料代替原本昂貴的材料，就國內(nèi)企業(yè)而言，國產(chǎn)化的過程也是成本降低的過程。導(dǎo)電玻璃、EVA等的國產(chǎn)化能夠?qū)Τ杀居休^大的降低；人力成本部分，國內(nèi)亦較歐美優(yōu)勢明顯；總體看，國內(nèi)在制造成本方面較歐美企業(yè)有較大優(yōu)勢，但劣勢在于沒有核心技術(shù)，從而無法主導(dǎo)由技術(shù)帶來的成本下降，而這才是那個(gè)行業(yè)最要緊的成本下降推動力。3）、薄膜銷售市場預(yù)測由于薄膜存在衰退，加上壽命比晶硅短，因此同樣輸出功率的組件，薄膜售價(jià)比晶硅要低30%左右；與晶硅一樣，薄膜電池組件銷售價(jià)格亦維持穩(wěn)定下降的態(tài)勢，2007年組件價(jià)格為$2.65/w，目前這一價(jià)格在$2.5/w左右；薄膜系統(tǒng)銷售價(jià)格下降趨勢由于薄膜的技術(shù)進(jìn)步迅速，隨著轉(zhuǎn)化率提升、經(jīng)濟(jì)規(guī)模實(shí)現(xiàn)和原材料替代完成等一系列進(jìn)步，薄膜的價(jià)格將迅速下降薄膜系統(tǒng)的價(jià)格除了組件之外還有建設(shè)成本，建設(shè)成本略高于$2/w，這一成本亦隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模擴(kuò)大而降低，但由于技術(shù)進(jìn)步程度大大低于薄膜組件，因此下降幅度低于薄膜，我們可能到2012年這一成本在$1.8/w上下；基于全球薄膜電池的價(jià)格變化趨勢和CdTe組件成本變化趨勢，毛利率從2010年開始大體維持在50%左右的毛利率水平；4）、毛利率趨勢預(yù)測單位成本＄/W硅基薄膜的毛利率預(yù)測：穩(wěn)定后單結(jié)毛利率20%，雙結(jié)30%。前面列表提到，大尺寸非晶硅和微晶硅要緊提供商是AMAT和erlikon以及日本真空，兩者在國內(nèi)都有合作伙伴。Bestsolar的GW級薄膜生產(chǎn)線定自AMAT，2010年天威保變的285MW生產(chǎn)線則是erlikin的產(chǎn)品；對硅基薄膜的預(yù)測分為非晶硅單結(jié)薄膜和非晶/微晶雙結(jié)兩個(gè)種類。雙結(jié)電池轉(zhuǎn)化率高，但設(shè)備更貴，單位MW投資較單結(jié)高30%-50%；按AMAT和Oerlikon公布的參數(shù)和相關(guān)機(jī)構(gòu)對以后薄膜電池價(jià)格的預(yù)測，我們計(jì)算得單結(jié)電池穩(wěn)定生產(chǎn)后毛利率20%左右；五、薄膜電池風(fēng)險(xiǎn)分析隨著全球各國對可再生能源