成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系

中國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系為配合國(guó)家《“十二五”中小企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)劃》，為促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的環(huán)境，滿足我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng)力提升的需求，中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心與中國(guó)企業(yè)合作促進(jìn)會(huì)共同研究開(kāi)發(fā)了中國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系。本體系建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚摶A(chǔ)之上，并具備一定的理論創(chuàng)新和學(xué)術(shù)研究?jī)r(jià)值。我們希望該體系的建立能夠彌補(bǔ)目前我國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力方面的研究空白，并對(duì)我國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力現(xiàn)狀以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做一個(gè)整體的把握和判斷，為學(xué)術(shù)界的學(xué)術(shù)研究，政府政策制定，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)確定方向提供一個(gè)參考。中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念的內(nèi)涵和研究意義為了更好地理解中小企業(yè)成長(zhǎng)力的內(nèi)涵，需要首先理清中小企業(yè)成長(zhǎng)力與企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)成長(zhǎng)模式兩個(gè)相關(guān)但又有差異的概念的區(qū)別。企業(yè)成長(zhǎng)性指的是企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張速度。這里所指的“速度”可以是企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的絕對(duì)速度，也可以是企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的加速度。這里所指的“規(guī)?！笨梢詮乃膫€(gè)不同的角度理解，即：產(chǎn)出意義上的企業(yè)規(guī)模、投入意義上的企業(yè)規(guī)模、盈利意義上的企業(yè)規(guī)模和價(jià)值意義上的企業(yè)規(guī)模。產(chǎn)出意義上的企業(yè)規(guī)?？梢杂卯a(chǎn)品產(chǎn)量或銷售收入等絕對(duì)數(shù)量指標(biāo)度量，也可以用基于產(chǎn)量或銷售收入的市場(chǎng)份額等相對(duì)數(shù)量指標(biāo)來(lái)度量；投入意義上的企業(yè)規(guī)模可以用企業(yè)的資本要素或勞動(dòng)力投入來(lái)度量；盈利意義上的企業(yè)規(guī)模通常用企業(yè)的利潤(rùn)總額或凈額來(lái)度量；而價(jià)值意義上的企業(yè)規(guī)模則可以用經(jīng)濟(jì)增加值或企業(yè)市值等指標(biāo)來(lái)度量。雖然四個(gè)角度的測(cè)度反映了不同意義上的企業(yè)規(guī)模，但是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，從足夠長(zhǎng)的時(shí)期來(lái)看，四種企業(yè)規(guī)模、以及四種規(guī)模的成長(zhǎng)性應(yīng)當(dāng)具有很強(qiáng)的相關(guān)性。由此可以看出，企業(yè)成長(zhǎng)性實(shí)際上是企業(yè)成長(zhǎng)的結(jié)果，它反映的是企業(yè)的要素規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位或者為投資者創(chuàng)造的財(cái)富的多少。既然企業(yè)成長(zhǎng)性是一種結(jié)果，那么這種結(jié)果的形成就必然來(lái)源于某種企業(yè)的成長(zhǎng)機(jī)制，該機(jī)制或者過(guò)程即企業(yè)的成長(zhǎng)模式。從產(chǎn)品市場(chǎng)的角度看，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張可以概括為以下四種模式：擴(kuò)大現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和市場(chǎng)的占有率、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)以及多元化經(jīng)營(yíng)。按照March的理論，第一種成長(zhǎng)模式屬于企業(yè)的開(kāi)發(fā)活動(dòng)，即重新定義、擴(kuò)展或者利用既有能力的活動(dòng)，后三種成長(zhǎng)模式都屬于企業(yè)的開(kāi)拓活動(dòng)，即搜索、發(fā)現(xiàn)或發(fā)展新的能力。那些最成功的企業(yè)一方面能夠充分利用企業(yè)當(dāng)前的資源和能力最大化自己的經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)又能夠通過(guò)不斷地開(kāi)拓新的產(chǎn)品和市場(chǎng)，形成適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力。從新產(chǎn)品或新市場(chǎng)進(jìn)入的方式看，企業(yè)的成長(zhǎng)模式又可以區(qū)分為基于新建投資的內(nèi)涵式成長(zhǎng)和基于兼并收購(gòu)的外延式成長(zhǎng)兩種模式。成長(zhǎng)模式是企業(yè)達(dá)到作為戰(zhàn)略目標(biāo)所設(shè)定的成長(zhǎng)性的手段或路徑，或者說(shuō)，是一種競(jìng)爭(zhēng)策略。企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)成長(zhǎng)模式這兩個(gè)概念都不能解釋為什么不同的企業(yè)會(huì)選擇某種特定的擴(kuò)張模式、并實(shí)現(xiàn)了具有某種統(tǒng)計(jì)特征的規(guī)模增長(zhǎng)速度的問(wèn)題，對(duì)這個(gè)問(wèn)題的回答需要借助一個(gè)能夠真正揭示企業(yè)異質(zhì)性的概念，即中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念。中小企業(yè)成長(zhǎng)力與企業(yè)成長(zhǎng)性的差異是“質(zhì)”與“量”的差異，中小企業(yè)成長(zhǎng)力與企業(yè)成長(zhǎng)模式的差異是“內(nèi)容”與“形式”的差異。中小企業(yè)成長(zhǎng)力是企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)成長(zhǎng)模式選擇的決定因素，是企業(yè)成長(zhǎng)所依賴的資源和能力。企業(yè)成長(zhǎng)是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)的管理進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和優(yōu)化、與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相互適應(yīng)、不斷提升企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效的過(guò)程。企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程的背后是企業(yè)成長(zhǎng)能力的不斷應(yīng)用、拓展和提升。如果把企業(yè)成長(zhǎng)（性）理解為植物的生長(zhǎng)，中小企業(yè)成長(zhǎng)力則是植物的機(jī)能進(jìn)化和不斷適應(yīng)環(huán)境的能力。中小企業(yè)成長(zhǎng)力是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張、從而企業(yè)具有成長(zhǎng)性的原因，企業(yè)的成長(zhǎng)模式是由宏觀和行業(yè)層次的外生環(huán)境因素與中小企業(yè)成長(zhǎng)力共同決定的、實(shí)現(xiàn)一定的企業(yè)成長(zhǎng)性的過(guò)程。在提出中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念的時(shí)候必須能夠證明，中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念可以獲得經(jīng)驗(yàn)資料和數(shù)據(jù)的支持，從而中小企業(yè)成長(zhǎng)力不是一個(gè)偽概念。我們認(rèn)為，雖然中小企業(yè)成長(zhǎng)力本身是不可觀測(cè)的，但可以從企業(yè)是否存在持續(xù)的成長(zhǎng)性方面判斷企業(yè)是否具備成長(zhǎng)力，而企業(yè)成長(zhǎng)性所表現(xiàn)出的“企業(yè)特定性”和“長(zhǎng)期性”是對(duì)中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念的最強(qiáng)有力的經(jīng)驗(yàn)支持：研究表明，企業(yè)成長(zhǎng)性具有顯著的序列相關(guān)，即企業(yè)的成長(zhǎng)性具有強(qiáng)者恒強(qiáng)的效應(yīng)；另外，公司增長(zhǎng)率的概率密度呈現(xiàn)指數(shù)函數(shù)的特征，這意味著企業(yè)利用既有增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的能力決定了企業(yè)把握新機(jī)會(huì)的能力。這兩方面的特征化事實(shí)表明，存在某種根本性的、不變的因素主導(dǎo)企業(yè)規(guī)模的變化，中小企業(yè)成長(zhǎng)力概念具有經(jīng)驗(yàn)和理論意義，對(duì)中小企業(yè)成長(zhǎng)力問(wèn)題的研究具有理論和實(shí)踐價(jià)值。中國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的原則和特點(diǎn)按照理論可靠性、現(xiàn)實(shí)有效性、操作可行性的總體要求，“中國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系”在設(shè)計(jì)過(guò)程中遵循以下5項(xiàng)原則：“充分考慮”未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流趨勢(shì)。即指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要充分考慮到中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)，指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要具有預(yù)見(jiàn)性和未來(lái)性?！俺浞纸Y(jié)合”國(guó)家發(fā)展中小企業(yè)的大政方針。即指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要充分結(jié)合國(guó)家發(fā)展中小企業(yè)的總體規(guī)劃和戰(zhàn)略思路?！俺浞謱?duì)接”國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。即指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要充分對(duì)接國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)健康、快速成長(zhǎng)的一系列政策措施?！俺浞职盐铡钡胤秸龀种行∑髽I(yè)的著眼點(diǎn)。即指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要充分體現(xiàn)各級(jí)地方政府扶持、培育中小企業(yè)政策的遴選標(biāo)準(zhǔn)和選擇機(jī)制?！俺浞株P(guān)注”中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的關(guān)鍵點(diǎn)。即指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要充分體現(xiàn)中小企業(yè)管理過(guò)程中思考的主要戰(zhàn)略問(wèn)題和管理困惑。在以上設(shè)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，“中國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)力評(píng)估指標(biāo)體系”體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：科學(xué)性一一反映中小企業(yè)成長(zhǎng)力的信息的搜集和整理要求全面、客觀、準(zhǔn)確。問(wèn)卷設(shè)計(jì)、實(shí)地調(diào)研和訪談要遵循結(jié)構(gòu)化、標(biāo)準(zhǔn)化的科學(xué)流程要求。持續(xù)性一一“指標(biāo)體系”對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng)力進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤調(diào)查分析，連續(xù)發(fā)布，紀(jì)調(diào)成二錄我國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng)歷程、類型和趨勢(shì)。延展性一一“指標(biāo)體系”在中小企業(yè)成長(zhǎng)歷的主題下，根據(jù)中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展中所面臨的迫切性、共性問(wèn)題，可進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以保證“指標(biāo)體系”的現(xiàn)實(shí)意義。典型性一一“指標(biāo)體系”所調(diào)查的中小企業(yè)要具有足夠的代表性，既要體現(xiàn)行業(yè)代表性，也要體現(xiàn)區(qū)域代表性。操作性一一指標(biāo)體系內(nèi)容要充分結(jié)合企業(yè)成長(zhǎng)的實(shí)際情況，指標(biāo)設(shè)定與數(shù)據(jù)收集既要符合科學(xué)性，又要結(jié)合企業(yè)實(shí)際，可操作性強(qiáng)。成長(zhǎng)性：規(guī)模增長(zhǎng)要素增長(zhǎng)盈利增長(zhǎng)價(jià)值增長(zhǎng)內(nèi)部因素：內(nèi)部資源內(nèi)部能力成長(zhǎng)性：規(guī)模增長(zhǎng)要素增長(zhǎng)盈利增長(zhǎng)價(jià)值增長(zhǎng)內(nèi)部因素：內(nèi)部資源內(nèi)部能力戰(zhàn)略治理結(jié)構(gòu)和組織原因環(huán)境性因素:宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)性因素區(qū)域性因素結(jié)果過(guò)程^成長(zhǎng)活動(dòng)：＞新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)開(kāi)拓要素投入評(píng)估維度：5個(gè)概念性指標(biāo)：18個(gè)測(cè)度性指標(biāo)：53個(gè)評(píng)估維度概念性指標(biāo)測(cè)度性指標(biāo)環(huán)境性指標(biāo)經(jīng)濟(jì)環(huán)境預(yù)期企業(yè)家對(duì)未來(lái)5年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷企業(yè)家對(duì)未來(lái)5年所在行業(yè)景氣情況的判斷區(qū)域環(huán)境認(rèn)知企業(yè)家對(duì)所在地區(qū)（地級(jí)市或區(qū)縣）產(chǎn)業(yè)政策有效性和服務(wù)質(zhì)量的判斷行業(yè)生命周期行業(yè)所處的發(fā)展階段治理結(jié)構(gòu)指標(biāo)規(guī)范化企業(yè)是否進(jìn)行了股份制改造股權(quán)結(jié)構(gòu)家族股份占企業(yè)總股本的比重股權(quán)集中度，暨股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性管理社會(huì)化企業(yè)副總經(jīng)理或副總裁及其以上高層管理人員中家族成員的比重，衡量管理的社會(huì)化程度外部治理風(fēng)險(xiǎn)投資在企業(yè)凈資產(chǎn)中的比重，衡量?jī)r(jià)值型投資資本的參與程度企業(yè)是否有常設(shè)的專家咨詢委員會(huì)或聘有外部董事，衡量決策的獨(dú)立性資源和能力指標(biāo)企業(yè)家能力董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人是否為本行業(yè)技術(shù)專家董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人的學(xué)歷董事長(zhǎng)的年齡，精力和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)預(yù)期社會(huì)資本地方政府對(duì)貴企業(yè)的支持力度企業(yè)與主要供應(yīng)商的合作年限企業(yè)與主要客戶的合作年限技術(shù)創(chuàng)新能力研發(fā)投入規(guī)模研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入規(guī)模/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例研究生以上學(xué)歷人員占員工總數(shù)的比重有效的發(fā)明專利數(shù)量有效的專利數(shù)量技術(shù)改造投入資金規(guī)模融資能力未來(lái)3年內(nèi)，企業(yè)內(nèi)部資金或外部融資是否能夠支持企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張戰(zhàn)略指標(biāo)績(jī)效性指標(biāo)戰(zhàn)略激進(jìn)性未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的計(jì)劃未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有開(kāi)發(fā)新的生產(chǎn)工藝的計(jì)劃未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有開(kāi)拓新的國(guó)內(nèi)區(qū)域市場(chǎng)的計(jì)劃未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有進(jìn)入或進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)的計(jì)劃企業(yè)是否有在未來(lái)1-3年內(nèi)公開(kāi)發(fā)行上市的計(jì)劃企業(yè)是否在未來(lái)1-3年有并購(gòu)其他企業(yè)的計(jì)劃未來(lái)3年企業(yè)的新增投資額規(guī)模人力資源支持未來(lái)3年企業(yè)計(jì)劃招聘的中層及以上管理人員數(shù)量未來(lái)3年企業(yè)計(jì)劃招聘的中層以下管理人員和普通員工數(shù)量組織支持未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有成立新的事業(yè)部或子公司/分公司的計(jì)劃未來(lái)3年內(nèi)企業(yè)是否有對(duì)組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組的計(jì)劃盈利性凈資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)）總資產(chǎn)收益率（利潤(rùn)總額/總資產(chǎn)）銷售利潤(rùn)率（利潤(rùn)總額/產(chǎn)品銷售收入）穩(wěn)健性資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債、總資產(chǎn)）流動(dòng)比率CR（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）速動(dòng)比率QR（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）加速性主營(yíng)收入增長(zhǎng)率市場(chǎng)份額增長(zhǎng)百分點(diǎn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率員工數(shù)量增長(zhǎng)率社會(huì)責(zé)任稅收總額員工總數(shù)員工平均工資水平企業(yè)在員工健康和安全方面的平均支出環(huán)境污染違法記錄次數(shù)環(huán)保投入總額占銷售收入的比重評(píng)估維度：5個(gè)概念性指標(biāo)：18個(gè)測(cè)度性指標(biāo)：50個(gè)評(píng)估維度概念性指標(biāo)測(cè)度性指標(biāo)環(huán)境性指標(biāo)經(jīng)濟(jì)環(huán)境預(yù)期企業(yè)家對(duì)未來(lái)5年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷企業(yè)家對(duì)未來(lái)5年所在行業(yè)景氣情況的判斷區(qū)域環(huán)境認(rèn)知企業(yè)家對(duì)所在地區(qū)（地級(jí)市或區(qū)縣）產(chǎn)業(yè)政策有效性和服務(wù)質(zhì)量的判斷行業(yè)生命周期行業(yè)所處的發(fā)展階段治理結(jié)構(gòu)指標(biāo)規(guī)范化企業(yè)是否進(jìn)行了股份制改造股權(quán)結(jié)構(gòu)家族股份占企業(yè)總股本的比重股權(quán)集中度，暨股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性管理社會(huì)化企業(yè)副總經(jīng)理或副總裁及其以上高層管理人員中家族成員的比重，衡量管理的社會(huì)化程度外部治理風(fēng)險(xiǎn)投資在企業(yè)凈資產(chǎn)中的比重，衡量?jī)r(jià)值型投資資本的參與程度企業(yè)是否有常設(shè)的專家咨詢委員會(huì)或聘有外部董事衡量決策的獨(dú)立性資源和能力指標(biāo)企業(yè)家能力董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人是否為本行業(yè)技術(shù)專家董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人的學(xué)歷董事長(zhǎng)的年齡社會(huì)資本地方政府對(duì)貴企業(yè)的支持力度企業(yè)與主要供應(yīng)商的合