2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷A卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷A卷含答案單選題（共50題）1、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D2、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權的價格通常（）歐式期權的價格。A.高于B.低于C.等于D.以上三種情況都有可能【答案】A3、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。A.0.2B.0.1C.1D.0.01【答案】A4、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C5、關于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約【答案】A6、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠期C.空頭D.近期【答案】A7、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A8、某日TF1609的價格為99.925，若對應的最便宜可交割國債價格為99.940，轉換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A9、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C10、當看漲期權空頭接受買方行權要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）A.標的資產買價-執(zhí)行價格+權利金B(yǎng).執(zhí)行價格-標的資產買價-權利金C.標的資產買價-執(zhí)行價格+權利金D.執(zhí)行價格-標的資產買價+權利金【答案】D11、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數第7個交易日【答案】C12、某日結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算單中，“平倉盈虧”“浮動盈虧”“客戶權益”“保證金占用”數據分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B13、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數為31天）遠期美元兌人民幣匯率應為（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C14、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B15、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.LME【答案】C16、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B17、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C18、期現套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B19、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（三期）國債的市場價格為99.525，轉換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C20、某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元／噸和4950元／噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元／噸和5030元／噸，價差變化為（）元。A.擴大30B.縮小30C.擴大50D.縮小50【答案】A21、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，導致債券價格上升，應該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C22、?在國外，股票期權執(zhí)行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B23、滬深300股票指數的編制方法是（）。A.加權平均法B.幾何平均法C.修正的算術平均法D.簡單算術平均法【答案】A24、日經225股價指數(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數。A.《東京經濟新聞》B.《日本經濟新聞》C.《大和經濟新聞》D.《富士經濟新聞》【答案】B25、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A26、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析法是對價格變動的根本原因的判斷B.技術分析方法比較直觀C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析指標可以警示行情轉折【答案】A27、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數據預測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現貨價格、交易量和持倉量C.現貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D28、股票組合的β系數比單個股票的β系數可靠性（）。A.高B.相等C.低D.以上都不對【答案】A29、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.價格B.標的物的量C.規(guī)格D.交割時間【答案】A30、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤價的20％B.上一交易日收盤價的10％C.上一交易日結算價的10％D.上一交易日結算價的20％【答案】D31、在美國商品投資基金的組織結構中，CPO的主要職責是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權合約的指導或建議B.監(jiān)視和控制風險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C32、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】A33、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D34、申請人提交境外大學或者高等教育機構學位證書或者高等教育文憑，或者非學歷教育文憑的，應當同時提交()對擬任人所獲教育文憑的學歷學位認證文件。A.外交部B.公證機構C.國務院教育行政部門D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】C35、中期國債是指償還期限在（）的國債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C36、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規(guī)格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D37、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A38、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D39、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B40、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B41、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A42、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C43、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構成完全對應，現在市場價值為150萬人民幣，即對應于滬深指數5000點。假定市場年利率為6%，且預計一個月后收到15000元現金紅利，則該遠期合約的合理價格應該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D44、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費用)A.520B.540C.575D.585【答案】C45、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）報告。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會派出機構D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告【答案】D46、看漲期權內涵價值的計算公式為標的資產價格和執(zhí)行價格的（）。A.和B.差C.積D.商【答案】B47、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B48、若投資者預期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C49、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A50、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A多選題（共30題）1、鋼材貿易商在（）時，可以通過賣出套期保值對沖鋼材價格下跌的風險。A.計劃將來買進鋼材現貨，但價格未確定B.賣出鋼材現貨，擔心價格上漲C.計劃將來賣出鋼材現貨，但價格未確定D.持有鋼材現貨，擔心價格下跌【答案】CD2、公司制期貨交易所一般下設（），他們各負其責，相互制約。A.股東大會B.董事會C.理事會D.高級管理人員【答案】ABD3、結算是指根據交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD4、下列關于相同條件的看跌期權多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的是（）。A.看跌期權多頭和空頭損益平衡點不相同B.看跌期權空頭損益平衡點=執(zhí)行價格一權利金C.看跌期權多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權利金D.看跌期權多頭和空頭損益平衡點相同【答案】BD5、在我國，對所有交易會員進行結算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD6、按照期權市場類型的不同，期權可以分為（）。A.商品期權B.金融期權C.場內期權D.場外期權【答案】CD7、以下關于β系數的說法，正確的是（）。A.β系數絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小B.β系數大于1時，股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場C.β系數絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大D.β系數小于1時，股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場【答案】BC8、期貨公司風險控制體系對信息系統(tǒng)安全的內容主要包括()。A.信息技術管理制度完善并有效執(zhí)行B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行C.應急處理機制健全有效D.按規(guī)定及時準確報送信息系統(tǒng)情況【答案】ABCD9、期貨市場在宏觀經濟中的作用有（）。A.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據B.鎖定生產成本，實現預期利潤C.有助于市場經濟體系的建立與完善D.促進本國經濟的國際化【答案】ACD10、比較典型的持續(xù)形態(tài)有（）。A.三角形態(tài)B.矩形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.楔形形態(tài)【答案】ABCD11、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構投資者。A.生產者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD12、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產價格-權利金C.最大虧損=標的資產價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標的資產價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】AD13、下列關于實值期權、虛值期權、平值期權及其內涵價值的說法中，正確的是（）。A.實值期權的內涵價值大于平值期權的內涵價值B.平值期權的內涵價值等于虛值期權的內涵價值C.極度虛值期權的內涵價值等于一般的虛值期權的內涵價值D.極度虛值期權的內涵價值小于一般的虛值期權的內涵價值【答案】ABC14、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質量易于量化和評級D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷【答案】CD15、采用分級結算制度的好處在于（）。A.形成多層次的風險控制體系B.提高了結算機構整體的抗風險能力C.有利于建立期貨市場風險防范的防火墻D.每個層級的結算機構利益均享【答案】ABC16、金融期貨包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD17、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC18、下列說法中，正確的是（）。A.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權B.當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權C.當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為深度虛值期權D.當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權【答案】ACD19、以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）。A.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值B.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值C.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高D.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，深度實值期權的時間價值最高【答案】BC20、利率期貨套期保值策略分為()。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投入套期保值D.產出套期保值【答案】AB21、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即()。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD22、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分