資金管理策略知秋一葉ABC

禾雀花2021時(shí)間：2021-05-2623:41:21我跟這個(gè)帖子快兩年了，眼看著知秋兄的交易理念在不斷提高，隔斷時(shí)間就有新想法出來(lái)。

這個(gè)日內(nèi)交易系統(tǒng)的曲線真是誘人,日線震蕩行情也能盈利，再也不需要等那不知道會(huì)不會(huì)來(lái)的幾年一次的大行情了。

日內(nèi)交易是不能順勢(shì)加倉(cāng)的，難道又回到了尋找買賣點(diǎn)的平面系統(tǒng)的老路？應(yīng)該不會(huì)呀。

搬板凳等知秋兄來(lái)傳道授業(yè)解惑?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2709:18:12@禾雀花202110706樓2021-05-2623:41:21

我跟這個(gè)帖子快兩年了，眼看著知秋兄的交易理念在不斷提高，隔斷時(shí)間就有新想法出來(lái)。

這個(gè)日內(nèi)交易系統(tǒng)的曲線真是誘人,日線震蕩行情也能盈利，再也不需要等那不知道會(huì)不會(huì)來(lái)的幾年一次的大行情了。

日內(nèi)交易是不能順勢(shì)加倉(cāng)的，難道又回到了尋找買賣點(diǎn)的平面系統(tǒng)的老路？應(yīng)該不會(huì)呀。

搬板凳等知秋兄來(lái)傳道授業(yè)解惑。

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日內(nèi)時(shí)間有限不適合加倉(cāng)，得用另外的思路。具體不展開(kāi)說(shuō)了，你注意下交易次數(shù)和時(shí)間的關(guān)系，核心的東西就在里面?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2710:12:41日內(nèi)走勢(shì)分2種，單邊，震蕩。

單邊一般都賺錢，震蕩一般都虧錢。

單邊還是震蕩，事先是不可能知道的。只能預(yù)先設(shè)定條件讓走勢(shì)自己去區(qū)分。

單邊的日子，大多一單搞定，從頭拿到腳。震蕩的日子，反復(fù)吃巴掌，開(kāi)多錯(cuò)多。回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2710:18:56想從找到最優(yōu)買賣點(diǎn)去解決，永遠(yuǎn)是鬼打墻。事實(shí)上，日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)，主要還是圍繞如何不錯(cuò)過(guò)任何潛在的單邊去設(shè)計(jì)。至于平倉(cāng)點(diǎn)，那么圍繞出現(xiàn)單邊持有后，怎么樣不容易在中途被搞出來(lái)去設(shè)計(jì)。

剩下的，就是遇到震蕩的日內(nèi)走勢(shì)如何去盡量減少虧損。最有效的手段，莫過(guò)于限制開(kāi)倉(cāng)數(shù)量和平推了。前者直接可以讓你通過(guò)開(kāi)倉(cāng)次數(shù)來(lái)區(qū)分單邊還是震蕩，后者那么讓你在幅度較大的震蕩日少虧甚至不虧?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2710:27:50如此，長(zhǎng)期下來(lái)，單邊的日子你都吃足，震蕩的日子你虧得很少，從大數(shù)規(guī)律上里說(shuō)，你自然是先勝而戰(zhàn)了。

日內(nèi)大多數(shù)人長(zhǎng)期下來(lái)做不好，根本都是死在頻繁交易上的，給期貨公司打工了。有些人習(xí)慣于一天幾十回合進(jìn)出，運(yùn)氣好有點(diǎn)薄利，但手續(xù)費(fèi)吃掉一大半了。運(yùn)氣不好開(kāi)一次斬一次，到最后殺紅眼，就出現(xiàn)“崩潰日〞了?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2711:41:00注意螺紋那張圖，4年多的時(shí)間，交易933次，4年算800個(gè)交易日，平均每天一次多一點(diǎn)。

動(dòng)態(tài)倉(cāng)位控制為當(dāng)下權(quán)益的30%，就日內(nèi)來(lái)說(shuō)，不算高?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2711:49:58日線交易系統(tǒng)，和日內(nèi)交易系統(tǒng)，2者同時(shí)但又各自獨(dú)立地運(yùn)作，除了可以使資金曲線更加平滑外，收益也大大增強(qiáng)。

很多時(shí)候，日線系統(tǒng)處于連續(xù)開(kāi)倉(cāng)止損的泥沼期〔往往是由于開(kāi)倉(cāng)信號(hào)出現(xiàn)后，后續(xù)的趨勢(shì)幅度不夠長(zhǎng)所致〕，但日內(nèi)系統(tǒng)不必然也是如此，這個(gè)時(shí)候，可以非常有效地對(duì)沖掉日線系統(tǒng)帶來(lái)的資金回撤，甚至還有可觀盈余，因?yàn)榫蜏y(cè)試成績(jī)看，日內(nèi)系統(tǒng)的收益率遠(yuǎn)大于日線系統(tǒng)。當(dāng)然缺陷也是顯而易見(jiàn)的，就是資金量容納度很小，以及滑點(diǎn)等積累因素對(duì)結(jié)果影響巨大。一但資金規(guī)模稍大，沒(méi)法在系統(tǒng)指定的價(jià)位精確成交，日內(nèi)系統(tǒng)就會(huì)進(jìn)入衰減，最后崩潰。被動(dòng)的方法是控制住日內(nèi)系統(tǒng)的資金量，一旦到了某個(gè)階段，就抽出一局部到其他地方。

日線系統(tǒng)的滑點(diǎn)誤差幾乎可以忽略不計(jì)。回復(fù)flyflyduck來(lái)自：UC瀏覽器時(shí)間：2021-05-2713:21:36回復(fù)第10704樓(作者:@求公馬不得兮臥槽于2021-05-2622:28)@知秋一葉ABC9966樓2021-02-1713:54:34馬蹄兄，海天兄，德傳兄……==========沒(méi)仔細(xì)看，不知道樓主公布沒(méi)有，其實(shí)不算絕技，股市哪有什么絕技，不過(guò)樓主是明白人，你不是，既然問(wèn)了，我來(lái)幫樓主說(shuō)下。隨機(jī)入場(chǎng)出場(chǎng)，不考慮交易本錢和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，總體交易之和必然為0，此時(shí)利潤(rùn)〔包括虧損〕分布肥尾，參加出場(chǎng)策略，會(huì)切割掉虧損肥尾，當(dāng)然也會(huì)隨之損失一局部盈利肥尾，但總體就是盈利了！再參加資金管理，其實(shí)是風(fēng)控，就行了！不需入場(chǎng)策略也不需技術(shù)分析，就這么簡(jiǎn)單

回復(fù)禾雀花2021時(shí)間：2021-05-2715:22:50謝謝知秋兄，收藏，慢慢仔細(xì)研究。

網(wǎng)上再搜索看看有沒(méi)有分類日內(nèi)震蕩與單邊的好方法，自己也編程測(cè)試看看。回復(fù)精進(jìn)不止abc時(shí)間：2021-05-2813:31:00很多年不上天涯了，連注冊(cè)的名字都忘了，用了一周多的時(shí)間爬完了知秋兄的樓，感悟良多，這不，新注冊(cè)了一個(gè)名字上來(lái)，表示感謝的同時(shí)，也方便同知秋兄和帖子里的朋友們一起交流?；貜?fù)鋒雪年華時(shí)間：2021-05-2814:03:29賭k線的方向賭對(duì)了拿到收盤(pán)賭錯(cuò)了走人回復(fù)來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-2821:14:12歡送樓主回來(lái)

回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2821:50:26@laicsh10652樓2021-05-1500:27:57

樓主您好，我是剛從數(shù)字哥那轉(zhuǎn)到您帖子里面來(lái)的，剛看了最開(kāi)始寫(xiě)的操作系統(tǒng)，覺(jué)得真的很受用，感覺(jué)比數(shù)字哥的更適合我們，真懊悔沒(méi)早點(diǎn)過(guò)來(lái)，有幾點(diǎn)疑問(wèn)想先問(wèn)一下樓主幾個(gè)問(wèn)題〔抱歉沒(méi)有看完全部就發(fā)問(wèn)，后面的帖子我慢慢跟，慢慢消化〕。

1，樓主所說(shuō)的分倉(cāng)盤(pán)活我有個(gè)細(xì)節(jié)沒(méi)想明白，比方第一份資金盈利20%，第二份盈利30%，前兩份都回撤5%的時(shí)候跑路，然后我第三份資金在第二份盈利30%的價(jià)位建倉(cāng)，5%回撤，如果價(jià)錢真......

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給你建議是別玩了，拿著剩下的錢隨便買點(diǎn)什么都比丟在投機(jī)市場(chǎng)里好，當(dāng)然我知道你聽(tīng)不進(jìn)，寧可輸光最后一分錢才甘心。

那就做螺紋吧，你只夠買一手，日線是別想了，老老實(shí)實(shí)做日內(nèi)。9點(diǎn)半以前別開(kāi)倉(cāng)，9點(diǎn)半以后看分時(shí)圖，以黃線〔均線〕為多空分界，找自己覺(jué)得適宜的時(shí)機(jī)，線下開(kāi)空，線上開(kāi)多，記住別在離線太遠(yuǎn)的地方開(kāi)。止損15個(gè)點(diǎn)~25個(gè)點(diǎn)，你自己選能夠承受的參數(shù)。開(kāi)倉(cāng)同時(shí)把止損掛進(jìn)去，然后關(guān)軟件。

到下午2點(diǎn)55分去看看有沒(méi)被掃掉，沒(méi)掃掉的話在收盤(pán)前找個(gè)適宜的價(jià)格手工平倉(cāng)，或者，留到次日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)掛板價(jià)平也可以。每天就只限做一單。

不一定能翻身的，可能還是會(huì)輸光，如果你運(yùn)氣實(shí)在不好的話。不過(guò)反正你離輸光也差不多了，不甘心就賭一把好了?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-2821:52:02重劍無(wú)鋒，大巧不工?；貜?fù)akyyll來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-2822:00:03回復(fù)第1樓，@知秋一葉ABC

不要忌諱炒股就是賭博這個(gè)事實(shí)，只有明白這一點(diǎn)，才能從根本的思維上理解走勢(shì)的不確定性，才會(huì)擺脫靠技術(shù)分析去實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的不切夢(mèng)想，才可以在走勢(shì)的不確定的根底上，制定自己確實(shí)定性規(guī)那么。進(jìn)退都有邊界，讓市場(chǎng)自己去觸發(fā)你設(shè)定的條件，用眼睛看而不是用腦子想，看著獵物掉進(jìn)你布置的網(wǎng)。

不存在每一把都贏的完美交易技術(shù)，不存在可以預(yù)測(cè)走勢(shì)方向和幅度的技術(shù)，不存在精確逃頂抄底的絕招，炒股就是賭博，而你要做的，是拿到一手爛牌的時(shí)候，怎么樣才能輸?shù)蒙?，拿到一手好牌的時(shí)候，怎么樣才能贏得多。

技術(shù)面，根本面，這面那面，其實(shí)都是意淫的理由。如果你是分析師，不參與交易，那么你盡可以這面那面的去分析，去預(yù)測(cè)，去夢(mèng)想……技術(shù)走出了怎么樣的技術(shù)形態(tài)，后面應(yīng)該會(huì)怎么樣，根本面出了怎么樣的消息，后面應(yīng)該會(huì)怎么樣等。

但是，作為一個(gè)交易者，你必須清楚，這些東西僅僅是意淫，可能，有...

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不懂技術(shù)？就說(shuō)技術(shù)無(wú)用？猴子看人磨刀！老奶奶磨剪刀！結(jié)果應(yīng)該一樣！不用技術(shù)也能掙錢？用技術(shù)也能掙錢！亂拳打死老師傅？！

回復(fù)akyyll來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-2822:05:12回復(fù)第65樓，@caozhen2007829

我是個(gè)學(xué)生，渴望在這個(gè)帖子里跟著你們學(xué)點(diǎn)東西。

謝謝你們的慷慨

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你好好讀書(shū)？??！學(xué)習(xí)技術(shù)？？？

回復(fù)akyyll來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-2822:09:44回復(fù)第81樓，@放牛少年牛

只有取勝的策略.沒(méi)有取勝的技術(shù).此貼是黃金貼.頂

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皿你好好K看看KDJ它根本上不出大錯(cuò)中錯(cuò)?。?？U只是小錯(cuò)！？！

回復(fù)dzhwwww來(lái)自：版時(shí)間：2021-05-2823:09:34樓主似乎成佛了，怎么還在混市場(chǎng)啊呵呵？

回復(fù)7100x時(shí)間：2021-05-2900:06:58關(guān)注回復(fù)來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-2918:43:34樓主萬(wàn)中無(wú)一！

回復(fù)dounl時(shí)間：2021-05-3009:08:15@知秋一葉ABC10615樓2021-05-0314:24:03

轉(zhuǎn)帖一篇文章，有點(diǎn)長(zhǎng)，來(lái)自：idlator的探索關(guān)于金融衍生品和交易

制度絕不是唯一的決定因素

1.

甚至不是最重要的決定因素。

2.

幾十年前的毛時(shí)代，國(guó)人還壓倒性地相信的是人的主觀能動(dòng)性，人定勝天，一腔無(wú)畏而夸張的革命主義豪情。不曉得什么時(shí)候，反正是改革開(kāi)放之后，要法治不要人治，突然變得像公理一樣。儼然法治絕對(duì)無(wú)條件優(yōu)于人治。包括最近國(guó)內(nèi)呼吁將國(guó)企私有的聲......

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好文章！感謝分享！回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3019:30:52@頭發(fā)很短abc10681樓2021-05-2500:09:48

以上2者都是日內(nèi)系統(tǒng)。以前說(shuō)過(guò)的日內(nèi)很難賺錢的結(jié)論，現(xiàn)在收回，全盤(pán)推翻。

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呵呵~~回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3019:32:05照此趨勢(shì)下去，本貼標(biāo)題也有望收回啊~~:-)回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3019:35:51兄弟我見(jiàn)過(guò)1/5/15F全手工波段期指單品種兩月一翻的~~:-)回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3019:37:018成倉(cāng)位回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3021:00:22@曼谷雷陣雨10730樓2021-05-3019:32:05

照此趨勢(shì)下去，本貼標(biāo)題也有望收回啊~~:-)

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這個(gè)推翻不了。日內(nèi)系統(tǒng)，其實(shí)本質(zhì)就是賭大小。比之前的還要干脆?；貜?fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3021:16:45@曼谷雷陣雨10730樓2021-05-3019:32:05

照此趨勢(shì)下去，本貼標(biāo)題也有望收回啊~~:-)

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@頭發(fā)很短abc10733樓2021-05-3021:00:22

這個(gè)推翻不了。日內(nèi)系統(tǒng)，其實(shí)本質(zhì)就是賭大小。比之前的還要干脆。

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嗯，從事物本質(zhì)上講我同意你的觀點(diǎn)，人生大小決策莫不是在賭。:-)回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3021:23:59@曼谷雷陣雨10731樓2021-05-3019:35:51

兄弟我見(jiàn)過(guò)1/5/15F全手工波段期指單品種兩月一翻的~~:-)

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周期太短，樣本太少，沒(méi)啥用，很多都是人為擬合的產(chǎn)物，在某個(gè)特定的階段用特定的手法重倉(cāng)來(lái)截取一段最正確的表現(xiàn)，但在其他階段可能慘不忍睹。

一個(gè)程序化交易系統(tǒng)能不能實(shí)盤(pán)，首先必須要在足夠長(zhǎng)的周期內(nèi)表現(xiàn)出足夠穩(wěn)定表現(xiàn)，而且僅僅這樣還不能夠擺脫人為擬合的嫌疑，必須進(jìn)行分段測(cè)試，也就是系統(tǒng)構(gòu)建的時(shí)候，只能用一局部周期數(shù)據(jù)樣本調(diào)試，完了之后用另一階段的數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試，再對(duì)兩者的表現(xiàn)進(jìn)行比照，也就是俗稱的盲測(cè)〔就我來(lái)說(shuō)還會(huì)隨機(jī)抽取多個(gè)長(zhǎng)短不一形態(tài)各異的階段進(jìn)行測(cè)試〕，如果2個(gè)不同階段的表現(xiàn)根本一致，沒(méi)出現(xiàn)大的差距，這才算初步通過(guò)。否那么針對(duì)某階段的最優(yōu)調(diào)試，大多是非隨機(jī)產(chǎn)生的，是人為選擇的結(jié)果，這違反了測(cè)試必須采用隨機(jī)抽樣的規(guī)那么，看上去很美，實(shí)際根本沒(méi)用。就好比奸商總是成心把好水果放在外面給顧客看到，爛水果人為地放在下面，顧客覺(jué)得上面的局部好水果就代表了全部的水果質(zhì)量，就上當(dāng)了。

期指用80%的倉(cāng)位那是在搏命，我一般使用的最重倉(cāng)位也在30%之內(nèi)。前頁(yè)的期指測(cè)試截圖，50萬(wàn)只做一手，100萬(wàn)2手……回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3021:32:42@頭發(fā)很短abc10735樓2021-05-3021:23:59

期指用80%的倉(cāng)位那是在搏命，我一般使用的最重倉(cāng)位也在30%之內(nèi)。前頁(yè)的期指測(cè)試截圖，50萬(wàn)只做一手，100萬(wàn)2手……

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我看過(guò)他的01年至今的日線測(cè)試數(shù)據(jù)，按風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)率公式計(jì)算似乎不是在搏命。不用量化交易是因?yàn)橐?guī)那么很難程序化，計(jì)算機(jī)語(yǔ)言表達(dá)力不夠?；貜?fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3021:33:27我看過(guò)他的01年至今的滬指日線測(cè)試數(shù)據(jù)，按風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)率公式計(jì)算似乎不是在搏命。不用量化交易是因?yàn)橐?guī)那么很難程序化，計(jì)算機(jī)語(yǔ)言表達(dá)力不夠?；貜?fù)變者觀之來(lái)自：版時(shí)間：2021-05-3021:48:31曼谷我發(fā)現(xiàn)你真會(huì)挑帖子有點(diǎn)價(jià)值的都讓你找遍了

回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3105:04:52@變者觀之10739樓2021-05-3021:48:31

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噓，小聲點(diǎn)，呵呵:-)回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3106:28:01@禾雀花202110706樓2021-05-2623:41:21

我跟這個(gè)帖子快兩年了，眼看著知秋兄的交易理念在不斷提高，隔斷時(shí)間就有新想法出來(lái)。

這個(gè)日內(nèi)交易系統(tǒng)的曲線真是誘人,日線震蕩行情也能盈利，再也不需要等那不知道會(huì)不會(huì)來(lái)的幾年一次的大行情了。

日內(nèi)交易是不能順勢(shì)加倉(cāng)的，難道又回到了尋找買賣點(diǎn)的平面系統(tǒng)的老路？應(yīng)該不會(huì)呀。

搬板凳等知秋兄來(lái)傳道授業(yè)解惑。

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@頭發(fā)很短abc10707樓2021-05-2709:18:12

日內(nèi)時(shí)間有限不適合加倉(cāng)，得用另外的思路。具體不展開(kāi)說(shuō)了，你注意下交易次數(shù)和時(shí)間的關(guān)系，核心的東西就在里面。

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從走勢(shì)連續(xù)性來(lái)看，我認(rèn)為日內(nèi)是最容易做好的〔不考慮費(fèi)用〕。相比大級(jí)別走勢(shì)，1F的K線非常平順，沒(méi)有大級(jí)別的扭捏猶豫和隔夜跳空，走勢(shì)規(guī)律更容易把握。只是，日內(nèi)交易頻次比大級(jí)別多很多，留給思考的時(shí)間太短，錢來(lái)得快去得更快。高頻、高強(qiáng)度交易是對(duì)人性的巨大挑戰(zhàn)，新手慎入。

考慮到日內(nèi)容量有限，資金越大搞日內(nèi)的資金使用率就越低。到達(dá)一定規(guī)模后，為了保持資本收益率，不得不向更大級(jí)別操作周期遷移，接受收益率隨之降低的現(xiàn)實(shí)。所以，即便小資金日內(nèi)月月翻翻，也不可能造就三年世界首富的神話。

不管怎樣，我們不能否認(rèn)日內(nèi)是交易藝術(shù)〔如果能算是藝術(shù)的話〕的巔峰。而量化交易是無(wú)法到達(dá)藝術(shù)的層面的。雖然如此，量化交易也是好過(guò)市場(chǎng)平均數(shù)。呵呵~~回復(fù)精進(jìn)不止abc時(shí)間：2021-05-3108:39:07日內(nèi)的市場(chǎng)容量小，適合小資金做，但是因?yàn)樯舷滦械目臻g不大，所以加碼策略往往會(huì)用不上，要不就一次重倉(cāng)〔不是玩兒命的那種喲〕開(kāi)足，對(duì)了就一直拿到目標(biāo)位，錯(cuò)了馬上減倉(cāng)直到清倉(cāng)；要不就是固定手?jǐn)?shù)兒開(kāi)倉(cāng)，不用倉(cāng)位調(diào)整策略，而在賠率上去下功夫，找預(yù)期賠率大的去搞。看上去很簡(jiǎn)單很美麗，但是，新手兒注意，這里是死亡最快的地方，日內(nèi)超短如果搞不好也是最快死亡的方法。請(qǐng)?jiān)谧鲋耙欢ㄒ涀∵@一點(diǎn)。

如果已經(jīng)知道了這一點(diǎn)，但還是堅(jiān)持要搞的話，那么，請(qǐng)一定設(shè)置好一個(gè)限定虧損數(shù)額，有的也可以設(shè)定一個(gè)做單次數(shù)限制，到了這些限制，必須無(wú)條件關(guān)閉電腦〔注意，是關(guān)閉電腦而不是關(guān)閉軟件，防止你再偷偷翻開(kāi)〕，離開(kāi)桌子去外面走走。這樣日復(fù)一日，如果運(yùn)氣好的話，能從小資金做起來(lái)，如果運(yùn)氣不好，鈍刀子磨人，也一樣兒是會(huì)死人的……回復(fù)曼谷雷陣雨時(shí)間：2021-05-3109:01:29:-)回復(fù)該買買該賣賣時(shí)間：2021-05-3109:14:18看了這一頁(yè)感覺(jué)很震驚

得仔細(xì)從頭看一下了

先感謝樓主回復(fù)該買買該賣賣時(shí)間：2021-05-3109:22:56看來(lái)樓主第一頁(yè)的一段話怎么感覺(jué)就是我要找的東西呢？

先頂起來(lái)讓更多人看到

再次感謝樓主回復(fù)眨眼情時(shí)間：2021-05-3109:40:13@曼谷雷陣雨10731樓2021-05-3019:35:51

兄弟我見(jiàn)過(guò)1/5/15F全手工波段期指單品種兩月一翻的~~:-)

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@頭發(fā)很短abc10735樓2021-05-3021:23:59

周期太短，樣本太少，沒(méi)啥用，很多都是人為擬合的產(chǎn)物，在某個(gè)特定的階段用特定的手法重倉(cāng)來(lái)截取一段最正確的表現(xiàn)，但在其他階段可能慘不忍睹。

一個(gè)程序化交易系統(tǒng)能不能實(shí)盤(pán)，首先必須要在足夠長(zhǎng)的周期內(nèi)表現(xiàn)出足夠穩(wěn)定表現(xiàn)，而且僅僅這樣還不能夠擺脫人為擬合的嫌疑，必須進(jìn)行分段測(cè)試，也就是系統(tǒng)構(gòu)建的時(shí)候，只能用一局部周期數(shù)據(jù)樣本調(diào)試，完了之后用另一階段的數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試，再對(duì)兩者的表現(xiàn)進(jìn)行比照，也......

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我用ＭＴ4對(duì)外匯進(jìn)行小級(jí)別的隨機(jī)下注，采用的是注碼法，止損和止盈都同一點(diǎn)數(shù)，然后用1136的方式下注，如果第一把輸了，就再下1手，再輸就下3手，再輸就下6手，這樣只要在四次下注中贏得一次就算平或盈利，但回測(cè)后只有一兩個(gè)可以不虧，連續(xù)四次都虧損的機(jī)率實(shí)在太高了，以至于盈利的品種盈利額都很低，最多一年多也就賺4%多點(diǎn)，還不如放銀行，后來(lái)對(duì)注碼法進(jìn)行擴(kuò)充，剛開(kāi)始是0.01手，0.01手，0.03手，0.04手，如果前面都輸了，把注碼提高100倍，變成1手，1手，3手，6手，但效果都一樣，資金的回撤讓人無(wú)法接受，現(xiàn)在對(duì)于日內(nèi)都沒(méi)方法了，很擔(dān)憂這種沒(méi)加碼空間的賭法只是曇花一現(xiàn)，不知各位還有何高見(jiàn)？回復(fù)該買買該賣賣時(shí)間：2021-05-3110:00:40看完一頁(yè)

這段時(shí)間網(wǎng)上下載的還有書(shū)店購(gòu)置的那些股票書(shū)籍

可以扔了回復(fù)該買買該賣賣時(shí)間：2021-05-3110:14:04如聞大道

歡喜贊嘆回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3110:45:00@曼谷雷陣雨10731樓2021-05-3019:35:51

兄弟我見(jiàn)過(guò)1/5/15F全手工波段期指單品種兩月一翻的~~:-)

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@頭發(fā)很短abc10735樓2021-05-3021:23:59

周期太短，樣本太少，沒(méi)啥用，很多都是人為擬合的產(chǎn)物，在某個(gè)特定的階段用特定的手法重倉(cāng)來(lái)截取一段最正確的表現(xiàn)，但在其他階段可能慘不忍睹。

一個(gè)程序化交易系統(tǒng)能不能實(shí)盤(pán)，首先必須要在足夠長(zhǎng)的周期內(nèi)表現(xiàn)出足夠穩(wěn)定表現(xiàn)，而且僅僅這樣還不能夠擺脫人為擬合的嫌疑，必須進(jìn)行分段測(cè)試，也就是系統(tǒng)構(gòu)建的時(shí)候，只能用一局部周期數(shù)據(jù)樣本調(diào)試，完了之后用另一階段的數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試，再對(duì)兩者的表現(xiàn)進(jìn)行比照，也......

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@眨眼情10747樓2021-05-3109:40:13

我用ＭＴ4對(duì)外匯進(jìn)行小級(jí)別的隨機(jī)下注，采用的是注碼法，止損和止盈都同一點(diǎn)數(shù)，然后用1136的方式下注，如果第一把輸了，就再下1手，再輸就下3手，再輸就下6手，這樣只要在四次下注中贏得一次就算平或盈利，但回測(cè)后只有一兩個(gè)可以不虧，連續(xù)四次都虧損的機(jī)率實(shí)在太高了，以至于盈利的品種盈利額都很低，最多一年多也就賺4%多點(diǎn)，還不如放銀行，后來(lái)對(duì)注碼法進(jìn)行擴(kuò)充，剛開(kāi)始是0.01手，0.01手，0.03手，0.04手，如果前面都......

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你用的這種等價(jià)鞅模式，根本上是爆倉(cāng)的捷徑。想用這種方法獲利的前提是你有無(wú)窮的資金。小級(jí)別里連虧4次太正常了，10次都是家常便飯，你用這種倍注法算算，如果遇到10次連虧，那么你的虧損會(huì)被放大到多少大？用無(wú)窮的潛在虧損，去博取極其有限的微利和貌似的高勝率，本身就違反交易的根本原那么。回復(fù)精進(jìn)不止abc時(shí)間：2021-05-3110:59:00等價(jià)鞅法，至今還沒(méi)見(jiàn)過(guò)一個(gè)用得好這個(gè)方法的，理論上的保證最后賺一票就能收回前期的所有投入并且還有賺〔當(dāng)然，賺只是賺的第一注的小籌碼〕，但是遇到連續(xù)的虧損樣本時(shí)，理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾就出來(lái)了，如果不是資本無(wú)限量供應(yīng)的話，那遇到一次大次數(shù)的連續(xù)虧損樣本就等著斷頭吧。印象中的長(zhǎng)期資本公司好似就是這么GAMEOVER的，雖然他們的數(shù)學(xué)博士團(tuán)隊(duì)用了精密的設(shè)計(jì)和計(jì)算來(lái)證明這種方法的可靠與可行性，但是不好意思，市場(chǎng)不認(rèn)識(shí)博士，也不認(rèn)識(shí)數(shù)學(xué)，也不認(rèn)識(shí)……只是給了一個(gè)最簡(jiǎn)單的結(jié)果，等價(jià)鞅法，在這兒玩兒不通，僅此而已……回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3111:02:16我上面說(shuō)的測(cè)試要用隨機(jī)抽取的樣本，和你隨機(jī)操作，然后用倍注法死扛完全不是一個(gè)概念。

系統(tǒng)構(gòu)建有2種，一種是自上而下，就是本身對(duì)某個(gè)市場(chǎng)和交易行為有了深刻的領(lǐng)悟和經(jīng)驗(yàn)后，把這些東西進(jìn)行具體量化，另一種是自下而上，針對(duì)某特定市場(chǎng)通過(guò)對(duì)多種交易模式進(jìn)行海量的歷史數(shù)據(jù)測(cè)試，從而發(fā)現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)里存在的某種優(yōu)勢(shì)特征，然后就可以進(jìn)一步把這種優(yōu)勢(shì)特征放大，也就是通過(guò)不斷復(fù)制這個(gè)優(yōu)勢(shì)特征通過(guò)大量的樣本獲得利潤(rùn)。

最完美的是兩者的結(jié)合體，即是自身的操作經(jīng)驗(yàn)經(jīng)過(guò)量化驗(yàn)證后，被證明確實(shí)是某種優(yōu)勢(shì)。但99%交易者自己覺(jué)得有道理的操作思路，在歷史數(shù)據(jù)的測(cè)試下，真實(shí)成績(jī)慘不忍睹。而反過(guò)來(lái)對(duì)交易本質(zhì)不甚了解的，通過(guò)海量測(cè)試的窮舉法去找出優(yōu)勢(shì)特征的，很容易走上過(guò)度擬合的歪路，因?yàn)檫@種優(yōu)勢(shì)特征很可能只是你主觀選擇參數(shù)下的特定產(chǎn)物，是一種假象，用個(gè)簡(jiǎn)單的比喻，先射箭后畫(huà)靶子，看似百發(fā)百中，實(shí)際根本不是那回事?；貜?fù)精進(jìn)不止abc時(shí)間：2021-05-3111:04:46知秋兄中午好，快到周末了，能休整了。回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3111:06:27對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，只要交易時(shí)間夠長(zhǎng)，黑天鵝遲早展翅高翔~~

轉(zhuǎn)一篇有關(guān)等價(jià)鞅和反等價(jià)鞅的文章：

在試圖解決資金管理問(wèn)題的同時(shí)，我將自己的視角放到了賭博上?；诤芏嗤顿Y人都知道的故事，一位著名的科學(xué)家發(fā)現(xiàn)了一個(gè)可以穩(wěn)定獲利的賭博公式。他因此在賭場(chǎng)中持續(xù)盈利，并因此寫(xiě)了一本書(shū)。它主要利用市場(chǎng)中最好的預(yù)測(cè)者所預(yù)言的賠率與賭場(chǎng)公布的賠率之間的差距下注，他的核心思想被濃縮成一個(gè)市場(chǎng)稱之為“凱利策略〞的公式。這個(gè)公式就是資金管理的核心思想。著名的圣菲研究所中由幾位科學(xué)家在研究過(guò)金融市場(chǎng)的演變后，開(kāi)始利用自己的方法尋找市場(chǎng)的“規(guī)律〞并因此而獲利。不過(guò)在他們成立自己的投資公司以前，幾個(gè)人化了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間練習(xí)賭博。由此，我開(kāi)始積極探尋賭博中隱含的資金管理和新思想。

涉及到資金管理領(lǐng)域后，首先經(jīng)常提及到等價(jià)鞅制度與反等價(jià)鞅制度。從表現(xiàn)形式看，使用等價(jià)鞅制度的資金管理方式，在出現(xiàn)虧損以后，傾向于使用增加投入金額的方式進(jìn)行后來(lái)的游戲。一旦獲得盈利后，資金投入比例會(huì)再次回到起始水平；使用反等價(jià)鞅制度的資金管理方式，在出現(xiàn)虧損以后，會(huì)傾向于減少投入金額的比例進(jìn)行后來(lái)的游戲；而伴隨盈利的增加，也會(huì)不斷增加投入資金。

等價(jià)鞅制度的典型代表就是如下的方式：如果游戲中允許賒賬；如果游戲中沒(méi)有規(guī)定最大下注金額。我們可以采用如下的策略：在游戲中，我可以在每次輸錢以后，在游戲的下一次中將賭注金額加倍，知道獲勝為止；一旦獲勝那么把賭注恢復(fù)到最初的金額重新開(kāi)始。這樣無(wú)論輸多少，只需要一次獲勝，我都可以贏得與第一次下注金額相等的金額。

例如：在游戲中，你獲勝的概率為50%，游戲的賠率為1：1，這是我們常說(shuō)的公平游戲。如果采用等價(jià)鞅制度，成功的概率會(huì)不斷提高。如：我們連續(xù)輸7輪的概率為0.78%。也就是我們獲勝的概率為99%以上；現(xiàn)在我們只需要一次獲勝就可以挽回所有的盈利，但注意這時(shí)的賠率已變?yōu)?27：1。如果我們計(jì)算游戲的期望收益率會(huì)發(fā)現(xiàn)：游戲的期望收益率依舊為零。但注意的是，因?yàn)槲覀冊(cè)诶碚撋峡梢杂袩o(wú)限多的資金參與這個(gè)游戲。我們就可以穩(wěn)定的獲取利潤(rùn)，我們研究金融工程學(xué)中的幾個(gè)根本假設(shè)會(huì)明顯看到：公平游戲、自融資策略、動(dòng)態(tài)無(wú)套利均衡、等價(jià)鞅制度構(gòu)成了期權(quán)公式的理論根底。它的潛臺(tái)詞就是：只要我們可以正確，我們就會(huì)獲利。這一點(diǎn)主要是基于市場(chǎng)無(wú)效后，一定會(huì)恢復(fù)到有效的認(rèn)定。長(zhǎng)期資本公司的事例，說(shuō)明了使用這種策略的后果。

市場(chǎng)中對(duì)長(zhǎng)期資本公司的事件有著各種各樣的觀點(diǎn)。對(duì)此，我個(gè)人的觀點(diǎn)認(rèn)為：如果認(rèn)為市場(chǎng)只存在一個(gè)固定的均衡，使用類似的公式可以獲得成功；如果市場(chǎng)不僅僅存在一個(gè)固定的均衡，使用類似的公式必然會(huì)出現(xiàn)屢次加倍后的崩潰。風(fēng)險(xiǎn)中性假設(shè)、自融資策略、動(dòng)態(tài)無(wú)套利均衡假設(shè)、等價(jià)鞅制度等等都是與市場(chǎng)之存在一個(gè)固定的均衡相對(duì)應(yīng)。如果存在一個(gè)固定的均衡，即使其分布形式類似帕雷托分形分布，也同樣可以成功。如果市場(chǎng)不僅僅存在一個(gè)固定的均衡點(diǎn)，這樣會(huì)在某種情況下，游戲所期望的均衡“永遠(yuǎn)〞不會(huì)出現(xiàn)。在這種情況下，所作的加倍將會(huì)極大的積累市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)變化的均衡點(diǎn)，在?混沌理論?、?耗散結(jié)構(gòu)?、?協(xié)同學(xué)?中都是存在的。在長(zhǎng)期資本公司事件中。其杠桿系數(shù)已超過(guò)了100倍。也正因此，必須要美聯(lián)儲(chǔ)出面化解風(fēng)險(xiǎn)。等價(jià)鞅制度不是一套適應(yīng)于非常態(tài)的資金管理方式。在常態(tài)中，或許可以取得一定的成功。一旦系統(tǒng)進(jìn)入非常態(tài)，必然導(dǎo)致崩潰！

反等價(jià)鞅制度的典型代表就是凱利公式。通過(guò)這個(gè)公式，我們可以計(jì)算出游戲中的最正確投入比例。這樣在比例確定的情況下，伴隨盈利的增加，就會(huì)出現(xiàn)逐步增加的下注金額。但他總是保持在最正確的比例。只要我們堅(jiān)持長(zhǎng)期使用這個(gè)最正確的投入比例，就會(huì)獲得理論上最好的結(jié)果。前面我們介紹了凱利公式的根本模型，但市場(chǎng)中經(jīng)常出現(xiàn)各種可能，其實(shí)如果我們可以堅(jiān)持使用凱利公式尋找最正確的投入比例，同樣可以獲得好的效果。如我們使用一枚硬幣模擬。但硬幣出現(xiàn)正面時(shí)，我們可以獲得投入資金的2倍；如果出現(xiàn)反面，我們需要付出自己下注的資金。即：賠率是2：1；勝率是50%。這是一個(gè)可以穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)，我們只要持續(xù)的將資金壓在正面上，就可以穩(wěn)定盈利。但如果想通過(guò)調(diào)整投入資金比率的方法獲取的最正確收益率?？梢允褂谩皠P利公式〞得到這個(gè)最正確的投入資金比率是25%。也就是我們每次投足的資金是剩余資金的25%即可以獲得最正確的收益率。

在等價(jià)鞅制度背后，隱藏著人類本身對(duì)確定性的渴望；同樣也反映著使用人的“肯定〞的思維方式。其邏輯如下：如果我們通過(guò)肯定的思維過(guò)程判斷某價(jià)格具有投資價(jià)值。如果價(jià)格低于這個(gè)水平，也意味著投資價(jià)值的增加。這樣在行為中必然出現(xiàn)補(bǔ)倉(cāng)的等價(jià)鞅行為；在反等價(jià)鞅制度背后，隱藏著投資人對(duì)不確定性的重視。同樣也反映著使用人的“否認(rèn)之否認(rèn)〞的思維方式。如果我們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位介入，通過(guò)止損等方式，我們可以得到證明自己錯(cuò)誤的信息。我們?cè)谧C明自己錯(cuò)誤后會(huì)離場(chǎng)；如果一直沒(méi)有證明自己錯(cuò)誤，我們就應(yīng)該一致停留在場(chǎng)內(nèi)。

在實(shí)際操作中有很多行為與等價(jià)鞅制度對(duì)應(yīng)。如：很多人經(jīng)常說(shuō)的一點(diǎn)就是低位補(bǔ)倉(cāng)。我們需要注意，除了正常使用的建倉(cāng)策略中使用的建倉(cāng)方法。我們?cè)谶M(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)時(shí)，往往已形成了一定的虧損。補(bǔ)倉(cāng)的方式主要是降低本錢，但補(bǔ)倉(cāng)的方式同樣意味著等價(jià)鞅制度，即：在形成虧損的時(shí)候增加資金投入比例。大多數(shù)人出現(xiàn)問(wèn)題的原因主要在于補(bǔ)倉(cāng)。

有效的補(bǔ)倉(cāng)應(yīng)該是在買進(jìn)后，出現(xiàn)盈利，利用第二次買進(jìn)形成的盈利彌補(bǔ)第一次虧損的格局。但常規(guī)的操作經(jīng)常是在價(jià)格沒(méi)有下降多少即開(kāi)始補(bǔ)倉(cāng)。這樣就會(huì)形成反復(fù)補(bǔ)倉(cāng)、反復(fù)被套的格局。等到真正可以補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)機(jī)，手中已沒(méi)有資金可以介入！

與反等價(jià)鞅制度相對(duì)應(yīng)的行為就是止損。在反等價(jià)鞅制度中，我們可以看到：對(duì)交易中出現(xiàn)的虧損認(rèn)為是正常的。如果出現(xiàn)虧損到達(dá)預(yù)定水平時(shí)，本次交易失敗。應(yīng)該離場(chǎng)等待下一次交易，正式通過(guò)收益與虧損沖抵后得到的利潤(rùn)，獲取最后的好成績(jī)的。這里，我們首先強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)就是：如果你采用資金管理的方式。就不要在觀念中輕易使用“補(bǔ)倉(cāng)〞的思想。這是與反等價(jià)鞅制度相悖的.

專職賭徒長(zhǎng)期以來(lái)宣稱存在著兩種根本的資金管理策略：等價(jià)鞅策略和反等價(jià)鞅策略。在一次虧損的交易中，等價(jià)鞅策略在資本減少時(shí)會(huì)增加賭本的大?。涣硪环矫?，反等價(jià)鞅那么在一次盈利交易中或者當(dāng)我們的資本增加時(shí)，增加賭本。

如果在一連串的虧損中，你的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，最后就會(huì)有一連串的非常大的虧損足夠?qū)е履闫飘a(chǎn)，等價(jià)鞅策略是有巨大風(fēng)險(xiǎn)的。反等價(jià)鞅是在一連串的盈利后冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。

我們中大多數(shù)人的做法是運(yùn)用等價(jià)鞅策略——虧損時(shí)加碼！回復(fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3111:26:27@精進(jìn)不止abc10753樓2021-05-3111:04:46

知秋兄中午好，快到周末了，能休整了。

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精進(jìn)兄好。其實(shí)我每天都挺閑，特別是開(kāi)盤(pán)時(shí)間。這段時(shí)間在模擬跑自動(dòng)化，如果幾個(gè)月下來(lái)沒(méi)出比擬嚴(yán)重的紕漏，就打算無(wú)人值守了?，F(xiàn)在實(shí)盤(pán)還是人工掛單，雖然不用盯盤(pán)，但總是走不開(kāi)?；貜?fù)頭發(fā)很短abc時(shí)間：2021-05-3111:31:11@精進(jìn)不止abc10751樓2021-05-3110:59:00

等價(jià)鞅法，至今還沒(méi)見(jiàn)過(guò)一個(gè)用得好這個(gè)方法的，理論上的保證最后賺一票就能收回前期的所有投入并且還有賺〔當(dāng)然，賺只是賺的第一注的小籌碼〕，但是遇到連續(xù)的虧損樣本時(shí)，理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾就出來(lái)了，如果不是資本無(wú)限量供應(yīng)的話，那遇到一次大次數(shù)的連續(xù)虧損樣本就等著斷頭吧。印象中的長(zhǎng)期資本公司好似就是這么GAMEOVER的，雖然他們的數(shù)學(xué)博士團(tuán)隊(duì)用了精密的設(shè)計(jì)和計(jì)算來(lái)證明這種方法的可靠與可行性，但是不好意思，市場(chǎng)......

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等價(jià)鞅其實(shí)就是否認(rèn)了市場(chǎng)存在胖尾現(xiàn)象。而這條大尾巴已經(jīng)不知道摧毀了多少大型機(jī)構(gòu)和牛叉交易者了?；貜?fù)眨眼情時(shí)間：2021-05-3112:25:15@頭發(fā)很短abc10754樓2021-05-3111:06:27

對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，只要交易時(shí)間夠長(zhǎng)，黑天鵝遲早展翅高翔~~

轉(zhuǎn)一篇有關(guān)等價(jià)鞅和反的文章：

在試圖解決資金管理問(wèn)題的同時(shí)，我將自己的視角放到了賭博上?；诤芏嗤顿Y人都知道的故事，一位著名的科學(xué)家發(fā)現(xiàn)了一個(gè)可以穩(wěn)定獲利的賭博公式。他因此在賭場(chǎng)中持續(xù)盈利，并因此寫(xiě)了一本書(shū)。它主要利用市場(chǎng)中最好的預(yù)測(cè)者所預(yù)言的賠率與賭場(chǎng)公布的賠率之間的差距下注，他的核心思想被濃縮成一個(gè)市場(chǎng)稱之......

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我也做過(guò)用反等價(jià)鞅測(cè)試，即盈利后再加倉(cāng)，確實(shí)最終的資本回撤反等價(jià)鞅比擬好，爆倉(cāng)機(jī)率有所降低，需要的本金也比擬好控制，可以做到以小博大，但盈利的品種還是很少，特別是歐元，可能也是市場(chǎng)比擬大，盤(pán)整時(shí)間也更長(zhǎng)〔匯率更穩(wěn)定〕，盈利方面，日元比擬好，主要也是日元波動(dòng)比擬大，加碼的空間也就出現(xiàn)了，無(wú)論如何更改入場(chǎng)條件，一般用反等價(jià)鞅都能捕捉到這一行情，我的意思是，現(xiàn)在我只能在趨勢(shì)交易中獲利，但日內(nèi)的實(shí)在找不到什么好的方法獲利..........回復(fù)眨眼情時(shí)間：2021-05-3112:27:47@精進(jìn)不止abc10751樓2021-05-3110:59:00

等價(jià)鞅法，至今還沒(méi)見(jiàn)過(guò)一個(gè)用得好這個(gè)方法的，理論上的保證最后賺一票就能收回前期的所有投入并且還有賺〔當(dāng)然，賺只是賺的第一注的小籌碼〕，但是遇到連續(xù)的虧損樣本時(shí)，理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾就出來(lái)了，如果不是資本無(wú)限量供應(yīng)的話，那遇到一次大次數(shù)的連續(xù)虧損樣本就等著斷頭吧。印象中的長(zhǎng)期資本公司好似就是這么GAMEOVER的，雖然他們的數(shù)學(xué)博士團(tuán)隊(duì)用了精密的設(shè)計(jì)和計(jì)算來(lái)證明這種方法的可靠與可行性，但是不好意思，市場(chǎng)......

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@頭發(fā)很短abc10756樓2021-05-3111:31:11

等價(jià)鞅其實(shí)就是否認(rèn)了市場(chǎng)存在胖尾現(xiàn)象。而這條大尾巴已經(jīng)不知道摧毀了多少大型機(jī)構(gòu)和牛叉交易者了。

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我用的注碼法還是有點(diǎn)區(qū)別于等價(jià)鞅的，它沒(méi)有一直加碼，而是在1136失敗后，重新從1手開(kāi)始下注?；貜?fù)眨眼情時(shí)間：2021-05-3112:32:04@精進(jìn)不止abc10751樓2021-05-3110:59:00

等價(jià)鞅法，至今還沒(méi)見(jiàn)過(guò)一個(gè)用得好這個(gè)方法的，理論上的保證最后賺一票就能收回前期的所有投入并且還有賺〔當(dāng)然，賺只是賺的第一注的小籌碼〕，但是遇到連續(xù)的虧損樣本時(shí)，理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾就出來(lái)了，如果不是資本無(wú)限量供應(yīng)的話，那遇到一次大次數(shù)的連續(xù)虧損樣本就等著斷頭吧。印象中的長(zhǎng)期資本公司好似就是這么GAMEOVER的，雖然他們的數(shù)學(xué)博士團(tuán)隊(duì)用了精密的設(shè)計(jì)和計(jì)算來(lái)證明這種方法的可靠與可行性，但是不好意思，市場(chǎng)......

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@頭發(fā)很短abc10756樓2021-05-3111:31:11

等價(jià)鞅其實(shí)就是否認(rèn)了市場(chǎng)存在胖尾現(xiàn)象。而這條大尾巴已經(jīng)不知道摧毀了多少大型機(jī)構(gòu)和牛叉交易者了。

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注碼法可以說(shuō)一定程度上阻止了胖尾，就象四次中，只要?jiǎng)僖痪志退闫交蜈A，這種設(shè)想還是很誘人的，可數(shù)據(jù)出來(lái)非常難看，注碼法在歐元測(cè)試中是最好的，但盈利還是很有限，而反等價(jià)鞅那么是日元是最好的?；貜?fù)馬蹄何處避殘紅時(shí)間：2021-05-3114:10:34吃完第一個(gè)肥尾，再吃第二個(gè)肥尾，然后是第三個(gè)，-----。

肥尾不是洪水猛獸。股市前六年，幾乎所有交易全部針對(duì)肥尾?；貜?fù)fspatrick來(lái)自：Android客戶端時(shí)間：2021-05-3114:18:22哪個(gè)論壇最多日內(nèi)系統(tǒng)源碼參考？

回復(fù)樓主：知秋一葉ABC時(shí)間：2021-05-3114:33:25@馬蹄何處避殘紅10760樓2021-05-3114:10:34

吃完第一個(gè)肥尾，再吃第二個(gè)肥尾，然后是第三個(gè)，-----。

肥尾不是洪水猛獸。股市前六年，幾乎所有交易全部針對(duì)肥尾。

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反等價(jià)鞅，賺大錢就靠胖尾了。回復(fù)樓主：知秋一葉ABC時(shí)間：2021-05-3114:41:26某種角度來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)就是胖尾的具體表現(xiàn)。

傳統(tǒng)網(wǎng)格法，其實(shí)就是等價(jià)鞅。極高的勝率，不斷的賺錢，然后在一次黑天鵝中爆倉(cāng)。

順勢(shì)加倉(cāng)，其實(shí)就是反等價(jià)鞅。

做日內(nèi)，不是通過(guò)價(jià)格加倉(cāng)，而是通過(guò)權(quán)益加倉(cāng)。當(dāng)天日內(nèi)的倉(cāng)位量，是固定的，但每隔一段時(shí)間，權(quán)益總會(huì)變化，那么就根據(jù)權(quán)益去決定當(dāng)下日內(nèi)的開(kāi)倉(cāng)量?；貜?fù)wencentyu時(shí)間：2021-05-3114:45:07@知秋一葉ABC10763樓2021-05-3114:41:26

某種角度來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)就是胖尾的具體表現(xiàn)。

傳統(tǒng)網(wǎng)格法，其實(shí)就是等價(jià)鞅。極高的勝率，不斷的賺錢，然后在一次黑天鵝中爆倉(cāng)。

順勢(shì)加倉(cāng)，其實(shí)就是反等價(jià)鞅。

做日內(nèi)，不是通過(guò)價(jià)格加倉(cāng)，而是通過(guò)權(quán)益加倉(cāng)。當(dāng)天日內(nèi)的倉(cāng)位量，是固定的，但每隔一段時(shí)間，權(quán)益總會(huì)變化，那么就根據(jù)權(quán)益去決定當(dāng)下日內(nèi)的開(kāi)倉(cāng)量。

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談?wù)摷夹g(shù)的都很懵懂啊怎么都行

也不知道知兄怎么看今年明年或者后年什么的啊

我有個(gè)問(wèn)題怎么訂立規(guī)那么堅(jiān)決持股？啊回復(fù)樓主：知秋一葉ABC時(shí)間：2021-05-3114:45:36@頭發(fā)很短abc10754樓2021-05-3111:06:27

對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，只要交易時(shí)間夠長(zhǎng)，黑天鵝遲早展翅高翔~~

轉(zhuǎn)一篇有關(guān)等價(jià)鞅和反的文章：

在試圖解決資金管理問(wèn)題的同時(shí)，我將自己的視角放到了賭博上。基于很多投資人都知道的故事，一位著名的科學(xué)家發(fā)現(xiàn)了一個(gè)可以穩(wěn)定獲利的賭博公式。他因此在賭場(chǎng)中持續(xù)盈利，并因此寫(xiě)了一本書(shū)。它主要利用市場(chǎng)中最好的預(yù)測(cè)者所預(yù)言的賠率與賭場(chǎng)公布的賠率之間的差距下注，他的核心思想被濃縮成一個(gè)市場(chǎng)稱之......

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@眨眼情10757樓2021-05-3112:25:15

我也做過(guò)用反等價(jià)鞅測(cè)試，即盈利后再加倉(cāng)，確實(shí)最終的資本回撤反等價(jià)鞅比擬好，爆倉(cāng)機(jī)率有所降低，需要的本金也比擬好控制，可以做到以小博大，但盈利的品種還是很少，特別是歐元，可能也是市場(chǎng)比擬大，盤(pán)整時(shí)間也更長(zhǎng)〔匯率更穩(wěn)定〕，盈利方面，日元比擬好，主要也是日元波動(dòng)比擬大，加碼的空間也就出現(xiàn)了，無(wú)論如何更改入場(chǎng)條件，一般用反等價(jià)鞅都能捕捉到這一行情，我的意思是，現(xiàn)在我只能在趨勢(shì)交易中獲利，但日內(nèi)......

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選擇適宜的交易品種，本來(lái)就是交易非常重要的一局部。很多品種，無(wú)論你用什么方法去搞，都很難賺錢，何不丟棄？回復(fù)樓主：知秋一葉ABC時(shí)間：2021-05-3114:54:56@曼谷雷陣雨10741樓2021-05-3106:28:01

不管怎樣，我們不能否認(rèn)日內(nèi)是交易藝術(shù)〔如果能算是藝術(shù)的話〕的巔峰。而量化交易是無(wú)法到達(dá)藝術(shù)的層面的。雖然如此，量化交易也是好過(guò)市場(chǎng)平均數(shù)。呵呵~~

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設(shè)計(jì)出巧妙的量化系統(tǒng)，本身就是藝術(shù)品。

在學(xué)習(xí)系統(tǒng)化交易的過(guò)程中，接觸到一些前輩的設(shè)計(jì)理念，很多有一種讓人嘆為觀止的美感，表達(dá)了對(duì)交易之道深刻領(lǐng)悟的境界。這種作品不是那些只懂得靠數(shù)據(jù)測(cè)試窮舉的交易者能做得出的，回復(fù)眨眼情時(shí)間：2021-05-3115:05:12@頭發(fā)很短abc10754樓2021-05-3111:06:27

對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，只要交易時(shí)間夠長(zhǎng)，黑天鵝遲早展翅高翔~~

轉(zhuǎn)一篇有關(guān)等價(jià)鞅和反的文章：

在試圖解決資金管理問(wèn)題的同時(shí)，我將自己的視角放到了賭博上?；诤芏嗤顿Y人都知道的故事，一