汽車平衡懸架系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)市場前瞻

汽車平衡懸架系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)市場前瞻汽車零部件政策環(huán)境近年來，國家政策不斷推進汽車行業(yè)調(diào)整升級，鼓勵研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車，并對新能源車保持較大的扶持力度，依靠政策紅利我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。同時，伴隨世界經(jīng)濟全球化、市場一體化的發(fā)展，汽車零部件在汽車產(chǎn)業(yè)中的地位凸顯。因此，我國政府部門及行業(yè)協(xié)會對汽車制造業(yè)的宏觀管理和政策指導(dǎo)也不斷涌現(xiàn)，并形成了汽零行業(yè)自律組織中國汽車工業(yè)協(xié)會（CAAM）。汽車零部件種類與數(shù)量繁多，且涉及到不同的行業(yè)和領(lǐng)域，在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)方式等方面存在較大的差距，目前國家關(guān)于汽零制造業(yè)相關(guān)政策主要分布在汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策中。中國汽車零部件行業(yè)競爭及投資兼并現(xiàn)狀（一）區(qū)域競爭格局：零部件產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)凸顯我國汽車零部件工業(yè)是伴隨整車廠起步發(fā)展的，基本都是圍繞整車生產(chǎn)基地，呈現(xiàn)集群式發(fā)展。經(jīng)過多年發(fā)展，中國已形成東北、京津冀、中部、西南、珠三角及長三角六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群。在六大產(chǎn)業(yè)集群中，汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全產(chǎn)業(yè)的80%左右。圍繞整車企業(yè)，汽車零部件企業(yè)以擴規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、提升附加值為抓手，提高了產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸和橫向合作的效率，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)初步顯現(xiàn)，結(jié)構(gòu)競爭優(yōu)勢大幅提升，集群規(guī)模和集群效應(yīng)更加凸顯。（二）企業(yè)競爭格局：中國企業(yè)競爭力提升在2020年國際百強榜單中，排在前五位的企業(yè)是德國博世、德國大陸、日本電裝、加拿大麥格納和德國采埃孚，有11家中國汽車零部件企業(yè)入選，分別是濰柴集團、華域汽車、海納川、均勝電子、寧德時代、中航汽車、廣汽零部件、玉柴集團、中策橡膠、中信戴卡、法士特集團。其中，濰柴集團零部件業(yè)務(wù)收入總額以2164．67億位居國際百強榜單第8位，位居中國汽車零部件企業(yè)百強榜首位?？傮w來看，中國企業(yè)的規(guī)模化能力在增強，入圍2020年全球百強榜的中國企業(yè)由2019年的8家增加到了11家，排名均有所提升。（三）投資兼并現(xiàn)狀：汽車零部件企業(yè)投資并購加快1、投融資市場繁榮近年來，中國汽車零部件市場已經(jīng)進入規(guī)模化發(fā)展階段。2014-2020年中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)投融資市場呈現(xiàn)波動增長態(tài)勢，市場于2015年達到峰值，投資數(shù)量和投資金額分別為88件和80．05億元。2020年，中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模為53．64億元，汽車零部件還有很大投資空間。未來零部件企業(yè)投資將更加活躍，通過研發(fā)投入推動技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)零部件產(chǎn)業(yè)升級進而推動中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)汽車零部件從低端制造向科技含量高的領(lǐng)域發(fā)展。2、新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域投資并購加快據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年我國汽車零部件企業(yè)完成了21宗投資并購類的案例，其中傳統(tǒng)汽車相關(guān)產(chǎn)品的投資并購案例有7宗，新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)汽車零部件產(chǎn)品投資并購案例有14起。從傳統(tǒng)汽車零部件領(lǐng)域的投資并購案例來看，主要涉及核心零部件系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品、輪胎、車身附件等方面。從新能源及智能網(wǎng)聯(lián)汽車零部件領(lǐng)域投資并購來看，主要涉及動力電池、無人駕駛、智能平臺等方面。汽車零部件行業(yè)現(xiàn)狀（一）我國汽車零部件具備不同生命周期生命周期角度來看，內(nèi)外飾件、行駛系統(tǒng)行業(yè)已進入成熟期，部分自主企業(yè)技術(shù)比較完善，同時依靠一定成本優(yōu)勢，走上之路。制動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等部件處于成長期，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過海外并購實現(xiàn)產(chǎn)品線和客戶端的延伸，逐步進入全球配套體系。而汽車電子行業(yè)處于高速增長的導(dǎo)入期。（二）技術(shù)水平和企業(yè)規(guī)模的差距正與發(fā)達國家逐步縮小汽車零部件行業(yè)起步較晚，相對于發(fā)達國家發(fā)展較為滯后，行業(yè)內(nèi)零部件供應(yīng)商普遍規(guī)模較小，對于技術(shù)研發(fā)的投入不足，整體技術(shù)實力偏弱，中小規(guī)模零部件供應(yīng)商普遍存在技術(shù)含量低等問題。相對于國內(nèi)而言，發(fā)達國家的汽車零部件企業(yè)規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術(shù)等方面都具有較強優(yōu)勢，在技術(shù)上領(lǐng)先于國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)。因此，國內(nèi)汽車零部件行業(yè)企業(yè)在技術(shù)上與國外成熟企業(yè)存在一定差距。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和配套零部件行業(yè)的成長，我國汽車零部件行業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)能力得到了較大幅度的提升，已經(jīng)出現(xiàn)了一批具有自主開發(fā)設(shè)計能力且規(guī)模較大的零部件企業(yè)和在細分領(lǐng)域具備較強技術(shù)研發(fā)能力的中小規(guī)模零部件企業(yè)。通過同步開發(fā)、模具設(shè)計與開發(fā)、工藝制程、規(guī)?；a(chǎn)等能力的強化，部分汽車零部件企業(yè)已經(jīng)進入到了全球知名汽車制造商的供應(yīng)鏈體系。（三）我國汽車零部件企業(yè)走上研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質(zhì)量發(fā)展道路我國汽車零部件行業(yè)受益于海外汽車品牌和零部件企業(yè)國內(nèi)設(shè)廠，是國家市場換技術(shù)政策的結(jié)果。伴隨國內(nèi)汽車銷量大幅上漲，中國零部件企業(yè)從成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)向研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質(zhì)量發(fā)展道路，并逐步走向海外。未來隨著汽車行業(yè)新能源化、智能化，我國汽車零部件企業(yè)有望憑借成本、先進制造能力、快速反應(yīng)和同步研發(fā)能力，使全球市占率進一步提升。（四）行業(yè)進出口發(fā)展良好目前我國汽車零部件領(lǐng)域創(chuàng)新要素已經(jīng)形成一定積累，創(chuàng)新環(huán)境逐步向好，相關(guān)財政和產(chǎn)業(yè)政策不斷優(yōu)化、發(fā)明專利數(shù)量穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷完善，帶動汽零行業(yè)在進出口方面逐步形成良好發(fā)展態(tài)勢。出口方面，2015年以來我國汽車零部件行業(yè)（含汽車關(guān)鍵件、零附件、玻璃、輪胎）出口波動幅度不大，除18年出口額突破600億美元外，其余年度均在550億美元上下浮動。20年我國汽車產(chǎn)品出口總額超710億美元，其中，整車出口額157．35億美元，同比下降3．6%，占比約22%；零部件出口額553．97億美元，同比下降5．9%，占比約78%。其中，我國汽零部件出口以關(guān)鍵件（主要類別為車架和制動系統(tǒng)，分別出口50．41/49．43億美元）和零附件為主，主要出口市場為不含中國的亞洲其他地區(qū)、北美洲和歐洲。進口方面，2015-2018年，我國汽車零部件進口呈逐年上升趨勢；2019年出現(xiàn)較大跌幅，進口額同比下降12．4%；2020年雖然受到疫情影響，但由于國內(nèi)需求的強勁拉動，進口額321．13億美元，較上年微增0．4%。其中，我國汽零部件進口以關(guān)鍵件為主，占比近七成，其中，變速器進口額104．4億美元，占關(guān)鍵件進口額比重達48%，主要來源國為日本、德國、美國和韓國；整體看，歐洲、亞洲為我國汽車關(guān)鍵件主要進口市場。（五）輕量化電動智能化打開零部件量價空間通過輕量化、電動智能化的升級改造，為國內(nèi)廠商創(chuàng)造更多機會接入整車廠配套環(huán)節(jié)，同時提升自身產(chǎn)品價值量進一步實現(xiàn)量價齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質(zhì)量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。電動智能化是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術(shù)，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應(yīng)用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動駕駛、智能配件等市場未來發(fā)展前景廣闊。智能座艙方面，根據(jù)IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩(wěn)步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發(fā)展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。自動駕駛方面，全球ADAS市場規(guī)模由2010年的146．3億美元上升為2020年的175．7億美元，同比增速達20．1%；根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年中國ADAS市場規(guī)模達到844億元，同比增長19．3%；同時，2021年，國內(nèi)L1/L2占比分別達25．9%/16．4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應(yīng)燈光控制、盲點輔助系統(tǒng)、交通信號識別等技術(shù)為主的輔助自動駕駛技術(shù)。線控制動方面，行業(yè)尚處于發(fā)展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據(jù)佐思數(shù)據(jù)中心，我國汽車線控制動搭載率2022年9月已突破20%。國內(nèi)自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實現(xiàn)歸母凈利4．8/-0．8/6．9億元，同比+30%/-148%/+41%。汽車零部件行業(yè)行業(yè)壁壘（一）汽車零部件行業(yè)質(zhì)量體系認證及供應(yīng)商準(zhǔn)入壁壘汽車整車制造企業(yè)對零部件產(chǎn)品的質(zhì)量和穩(wěn)定性高度重視，因而建立了嚴(yán)格的供應(yīng)商遴選機制，一般而言，汽車零部件企業(yè)需要首先通過IATF16949質(zhì)量管理體系認證，然后接受整車制造企業(yè)的內(nèi)部評審考核，在技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制等各方面達到相關(guān)要求，才能成為合格供應(yīng)商。整體上看，零部件供應(yīng)商進入其供應(yīng)體系難度較大，而一旦建立起供銷關(guān)系后，整車企業(yè)便不會輕易更換供應(yīng)商，在研發(fā)和設(shè)計新車型時，也往往優(yōu)先考慮由現(xiàn)有供應(yīng)商進行配套的開發(fā)生產(chǎn)。因此，多數(shù)通過遴選的供應(yīng)商均能夠與整車制造企業(yè)維持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，而新進入的潛在競爭對手必須花費較高的成本來滿足整車制造企業(yè)準(zhǔn)入資格的各項要求。（二）汽車零部件行業(yè)資金壁壘隨著汽車零部件行業(yè)日趨成為汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，市場對于汽車零部件供應(yīng)商的資金實力要求不斷升級。一方面，汽車零部件供應(yīng)商的規(guī)模水平一定程度上影響供應(yīng)商遴選，零部件企業(yè)需在生產(chǎn)、管理、供應(yīng)鏈、研發(fā)等多環(huán)節(jié)投入較多資金成本，以滿足合格供應(yīng)商的基本要求；另一方面，汽車零部件制造商在運作過程中需投入較多資金購置高級生產(chǎn)設(shè)備、引入專業(yè)化人才、更新升級生產(chǎn)線等。因此，汽車零部件行業(yè)具有較高的資金壁壘。（三）汽車零部件行業(yè)人才壁壘隨著汽車行業(yè)市場競爭日益激烈，相關(guān)技術(shù)快速發(fā)展，汽車零部件產(chǎn)品加速更新?lián)Q代，汽車零部件生產(chǎn)商對于人才的專業(yè)化要求亦不斷提高，我國本土汽車零部件行業(yè)起步時間較晚，高端人才稀缺、研發(fā)參與度低等問題仍十分普遍。由于行業(yè)特性，本領(lǐng)域的高端人才往往需要同時具備深厚的理論知識和豐富的實踐經(jīng)驗，且都是伴隨企業(yè)長期發(fā)展逐步成長起來的，對于新進入者而言，很難在短時間內(nèi)獲取經(jīng)營所需大量專業(yè)人才，使得汽車零部件行業(yè)形成較高的人才壁壘。中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（一）產(chǎn)業(yè)簡介：覆蓋范圍廣，產(chǎn)品種類多汽車零部件在通常情況下是指除汽車機架以外的所有零件和部件，其中，零件指不能拆分的單個組件;部件指實現(xiàn)某個動作（或：功能）的零件組合。部件可以是一個零件，也可以是多個零件的組合體。在這個組合體中，有一個零件是主要的，它實現(xiàn)既定的動作（或：功能），其他的零件只起到連接、緊固、導(dǎo)向等輔助作用。汽車一般由發(fā)動機、底盤、車身和電氣設(shè)備四個基本部分組成，因此汽車零部件各類細分產(chǎn)品均由這四個基本部分衍生而來。按零部件的性質(zhì)分類，可分為發(fā)動機系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、電氣系統(tǒng)及其他（一般用品、裝載工具等）等。（二）產(chǎn)業(yè)鏈全景圖汽車零部件制造業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)主要是指其相關(guān)的供應(yīng)和需求產(chǎn)業(yè)。汽車零部件制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括提供原材料的市場，包括鋼鐵、有色金屬、電子元器件、塑料、橡膠、木材、玻璃、陶瓷、皮革等。其中，原材料需求量較大的有鋼鐵、有色金屬、電子元器件、塑料、橡膠、玻璃。下游包括汽車整車制造廠商、汽車4S店、汽車修理廠、汽車零部件配件商和汽車改裝廠等。上游對汽車零部件行業(yè)的影響主要在成本方面，原材料（包括鋼材、鋁材、塑料、橡膠等）的價格的變動直接關(guān)系到汽車零部件產(chǎn)品的制造成本。下游對汽車零部件的影響主要在市場需求和市場競爭方面。隨著科技的發(fā)展，汽車產(chǎn)品的更新?lián)Q代日益加快，這就要求汽車零部件行業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新，提供市場需求的產(chǎn)品;否則就會面臨著供給需求脫節(jié)困境，造成結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)品積壓。（三）政策推動：政策規(guī)劃頻頻落地，助推行業(yè)健康成長由于每輛汽車需要的汽車零部件達到1萬個左右，而這些零部件又涉及到不同的行業(yè)和領(lǐng)域，在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)方式等方面存在較大的差距。目前，國家關(guān)于汽車零部件制造業(yè)相關(guān)的政策主要分布于汽車產(chǎn)業(yè)的相關(guān)國家政策當(dāng)中。從整體來看，國家正在促進我國汽車行業(yè)調(diào)整升級，鼓勵研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車，對新能源汽車保持著較大的扶持力度。一系列汽車產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布，無疑對零部件產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求。同時，為促進我國汽車零部件行業(yè)積極健康發(fā)展，近年來我國相關(guān)部門頒布了行業(yè)相關(guān)政策發(fā)展規(guī)劃。（四）市場規(guī)模現(xiàn)狀：主營業(yè)務(wù)收入不斷擴大中國新車生產(chǎn)為我國新車零部件配套市場的發(fā)展提供了發(fā)展空間，同時不斷增長的汽車保有量下，汽車維修與改裝對零部件的需求也在不斷增長，促使我國汽車零部件行業(yè)不斷壯大。2019年，在汽車整體市場滑坡、新能源汽車補貼下降、排放標(biāo)準(zhǔn)逐漸升高等因素影響下，零部件企業(yè)面臨著前所未有的壓力。但我國汽車零部件制造業(yè)仍呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會對13750家規(guī)模以上汽車零部件企業(yè)統(tǒng)計，全年累計主營業(yè)務(wù)收入3．6萬億元，同比增長0．35%。初步估算，2020年中國汽車零部件制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入在3．74萬億元左右。（五）進出口現(xiàn)狀：進出口金額呈現(xiàn)下行2014年以來，中國汽車零部件行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展之下，我國汽車零配件的進出口得到良好發(fā)展。2017-2019年，中國汽車零配件進出口金額均呈波動下降趨勢，2019年汽車零部件進出口分別為353．1億美元、665．59億美元，同比分別下降12．8%、4．4%。這在一定程度上反映出當(dāng)前市場下，零部件企業(yè)普遍面臨著較大的壓力。2020年1-11月，汽車零配件進口金額294億美元，同比增長0．1%;汽車零配件出口金額507．1億美元，同比下降7．6%。從四大類汽車零部件產(chǎn)品進出口結(jié)構(gòu)來看，汽車零部件、附件及車身在進出口市場占比均為第一，占比分別為81．42%和61．78%;汽車、摩托車輪胎出口金額占比達20．23%，進口金額占比僅為1．83%;發(fā)動機在汽車零部件產(chǎn)品進出口市場中占比均在10%以下。（六）市場研發(fā)現(xiàn)