金融學復習題匯總

工商0921 0930401115金云杰一、名詞解釋無限法償指法律規(guī)定某種貨幣具有無限制支付能力，每次支付的數(shù)量無論多大，也無論是屬于何種性質的支付，支付的對方均不能拒絕接受，否則被視為違法。格雷欣法則當金銀市場的法定比價與其市場比價背離時，市場上會產(chǎn)生“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象，又稱為格雷欣法則。貨幣制度簡稱幣制，是一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。商業(yè)銀行的流動性流動性原則要求商業(yè)銀行能夠隨時應付客戶提存，滿足必須貸款的支付能力，流動性包括2個方面。一是資產(chǎn)的流動性，即在銀行資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；二是指負債的流動性，即銀行能夠以較低的成本，隨時獲得所需要的資金。泡沫經(jīng)濟流動性陷阱當利率下降到某一水平時，市場就會產(chǎn)生未來利率上升的預期，這樣貨幣的投機需求就會達到無窮大；這時無論中央銀行供應多少貨幣，都會被相應的投機需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而鎖定在這一水平。間接金融市場資金所有者通過銀行等信用中介機構，換取后者發(fā)行的間接證券，然后金融機構再將資金借貸給資金短缺單位或是購買其直接發(fā)行的債券。本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。回購H股注冊地在內(nèi)地，以港元計價在香港發(fā)行并發(fā)行上市的境內(nèi)企業(yè)的股票。贏家的詛咒持有期收益率是指投資者買入債券持有一段時間后，又在債券到期前賣出而得到的年收益率。證券投資基金是指通過發(fā)行基金證券，募集社會公眾投資者的資金，再分散投資于各種有價證券，所獲收益按基金份額分配的一種集合投資方式。遠期 是指合約雙方同意在未來日期按照約定價格購買或出售一定數(shù)量的（金融）資產(chǎn)。期權其一般含義為選擇權。金融市場上的期權，是指合約的買房有權約定的時間或約定的時期內(nèi),按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關資產(chǎn)，也可以放棄行使這一權力，為了取得這樣一種權力，期權合約的買方必須向賣方支付一定數(shù)額的費用，即期權費?；Q也叫做“掉期”或“調(diào)期”，是指交易雙方約定，在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換的約定。中間業(yè)務也稱中介業(yè)務、代理業(yè)務，是指銀行僅以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，為客戶提供各種金融業(yè)務，并以此收取手續(xù)費的業(yè)務，主要包括結算業(yè)務、代理業(yè)務、信息咨詢業(yè)務、信托業(yè)務和租賃業(yè)務等。利率敏感性缺口簡稱GAP，等于一個計劃期內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)（ISA）與利率敏感性負債（ISL）之間的貨幣差額，即GAP=ISA—ISL中央銀行的性質是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和監(jiān)督的特殊金融機構。內(nèi)生變量外生變量派生存款貼現(xiàn)貨幣政策二、簡答題現(xiàn)代金融體系有哪些職能？在時間和空間上轉移資源提供分散、轉移和管理風險的途徑提供清償和結算的途徑以完結商品、服務和各種資源的交易提供集中資本和股份制度提供價格信息解決激勵問題我國人民幣有哪些職能？價值尺度 ②流通手段 ③貯藏手段 ④支付手段我國利率市場化的條件和步驟。先開放貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化，建立健全由市場供應決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率。優(yōu)先股和普通股的主要區(qū)別是什么？普通股是股份公司發(fā)行的無特別權力的股票，是公司資本最基本的部分。其特點：議決權全面，享有優(yōu)先認股權；股利是非固定的；盈余資產(chǎn)分配和剩余資產(chǎn)分配排在優(yōu)先股之后。優(yōu)先股由股份公司發(fā)行,享有某些特定優(yōu)先權:股利分配和公司剩余財產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權;一般股息率是固定不隨公司利潤水平而變化；表決權有限和不享有優(yōu)先認股權證券投資基金的優(yōu)勢如何？契約性基金和公司型基金有何區(qū)別？法律依據(jù)：契約性基金是信托法，公司型基金是公司法法人資格：契約性基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格投資者地位：契約性基金受益人不干涉決策，公司型基金作為股東可以決策融資渠道：契約性基金一般不向銀行借款，公司型基金可以向銀行借款經(jīng)營財產(chǎn)的依據(jù)：契約性基金依據(jù)基金契約，公司型基金依據(jù)公司章程用圖形畫出看漲期權買賣雙方和看跌期權買賣雙方的損益情況，并給出簡要說明?？吹跈?收益市場價格收益市場價格按照國際通行的商業(yè)銀行資產(chǎn)分類法，貸款可以分為哪五類？將貸款按風險程度分為五類：正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類。正常類：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還；關注類:盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素;次級類：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，即使執(zhí)行擔保也可能造成一定損失；可疑類：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保也可能造成較大損失；損失類：在采取所有可能的措施后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。商業(yè)銀行的資金來源主要有哪幾個方面？簡述你對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的三性原則的認識。三性原則指安全性、流動性和盈利性。在短期來看流動性最重要，在中期來看安全性最重要，在長期來看贏了性最重要。所以，在確保安全性的前提下，通過靈活調(diào)節(jié)流動性，致力于盈利性的提高。簡述中央銀行制度建立的必要性。滿足了政府融資的需求統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要統(tǒng)一進行票據(jù)清算的需要為商業(yè)銀行提供最后的流動性支持進行金融管理的需要簡述中央銀行的性質和職能。性質：是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和監(jiān)督的特殊金融機構。職能：①中央銀行是發(fā)行的銀行②中央銀行是政府的銀行

③中央銀行是銀行的銀行13.20世紀30年代以前的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的核心內(nèi)容是什么？什么是基礎貨幣？它對貨幣供給量有什么重要作用？簡述貨幣政策工具主要有哪些？在通貨緊縮情況下，如何運用一般性貨幣政策解決這一問題?三、計算題某企業(yè)持面額3000萬元4個月到期的票據(jù)到某銀行辦理貼現(xiàn)，如年貼現(xiàn)率為9%，則銀行應付給該企業(yè)多少資金？解：月貼現(xiàn)利率=9%/12=0.75%貼現(xiàn)金額=3000-3000X(0.75%X4)=2910萬元某投資者以800元的價格買進一張面值1000元、票面利率為5%的5年期債券，則當期收益率為多少？當期收益率=(年利息收入/當期債券市場價格)X100%=(1000X5%/800)X100%=6.25%某投資者L預期甲股票將會下降，于是與另一投資者Z訂立賣出美式合約，合約規(guī)定有效期為3個月，L可按每股10元的價格賣給Z5000股甲股票，期權價格為0.5元/股。(1)L所得做的交易為什么？期權費多少？(2)一個月后甲股票的價格果然降至8元/股，L認為時機已到，于是以現(xiàn)貨方式買進5000股甲股票，然后按原簽訂合約行使期權賣給Z。該筆交易L獲利多少元？注：不考慮傭金和稅金等因素，下同。(3)如果當時L做期貨交易,行情和買賣時機相同，獲利多少元?(4)如果L訂立期權合約后,(3)如果當時L做期貨交易,行情和買賣時機相同，獲利多少元?(4)如果L訂立期權合約后,甲股票價格一路上漲，在三個月期滿后，L損失多少?(5)如果當時L做期貨交易,在題(4)行情下，直到期滿交割，L損失多少?假設某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表如下資產(chǎn)負債準備金10000存款50000貸款40000假設某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債單位：元（假定存款客戶不提現(xiàn)，不轉存定期存款）此時存款貨幣擴張的倍數(shù)是多少？存款貨幣總量又是多少？如果中央銀行將法定存款準備金率確定為10%，該銀行擁有的超額準備金是多少？在法定存款準備金率為10%的情況下，如果該銀行把10%的存款作為超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會有變化么？在法定存款準備金率為10%的情況下，該銀行不保留超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會有怎樣變化？假定法定存款準備金率為20%，商業(yè)銀行超額準備金率為3%,商業(yè)銀行活期存款和定期存款總額的比例為1,流通中現(xiàn)金與活期存款的比例為20%，當基礎貨幣增加4500億時，和分別增加了多少？6.股票A現(xiàn)價48元，以權利金1.61元/股買入股票A,行使價為48元的認購權證，比較購買1000份股票A和購買1000份認購權證。比較股票認購權證買入價/行使價4848成本48X1000=480001.61X1000=1610打和點（每股計）4848+1.61=49.61若正股下跌20%-(48X20%X1000)=-9600-1610若正股上漲20%48X20%X1000=9600(48X20%X1000)-1610=799048(1+0.2)49.16格收益得出權證特點:①權證成本低廉②股份上升到利潤空間與持有正股接近③有效控制風險④最大風險是失去所付的權證金，無需止損⑤若持有正股，可能因為股價48(1+0.2)49.16格收益得出權證特點:①權證成本低廉②股份上升到利潤空間與持有正股接近③有效控制風險④最大風險是失去所付的權證金，無需止損⑤若持有正股，可能因為股價V形波動遭受損失。買方收益曲.線-格7.投資者看淡股票市場后，以權利金0.85元/股買入股票B行使價為30元的認沽權證1000份，其成本及權證到期時盈虧分析如下：

比較買入認沽權證買入價/行使價30成本850打和點（每股計）30—0.85=29.15若正股下跌20%(30X20%—0.85)X1000=5150若正股上漲20%—850收益市辦" 市場價買方收益曲線得出權證特點：①市場下跌也能賺錢②權證成本低廉③有效控制風險8.某投資者以持有1000股股票C，股價30元，投資成期望長期持有，但擔心股價受短期利空影響而下跌。為對沖下跌風險，以權利金0.85元/股買入股票行使價為30元的認沽權證。比較股票認沽權證股票+認沽權證買入價/行使價303060成本3000085030850打和點（每股計）3029.1530+0.85=30.85若正股下跌20%-(30X0.2X1000)=-6000(30X0.2—0.85)X1000)=5150-850若正股上漲20%6000-8506000—850=5150市場價市場價格權證特點:①有效控制市場風險②最大的損失是失去所付的權證金③股票下跌的損失得到認沽權證的利潤對沖發(fā)揮止損功能④對沖成本低廉⑤適合已持有股票的投資者9.股票E現(xiàn)價10元，投資者預期后市股價將大升或大跌，希望捕捉次機會，投資者買入一下組合①以權利金0.42元/股買入1000份行使價為10元的認購權證。②以權利金0.32元/股，買入1000份行使價10元的認沽權證。比較認購權證認沽權證馬鞍式組合行使價101010成本420320420+320=740打和點（每股計）10.429.689.68—0.42=9.26或10+0.32=10.74若正股下跌20%-420(10X20%—0.32)X1000=16801680—420=1260若正股上漲20%1580-3201580-320=1260馬鞍式特征：①波動越大，利潤越大②不需要預測股價方向③最大風險就是失去認購和認沽權利金④投機性和風險性較大四、論述題1.簡述信用的主要形式和和特點，并說明加快發(fā)展我國消費信用的意義。主要形式和特點：商業(yè)信用特點：它的借貸行為與商品交易相聯(lián)系，商品買賣行為與貨幣借貸相結合；是企業(yè)之間發(fā)生的最簡單的直接信用形式；創(chuàng)造了信用工具一一商業(yè)票據(jù)；其狀況與經(jīng)濟景氣狀況一致。銀行信用特點：具有動員、分配資金的廣泛性；投放方向不受限制；期限長短不受限制；能力和作用范圍大大提高和擴大； 利用其信息優(yōu)勢，有效地解決借貸雙方的信息不對稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險的問題，其結果是降低了信用風險。國家信用特點：政府債券具有高度的流動性、安全性和收益性。消費信用特點：與耐用消費品緊密聯(lián)系⑤國際信用加快發(fā)展我國消費信用的意義：論述利率下調(diào)的理論意義和政策意義。我國金融機構體系的現(xiàn)狀如何?你對今后中國金融業(yè)改革方向有何認識？我國金融機構體系是以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的格局。中央銀行有中國人民銀行；商業(yè)銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國郵政儲蓄銀行等；多種金融機構有非銀行金融機構、在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機構。改革發(fā)展方向：（個人觀點，至少3點）1.股份制改革轉為公司內(nèi)部治理，增強核心競爭力，使我國金融業(yè)能夠順利渡過難關，穩(wěn)定快速地發(fā)展。2.建立存款保險制度和不良資產(chǎn)處理體系3.明確金融控股公司的發(fā)展定位和管理機制。試述股票和債券的區(qū)別和聯(lián)系比較期貨與期權交易的異同。在通貨膨脹情況下，如何運用一般性貨幣政策解決這一問題？并簡要結合當前我國經(jīng)濟運營狀況論述。在通貨緊縮情況下，如何運用一般性貨幣政策解決這一問題？簡述開放式基金和封閉式基金的定義和區(qū)別。開放式基金：在設立后投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金單位不固定封閉式基金：也稱固定型基金，規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，并在發(fā)行后規(guī)定的期限內(nèi)固定不變。區(qū)別：開放式基金封閉式基金基金規(guī)?？呻S時接受申購或贖回固定額度，不可增加發(fā)行基金存續(xù)期限尢預定存續(xù)期限有固定存續(xù)期限交易場所可申購或贖回，不可上市交易可上市交易，不可贖回，只能轉讓買賣價格形成方式每單位基金的凈資產(chǎn)值受市場供求關系影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象基金投資策略必須滿足資金流動性可制定長期投資策略簡述契約性基金和公司型基金的定義和區(qū)別。契約性基金：也稱信托型投資基金，指基金發(fā)起人依據(jù)其與其基金管理人、基金托管人訂立的基金契約以及發(fā)行基金單位而組建的投資基金。公司型基金：具有共同目標的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對象的投資基金；區(qū)別：

契約性基金公司型基金法律依據(jù)信托法公司法法人資格不具有法人資格具有法人資格投資者地位受益人不干涉決策作為股東可以決策融資渠道一般不向銀行借款以向銀行借款經(jīng)營財產(chǎn)的依據(jù)基金契約公司章程2009級《金融市場綜述》復習題一、單選題知識點：金融市場的基本功能。貨幣市場包含哪幾個子市場按（ ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場、金融衍生市場。股票發(fā)行方式的分類我國上海、深圳證交所股票的一個交易單位市盈率指標公式什么是股票的基本分析法股份公司籌集資本的最基本工具是什么證券收益性與償還期、流動性、風險性的關系場外市場的含義以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號或機構叫做什么系統(tǒng)性風險是什么？我國金融市場的主要監(jiān)管機構是什么短期國債的典型發(fā)行方式股份公司在發(fā)行股票時，以高于、等于、低于票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行分別是什么同業(yè)拆借市場的含義股份公司的最咼權利機關。根據(jù)受益憑證可否贖回，證券投資基金可分為什么基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人是誰公司債券與政府債券區(qū)別股票發(fā)行市場和流通市場的含義、又稱什么金融市場中哪個子市場一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展,而是通過電信網(wǎng)絡形式完成。哪個利率貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。藍籌股哪種有價證券的風險性最高是哪個基金證券體現(xiàn)當事人之間的什么關系哪種金融衍生工具賦予持有人的實質是一種權利最早開發(fā)大額可轉讓定期存單的銀行投資基金的特點按照什么的不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。成長型基金與收入型基金的差異在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（ ），則該基金不能成立。影響證券投資基金價格波動的最基本因素是什么。目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是哪個。以（ ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。時間套匯、直接套匯和間接套匯的含義利用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異，進行外匯買賣，從中套取利差的交易方式被稱為（）。掉期交易含義。金融期貨含義。間接套匯含義。金融市場主體。推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是什么貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)的含義。影響債券交易價格的主要因素。我國1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》所規(guī)定的基金是（ ）基金。按黃金市場的性質劃分，可分為哪些市場。黃金市場的供給和需求者有哪些。黃金交易的方式。

黃金券。美元匯率如何影響金價波動。計算黃金、白銀等貴重金屬的基本重量單位。紙黃金。金融衍生工具的主要特點。股票指數(shù)期貨含義。期貨合約含義。什么是貨幣互換。習題：1、普通股是指（）。最后發(fā)行的股票最基本和最先發(fā)行的股票在公司財產(chǎn)清算時可以享受某些優(yōu)先權的股票在公司增資擴股時，享有優(yōu)先認股權的股票2、藍籌股是指（）。擁有大量固定資產(chǎn)和閑置房地產(chǎn)的公司發(fā)行的股票規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票一些情景看好的中小型公司發(fā)行的股票以往業(yè)績表現(xiàn)良好的股票3、金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對于（）的一個范疇。外匯期貨 B.商品期貨 C.利率期貨 D.股票期貨4、 以非特定的廣大投資者為對象廣泛募集的債券，稱為（）。A.定息債券 B.貼現(xiàn)債券 C.公募債券 D.私募債券5、 世界上大多數(shù)國家的股票交易中，股價指數(shù)是采用（）計算出來的。A.加權平均法 B.除數(shù)修正法 C.算術平均法 D.算術股價指數(shù)法6、 大戶操作者將某類股價炒高后，發(fā)現(xiàn)再炒高的幅度有限，乘機賣出，轉而炒作他類行情尚未波動的股票，稱做（）。A.轉賬 B.輪做C.烘托D.軋空7、（）對債券價格的變動有著直接的影響。A.A.轉賬 B.輪做C.烘托D.軋空7、（）對債券價格的變動有著直接的影響。A.市場利率C.市場的供求關系8、（）是投資者最關心的一個方面。A.變現(xiàn)能力比率C.負債比率B.經(jīng)濟發(fā)展情況D.物價水平B.資產(chǎn)管理比率D.贏利能力比率9、圖形形態(tài)分析主要側重于股價的（）。A.長期走勢 B.中長期走勢C.短期走勢D.中短期走勢10、在同一城市或地區(qū)的金融機構通過中介機構進行拆借，多是以（）作媒體。A.支票 B.本票 C.匯票 D.期票1、 證券交易所是股票流通市場的（ ）。A、中心 B、基礎C、核心 D、重要環(huán)節(jié)2、 若采用折價發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實際發(fā)行價格確定為96元，債券到期時應按（ ）償還。A、108元 B、100元C、96元 D、104元3、 美國股票交易所股價指數(shù)是采用（ ）方法計算的。A、算術平均法 B、加權平均法C、除數(shù)修正法 D、算術股價指數(shù)法4、 利用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式，被稱之為（ ）。A、C、5、A、C、即期交易套匯交易金融市場上（收入利潤率B、遠期交易D、套利交易）的劇烈波動，吸引了更多的投資者。B、利潤D、價格6、A、C、7、A、B、C、D、8、在證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人是指（專家經(jīng)紀人 B、傭金經(jīng)紀人兩元經(jīng)紀人 A、C、5、A、C、即期交易套匯交易金融市場上（收入利潤率B、遠期交易D、套利交易）的劇烈波動，吸引了更多的投資者。B、利潤D、價格6、A、C、7、A、B、C、D、8、在證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人是指（專家經(jīng)紀人 B、傭金經(jīng)紀人兩元經(jīng)紀人 D、證券自營商票據(jù)是一種要式證券，這里的“要式”是指（強調(diào)票據(jù)的重要性必須以法定方式作成票據(jù)的權利蓋章人必須對票據(jù)所載文字負責舊證券流通的市場稱之為（）。A、C、9、A、C、初級市場 B、次級市場現(xiàn)貨市場 D、期貨市場代理發(fā)行、代購代銷有價證券是（ ）的主要業(yè)務。證券公司商人銀行10、承兌是（A、支票C、本票）。B、證券交易所D、投資銀行）獨有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責任。B、匯票D、貨幣頭寸）。投資基金的特點不包括（）。A.規(guī)模經(jīng)營 B.集中投資 C.專家管理 D.服務專業(yè)化按照（ ）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A.是否可以贖回 B.組織形式標 D.投資對象下列哪項不屬于成長型基金與收入型基金的差異：（A.投資目標不同 B.投資工具不同同 D.投資者地位不同C.經(jīng)營目）。C.資金分布不A.利率變動C.經(jīng)營目）。C.資金分布不A.利率變動B.匯率變動C.股價變動 D.債信變動在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（ ）,則該基金不能成立。A.50% B.60% C.70% D.80%一般而言，開放型基金按計劃完成了預定的工作程序，正式成立（ ）后，才允許投資者贖回。TOC\o"1-5"\h\zA.1個月 B.3個月 C.6個月 D.12個月影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（ ）。A.基金資產(chǎn)凈值 B.基金市場供求關系C.股票市場走勢 D.政府有關基金政策目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（ ）。A.紐約 B.倫敦 C.東京 D.新加坡以（ ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。C.外匯經(jīng)紀A.各國中央銀行 B.C.外匯經(jīng)紀商 D.跨國公司從宏觀上分析，外匯市場交易風險有（ ）。A.外國貨幣購買力的變化 B.本國貨幣購買力的變化D.外匯投機活動的干擾）。D.外匯投機活動的干擾）。按承保風險性質不同，保險可以分為（B.A.財產(chǎn)保險和人身保險C.原保險和再保險12.按承保方式不同，保險可以分為（B.A.財產(chǎn)保險和人身保險C.原保險和再保險12.按承保方式不同，保險可以分為（A.財產(chǎn)保險和人身保險C.原保險和再保險個人保險和團體保險D.自愿保險和法定保險）。B.個人保險和團體保險D.自愿保險和法定保險（ ）對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。A.保險人 B.投保人 C.被保險人 D.受益人年金保險屬于（ ）。A.死亡保險 B.生存保險 C.生死兩全保險 D.健康保險 財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關利益為（ ）的保險。A.保險價值 B.保險責任 C.保險風險 D.保險標的回購協(xié)議中所交易的證券主要是（）.A.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券（）是四種存單中最重要，也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行. A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構存單 最早開發(fā)大額可轉讓定期存單的銀行是（）.A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行 下列存單中，利率較高的是（）. A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構存單 目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（）.A.協(xié)議包銷B.俱樂部包銷C.銀團包銷D.委托包銷 決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（）.A.債券的期值B.債券的待償期C.市場收益率D.債券的面值 利率預期假說與市場利率分割假說的根本分歧在（）.市場是否是完全競爭的投資者是否是理性 期限不同的證券是否可以完全替代參與者是否具有完全相同的預期債券投資者投資風險中的非系統(tǒng)性風險是（）.A.利率風險B.購買力風險C.信用風險D.稅收風險 按（）的方式不同,股票流通市場分為議價買賣和竟價買賣. A.達成交易B.買賣雙方?jīng)Q定價格C.交割期限D.交易者需求 股票的買賣雙方直接達成交易的市場稱為（）. A.場內(nèi)交易市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（）.A.算術平均法B.加權平均法C.除數(shù)修正法D.基數(shù)修正法從股票的本質上講,形成股票價格的基礎是（）. A.所有者權益B.供求關系C.市場利率D.股息收益 13.下列哪項不是戈登模型的假定條件（）股息的支付在時間上是永久性的 股息的增長速度是一個常數(shù)模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率 下列哪項不是市場風險的特征（）.由共同因素引起B(yǎng).影響所有股票的收益可以通過分散投資來化解D.與股票投資收益相關回購協(xié)議中所交易的證券主要是（）.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券（）是四種存單中最重要，也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行. 國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構存單 最早開發(fā)大額可轉讓定期存單的銀行是（）.A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行 下列存單中，利率較高的是（）. A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構存單 目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（）.A.協(xié)議包銷B.俱樂部包銷C.銀團包銷D.委托包銷 決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（）.A.債券的期值B.債券的待償期C.市場收益率D.債券的面值 利率預期假說與市場利率分割假說的根本分歧在（）.市場是否是完全競爭的投資者是否是理性 期限不同的證券是否可以完全替代參與者是否具有完全相同的預期債券投資者投資風險中的非系統(tǒng)性風險是（）.A.利率風險B.購買力風險C.信用風險D.稅收風險 按（）的方式不同,股票流通市場分為議價買賣和竟價買賣. A.達成交易B.買賣雙方?jīng)Q定價格C.交割期限D.交易者需求 股票的買賣雙方直接達成交易的市場稱為（）. A.場內(nèi)交易市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（）.A.算術平均法B.加權平均法C.除數(shù)修正法D.基數(shù)修正法從股票的本質上講,形成股票價格的基礎是（ ）. A.所有者權益B.供求關系C.市場利率D.股息收益 下列哪項不是戈登模型的假定條件（）:股息的支付在時間上是永久性的股息的增長速度是一個常數(shù)模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率（）對股價變動影響最大，也最直接.A.利率B.匯率C.股息，紅利D.物價下列哪項不是市場風險的特征（ ）.A.由共同因素引起B(yǎng).影響所有股票的收益C.可以通過分散投資來化解D.與股票投資收益相關二、多項選擇題金融市場的經(jīng)濟功能包括（A.聚斂功能 B.導向功能調(diào)控功能證券公司具有以下職能（A.充當證券市場中介人C.充當證券市場重要的投資人格債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（A.債券面值 B.債券價格券信用等級債券按籌集資金的方法可分為（A.政府債券 B.公司債券債券E.私募債券股票通常具有以下特點（）。C.效益功能D.D.B.充當證券市場資金供給者提高證券市場運行效率E.管理金融工具交易價C.債券利率）。C.）。A.無償還期限 B.代表股東權利D.流動性較差基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別（

投資地位不同 B.風險程度不同6.A.D.7.A.投資方式不同 E.投資回收方式不同下列影響匯率變動的因素有（國民經(jīng)濟發(fā)展狀況 B.國際收支狀況D.8.A.）基本要素。D.債券償還期限 E.債金融債券D.公募C.風險性較C.C.收益情況不通貨狀況外匯投機及人們心理預期的影響 E.各國匯率政策的影響回購利率的決定因素有（用于回購的證券的質地B.回購期限的長短 交割的條件D.貨幣市場其它子市場的利率水平 E.資本市場利率水平同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉讓定期存單具有以下特點：（ ）。A.存單不記名 B.存單金額大 c.存單采用浮動利率 存單可提前支取 E.存單不可以提前支取 一般來說，大額可轉讓定期存單的收益取決于下列因素，即（ ）。A.發(fā)行銀行的信用評級 B.存單的期限C.存單的發(fā)行規(guī)模 D.存單的供求量 E.存單的供給量11.A.12.同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在違約風險小D.收入免稅 影響債券轉讓價格的主要因素有（B.）。A.匯率 B.C.存單的發(fā)行規(guī)模 D.存單的供求量 E.存單的供給量11.A.12.同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在違約風險小D.收入免稅 影響債券轉讓價格的主要因素有（B.）。A.匯率 B.經(jīng)濟發(fā)展情況 公開市場操作影響利率風險結構的主要因素是（違約風險C.物價水平D.中央銀行的13.A.B.流動性風險C.發(fā)行規(guī)D.道德風險債券投資者的投資風險主要由（A.利率風險B.購買力風險14.）形式構成。C.信用風險D.稅收風險政策風險15.能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括（ ）。 A.政策風險15.能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括（ ）。 A.投資規(guī)模大型化 B.投資種類分散化C.投資期限短期化 D.投資期限梯型化影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括（）。E.投資品種相對集中A.經(jīng)濟增長 B.利率 C.股息、紅利率 證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ A.開放型基金 B.A.經(jīng)濟增長 B.利率 C.股息、紅利率 證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ A.開放型基金 B.封閉型基金 C.契約型基金型投資基金 開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別為（ ）。）。D.物價E.匯D.公司型基金E.收入A.基金規(guī)模的可變性不同 B.基金單位的買賣方式不同 C.基金的融資渠道不同 D.基金的投資策略不同根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指（A.外國貨幣 B.外幣支付憑證C.外幣有價證券外匯資產(chǎn)）。D.特別提款權E.其他利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是（ ）。 A.利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 B.利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水C.利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 D.利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水TOC\o"1-5"\h\z影響匯率變動的因素有（ ）。A.國際收支狀況 B.通貨膨脹率差異 C.利率差異D.政府干預 E.心理預期投資基金的特點包括（ ）。A.規(guī)模經(jīng)營 B.集中投資C.專家管理 D.服務專業(yè)化分散投資證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ ）。A.開放型基金 B.封閉型基金C.契約型基金 D.公司型基金收入型投資基金開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別為（ ）：A.基金規(guī)模的可變性不同 B.基金單位的買賣方式不同C.基金單位的買賣價格形成方式不同 D.基金的投資策略不同E.基金的融資渠道不同對一個國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（ ）。A.商品和勞務的出口收入 B.對國外投資C.國外單方面轉移收入 D.國際資本的流入E.僑民匯款從客觀上分析，外匯市場交易風險主要來自（ ）。A.外國貨幣購買力的變化 B.本國貨幣購買力的變化C.國際收支狀況 D.政府的人為干預E.外匯投機活動的干擾利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是（ ）。A.利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水利率與遠期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系從主客觀上講，進行套匯交易必須具備的條件包括（ ）。存在著不同的外匯市場和匯率差異從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金套匯者必須具備一定的技術和經(jīng)驗信息傳遞及時、準確

E.必須掌握咼超的套匯技術TOC\o"1-5"\h\z影響匯率變動的因素有（ ）。國際收支狀況 B.通貨膨脹率差異利率差異 D.政府干預E.心理預期在保險理賠中，賠償金額的確定原則是（ ）。以市場價值為限 B.以保險金額為限C.以保險價值為限 D.若三者不一致時，E.若三者不——致時，以最大者為限財產(chǎn)保險通常包括（ ）。A.財產(chǎn)損失保險 B.責任保險C.年金保險 D.信用保證保險E.貨幣保險在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有（）.A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率B.東京銀行同業(yè)拆放利率C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率D.香港銀行同業(yè)拆放利率E.巴林銀行同業(yè)拆放利率回購利率的決定因素有（）.A.用于回購的證券的質地B.回購期限的長短C.交割的條件D.貨幣市場其它子市場的利率水平E.資本市場利率水平同傳統(tǒng)的定期存款相比,大額可轉讓定期存單具有以下特點：（）.A.存單不記名B.存單金額大C.存單采用浮動利率D.存單可提前支取E.存單不可以提前支取一般來說,存單的收益取決于下列因素，即（ ）.A.發(fā)行銀行的信用評級B.存單的期限C.存單的發(fā)行規(guī)模D.存單的供求量E.存單的供給量同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在（A.違約風險小B.流動性弱C.面額較大D.收入免稅E.流動性強債券的實際收益率水平主要決定于（ ）.A.債券的供求關系B.債券的票面利率C.債券的償還期限D.債券的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價格在證券交易所內(nèi)的交易中,成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（ ）.以最小者為限).A.傳遞指令B.買賣成交以最小者為限).C.確認公布D.支付傭金E.債券交割影響債券轉讓價格的主要因素有（ ）.A.法定利率B.經(jīng)濟發(fā)展情況 C.物價水平D.中央銀行的公開市場操作E.匯率影響利率風險結構的主要因素是（）.A.違約風險B.流動性風險C.發(fā)行規(guī)模D.稅收因素E.道德風險債券投資者的投資風險主要由（ ）形式構成.A.利率風險B.購買力風險C.信用風險D.稅收風險E.政策風險能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括（）.A.投資規(guī)模大型化B.投資種類分散化C.投資期限短期化D.投資期限梯型化E.投資品種相對集中第四市場這種交易形式的優(yōu)點在于（）.A.信息靈敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不沖擊股票行市E.交易數(shù)額巨大影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括（）.A.經(jīng)濟增長B.利率C.股息，紅利D.物價E.匯率從風險產(chǎn)生的根源來看，股票投資風險可以區(qū)分為（）.A.企業(yè)風險B.貨幣市場風險C.市場價格風險D.購買力風險E.道德風險下列屬于股票投資系統(tǒng)風險的是（）.A.企業(yè)風險B.貨幣市場風險C.市場價格風險D.購買力風險E.道德風險在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有（）.A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率B.東京銀行同業(yè)拆放利率C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率D.香港銀行同業(yè)拆放利率E.巴林銀行同業(yè)拆放利率回購利率的決定因素有（）.A.用于回購的證券的質地B.回購期限的長短C.交割的條件D.貨幣市場其它子市場的利率水平E.資本市場利率水平同傳統(tǒng)的定期存款相比,大額可轉讓定期存單具有以下特點：（）.A.存單不記名B.存單金額大C.存單采用浮動利率D.存單可提前支取E.存單不可以提前支取一般來說,存單的收益取決于下列因素，即（）.A.發(fā)行銀行的信用評級B.存單的期限C.存單的發(fā)行規(guī)模D.存單的供求量E.存單的供給量同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在（）.A.違約風險小B.流動性弱C.面額較大D.收入免稅E.流動性強債券的實際收益率水平主要決定于（）.A.債券的供求關系B.債券的票面利率C.債券的償還期限D.債券的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價格在證券交易所內(nèi)的交易中,成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（）.A.傳遞指令B.買賣成交C.確認公布D.支付傭金E.債券交割影響債券轉讓價格的主要因素有（）.A.法定利率B.經(jīng)濟發(fā)展情況 C.物價水平D.中央銀行的公開市場操作E.匯率影響利率風險結構的主要因素是（）.A.違約風險B.流動性風險C.發(fā)行規(guī)模D.稅收因素E.道德風險債券投資者的投資風險主要由（）形式構成.A.利率風險B.購買力風險C.信用風險D.稅收風險E.政策風險能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括（）.A.投資規(guī)模大型化B.投資種類分散化C.投資期限短期化D.投資期限梯型化E.投資品種相對集中第四市場這種交易形式的優(yōu)點在于（）.A.信息靈敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不沖擊股票行市E.交易數(shù)額巨大影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括（）.A.經(jīng)濟增長B.利率C.股息，紅利D.物價E.匯率從風險產(chǎn)生的根源來看，股票投資風險可以區(qū)分為（）.A.企業(yè)風險B.貨幣市場風險C.市場價格風險D.購買力風險E.道德風險下列屬于股票投資系統(tǒng)風險的是（）.A.企業(yè)風險B.貨幣市場風險

C.市場價格風險D.購買力風險E.道德風險TOC\o"1-5"\h\z1、我國金融市場的主要監(jiān)管機構有（ ）B、中國證券業(yè)協(xié)會D、B、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國保監(jiān)會C、中國證監(jiān)會E、上海、深圳證券交易所2、中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將（ ）A、擴大銀行信用 B、縮小銀行信用C、抑制貨幣需求 D、刺激貨幣需求E、收緊銀根3、商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場的活動（ ）A、票據(jù)市場 B、證券市場C、黃金市場 D、外匯市場E、同業(yè)拆借市場4、在下列各種經(jīng)紀人中，屬于貨幣經(jīng)紀人的有（ ）A、貨幣中間商 B、票據(jù)經(jīng)紀人C、短期證券經(jīng)紀人 D、證券自營商E、外匯經(jīng)紀人5、 短期證券經(jīng)紀人可以從轉期經(jīng)營中獲取收益，所謂“轉期”是指（ ）A、 用一種到期較晚的債券代替另一種債券B、 用一種到期較早的債券代替另一種債券C、 用銷售一種新債券來贖回舊債券D、 以高于買入的價格銷售短期證券6、 證券交易所是一個有組織的買賣證券的公開市場，其基本特點表現(xiàn)在（ ）A、 交易采用經(jīng)紀制B、 有嚴格的規(guī)章制度和定型的運作規(guī)程C、 交易按照公開競價方式進行D、 證券交易的全過程完全公開E、 自身并不持有和買賣證券，也不參與制定價格7、 大多數(shù)國家同業(yè)拆借市場的相同之處是（ ）A、有形市場為主 B、信用拆借為主C、銀行間拆借為主 D、利率固定化E、計算機聯(lián)網(wǎng)為主 8、 一般參與銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場的交易者有（ ）A、商業(yè)銀行 B、工商企業(yè)C、中央銀行 D、證券公司E、非銀行金融機構

9、 以下表述股票發(fā)行市場與流通市場關系錯誤的是（A、 發(fā)行市場是基礎，是前提B、 流通市場是基礎，是前提C、 沒有發(fā)行市場，就不會有流通市場D、 沒有流通市場，就不會有發(fā)行市場E、 流通市場對發(fā)行市場有重要的推動作用10、 外匯市場的運行機制包括（A、供求機制 B、匯率機制C、效率機制 D、交易機制1、外匯期貨的投機交易，主要是通過（ ）等方式進行的。C、買空賣空交易A、空頭交易 B、C、買空賣空交易D、 套利交易 E、套匯交易）基本要素。C、債券利率2、