國際保理的概念分類與運作流程講義

國際保理的概念、

分類與運作流程當前第1頁\共有36頁\編于星期四\21點國際保理的基本概念國際保理的分類及特點、國際保理與出口信用保險的比較

國際保理業(yè)務的運作流程及其在國際貿(mào)易中的作用學習內(nèi)容當前第2頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述國際保理的定義國際保理的分類國際保理在國際貿(mào)易中的作用當前第3頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述（一）國際保理的定義國際保理（InternationalFactoring）是在以記賬賒銷(O/A)、承兌交單（D/A）為支付方式的國際貿(mào)易中，由保理商(Factor)向賣方/出口商/供應商提供的基于雙方契約關系的一種集貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保為一體的綜合性金融服務。

當前第4頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述保理商應為賣方提供的主要服務

貿(mào)易融資（TradeFinance）應收賬款相關賬戶（銷售分戶賬）管理（MaintenanceofSalesLedger）應收賬款催收（CollectionofReceivables）買方信用風險控制與壞賬擔保(ProtectionforBuyer’sCredit)當前第5頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述國際保理商聯(lián)合會(FactorsChainInternational縮寫為FCI)于1968年在荷蘭成立,總部設在阿姆斯特丹。它是由全球62個國家和地區(qū)的229多保理商組成的國際性自律聯(lián)合體。作為目前世界上最大的保理組織，F(xiàn)CI在國際貿(mào)易結算中所占市場份額也持續(xù)增長。當前第6頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述（二）國際保理的分類根據(jù)運作方式不同而分單保理指一項保理業(yè)務中只涉及出口或進口一方的保理商，即同一保理商在出口商、進口商間進行保付代理業(yè)務。雙保理指在一項保理業(yè)務中同時涉及進出口雙方的保理商。目前，國際保理多采用雙保理方式。當前第7頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)保理商是否為出口商提供資金融通融資保理又稱標準型保理(standardfactoring)，是指出口保理商收到出口商的融資申請書和裝運提單、發(fā)票和匯票等單據(jù)后，就以預付款方式向出口商提供不超過發(fā)票金額80％的貿(mào)易融資額，余下20％的價款，則于保理商收妥貨款后再進行清算。非融資保理在保理業(yè)務中，保理商不為出口商提供資金融通。當前第8頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)保理商是否承擔壞賬風險、買斷應收賬款

有追索權保理（recoursefactoring）保理商向出口商收購有效發(fā)票，按照預先協(xié)商的比率支付預付款，之后憑發(fā)票向進口商追償貨款。若進口商到期支付全部票面金額的貨款，保理商扣除預付款本息及相關費用，將余額交給出口商；若進口商因信用原因延期支付貨款，或因爭議、破產(chǎn)而無力支付貨款，從而導致保理商無法按時追回貨款時，保理商有權要求出口商回購發(fā)票，償還已獲預付款本息及相關費用的，為有追索權保理。當前第9頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述無追索權保理（none－recoursefactoring）保理商承擔一切風險，并無權要求供應商回購發(fā)票、返還預付款的，為無追索權保理。無追索權的保理在國際保理中占主導地位。保理商根據(jù)出口商提供的進口商名單進行資信調(diào)查，并為出口商核定出針對每個進口商的相應的信用額度。出口商在信用額度內(nèi)的賒銷，保理商對應收賬款的收購沒有追索權。

當前第10頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)出口商是否告知債務人/進口商采用了國際保理業(yè)務公開型保理（disclosedfactoring）出口商將擬采用保理業(yè)務和所選定的保理商的名稱，以書面形式通知其債務人/進口商，要求其直接向保理商支付應收賬款。

隱蔽型保理（undisclosedfactoring）保理商與供應商/出口商約定不向債務人/進口商披露保理活動的一種保理形式。

當前第11頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)保理商憑債權轉讓向銷售商支付貨款的時間到期保理（MaturityFactoring）到期保理是不論應收賬款是否收妥，保理商在一個事先約定的固定期向銷售商付款的保理方式。預付保理（AdvanceFactoring）預付保理是保理商在到期日或收款日之前向銷售商提供預付款而非貨款的保理方式。

當前第12頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)債務人付款對象不同直接保理（DirectFactoring）直接保理指根據(jù)保理合同債務人直接向保理商付款。間接保理（IndirectFactoring）

間接保理指根據(jù)保理合同債務人應向供應商/出口商付款。當前第13頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)保理業(yè)務的操作方式批量保理（BulkFactoring）保理商向供應商提供關于全部銷售或某一系列銷售活動的保理服務，即保理商批給進口商一個最高信用額度，在此額度范圍內(nèi)，進口商可循環(huán)使用額度，不必每次申請，直到保理商撤銷此批準。

逐筆保理供應商逐筆向保理商詢價并要求提供保理服務的保理方式。當前第14頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述根據(jù)一項銷售活動中涉及的保理合同的數(shù)量

單一保理

指只有一個保理合同的普通保理方式。

背對背保理（Back-to-BackFactoring）指涉及兩個保理合同，其中一個保理合同是根據(jù)另一個保理合同來考慮保理風險的保理方式。背對背保理是在進口商是中間商的情況下產(chǎn)生的。

當前第15頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述另一種分類形式商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)又稱保密保理（confidentialfactoring），是指賣方（包括出口商）與銀行之間簽訂協(xié)議，在協(xié)議有效期內(nèi)，賣方將其現(xiàn)在或?qū)響騻鶆杖耸杖〉膽召~款轉讓給保理商，從而獲得貼現(xiàn)融資。綜合保理(TheFullService)，是指提供的保理服務項目較為全面，其內(nèi)容范圍滿足美國現(xiàn)代保理的定義。當前第16頁\共有36頁\編于星期四\21點幾種常見保理方式提供服務內(nèi)容情況表融通資金收款風險擔保通知債務人銷售賬務管理收取應收賬款1．綜合保理提供提供提供提供提供2.有追索權保理提供不提供提供提供提供3．批量保理提供不提供提供不提供不提供4．定期保理不提供提供提供提供提供5．代理保理提供很少提供有時提供很少提供不提供6.發(fā)票貼現(xiàn)提供很少提供不提供不提供不提供7．隱蔽保理提供很少提供不提供不提供不提供內(nèi)容種類當前第17頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述（三）國際保理在國際貿(mào)易中的作用為出口商/供應商的賒銷出口提供了融資保障使出口商/供應商得到信用額度內(nèi)的收匯保障，轉嫁進口商的信用風險有助于出口商/供應商實現(xiàn)其營銷戰(zhàn)略有助于進口商擴大利潤當前第18頁\共有36頁\編于星期四\21點一、國際保理概述為進出口商提供了更有競爭力的O/A、D/A付款條件并節(jié)約了成本使進出口商避免外匯風險簡化了進出口商在國際貿(mào)易中的手續(xù)流程減少了國際貿(mào)易中的糾紛以及障礙當前第19頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作雙保理模式雙保理業(yè)務運作程序國際保理業(yè)務運作中的注意事項當前第20頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作

（一）雙保理模式

實際運作中一般采用雙保理模式，即進出口雙方只需與當?shù)乇＠砩毯炗唴f(xié)議，委托代理業(yè)務，從而避免了語言習慣及文化法律等方面的差異，方便易行。

當前第21頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作雙保理業(yè)務包括四個當事人：出口商、出口保理商、進口商、進口保理商。如下圖：當前第22頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作雙保理是應用最廣泛的一種方式，突出特點是存在兩個保理商（出口保理商、進口保理商）和兩次應收賬款債權讓渡（出口商將應收賬款債權讓渡給出口保理商、出口保理商再讓渡給進口保理商）。如下圖：

當前第23頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作（二）雙保理業(yè)務運作程序出口保理商和進口保理商簽訂保理代理合約，就保理的內(nèi)容和范圍達成書面協(xié)議，建立代理關系。出口商向出口保理商提交出口保理申請。出口保理商聯(lián)系進口保理商。進口保理商對進口商進行信用評估。進口保理商核定或批準進口商的信用額度，并通知出口保理商。當前第24頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作6.出口保理商把進口保理商已經(jīng)核準進口商的信用額度通知給出口商。7.出口商與出口保理商簽訂出口保理協(xié)議,并獲得正式保理額度。8.出口商與進口商簽訂貿(mào)易合同，支付方式為O/A或D/A。9.發(fā)貨、寄單。出口商按合同裝運貨物后，將提單發(fā)票等單據(jù)直接寄給進口商。10.出口商將代表應收賬款的單據(jù)提交給出口保理商，以轉讓應收賬款債權。當前第25頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作出口保理商將該筆應收賬款再轉讓給進口保理商。進口保理商向進口商催收該筆應收賬款。進口商向進口保理商支付貨款。進口保理商向出口保理商轉交貨款，用EDI將匯款信息發(fā)至出口保理商。出口保理商在收匯金額中扣除已融資的預付本息后，向出口商支付貨款余額，為出口商結匯。貿(mào)易糾紛與協(xié)議的終止。

當前第26頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作（三）國際保理業(yè)務運作中的注意事項

出口商應保證所出售的應收賬款都產(chǎn)生于正當交易。由于出口保理商只承擔信用額度內(nèi)的風險擔保，所以出口商與進口商簽訂貿(mào)易合同時，應確保貿(mào)易金額在保理商提供的信用額度之內(nèi)。對于因出口商提供的貨物在質(zhì)量上不合格、交貨期不符合合同規(guī)定等情況所引起的進口商拒付、少付情況，保理商不予擔保，因而出口商要嚴格按照貿(mào)易合同提供貨物，以避免因貿(mào)易糾紛而失去保理商擔保，喪失自己的權利。當前第27頁\共有36頁\編于星期四\21點二、國際保理業(yè)務運作進口商不能是出口商的附屬機構、控股公司或集團成員，因為出口商對其附屬架構、控股公司、母公司和集團成員的銷售屬于不合格應收賬款，保理商不予收購。未經(jīng)保理商以書面認可同意，出口商不得以任何方式將應收賬款抵押給第三者。如在協(xié)議簽訂時已存在對應收賬款的某種抵押，應保理商的要求，出口商必須負責解除這種抵押。未經(jīng)保理商以書面認可同意，出口商不得轉讓保理協(xié)議；簽訂保理協(xié)議后，出口商不得再與任何第三者簽訂類似的協(xié)議。當前第28頁\共有36頁\編于星期四\21點三、國際保理與出口信用保險國際保理結算方式與傳統(tǒng)結算方式的比較國際保理結算方式與出口信用保險的比較當前第29頁\共有36頁\編于星期四\21點三、國際保理與出口信用保險

（一）國際保理結算方式與傳統(tǒng)結算方式的比較

傳統(tǒng)結算方式主要有托收方式與信用證方式。托收是商業(yè)信用付款方式，信用證是銀行信用付款方式。國際保理融合了商業(yè)信用與銀行信用，由進口保理商承擔債務人/進口商的信用風險，是介于商業(yè)信用與銀行信用之間的一定程度的銀行信用保證付款方式。與傳統(tǒng)結算方式相比，國際保理的最大優(yōu)點是有債權風險保障。

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三、國際保理與出口信用保險

（二）國際保理結算方式與出口信用保險的比較

出口信用保險

國家為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務，包括短期/中長期出口信用保險、投資保險、擔保業(yè)務、賬款追收、資信評估和保單融資等。

當前第31頁\共有36頁\編于星期四\21點

三、國際保理與出口信用保險國際保理與出口信用保險共同之處都可以降低出口商O/A遠期支付的風險，提高出口商的收匯安全性都具有財務信用風險擔保和對進口商進行資信調(diào)查的功能都可以使出口商獲得銀行的貿(mào)易融資支持，解決資金周轉問題當前第32頁\共有36頁\編于星期四\21點

三、國際保理與出口信用保險國際保理與出口信用保險的差別性質(zhì)不同出口信用保險具有非贏利性政策性保險的性質(zhì)，大多是國家對出口企業(yè)的一種政策扶持；而國際保理則是一種完全建立在商業(yè)化運作基礎之上的盈利性的金融服務。風險范圍不同出口信用保險包括了商業(yè)信用風險和國家風險；保理業(yè)務則不能避免國家風險、政治風險的影響。當前第33頁\共有36頁\編于星期四\21點