2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合試卷B卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合試卷B卷附答案單選題（共80題）1、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B2、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D3、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C4、以下屬于利率期權(quán)的是（）。A.國債期權(quán)B.股指期權(quán)C.股票期權(quán)D.貨幣期權(quán)【答案】A5、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C6、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易【答案】C7、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D8、（）又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效報價，不能成交。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當日無負債結(jié)算制度D.持倉限額制度【答案】A9、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D10、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A11、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的資產(chǎn)。A.買入B.先買入后賣出C.賣出D.先賣出后買入【答案】C12、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標準不同【答案】D13、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C14、“買空”期貨是指交易者預計價格將（）的行為。A.上漲而進行先買后賣B.下降而進行先賣后買C.上漲而進行先賣后買D.下降而進行先買后賣【答案】A15、期權(quán)的買方是（）。A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方【答案】B16、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時間價值最高的情形是（）。A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B17、當客戶的可用資金為負值時,（）。A.期貨公司應首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A18、在6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結(jié)果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A19、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊的機構(gòu)【答案】C20、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。A.1998年8月B.1999年12月C.1990年10月D.1993年5月【答案】B21、以匯率為標的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D22、滬深300股指貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價D.最后交易日的收盤價【答案】A23、下列關(guān)于結(jié)算機構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)對于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機構(gòu)對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機構(gòu)就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結(jié)算機構(gòu)替代了原始對手，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結(jié)算機構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機構(gòu)，并不負責控制市場風險【答案】D24、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現(xiàn)()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B25、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應當取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)【答案】A26、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A.股指期貨的空頭套期保值B.股指期貨的多頭套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B27、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D28、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C29、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權(quán)威性【答案】A30、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D31、期貨市場高風險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應D.對沖機制【答案】C32、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A.小于B.等于C.大于D.小于或等于【答案】C33、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B34、我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A35、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D36、歐洲美元期貨屬于（）品種。A.短期利率期貨B.中長期國債期貨C.外匯期貨D.股指期貨【答案】A37、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越低C.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額較低【答案】D38、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D39、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時間價值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C40、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌換人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份期貨價格為6．1190，因此該交易者分別以上述價格在CME賣出100手6月份的美元/人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨價格和期貨價格分別為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，套利盈虧是A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損20000美元D.盈利20000美元【答案】A41、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸【答案】D42、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標的物價格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。A.為正值B.為負值C.等于零D.可能為正值，也可能為負值【答案】A43、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)A.實現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D44、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是()。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】C45、當()時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強B.市場為反向市場C.基差不變D.市場為正向市場【答案】C46、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A47、跨市套利一般是指（）。A.在同一交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B.在不同交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B48、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A49、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。A.躲避風險B.預防風險C.分散風險D.轉(zhuǎn)移風險【答案】D50、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A51、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C52、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C53、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。A.介紹經(jīng)紀商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經(jīng)理(TM)【答案】D54、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權(quán)利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權(quán)利金C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A55、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A.交易所收取的傭金B(yǎng).期貨經(jīng)紀商收取的傭金C.中央結(jié)算公司收取的過戶費D.中國證監(jiān)會收取的通道費【答案】D56、買入看漲期權(quán)實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險。?A.最高的賣價B.最低的賣價C.最高的買價D.最低的買價【答案】C57、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，錯誤的是（）。A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學合理的決策B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大【答案】D58、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金B(yǎng).風險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】B59、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C60、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C61、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格【答案】B62、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】D63、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.反向市場C.熊市D.正向市場【答案】D64、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額（）。A.大致相等B.完全相等C.始終相等D.始終不等【答案】A65、假設(shè)某大豆期貨合約價格上升至4320元／噸處遇到阻力回落，至4170元／噸重新獲得支撐，反彈至4320元／噸，此后一路下行，跌破4100元／噸，請問，根據(jù)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的特征，可以判斷該合約可能在()元／噸價位獲得較強支撐。A.4120B.4020C.3920D.3820【答案】B66、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風險管理C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D67、外匯掉期交易的種類不包括（）。A.隔日掉期B.即期對遠期掉期C.即期對即期掉期D.遠期對即期掉期【答案】C68、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B69、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規(guī)律【答案】B70、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B71、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1．4833，30天遠期匯率為1．4783。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水0.005英鎊B.升水50點C.貼水50點D.貼水0.005英鎊【答案】C72、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B73、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。A.資金占用成本B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利【答案】C74、（）是當天交易結(jié)束后，對未平倉合約進行當日交易保證金及當日盈虧結(jié)算的基準價。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C75、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格【答案】D76、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D77、根據(jù)下面資料，回答題A.反向市場牛市套利B.反向市場熊市套利C.正向市場熊市套利D.正向市場牛市套利【答案】D78、某機構(gòu)持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D79、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C80、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A多選題（共35題）1、目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為（）。A.合作制期貨交易所B.會員制期貨交易所C.公司制期貨交易所D.合伙制期貨交易所【答案】BC2、價格趨勢包括（）。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.波動趨勢【答案】ABC3、在（）情況下，牛市套利可以獲利。A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC4、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，以下說法正確的有（）。A.為獲得權(quán)利金價差收益B.為賺取權(quán)利金C.有限鎖定期貨利潤D.為限制交易風險【答案】BC5、對買入套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情況有（）。（不計手續(xù)費等費用）A.基差為負，且絕對值變小B.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯟.基差為正，且數(shù)值變小D.由反向市場變?yōu)檎蚴袌觥敬鸢浮緾D6、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價，說法正確的有（）。A.交割結(jié)算價為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格B.交割結(jié)算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價C.當日結(jié)算價為計算當日浮動盈虧的價格D.當日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】ABD7、某投機者決定進行豆粕期貨合約投機交易，并通過止損指令限制損失，具體操作如下表所示，若止損指令Y或Z被執(zhí)行，則（）。A.Y被執(zhí)行后，最低利潤為6元／噸B.Y被執(zhí)行后，最低利潤為11元／噸C.Z被執(zhí)行后，最低利潤為10元／噸D.Z被執(zhí)行后，最低利潤為40元／噸【答案】AD8、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（）。A.買入看漲期貨期權(quán)B.賣出看漲期貨期權(quán)C.買進期貨合約D.賣出期貨合約【答案】AC9、下列屬于看漲期權(quán)的有（）。A.買方期權(quán)B.買權(quán)C.認沽期權(quán)D.買入選擇權(quán)【答案】ABD10、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應當以適當方式發(fā)布（）A.持倉量排名情況B.即時行情C.成交量排名情況D.期貨交易所交易規(guī)則【答案】ABCD11、以下可以設(shè)計成期貨合約的有（）。A.棉紗B.中證500指數(shù)C.降雪量D.碳排放權(quán)【答案】ABCD12、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。A.芝加哥B.紐約C.倫敦D.法蘭克福E【答案】ABCD13、下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說法，正確的有（）。A.滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令和交易所規(guī)定的其他指令B.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手C.市價指令每次最大下單數(shù)量為50手D.限價指令每次最大下單數(shù)量為100手【答案】ABCD14、在交易所以外采用非集中交易的非標準化期權(quán)合約可以被稱為()。A.場外期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)C.店頭市場期權(quán)D.柜臺期權(quán)【答案】ACD15、構(gòu)成附息國債的基本要素有（）。A.票面價值B.應計利息C.票面利率D.凈價【答案】ACD16、下列屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD17、下列關(guān)于期貨結(jié)算機構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后，買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機構(gòu)就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結(jié)算機構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機構(gòu)擔保屐約，往往是通過1會員保證金的結(jié)算和動態(tài)監(jiān)控實現(xiàn)的?D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規(guī)定水平時，結(jié)算機構(gòu)會向會員發(fā)出追加保證金的通知?【答案】ABC18、期貨套期保值交易要實現(xiàn)“風險對沖”須具備（）等條件。A.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨承擔風險的時間段對應B.期貨頭寸應與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物C.期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場買賣品種的時間完全對應起來D.期貨合約數(shù)量的確定應保證期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當【答案】ABD19、下列屬于經(jīng)濟政策的是（）。A.貨幣政策B.財政政策C.產(chǎn)業(yè)政策D.民主集中制【答案】ABC20、下列關(guān)于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價格彈性是指價格變動1%時需求量變動的百分比B.價格稍有下降即引起需求的大量增加時，稱為需求富有彈性C.當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價格變動率之比【答案】ABCD21、關(guān)于遠期利率的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結(jié)算金D.買方為名義貸款人【答案】AC22、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD23、2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計2次復利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。A.6.45％B.6.46％C.6.48％D.6.49％【答案】AB24、期貨結(jié)算機構(gòu)的作用有（）。A.擔保交易履約B