二級2專業(yè)技能41-第48講義

本課件青春文本課件青春文 PAGE10PAGE10一、單項選擇 某公司雇員，40歲，現(xiàn)在年收入是100000元，他預(yù)期收入每年實現(xiàn)增長2.5%直到65歲，按現(xiàn)在年利率1.5%計算，利用生命價值法，需要金額多少人壽？()元。A．282B．290C．280D．281

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1gn解析：Presentvaluefactorrg1rg1

1

25

=0.150.02510.15+0.015 =現(xiàn)值=l00000× （元其中：g；r；n因此，利用生命價值法，未來25年需要人壽年收入的現(xiàn)值為元．是一種風(fēng)險較高的權(quán)益，期末的價值也是100。最終他選擇了第式，這種行為稱為()。．風(fēng)險回 （解析：風(fēng)險回避指投資者偏好風(fēng)險較小的收入下列哪一項屬于保護公司的條款 )下列哪一項不屬于保護投保人的條款 )唐先生準(zhǔn)備為個人投保一份健康醫(yī)療，在投保之前向師咨詢，在健康中，基本住院 輔助性服務(wù)費用包括費費救護車等費用保單對于輔助性費用的給付數(shù)目沒有統(tǒng)一規(guī)定。 綜合個人責(zé)任險是代替被人支付法律上應(yīng)該由被人支付的、由于身體或者財產(chǎn)損 汽車、大型船舶和飛機的所有權(quán)、或者使用為財產(chǎn)的基本方法有兩種：特定和一切。一切 產(chǎn)生損失的所有風(fēng)險或者，但被免除在保單之外的具體除外?？蛻粲媱澰诓痪脤硌b修房屋對于現(xiàn)金具較大的需求這就要以更大比投資于流動的資產(chǎn)，那么不應(yīng)推薦( )資產(chǎn)。解析：現(xiàn)金和銀行支票存款的流動性最高，而和債券的流動性稍差，和藝下列哪一項不屬于20多歲單身客戶的短期目標(biāo) )C．10%20將日常開支削減下列關(guān)于均值-方差模型的假設(shè)，錯誤的是 )D．投資者總希望預(yù)期率越高越好。。 得8%的平均收益率，投資于基金的比例y為( 解析：8%=y×10%+(l-y)×3%，可以得到：y=71.43%，1-y=28.57% )D.解析：無差異水平曲線位置越高，所代表的收益水平越高由于資本市場線通過無風(fēng)險資產(chǎn)[點(0,rFM[點δM,E(rME(r）E(rM)RF

rE(r) M下列說法正確的是 )A．E(rMMB．σp表示有效組合P的方差D．σp表示有效組合P的標(biāo)準(zhǔn)如果資產(chǎn)組合的系數(shù)為1.5，市場組合的期望收益率為12%，資產(chǎn)組合的期望收益率為15%，則無 解析：資產(chǎn)組合的期望收益率E(rprf+β[E(rM)-rt]=rf+1.5×（12%rf）=15%，rf=6%。下列關(guān)于CAPM假定得出的結(jié)論，錯誤的是 )所有投資者將按照包括所有可資產(chǎn)的市場資產(chǎn)組合(M)來按比例自己的風(fēng)險資產(chǎn)組合D．Mβ系數(shù)也所有投資者將按照包括所有可資產(chǎn)的市場資產(chǎn)組合(M)來按比例地 為了簡化起見，風(fēng)險資產(chǎn)定為。每只在市場資產(chǎn)組合中所占的比例等于這只 值（每股價格乘以流通在外的股數(shù)）占所有市值的比例。Mβ系數(shù)也CAPMAPT錯誤的是()。CAPMC．CAPM不僅考慮來自市場的風(fēng)險，強調(diào)的風(fēng)險時用某一的相對市場組合的β系數(shù)來解釋，CAPM只是APT的一個特例而已。CAPM僅考慮來自市場的風(fēng)險，強的風(fēng)時用某一的相市場組合的β受到多個因素的響對收益的解釋性強由于這一原因盡管APT在內(nèi)涵和應(yīng)用方面有很大的，但在理論嚴(yán)密上卻相對不足。因此，APT并不能取代CAPM，而被認(rèn)為是CAPM的一APMAPT定，因此定價理論的應(yīng)大大增強。下列關(guān)于看漲的說法，錯誤的是( A．標(biāo)的的價格S越高，看漲的價值也就越高B．執(zhí)行價格X越高，看漲的價值越高（應(yīng)為看漲的價值越低C．的有效時間(T-t)越長，看漲的價值越D．無風(fēng)險利率r越高，看漲的價值越高看漲的價值還有一個特征：標(biāo)的的價格波動率越大，看漲的價值越高分析師預(yù)計某上市公司一年以后支付現(xiàn)金股利2元，并將保持4%的增長速度，投資者對該要求的收益率為12%，那么按照股利穩(wěn)定增長模型，當(dāng)前的價格應(yīng)為( D2D解析 5元 0.12下列關(guān)于債券到期收益率的說明，錯誤的是 )到期收益率的日計數(shù)基準(zhǔn)均采用“實際天數(shù)／360”方式，即一年按360天計算，一月按實際天計算，閏年的229日不計息（應(yīng)為365天債券的剩余期限規(guī)定為從交割日開始到債券到期日截止的實際天數(shù)所包含的付息周期數(shù)（是整數(shù)根據(jù)上述計算浮動利率債券，每年需要根據(jù)參數(shù)C的變化作調(diào)/365天數(shù)計算（算頭不算尾365下列關(guān)于久期的影響因素，錯誤的是()。1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時間為到期時間，所以，零息債券的久期等于它的到期時間券，當(dāng)其到期時間增加一年時，它的久期增長多于一年（應(yīng)為少于一年）張先生于2005年1月1日了期限5年面值為100元的付息債券，票面利率為8%，每半年付息一次，該債券的價格95元，則必要收益率為( 解析

4

...

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，y=年必要收益率=4.64%×2=9.27%下列關(guān)于的行為的說法，錯誤的是 )價格上漲幅度小于遠期合約價格的上漲幅度（應(yīng)為大于）日經(jīng)225指數(shù)同時在新加坡國際金融所(SIMEX)、大阪所(OSE)和芝加哥商業(yè)所(CME)進行，由于標(biāo)的指數(shù)是相同的，因此各個合約的價格變動趨勢也相同，但由于各種因素的影響同一指數(shù)合約之間的價格會保持一個合理的價差水平如果比價關(guān)系出現(xiàn)暫時的反常，當(dāng)金融衍生品多了之后，如果出現(xiàn)了針對不同標(biāo)的指數(shù)的股指后，如出現(xiàn)了針對滬深300指數(shù)和中證100指數(shù)的股指合約時，這兩種合約由于其標(biāo)的指數(shù)之間具有很大的相關(guān)性，因此相應(yīng)的股指價格走勢一旦出現(xiàn)偏離，即出現(xiàn)機會。80額為60萬元左右該公司如果作為小規(guī)模適用6%的征收率納稅則應(yīng)納稅額為()。A．4.8萬B．5C．4D．6解析：作為小規(guī)模，應(yīng)納稅額=80×6%=4.8（萬元 A．3B．3.4萬C．3.5D．4解析：作為一般，應(yīng)納稅額=80×17%-60×17%=3.4（萬元．。27擁有2000萬元的財產(chǎn)，他有一個兒子、一個孫子，并且都很富有后財產(chǎn)由他的兒子繼承，兒子后財產(chǎn)由孫子繼承。假定國家的遺產(chǎn)稅稅率為50%。如果的兒子繼承了擔(dān)的遺產(chǎn)稅為()萬元。．。解析：財產(chǎn)所負擔(dān)的遺產(chǎn)稅計算如下三個環(huán)節(jié)承擔(dān)的遺產(chǎn)稅總額2000×50%+1000×50%+20用年限為5-8年，預(yù)計凈殘值為8000元，采用直計提折舊。假定該企業(yè)成本為10%，如果該8)。A．5000B．6000C．7000D．8000解析：如果該公司按8年折舊期計提折舊，則年固定資產(chǎn)折舊額2000008000)÷8=24000（元）每年抵扣企業(yè)所得稅=24000×25%=6000（元。如果按5年折舊期，每年抵扣所得稅9600元，可見加速折舊將增加企業(yè)收入 )的征收率計算稅額后再減半征收，售價未超過原值的免征。480006個月每月工資為20006個月每月工資為6000年應(yīng)繳納的個人所得稅為(（1600）解析：全年應(yīng)繳納的個人所得稅為3330元。計算過程如下應(yīng)納稅額(20001600)×5%]×6+[(60001600)×15%31.()是涉及人生的過程，包括職業(yè)定位、尋找工作、職業(yè)成長、更換工作和最終的退休。其目的C．D．籌制定客戶的資產(chǎn)負債表，深入分析財務(wù)狀況，列出未來可能會出現(xiàn)的財務(wù)。編制為了滿足客戶的未來預(yù)期所需要的財務(wù)報表，分析其中的差異，從而決定客戶的職業(yè)發(fā)展和()。D．33-36 )A．183.89萬B．178.53C．163.89D．138.5300解析：FV（C/r）*[(1+r)t-1]=P*(1+r)tC=12，r=3%,t=20,可以求出00也可查年金現(xiàn)值系數(shù)表，對應(yīng)（3%、20）14.877，12*14.877=178.53。此為先付年金，所以答案應(yīng)為178.53*（1+3%）=183.89 )A．51.12B．54.18萬C．57.34本課件青春文本課件青春文 PAGE12PAGE12D．59.20解析 )A．112.77B．129.71萬C．132.77D．121.19解析：183.89- A．17617元B．16617C．16614D．17614解析：FV（C/r）*[(1+r)t-1]FV=129.71,t=29,r=6%, D．下列關(guān)于無效的說法，錯誤的是 )無效只限于就已辦理結(jié)婚登記的申請無效，未辦理結(jié)婚登記的事實不屬于無效的無效原因是相對原因無效原因在無效之前已經(jīng)的，其轉(zhuǎn)化為有效的關(guān)系無效的性質(zhì)是自始無效即無效必須依程序確認(rèn)方才成立而不能由當(dāng)事本課件青春文本課件青春文 PAGE13PAGE13有權(quán)申請無效的主體，包括雙方及其利害關(guān)系人。其中，對以重婚為由無效的利害關(guān)系下列哪一項不屬于我國《法》規(guī)定的可撤銷與無效的不同之處()形成的原因不同。無效是因為不符合結(jié)婚的公益要件而形成的，可撤銷僅僅是指欠缺結(jié)婚私益要件的雙方非自愿而形成的請求權(quán)人不同。可撤銷的請求權(quán)由當(dāng)事人本人行使，無效的請求權(quán)由雙方及利害關(guān)系人關(guān)系，任何人不得提出撤銷該請求權(quán)的存續(xù)期間不同無效可以在無效原因消除前的任何時候提出請求無效，而可撤銷必須在結(jié)婚登記后一年內(nèi)提出請求撤銷無效與可撤銷都是欠缺定的法定結(jié)婚條件，屬于違法，而不是合法（下列哪一項不是根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，父母對未成年造成國家、集體或他益損害應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任的條件為()。父母承擔(dān)的責(zé)任為監(jiān)護人責(zé)任，不應(yīng)以有無過錯為前提。未成年對他人造成損害，父母盡了父母離婚后，不需與該共同生活的父母，其中一方承擔(dān)補充連帶責(zé)解析：根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，父母對未成年造成國家、集體或他益損害的行為應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民與該共同生活的一方與同該共同生活的一方共同承擔(dān)民事責(zé)任。根據(jù)以下案例，回答41-42題與于1999年登記結(jié)婚，雙方約定關(guān)系存續(xù)期間的財產(chǎn)歸各自所有。結(jié)婚三年后，自己出 ，經(jīng)營規(guī)模，于2004年10月20日以個人名義向朋友借了20萬元，雙方約定借款6個月但未向說明夫妻財產(chǎn)約定情況履行期屆滿因經(jīng)營不善已無力清償2005年2月16日，以和為共同向，請求兩償還在其關(guān)系存續(xù)期間所欠的。，根據(jù)我國《法》及有關(guān)規(guī)定，夫妻存續(xù)期間訂立財產(chǎn)約定的( 根據(jù)以下案例，回答43-47題。，（男）與（女）于1995年結(jié)婚。2000年，用夫妻二人的積蓄以其個人名義與合資成立了某服裝公司公司章程上記載的出資情況55萬元45萬元2003年10月，以與感情不和為由提出離婚并要求對包括某服裝55%的股權(quán)在內(nèi)的夫妻共同財產(chǎn)進行分割，但不同意成為股東。，對夫妻共有財產(chǎn)中的股權(quán)進行分割時()。不 公司的法人 )婚前一方所有 D．一般以股權(quán)所在公司當(dāng)年每股的凈資產(chǎn)額來確 C．可以行使優(yōu)先D．不行使優(yōu)先權(quán)，該股權(quán)不能分 )給予與應(yīng)分配給股權(quán)相等的經(jīng)濟補48．()是在對客戶的家庭狀況、財務(wù)狀況、目標(biāo)及風(fēng)險偏好等詳盡了解的基礎(chǔ)上，通過與客，， C．歷史資D．天氣資下列哪一項不屬于規(guī)劃的前言中說明的客戶的義務(wù) )按照合同的約定及時交納服務(wù)向規(guī)劃師及其所屬公司提供與規(guī)劃的制定不相關(guān)的其他信如在規(guī)劃的制定及執(zhí)行過程中，客戶的家庭或財務(wù)狀況發(fā)生重大變化，有義務(wù)及時告知 二、多項選擇經(jīng)濟單位當(dāng)事人通過對風(fēng)險進行識別和度量，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)，主動地、有目的地、風(fēng)險管理的需要包括()。C．D．需 ，分析客戶的風(fēng)險管理需求師應(yīng)當(dāng)可以區(qū)分用轉(zhuǎn)移和不可用轉(zhuǎn)移的風(fēng)險管理需求以下哪些風(fēng)險是可以通過進行轉(zhuǎn)移的( ，農(nóng)業(yè)種植中出現(xiàn)的蟲（屬于市場風(fēng)險，風(fēng)險溢價作為補償E．家庭財產(chǎn)遭需求法是分析不同家庭一旦家長的財務(wù)需求，并轉(zhuǎn)換為投保的數(shù)額。一個家庭一旦家長 5師在幫助客戶進行人壽安排時需要幫助其建立一個明確具體的財務(wù)目標(biāo)主要包括 后準(zhǔn)備付清處理的各種費建立以備家庭急需時可以使建立教建立配偶生活和退通過醫(yī)療，在發(fā)生重大疾病需要大額醫(yī)療費用支出時，由公司來支付相應(yīng)的高額費 D．E.合大病醫(yī) 解析：在財產(chǎn)中，某些特定財產(chǎn)經(jīng)有關(guān)部門檢驗合格后所簽發(fā)的合格證或其他有關(guān)證件。這類財產(chǎn)，只有經(jīng)檢驗合格并發(fā)給有關(guān)證明后，人承保。如對參加保險的機動車輛，必須有檢有船舶證書、船員職務(wù)、航行、，方可承保。這些有關(guān)證明均為可保性證明。在人身業(yè)務(wù)中，有的險種需要醫(yī)生檢查身體，合格者才能被承保因而檢查身體合格亦屬于．、8公司依據(jù)公司的財務(wù)狀況目標(biāo)和其他因素決定盈余分配方案。在分紅現(xiàn)金價值壽中，分紅最常見的紅利選擇()。．、抵繳保繳清增一年定累積生 10．規(guī)劃師在對宏觀經(jīng)濟形勢進行分析和預(yù)測的時候要注意以下哪幾點(關(guān)注及科研機構(gòu)的分析評論判斷財政策的作用效果以便掌握宏觀經(jīng)濟政策對投資行為儲蓄行為以及 的影響，從而提出符合實際的投資規(guī)劃建議。 投資者對的收益和風(fēng)險及間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期B．投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇組合 位于f與M之間，表明他借入無風(fēng)險資產(chǎn)并風(fēng)險組合位于f與M之間，表明他貸出無風(fēng)險資產(chǎn)并風(fēng)險組合位于fM的右上延長線上，則表明他將借入無風(fēng)險資產(chǎn)并投資于風(fēng)險組合M某β值為2，無風(fēng)險收益率為4%，市場收益率為12%，如果該的期望收益率為18%，那么該價格( αi高估αi為-2%E．2%BlaCk-SCholes定價模型有哪些重要的假設(shè)( 在有效內(nèi)，無風(fēng)險利率和金融資產(chǎn)收益率變量是恒定市場無摩擦，即不存在和成金融資產(chǎn)在有效期內(nèi)無紅利及其他所得（該假設(shè)后被放棄該是歐式，即在到期前不可執(zhí)價格由其內(nèi)在價值決定，并且受到供求關(guān)系的影響。估計內(nèi)在價值的常用方法是()。E．市凈率方DCFO關(guān)于主要債券收益利息收入利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系說法錯誤的是 ) 買入A，此時的無風(fēng)險收益率為5%，市場資產(chǎn)組合的期望收益率為15%，的β系數(shù) )，預(yù)期的價值為( E.

=25（注kROE 如果投資者認(rèn)為標(biāo)的將上漲又希望規(guī)避其下跌的風(fēng)險則可以按照1:1的比例和沽權(quán)證，即1手標(biāo)的的同時，持有100份標(biāo)的的認(rèn)沽權(quán)證的價格買進或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。根據(jù)買方的權(quán)利性質(zhì)，可分為( 看漲C．歐式D．美式E．平價在相對穩(wěn)定 )相對較低的或類似資產(chǎn)（如高收益或新興市場債券、私募股權(quán)、風(fēng)險資本投資E.內(nèi)投是一種有助于規(guī)避風(fēng)險的理想工具。依照執(zhí)行價格，的狀態(tài)可分為價內(nèi)(in-the-money)、價外(out-of-the-money)和平價(at-the-money)三種.以下屬于價內(nèi)的是()。下列項目免征營業(yè)稅的是()。對投資基金管理人運用基金、債券的差價收E．個人出租 下面關(guān)于籌劃的說法，正確的是 A．籌劃的目的是通過減輕自己的負擔(dān)，實現(xiàn)稅后B．籌劃的行為主體C．本身可以是籌劃的行為人，也可以聘請稅務(wù)顧問或會計師進 籌D．籌劃可以達到收益與納稅負擔(dān)的最佳配E．籌劃能夠?qū)崿F(xiàn)稅后 )個人（不包括經(jīng)營者）銷售自己使用過的除游艇、摩托車、汽車以外的貨物免20005000銷售應(yīng)稅勞務(wù)的起征點為月銷售額1500-3000按次納稅的起征點為每次150-200元。稅E．個人轉(zhuǎn)讓著作權(quán)，免征營業(yè)稅；將土地轉(zhuǎn)讓給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，免征營業(yè)稅下列關(guān)于銷售舊貨（包括舊貨經(jīng)營單位銷售舊貨和銷售自己使用的應(yīng)稅固定資產(chǎn)）繳納增 一般銷售舊貨，按4%的征收率減半征收；小規(guī)模不適用改征收無論其 一 還是小規(guī) ，一律按4%的征收率減半征：解析銷售舊貨（包括舊貨經(jīng)營單位銷售舊貨和銷售自己使用的應(yīng)稅固定資產(chǎn)無論其是一般還是小規(guī)模，也無論其是否為批準(zhǔn)認(rèn)定的舊貨調(diào)劑試點單位，一律按4%的征收率減半征收，不得抵扣進項稅額。銷售自己使用過的屬于應(yīng)征消費稅的機動車、摩托車、游艇，售價超過原值的，按照4%的征收率減半征收；售價未超過原值的，免征 舊機動車經(jīng)營單位銷售舊機動車、摩托車、游艇，按照4%的征收率減半征收 ： 。解釋為是建立在遺傳和對環(huán)境需求進行反應(yīng)的個人生命歷史之上的一種發(fā)展的過程的理論建立的假設(shè)條件()。。種B．同時也存在著六種相對應(yīng)的環(huán)境模型：現(xiàn)實型、鉆研型、藝術(shù)型、社會型、型和傳統(tǒng)型E．一個人既可以在專業(yè)的輔導(dǎo)下進行職業(yè)規(guī)劃，也可以自主進行規(guī)劃。以下屬于職業(yè)規(guī)劃過程 通?？蛻舻耐诵莺蟮男枨笈c對客戶退休收入的預(yù)測之間會存在差距， 師在為客戶進行職業(yè)規(guī)劃的過程中，進行的SWOT分析包括( 預(yù)計可以活到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動，并打算每年年末投入1萬元固定。根據(jù)該案例，假定退休后的投資回報率為3%，以下說法正確的是( 在估算65歲時退休基金必須達到的規(guī)模時，應(yīng)采用先付經(jīng)估算65歲時退休基金必須達到的規(guī)模為183.89萬經(jīng)估算65歲時退休基金必須達到的規(guī)模為153.24萬經(jīng)估 N=20，I/Y=3，PMT100000，計算得到：PV=153.24（注意：先付年金接上題的案例，假定退休前的年收益率為6%，關(guān)于退休時的退休基金規(guī)模，說法正 在估算65歲時退休基金的規(guī)模時，應(yīng)采用后付在估算65歲時退休基金的規(guī)模時，應(yīng)采用先付年經(jīng)估算65歲時退休基金的規(guī)模為127.82萬經(jīng)估算65歲時退休基金的規(guī)模為129.56萬經(jīng)估算65歲時退休基金的規(guī)模為132.24萬元N=29，I/Y=6，PV100000，PMT=-10000，計算得到：FV=127.82 )A．65歲以上的老年人，可以將自己的房與市公積金進行房房屋完成后，老人可收取房款，房屋將由公積金再返租給老老人在后，房屋按照協(xié)議轉(zhuǎn)讓到銀行和機構(gòu)在這種以房養(yǎng)老的模式下，不僅客戶的收入狀況會發(fā)生變化，而且客戶的支出情況也會發(fā)生變 )在人們的生理需要相對滿足后，就會產(chǎn)生保護自己體和精神，使之不受、免于、保C．預(yù)防外來的、掠奪、E．在醫(yī)療康復(fù)方面，老年人希望老有所醫(yī)、老有所樂、健康長DonaldSuper創(chuàng)建了一種具有六個階段的職業(yè)選擇理論，以下屬于這六個階段的 解析：六個階段i.具體化階：14~18ii.明細化階：18~21iii.實施階：21~24iv.確定階：24~35v.鞏固階：35vi.退休準(zhǔn)備階：55還有第一階段：具體化階段主要包括()。D．投資風(fēng)E．家庭成員的風(fēng)夫妻個人通常為夫妻一方在關(guān)系存續(xù)期間所負的個人，下列關(guān)于夫妻個人說法， 夫妻雙方約定由其中一方承擔(dān)一 對方同意擅自資助與其沒有撫養(yǎng)義務(wù)的親朋所負一 對方同意，獨自籌資從事經(jīng)營活動，并且收入確實沒有用于共同生活所負E．夫妻雙方約定共同承擔(dān)的 通過公開相互競價解決的，房屋部分歸屬于出價