《一本書讀懂財(cái)報(bào)》(二)PPT

一本書讀懂財(cái)報(bào)（二）5分鐘1本書思維導(dǎo)圖一、財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯生產(chǎn)成本研究支出因無法估量預(yù)期價(jià)值，一般記錄在管理費(fèi)用中研究成功后推廣時(shí)滿足條件可計(jì)無形資產(chǎn)申請專利費(fèi)用可計(jì)無形資產(chǎn)外購技術(shù)支出計(jì)入無形資產(chǎn)通過設(shè)置不同組織結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)目的記錄管理費(fèi)用無形資產(chǎn)大企業(yè)合理避稅小企業(yè)充實(shí)資產(chǎn)利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表最直接的聯(lián)系未分配利潤生產(chǎn)成本營業(yè)成本屬于生產(chǎn)成本的一部分分類固定成本變動(dòng)成本內(nèi)容原材料人工費(fèi)制造費(fèi)生產(chǎn)車間水電開支廠房設(shè)備折舊企業(yè)有時(shí)不得不接受虧本訂單經(jīng)營狀況不好，財(cái)報(bào)反而好看？注意毛利潤與產(chǎn)品庫存的同向變化被賣掉產(chǎn)品的生產(chǎn)成本發(fā)生總額隨業(yè)務(wù)量增減呈正比例變動(dòng)生產(chǎn)成本在資產(chǎn)負(fù)債表上的存貨中二、解剖現(xiàn)金流量表意義凈利潤與現(xiàn)金流無必然聯(lián)系，可以一正一負(fù)揭示了不同的現(xiàn)金流變化對企業(yè)的不同意義揭示了資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化原因分類經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流融資活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流現(xiàn)金流入銷售商品提供勞務(wù)稅費(fèi)返還現(xiàn)金流出購買商品接受勞務(wù)支付薪酬支付稅費(fèi)投資活動(dòng)現(xiàn)金流現(xiàn)金流入收回投資投資收益處置資產(chǎn)現(xiàn)金流出構(gòu)建資產(chǎn)投資支付融資活動(dòng)現(xiàn)金流現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出吸收投資收到借款償還債務(wù)分配收益三、活用三張報(bào)表報(bào)表視角資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表風(fēng)險(xiǎn)視角收益視角銀行更關(guān)注現(xiàn)金流投資者更關(guān)注盈利狀況資產(chǎn)高估負(fù)債低估或有負(fù)債表外負(fù)債專業(yè)評估同型分析資產(chǎn)負(fù)債表利潤表展示收入到利潤，每一步的損耗展示各項(xiàng)目在企業(yè)資金總量中比重結(jié)果比較趨勢分析（縱向）比較分析（橫向）比率分析盈利能力營運(yùn)能力償債能力投資回報(bào)總資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤/平均股東權(quán)益投資回報(bào)凈利潤/資產(chǎn)平均總額效率（收入/總資產(chǎn)）×效益（凈利潤/收入）盈利能力毛利率凈利率（銷售凈利率）毛利/營業(yè)收入凈利潤/營業(yè)收入毛利營業(yè)收入-營業(yè)成本營運(yùn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/資產(chǎn)總額營業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額公式用途反映銷售能力的強(qiáng)弱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率用途公式用途公式用途公式用途公式主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額年度內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)次數(shù)衡量存貨資金占用是否合理銷售收入/平均應(yīng)收賬款銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額衡量流動(dòng)資產(chǎn)利用效率銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值衡量固定資產(chǎn)利用效率償債能力短期償債長期償債流動(dòng)比率速動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債存貨→應(yīng)收賬款→現(xiàn)金不包括存貨、1年內(nèi)到期非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債為企業(yè)日常運(yùn)營提供流動(dòng)資金因短期借款借新還舊特點(diǎn)，1~2償還利息償還本金EBIT利息收入倍數(shù)=EBIT/利息扣利息、所得稅前收益資產(chǎn)負(fù)債率（財(cái)務(wù)杠桿）反應(yīng)債權(quán)人提供資金的風(fēng)險(xiǎn)程度反應(yīng)企業(yè)舉債經(jīng)營的能力未完待續(xù)