成長力評估指標體系

中國中小企業(yè)成長力評估指標體系為配合國家《“十二五”中小企業(yè)成長規(guī)劃》，為促進我國中小企業(yè)持續(xù)成長的環(huán)境，滿足我國中小企業(yè)的成長力提升的需求，中國社科院中小企業(yè)研究中心與中國企業(yè)合作促進會共同研究開發(fā)了中國中小企業(yè)成長力評估指標體系。本體系建立在嚴謹?shù)睦碚摶A(chǔ)之上，并具備一定的理論創(chuàng)新和學術(shù)研究價值。我們希望該體系的建立能夠彌補目前我國中小企業(yè)成長力方面的研究空白，并對我國中小企業(yè)成長力現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢做一個整體的把握和判斷，為學術(shù)界的學術(shù)研究，政府政策制定，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級確定方向提供一個參考。中小企業(yè)成長力概念的內(nèi)涵和研究意義為了更好地理解中小企業(yè)成長力的內(nèi)涵，需要首先理清中小企業(yè)成長力與企業(yè)成長性和企業(yè)成長模式兩個相關(guān)但又有差異的概念的區(qū)別。企業(yè)成長性指的是企業(yè)規(guī)模的擴張速度。這里所指的“速度”可以是企業(yè)規(guī)模增長的絕對速度，也可以是企業(yè)規(guī)模增長的加速度。這里所指的“規(guī)模”可以從四個不同的角度理解，即：產(chǎn)出意義上的企業(yè)規(guī)模、投入意義上的企業(yè)規(guī)模、盈利意義上的企業(yè)規(guī)模和價值意義上的企業(yè)規(guī)模。產(chǎn)出意義上的企業(yè)規(guī)?？梢杂卯a(chǎn)品產(chǎn)量或銷售收入等絕對數(shù)量指標度量，也可以用基于產(chǎn)量或銷售收入的市場份額等相對數(shù)量指標來度量；投入意義上的企業(yè)規(guī)模可以用企業(yè)的資本要素或勞動力投入來度量；盈利意義上的企業(yè)規(guī)模通常用企業(yè)的利潤總額或凈額來度量；而價值意義上的企業(yè)規(guī)模則可以用經(jīng)濟增加值或企業(yè)市值等指標來度量。雖然四個角度的測度反映了不同意義上的企業(yè)規(guī)模，但是在市場競爭條件下，從足夠長的時期來看，四種企業(yè)規(guī)模、以及四種規(guī)模的成長性應當具有很強的相關(guān)性。由此可以看出，企業(yè)成長性實際上是企業(yè)成長的結(jié)果，它反映的是企業(yè)的要素規(guī)模、市場競爭地位或者為投資者創(chuàng)造的財富的多少。既然企業(yè)成長性是一種結(jié)果，那么這種結(jié)果的形成就必然來源于某種企業(yè)的成長機制，該機制或者過程即企業(yè)的成長模式。從產(chǎn)品市場的角度看，企業(yè)的規(guī)模擴張可以概括為以下四種模式：擴大現(xiàn)有經(jīng)營項目和市場的占有率、開發(fā)新產(chǎn)品、開發(fā)新市場以及多元化經(jīng)營。按照March的理論，第一種成長模式屬于企業(yè)的開發(fā)活動，即重新定義、擴展或者利用既有能力的活動，后三種成長模式都屬于企業(yè)的開拓活動，即搜索、發(fā)現(xiàn)或發(fā)展新的能力。那些最成功的企業(yè)一方面能夠充分利用企業(yè)當前的資源和能力最大化自己的經(jīng)濟收益，同時又能夠通過不斷地開拓新的產(chǎn)品和市場，形成適應未來市場機會的能力。從新產(chǎn)品或新市場進入的方式看，企業(yè)的成長模式又可以區(qū)分為基于新建投資的內(nèi)涵式成長和基于兼并收購的外延式成長兩種模式。成長模式是企業(yè)達到作為戰(zhàn)略目標所設(shè)定的成長性的手段或路徑，或者說，是一種競爭策略。企業(yè)成長性和企業(yè)成長模式這兩個概念都不能解釋為什么不同的企業(yè)會選擇某種特定的擴張模式、并實現(xiàn)了具有某種統(tǒng)計特征的規(guī)模增長速度的問題，對這個問題的回答需要借助一個能夠真正揭示企業(yè)異質(zhì)性的概念，即中小企業(yè)成長力概念。中小企業(yè)成長力與企業(yè)成長性的差異是“質(zhì)”與“量”的差異，中小企業(yè)成長力與企業(yè)成長模式的差異是“內(nèi)容”與“形式”的差異。中小企業(yè)成長力是企業(yè)成長性和企業(yè)成長模式選擇的決定因素，是企業(yè)成長所依賴的資源和能力。企業(yè)成長是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，對企業(yè)的管理進行動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化、與外部經(jīng)營環(huán)境相互適應、不斷提升企業(yè)的長期經(jīng)營績效的過程。企業(yè)成長過程的背后是企業(yè)成長能力的不斷應用、拓展和提升。如果把企業(yè)成長（性）理解為植物的生長，中小企業(yè)成長力則是植物的機能進化和不斷適應環(huán)境的能力。中小企業(yè)成長力是企業(yè)規(guī)模擴張、從而企業(yè)具有成長性的原因，企業(yè)的成長模式是由宏觀和行業(yè)層次的外生環(huán)境因素與中小企業(yè)成長力共同決定的、實現(xiàn)一定的企業(yè)成長性的過程。在提出中小企業(yè)成長力概念的時候必須能夠證明，中小企業(yè)成長力概念可以獲得經(jīng)驗資料和數(shù)據(jù)的支持，從而中小企業(yè)成長力不是一個偽概念。我們認為，雖然中小企業(yè)成長力本身是不可觀測的，但可以從企業(yè)是否存在持續(xù)的成長性方面判斷企業(yè)是否具備成長力，而企業(yè)成長性所表現(xiàn)出的“企業(yè)特定性”和“長期性”是對中小企業(yè)成長力概念的最強有力的經(jīng)驗支持：研究表明，企業(yè)成長性具有顯著的序列相關(guān)，即企業(yè)的成長性具有強者恒強的效應；另外，公司增長率的概率密度呈現(xiàn)指數(shù)函數(shù)的特征，這意味著企業(yè)利用既有增長機會的能力決定了企業(yè)把握新機會的能力。這兩方面的特征化事實表明，存在某種根本性的、不變的因素主導企業(yè)規(guī)模的變化，中小企業(yè)成長力概念具有經(jīng)驗和理論意義，對中小企業(yè)成長力問題的研究具有理論和實踐價值。中國中小企業(yè)成長力評估指標體系設(shè)計的原則和特點按照理論可靠性、現(xiàn)實有效性、操作可行性的總體要求，“中國中小企業(yè)成長力評估指標體系”在設(shè)計過程中遵循以下5項原則：“充分考慮”未來中國經(jīng)濟發(fā)展的主流趨勢。即指標體系的設(shè)計要充分考慮到中國宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢，指標體系的設(shè)計要具有預見性和未來性。“充分結(jié)合”國家發(fā)展中小企業(yè)的大政方針。即指標體系的設(shè)計要充分結(jié)合國家發(fā)展中小企業(yè)的總體規(guī)劃和戰(zhàn)略思路?！俺浞謱印眹掖龠M中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。即指標體系的設(shè)計要充分對接國家促進中小企業(yè)健康、快速成長的一系列政策措施?！俺浞职盐铡钡胤秸龀种行∑髽I(yè)的著眼點。即指標體系的設(shè)計要充分體現(xiàn)各級地方政府扶持、培育中小企業(yè)政策的遴選標準和選擇機制?！俺浞株P(guān)注”中小企業(yè)經(jīng)營管理中的關(guān)鍵點。即指標體系的設(shè)計要充分體現(xiàn)中小企業(yè)管理過程中思考的主要戰(zhàn)略問題和管理困惑。在以上設(shè)計原則的基礎(chǔ)上，“中國中小企業(yè)成長力評估指標體系”體現(xiàn)出以下特點：科學性一一反映中小企業(yè)成長力的信息的搜集和整理要求全面、客觀、準確。問卷設(shè)計、實地調(diào)研和訪談要遵循結(jié)構(gòu)化、標準化的科學流程要求。持續(xù)性一一“指標體系”對我國中小企業(yè)的成長力進行長期跟蹤調(diào)查分析，連續(xù)發(fā)布，紀調(diào)成二錄我國企業(yè)的成長歷程、類型和趨勢。延展性一一“指標體系”在中小企業(yè)成長歷的主題下，根據(jù)中小企業(yè)成長發(fā)展中所面臨的迫切性、共性問題，可進行適當調(diào)整，以保證“指標體系”的現(xiàn)實意義。典型性一一“指標體系”所調(diào)查的中小企業(yè)要具有足夠的代表性，既要體現(xiàn)行業(yè)代表性，也要體現(xiàn)區(qū)域代表性。操作性一一指標體系內(nèi)容要充分結(jié)合企業(yè)成長的實際情況，指標設(shè)定與數(shù)據(jù)收集既要符合科學性，又要結(jié)合企業(yè)實際，可操作性強。成長性：規(guī)模增長要素增長盈利增長價值增長內(nèi)部因素：內(nèi)部資源內(nèi)部能力成長性：規(guī)模增長要素增長盈利增長價值增長內(nèi)部因素：內(nèi)部資源內(nèi)部能力戰(zhàn)略治理結(jié)構(gòu)和組織原因環(huán)境性因素:宏觀經(jīng)濟行業(yè)性因素區(qū)域性因素結(jié)果過程^成長活動：＞新產(chǎn)品開發(fā)新市場開拓要素投入評估維度：5個概念性指標：18個測度性指標：53個評估維度概念性指標測度性指標環(huán)境性指標經(jīng)濟環(huán)境預期企業(yè)家對未來5年宏觀經(jīng)濟形勢的判斷企業(yè)家對未來5年所在行業(yè)景氣情況的判斷區(qū)域環(huán)境認知企業(yè)家對所在地區(qū)（地級市或區(qū)縣）產(chǎn)業(yè)政策有效性和服務質(zhì)量的判斷行業(yè)生命周期行業(yè)所處的發(fā)展階段治理結(jié)構(gòu)指標規(guī)范化企業(yè)是否進行了股份制改造股權(quán)結(jié)構(gòu)家族股份占企業(yè)總股本的比重股權(quán)集中度，暨股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性管理社會化企業(yè)副總經(jīng)理或副總裁及其以上高層管理人員中家族成員的比重，衡量管理的社會化程度外部治理風險投資在企業(yè)凈資產(chǎn)中的比重，衡量價值型投資資本的參與程度企業(yè)是否有常設(shè)的專家咨詢委員會或聘有外部董事，衡量決策的獨立性資源和能力指標企業(yè)家能力董事長或?qū)嶋H控制人是否為本行業(yè)技術(shù)專家董事長或?qū)嶋H控制人的學歷董事長的年齡，精力和長期經(jīng)營預期社會資本地方政府對貴企業(yè)的支持力度企業(yè)與主要供應商的合作年限企業(yè)與主要客戶的合作年限技術(shù)創(chuàng)新能力研發(fā)投入規(guī)模研發(fā)投入強度（研發(fā)投入規(guī)模/主營業(yè)務收入）研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例研究生以上學歷人員占員工總數(shù)的比重有效的發(fā)明專利數(shù)量有效的專利數(shù)量技術(shù)改造投入資金規(guī)模融資能力未來3年內(nèi)，企業(yè)內(nèi)部資金或外部融資是否能夠支持企業(yè)的市場擴張戰(zhàn)略指標績效性指標戰(zhàn)略激進性未來3年內(nèi)企業(yè)是否有開發(fā)新產(chǎn)品的計劃未來3年內(nèi)企業(yè)是否有開發(fā)新的生產(chǎn)工藝的計劃未來3年內(nèi)企業(yè)是否有開拓新的國內(nèi)區(qū)域市場的計劃未來3年內(nèi)企業(yè)是否有進入或進一步拓展國際市場的計劃企業(yè)是否有在未來1-3年內(nèi)公開發(fā)行上市的計劃企業(yè)是否在未來1-3年有并購其他企業(yè)的計劃未來3年企業(yè)的新增投資額規(guī)模人力資源支持未來3年企業(yè)計劃招聘的中層及以上管理人員數(shù)量未來3年企業(yè)計劃招聘的中層以下管理人員和普通員工數(shù)量組織支持未來3年內(nèi)企業(yè)是否有成立新的事業(yè)部或子公司/分公司的計劃未來3年內(nèi)企業(yè)是否有對組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務流程進行重組的計劃盈利性凈資產(chǎn)收益率（凈利潤/凈資產(chǎn)）總資產(chǎn)收益率（利潤總額/總資產(chǎn)）銷售利潤率（利潤總額/產(chǎn)品銷售收入）穩(wěn)健性資產(chǎn)負債率（負債、總資產(chǎn)）流動比率CR（流動資產(chǎn)/流動負債）速動比率QR（速動資產(chǎn)/流動負債）加速性主營收入增長率市場份額增長百分點凈利潤增長率總資產(chǎn)增長率員工數(shù)量增長率社會責任稅收總額員工總數(shù)員工平均工資水平企業(yè)在員工健康和安全方面的平均支出環(huán)境污染違法記錄次數(shù)環(huán)保投入總額占銷售收入的比重評估維度：5個概念性指標：18個測度性指標：50個評估維度概念性指標測度性指標環(huán)境性指標經(jīng)濟環(huán)境預期企業(yè)家對未來5年宏觀經(jīng)濟形勢的判斷企業(yè)家對未來5年所在行業(yè)景氣情況的判斷區(qū)域環(huán)境認知企業(yè)家對所在地區(qū)（地級市或區(qū)縣）產(chǎn)業(yè)政策有效性和服務質(zhì)量的判斷行業(yè)生命周期行業(yè)所處的發(fā)展階段治理結(jié)構(gòu)指標規(guī)范化企業(yè)是否進行了股份制改造股權(quán)結(jié)構(gòu)家族股份占企業(yè)總股本的比重股權(quán)集中度，暨股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性管理社會化企業(yè)副總經(jīng)理或副總裁及其以上高層管理人員中家族成員的比重，衡量管理的社會化程度外部治理風險投資在企業(yè)凈資產(chǎn)中的比重，衡量價值型投資資本的參與程度企業(yè)是否有常設(shè)的專家咨詢委員會或聘有外部董事衡量決策的獨立性資源和能力指標企業(yè)家能力董事長或?qū)嶋H控制人是否為本行業(yè)技術(shù)專家董事長或?qū)嶋H控制人的學歷董事長的年齡社會資本地方政府對貴企業(yè)的支持力度企業(yè)與主要供應商的合