基礎(chǔ)知識(shí)密押題附答案

基礎(chǔ)知識(shí)密押題(1)[復(fù)制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________分公司：________________________1、假定原始存款10000元，法定存款準(zhǔn)備金率為20%。那么，理論上，貨幣乘數(shù)是（）。[單選題]*A、5(正確答案)B、5.5C、4D、2答案解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。貨幣乘數(shù)是指基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，即:m=1r。式中，m為貨幣乘數(shù)，r為法定存款準(zhǔn)備金率。本題中，r=20%，則m=1/20%=5。故本題選A選項(xiàng)。2、我國(guó)上市公司增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)的行為不包括（）。[單選題]*A、發(fā)行公司債券(正確答案)B、定向增發(fā)C、配股D、公募增發(fā)答案解析：本題考查上市公司的融資方式。A選項(xiàng)符合題意，公司債券是公司按照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行公司債券可以增加公司資產(chǎn)，但不能增加股份總數(shù).B選項(xiàng)不符合題意，非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。定向增發(fā)可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。C選項(xiàng)不符合題意，配股是上市公司向原股東配售股份的行為。配股可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。D選項(xiàng)不符合題意，公募增發(fā)是指上市公司以面向社會(huì)公開募集方式增資發(fā)行股份的行為。公募增發(fā)可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。故本題選A選項(xiàng)。3、指導(dǎo)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的八字方針是（）。[單選題]*A、公開、公平、公正、誠(chéng)信B、法制、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展C、公開、公平、公正、守信D、法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范(正確答案)答案解析：本題考查我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的八字方針。我國(guó)及時(shí)總結(jié)證券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確立了指導(dǎo)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范’的八字方針，初步形成了有中國(guó)特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。故本題選D選項(xiàng)。4、下列關(guān)于證券金融公司的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)B、證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)，其本身不可以通過在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立(正確答案)C、證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債D、證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定答案解析：本題考查證券金融公司概述。A選項(xiàng)說法正確，證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)，可以(并非不可以)通過其在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的普通證券賬戶買賣證券。C選項(xiàng)說法正確，證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。D選項(xiàng)說法正確，證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，其注冊(cè)資本不少于人民幣6O億元。證券金融公司的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。5、下列關(guān)于債券現(xiàn)金流的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、我國(guó)發(fā)行的各類中長(zhǎng)期債券通常每年付息一次，歐美國(guó)家則習(xí)慣半年付息一次B、每期利息等于票面利率乘以付息間隔和債券面值C、政府債券比可比的公司債券和資產(chǎn)證券化價(jià)值大源于稅收優(yōu)惠D、—般來說，凡是有利于持有人的條款都會(huì)降低債券價(jià)值(正確答案)答案解析：本題考查債券現(xiàn)金流的確定。A選項(xiàng)說法正確，債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息，我國(guó)發(fā)行的各類中長(zhǎng)期債券通常每年付息一次，歐美國(guó)家則習(xí)慣半年付息一次。B選項(xiàng)說法正確，債券的票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額。C選項(xiàng)說法正確，投資者拿到的實(shí)際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券(如政府債券)與可比的應(yīng)納稅債券(如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等)相比，價(jià)值大—些。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)等嵌入式期權(quán)，極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值;反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。D選項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。6、證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的服務(wù)方式是（）。[單選題]*A、自助終端委托B、網(wǎng)上委托(正確答案)C、人工電話委托D、傳真委托答案解析：本題考查網(wǎng)上委托的含義。A選項(xiàng)不符合題意，自助終端委托，即客戶通過證券營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)，以完成證券交易。B選項(xiàng)符合題意，網(wǎng)上委托是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式。C選項(xiàng)不符合題意，人工電話委托是指客戶將委托要求通過電話報(bào)給證券經(jīng)紀(jì)商，證券經(jīng)紀(jì)商根據(jù)電話委托內(nèi)容向證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。D選項(xiàng)不符合題意，傳真委托是指客戶填寫委托內(nèi)容后，采用傳真的方式表達(dá)委托要求，證券經(jīng)紀(jì)商接到傳真委托書后，將委托內(nèi)容輸入交易系統(tǒng)申報(bào)進(jìn)場(chǎng)。故本題選B選項(xiàng)。7、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（）。[單選題]*A、盈利管理B、損失管理C、事前管理(正確答案)D、事后管理答案解析：本題考音風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)特征。風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵應(yīng)該是對(duì)損失(或盈利)發(fā)生以前的管理，即防止損失發(fā)生，爭(zhēng)取盈利實(shí)現(xiàn)的措施。故本題選C選項(xiàng)。8、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是（）和公司債券的組合產(chǎn)品。[單選題]*A、分離權(quán)證B、轉(zhuǎn)換權(quán)證C、認(rèn)股權(quán)證(正確答案)D、認(rèn)債權(quán)證答案解析：本題考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合產(chǎn)品，該種產(chǎn)品中的公司債券和認(rèn)股權(quán)證可在上市后分別交易，即發(fā)行時(shí)是組合在一起的，上市后自動(dòng)拆分成公司債券和認(rèn)股權(quán)證。故本題選C選項(xiàng)。9、按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（）。[單選題]*A、保本型產(chǎn)品與保證最低收益型產(chǎn)品B、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品(正確答案)C、收益保證型產(chǎn)品與非收益保證型產(chǎn)品D、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品答案解析：本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的分類。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品有不同的分類。A、C選項(xiàng)不符合題意，按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類。其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。B選項(xiàng)符合題意，按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。D選項(xiàng)不符合題意，按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。故本題選B選項(xiàng)。10、按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為（）。[單選題]*A、長(zhǎng)期市場(chǎng)和短期市場(chǎng)B、現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)C、—級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)D、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)(正確答案)答案解析：本題考查金融市場(chǎng)的分類。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)有不同的分類。A選項(xiàng)不符合題意，長(zhǎng)期市場(chǎng)和短期市場(chǎng)不屬于金融市場(chǎng)的分類。B選項(xiàng)不符合題意，按交割方式，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。C選項(xiàng)不符合題意，按發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為—級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。D選項(xiàng)符合題意，按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。故本題選D選項(xiàng)。11、在我國(guó)，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份目前稱之為（）。[單選題]*A、優(yōu)先股B、CDRC、B股(正確答案)D、境外投資股答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股的含義。A選項(xiàng)不符合題意，優(yōu)先股是指其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制的股票。B選項(xiàng)不符合題意，中國(guó)存托憑證(CDR)是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。C選項(xiàng)符合題意，境內(nèi)上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。D選項(xiàng)不符合題意，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。故本題選C選項(xiàng)。12、中央銀行三大一般性貨幣政策工具之一是（）。[單選題]*A、臨時(shí)流動(dòng)性便利B、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具C、常備借貸便利D、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)(正確答案)答案解析：本題考查—般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具，D選項(xiàng)符合題意。A、B、C選項(xiàng)不符合題意，臨時(shí)流動(dòng)性便利、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具和常備借貸便利均屬于創(chuàng)新型貨幣政策工具。故本題選D選項(xiàng)。13、下列不屬于企業(yè)信用分析的5Cs中的要素的是（）。[單選題]*A、經(jīng)營(yíng)持久性(正確答案)B、抵押品C、經(jīng)營(yíng)環(huán)境D、資本答案解析：本題考查5Cs系統(tǒng)的要素。在諸多專家分析系統(tǒng)中，對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用得最為廣泛。5Cs系統(tǒng)是指品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營(yíng)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)持久性不屬于企業(yè)信用分析的5Cs中的要素，故本題選A選項(xiàng)。14、與市場(chǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，證券投資基金的突出特點(diǎn)是（）。[單選題]*A、盈利性較強(qiáng)B、流動(dòng)性較高C、透明度較高(正確答案)D、風(fēng)險(xiǎn)性較小答案解析：本題考查證券投資基金的突出特點(diǎn)。在我國(guó)，基金的信息披露具有強(qiáng)制性，相關(guān)法律、法規(guī)對(duì)基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴(yán)格的規(guī)定。因此，與市場(chǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，基金的一個(gè)突出特點(diǎn)就是透明度較高。故本題選C選項(xiàng)。15、擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。[單選題]*A、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D、中國(guó)人民銀行答案解析：本題考查非公開募集基金的相關(guān)規(guī)定。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。故本題選A選項(xiàng)。16、關(guān)于B股，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、以人民幣標(biāo)明股票面值B、目前境內(nèi)居民個(gè)人不得購(gòu)買(正確答案)C、以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣D、采取記名股票形式答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股的相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。A、C、D選項(xiàng)說法正確，B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，從201年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開放B股市場(chǎng)后，境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。17、股指期貨競(jìng)價(jià)中采用最大成交量原則確定成交價(jià)格的制度是（）。[單選題]*A、連續(xù)競(jìng)價(jià)B、委托競(jìng)價(jià)C、集合競(jìng)價(jià)(正確答案)D、拍賣競(jìng)價(jià)答案解析：本題考查股指期貨競(jìng)價(jià)交易的方式。股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用:(1)集合競(jìng)價(jià)交易，采用最大成交量原則確定成交價(jià)，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量，C選項(xiàng)符合題意。(2)連續(xù)競(jìng)價(jià)交易，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。故本題選C選項(xiàng)。18、國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象主要是（）。[單選題]*A、本國(guó)自然人投資者B、本國(guó)金融機(jī)構(gòu)C、本國(guó)外幣持有者D、外國(guó)投資者(正確答案)答案解析：本題考查國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象。國(guó)際債券是指—國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。則國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象主要是外國(guó)投資者。故本題選D選項(xiàng)。19、下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，通過集中競(jìng)價(jià)形成期權(quán)價(jià)格的功能B、預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者可以賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)的損失是無限的(正確答案)D、預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者可以賣出看跌期權(quán)答案解析：本題考查金融期權(quán)的基本功能。A選項(xiàng)說法正確，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，通過集中競(jìng)價(jià)形成期權(quán)價(jià)格的功能。B、D選項(xiàng)說法正確，投機(jī)功能，是指金融期權(quán)市場(chǎng)上的投機(jī)者利用對(duì)未來價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)買入看漲期權(quán)(或賣出看跌期權(quán))，預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)買入看跌期權(quán)(或賣出看漲期權(quán))。20、通常情況下，中央政府債券被視為（）。[單選題]*A、高收益?zhèn)疊、無風(fēng)險(xiǎn)證券(正確答案)C、低風(fēng)險(xiǎn)證券D、政策性金融債答案解析：解析：本題考查中央政府債券的相關(guān)內(nèi)容選項(xiàng)。中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率。故本題選B21、“風(fēng)險(xiǎn)是最終收益對(duì)期望值的偏離"在這個(gè)描述中，強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)特性是（）。[單選題]*A、損失性B、不可控性C、波動(dòng)性(正確答案)D、危險(xiǎn)性答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)的特性。風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。所以，“風(fēng)險(xiǎn)是最終收益對(duì)期望值的偏離"在這個(gè)描述中，強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)特性是波動(dòng)性。故本題選C選項(xiàng)。22、從托管體系看，證監(jiān)會(huì)是交易所債券市場(chǎng)的（）。[單選題]*A、總托管人B、中央托管人C、監(jiān)管人(正確答案)D、二級(jí)托管人答案解析：本題考查交易所債券市場(chǎng)的托管方式。從托管體系看，證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)交易所債券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理。證監(jiān)會(huì)是交易所債券市場(chǎng)的監(jiān)管人。故本題選C選項(xiàng)。23、商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向（）定向募集。[單選題]*A、企業(yè)法人(正確答案)B、機(jī)關(guān)法人C、事業(yè)法人D、社團(tuán)法人答案解析：本題考查商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式。次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。故本題選A選項(xiàng)。24、下列不屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者的是（）。[單選題]*A、商業(yè)銀行B、金融租賃公司C、中國(guó)證券金融股份有限公司(正確答案)D、證券公司答案解析：本題考查金融機(jī)構(gòu)類投資者。金融機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)類投資者包括:(1)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要為證券公司，D選項(xiàng)不符合題意。(2)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行，A選項(xiàng)不符合題意(3)保險(xiǎn)公司。(4)其他金融機(jī)構(gòu)，包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等，B選項(xiàng)不符合題意。C選項(xiàng)符合題意，中國(guó)證券金融股份有限公司(證金公司)屬于政府機(jī)構(gòu)類投資者，而非金融機(jī)構(gòu)類投資者。故本題選C選項(xiàng)。25、下列關(guān)于我國(guó)股票發(fā)行制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、核準(zhǔn)制又包括通道制和保薦制兩個(gè)階段B、證券市場(chǎng)先后經(jīng)歷了市場(chǎng)化方向的核準(zhǔn)制和行政主導(dǎo)的審批制兩個(gè)階段(正確答案)C、審批制又包括額度管理和指標(biāo)管理兩個(gè)階段D、1993年，證券市場(chǎng)建立了全國(guó)統(tǒng)—的股票發(fā)行審核制度答案解析：本題考查我國(guó)股票的發(fā)行監(jiān)管制度。A、C選項(xiàng)說法正確，審批制包括額度管理和指標(biāo)管理兩個(gè)階段，而核準(zhǔn)制包括通道制和保薦制兩個(gè)階段。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，D選項(xiàng)說法正確，1993年，證券市場(chǎng)建立了全國(guó)統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導(dǎo)的審批制和市場(chǎng)化方向的核準(zhǔn)制(并非市場(chǎng)化方向的核準(zhǔn)制和行政主導(dǎo)的審批制)兩個(gè)階段。2020年3月1日起，中國(guó)開始全面推行注冊(cè)制。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。26、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（）的科技創(chuàng)新企業(yè)。[單選題]*A、航空航天B、先進(jìn)軌道交通C、智能制造D、大型風(fēng)電(正確答案)答案解析：本題考查科創(chuàng)板重點(diǎn)服務(wù)的行業(yè)領(lǐng)域。A、B、C選項(xiàng)不符合題意，高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。D選項(xiàng)符合題意，大型風(fēng)電屬于新能源領(lǐng)域，而非高端裝備領(lǐng)域。故本題選D選項(xiàng)。27、下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、商業(yè)銀行可以申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷團(tuán)B、憑證式國(guó)債是—種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券(正確答案)C、發(fā)售采取開具憑證式國(guó)債收款憑證的方式D、承銷商發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國(guó)債量答案解析：本題考查憑證式國(guó)債的承銷程序。A選項(xiàng)說法正確，財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行均有資格申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷團(tuán)。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，憑證式國(guó)債是一種不可上市流通(并非可上市流通)的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。C、D選項(xiàng)說法正確，承銷商在分得所承銷的國(guó)債后，通過各自的代理網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售。發(fā)售采取向購(gòu)買人開具憑證式國(guó)債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量不能突破所承銷的國(guó)債量。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。28、政府債券是指（）或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。[單選題]*A、政府資金部門B、政府財(cái)政部門(正確答案)C、政府平臺(tái)公司D、政府管理部門答案解析：本題考查政府債券的定義。政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。故本題選B選項(xiàng)。29、我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系包括多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險(xiǎn)中介體系，其中，多層次銀行機(jī)構(gòu)體系以（）為主導(dǎo)。[單選題]*A、大型商業(yè)銀行B、證券公司C、中國(guó)人民銀行(正確答案)D、股份制商業(yè)銀行答案解析：本題考查我國(guó)的金融中介機(jī)構(gòu)體系。目前，我國(guó)已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系:(1)擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系;(2)擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系;(3)擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。故本題選C選項(xiàng)。30、按照我國(guó)證券交易所對(duì)有漲跌幅限制證券交易的有效競(jìng)價(jià)范圍的規(guī)定，上市交易的基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過（）。[單選題]*A、10%(正確答案)B、30%C、15%D、5%答案解析：本題考查漲跌幅限制規(guī)則。按照我國(guó)證券交易所對(duì)有漲跌幅限制證券交易的有效競(jìng)價(jià)范圍的規(guī)定，基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一個(gè)交易日收盤價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%。故本題選A選項(xiàng)。31、滬股通股票不包括的股票為（）。[單選題]*A、上證180指數(shù)成分股B、上證380指數(shù)成分股C、B股(正確答案)D、A+H股上市公司的上交所上市A股答案解析：滬股通股票范圍包括上證180指數(shù)成分股、上證380指數(shù)成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股。滬股通股票不包括B股，故本題選C選項(xiàng)。32、基金管理人是基金的募集者和管理者，其職責(zé)還包括（）。[單選題]*A、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記和基金估值等(正確答案)B、會(huì)計(jì)復(fù)核和對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等C、資金清算D、資產(chǎn)保管答案解析：本題考查基金管理人的職責(zé)。A選項(xiàng)符合題意，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。它不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。B、C、D選項(xiàng)不符合題意，基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面.故本題選A選項(xiàng)。33、不屬于期貨交易特征的是（）。[單選題]*A、在場(chǎng)外進(jìn)行交易(正確答案)B、實(shí)物交割比例低C、不存在信用風(fēng)險(xiǎn)D、標(biāo)準(zhǔn)化合約答案解析：期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A選項(xiàng)符合題意，期貨合約在交易所內(nèi)(并非場(chǎng)外)交易，具有公開性。B選項(xiàng)不符合題意，期貨合約具備對(duì)沖機(jī)制，履約回旋余地較大，實(shí)物交割比例極低。C選項(xiàng)不符合題意，期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，這是獨(dú)立于買賣雙方的第三方，投資者無須對(duì)對(duì)方負(fù)責(zé)，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，只有價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)不符合題意，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，除了價(jià)格，合約的品種、規(guī)格、質(zhì)量、交貨地點(diǎn)、結(jié)算方式等也有統(tǒng)一規(guī)定。故本題選A選項(xiàng)。34、下列關(guān)于開放式基金份額的計(jì)算公式，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)用金額(適用于固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的認(rèn)購(gòu))B、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額C、認(rèn)購(gòu)份額=凈認(rèn)購(gòu)金額/基金份額初始面值(正確答案)D、凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)答案解析：本題考查開放式基金認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算。C選項(xiàng)的公式錯(cuò)誤,認(rèn)購(gòu)份額=凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息/基金份額初始面值35、任何金融衍生工具都存在因指數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（）。[單選題]*A、法律風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)答案解析：本題考查金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)不符合題意，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國(guó)法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)不符合題意，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對(duì)方違約，沒有履行承諾造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)符合題意，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因資產(chǎn)或指數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)不符合題意，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手無法按時(shí)付款或交割可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。故本題選C選項(xiàng)。36、目前在我國(guó)A股賬戶不可用于買賣（）。[單選題]*A、B股(正確答案)B、債券C、人民幣普通股票D、證券投資基金答案解析：本題考查我國(guó)A股賬戶的用途。A股賬戶是我國(guó)目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券.目前在我國(guó)A股賬戶不可用于買賣B股，故本題選A選項(xiàng)。37、眾多的證券市場(chǎng)投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格形成和（）的根本保證。[單選題]*A、安全性B、參與性C、流動(dòng)性(正確答案)D、收益性答案解析：本題考查證券市場(chǎng)投資者的特點(diǎn)。眾多的證券市場(chǎng)投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格形成和流動(dòng)性的根本動(dòng)力。故本題選C選項(xiàng)。38、下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。[單選題]*A、受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益B、證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立C、證券交易所上市證券的清算和交收D、為投資者開立資金結(jié)算賬戶(正確答案)答案解析：證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能:(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理，B選項(xiàng)不符合題意;(2)證券的存管和過戶;(3)證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記;(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理，C選項(xiàng)不符合題意;(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益，A選項(xiàng)不符合題意;(6)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù);(7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批?準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。D選項(xiàng)符合題意，為投資者開立資金結(jié)算賬戶的是證券公司，而非證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。故本題選D選項(xiàng)。39、當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，稱為（）。[單選題]*A、價(jià)外交易B、折價(jià)交易C、價(jià)內(nèi)交易D、溢價(jià)交易(正確答案)答案解析：本題考查ETF的內(nèi)容。交易所交易基金(ETF)實(shí)行—級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價(jià)交易時(shí)，大的投資者可以通過在二級(jí)市場(chǎng)買進(jìn)一籃子股票，于一級(jí)市場(chǎng)按份額凈值轉(zhuǎn)換為ETF份額，再于二級(jí)市場(chǎng)上賣掉ETF而實(shí)現(xiàn)套利交易。故本題選D選項(xiàng)。40、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*A、50B、30C、20D、40(正確答案)答案解析：本題考查轉(zhuǎn)換比例的計(jì)算。轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)，用公式表示為:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。本題題千可知:可轉(zhuǎn)換債券面值=1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格=25元，將數(shù)值代入公式:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40。故本題選D選項(xiàng)。41、世界上最早的證券交易所是（）。[單選題]*A、倫敦證券交易所B、古巴比倫烏爾城金融區(qū)C、費(fèi)城證券交易所D、阿姆斯特丹證券交易所(正確答案)答案解析：本題考查世界最早的證券交易所。1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。故本題選D選項(xiàng)。42、結(jié)構(gòu)化金融衍生品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通?？梢栽冢ǎ┙灰?。[單選題]*A、商業(yè)銀行B、基金公司C、交易所(正確答案)D、證券公司答案解析：本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生品的分類。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通?？梢栽诮灰姿灰住９时绢}選C選項(xiàng)。43、在影響金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策中，通過稅收政策、公共支出政策以及國(guó)債發(fā)行等發(fā)揮作用的是（）。[單選題]*A、貨幣政策B、財(cái)政政策(正確答案)C、收入政策D、投資政策答案解析：本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)金融市場(chǎng)的影響。影響金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、收入政策。財(cái)政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國(guó)債發(fā)行等發(fā)揮作用。故本題選B選項(xiàng)。44、具備沒有價(jià)格上的限制、成交迅速且成交率較高優(yōu)點(diǎn)的委托方式是（）。[單選題]*A、整數(shù)委托B、市價(jià)委托(正確答案)C、柜臺(tái)委托D、限價(jià)委托答案解析：本題考查市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)。市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是沒有價(jià)格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。故本題選B選項(xiàng)。45、下列關(guān)于在主板上市公司首次公開發(fā)行股票條件的說法，正確的是（）。[單選題]*A、最近36個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的人員不得擔(dān)任發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員B、發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化C、發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D、發(fā)行人發(fā)行前股本總額不少于人民幣1億元答案解析：本題考查主板上市公司公開發(fā)行股票的規(guī)定。首次公開發(fā)行股票并在主板(中小企業(yè)板)上市應(yīng)滿足以下條件:(1)發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。(2)發(fā)行人最近3年內(nèi)(并非2年內(nèi))主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，B選項(xiàng)錯(cuò)誤.(3)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。(4)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。(5)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。(6)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元(并非1億元)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。(7)最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。(8)最近—期末不存在未彌補(bǔ)虧損。(9)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。(10)發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)，C選項(xiàng)正確。(11)發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且最近12個(gè)月內(nèi)不得受到證券交易所公開譴責(zé)。故本題選C選項(xiàng)。46、根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為（）。[單選題]*A、無記名股票B、優(yōu)先股票C、記名股票(正確答案)D、記名股票或無記名股票答案解析：本題考查記名股票的相關(guān)內(nèi)容。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。故本題選C選項(xiàng)。47、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。[單選題]*A、金融互換(正確答案)B、金融期權(quán)C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D、金融期貨答案解析：本題考查金融互換的概念。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。故本題選A選項(xiàng)。48、下列關(guān)于金融債券發(fā)行條件的說法，正確的是（）。[單選題]*A、政策性銀行核心資本充足率需不低于4%B、商業(yè)銀行天然具備發(fā)行條件C、商業(yè)銀行需最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為(正確答案)D、政策性銀行需最近3年連續(xù)盈利答案解析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件:(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);(2)核心資本充足率不低于4%;(3)最近3年連續(xù)盈利;(4)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;(5)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;(6)最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為，C選項(xiàng)正確;(7)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。A、B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，政策性銀行(并非商業(yè)銀行)作為發(fā)行主體，天然具備發(fā)行金融債券的條件，不需要滿足A、D選項(xiàng)的要求。C選項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。49、中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌措資金的債務(wù)憑證，被稱為（）。[單選題]*A、國(guó)債(正確答案)B、金融債券C、地方政府債券D、公司債券答案解析：本題考查國(guó)債的概念。A選項(xiàng)符合題意，中央政府債券也被稱為國(guó)家債券或國(guó)債，是指中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌措資金的債務(wù)憑證。B選項(xiàng)不符合題意，金融債券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。C選項(xiàng)不符合題意，地方政府債券簡(jiǎn)稱地方債券，也被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證。D選項(xiàng)不符合題意，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。故本題選A選項(xiàng)。50、當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，（）有權(quán)按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。[單選題]*A、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(正確答案)B、證券交易所C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：本題考查證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)之一是:證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。故本題選A選項(xiàng)。51、下列關(guān)于新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行股票后總股本在4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%

Ⅱ.首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%

Ⅲ.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行

Ⅳ.網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，不得回?fù)芙o網(wǎng)下投資者[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)的內(nèi)容。I、Ⅱ項(xiàng)正確，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行股票后總股本在4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。Ⅲ項(xiàng)正確，首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。IⅣ項(xiàng)錯(cuò)誤，網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可(并非不得)回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。52、證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)包括（）。

Ⅰ.籌集、管理和運(yùn)作基金

Ⅱ.監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作

Ⅲ.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

Ⅳ.管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下:(1)籌集、管理和運(yùn)作基金，I項(xiàng)符合題意。(2)監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作，Ⅱ項(xiàng)符合題意。(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作，Ⅲ項(xiàng)符合題意。(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益，IⅣ項(xiàng)符合題意。(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議;對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。(7)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。53、可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括（）。

Ⅰ.資本公積轉(zhuǎn)增股本

Ⅱ.送股

Ⅲ.分紅

Ⅳ.派息[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查可交換公司債券的擔(dān)保物?？山粨Q公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅和派息。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。54、影響股票投資價(jià)值的因素有（）。

Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

Ⅱ.市場(chǎng)因素

Ⅲ.增資和減資

Ⅳ.并購(gòu)重組[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查影響股票投資價(jià)值的因素。I、Ⅱ項(xiàng)符合題意，一般來講，影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括:宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，增資和減資、并購(gòu)重組屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素，除此之外，還包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割等。綜上所述，I、I、Ⅲ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。55、中央銀行參與金融市場(chǎng)的目的包括（）。

Ⅰ.實(shí)現(xiàn)國(guó)家貨幣政策

Ⅱ.投資以獲取穩(wěn)定收益

Ⅲ.向地方政府提供貸款

Ⅳ.穩(wěn)定貨幣，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查中央銀行參與金融市場(chǎng)的目的。中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定物價(jià)。1、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。55、簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)可以分為（）。

Ⅰ.相對(duì)法

Ⅱ.平均法

Ⅲ.加權(quán)法

Ⅳ.綜合法[單選題]*A、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的分類。股價(jià)指數(shù)的編制方法有:(1)簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)，有相對(duì)法和綜合法之分。(2)加權(quán)股價(jià)指數(shù)，以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計(jì)算，又有基期加權(quán)、計(jì)算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。I、IV項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。57、下列關(guān)于利率的期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券收益率不一樣，債券期限與收益率的關(guān)系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)

Ⅱ.收益率曲線是由不同期限的即期利率的組合所形成的曲線，不能用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu)

Ⅲ.收益率曲線包括向上傾斜的利率曲線、向下傾斜的利率曲線、平直的利率曲線和拱形的利率曲線四種形態(tài)

Ⅳ.從歷史資料來看，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段可以觀察到向上傾斜、向下傾斜、平直和拱形四種利率曲線[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查利率的期限結(jié)構(gòu)。Ⅰ項(xiàng)正確，相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券其收益率不一樣，債券期限與收益率的關(guān)系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。在實(shí)踐中，由于即期利率計(jì)算較為繁瑣，也有相當(dāng)多教科書和業(yè)者采用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu)(并非不能用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu))。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，從形狀上來看，收益率曲線主要包括四種類型:向上傾斜的利率曲線、向下傾斜的利率曲線、平直的利率曲線和拱形的利率曲線。從歷史資料來看，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段可以觀察到所有這四種利率曲線。綜上所述，工、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。58、關(guān)于清算與交收的聯(lián)系，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.清算在前，交收在后

Ⅱ.清算與交收密不可分，清算與交收同步進(jìn)行

Ⅲ.清算結(jié)果正確才能保障交收的順利進(jìn)行

Ⅳ.清算包括資金清算與證券清算，交收實(shí)現(xiàn)證券由賣方向買方的轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移[單選題]*A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查清算與交收的聯(lián)系。Ⅰ項(xiàng)正確，項(xiàng)錯(cuò)誤，先清算后交收，清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。Ⅲ項(xiàng)正確，清算結(jié)果正確才能確保交收順利進(jìn)行;而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結(jié)束整個(gè)交易過程。Ⅳ項(xiàng)正確，證券交易成交后，首先要對(duì)買方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)也要對(duì)賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算。這一過程屬于清算，包括資金清算和證券清算。清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移，這—過程屬于交收。清算和交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。綜上所述，故本題選C選項(xiàng)。59、下列有關(guān)金融期權(quán)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查金融期權(quán)的特征。Ⅰ項(xiàng)正確，期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。Ⅱ項(xiàng)正確，期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利。Ⅲ項(xiàng)正確，期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須無條件(并非有條件)地履行合約規(guī)定的義務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。60、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

Ⅰ.真實(shí)性

Ⅱ.準(zhǔn)確性

Ⅲ.完整性

Ⅳ.時(shí)效性[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。61、一般來講，基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括（）。

Ⅰ.基金管理人的管理能力

Ⅱ.交易價(jià)格的公允性

Ⅲ.估值方法的一致性

Ⅳ.估值方法的公開性[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素?；鹳Y產(chǎn)估值需考慮的因素包括:(1)估值頻率;(2)交易價(jià)格的公允性;(3)估值方法的—致性及公開性。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。62、在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，證券化資產(chǎn)包括（）。

Ⅰ.企業(yè)貸款

Ⅱ.學(xué)生貸款

Ⅲ.資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)

Ⅳ.擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查證券化資產(chǎn)的品種。Ⅰ項(xiàng)正確，在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款等;企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、設(shè)備租賃等。這些傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券(ABS)。ABS產(chǎn)品的分類相對(duì)而言更為繁雜，大致可以分為:(1)狹義的ABS，主要是基于某—類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)，、Ⅲ項(xiàng)正確。(2)擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)，對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場(chǎng)企業(yè)債或國(guó)家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品，Ⅳ項(xiàng)正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。63、債券成交的競(jìng)價(jià)方式包括（）。

Ⅰ.口頭報(bào)價(jià)

Ⅱ.板牌競(jìng)價(jià)

Ⅲ.電話申報(bào)

Ⅳ.計(jì)算機(jī)終端申報(bào)[單選題]*A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：證券交易所的交易價(jià)格按競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。競(jìng)價(jià)方式包括口頭報(bào)唱、板牌競(jìng)價(jià)以及計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià)三種。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。64、在快速發(fā)展階段，我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展上主要表現(xiàn)出的特點(diǎn)有（）。

Ⅰ.基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化，出現(xiàn)了—批規(guī)模較大的基金管理公司

Ⅱ.基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高

Ⅲ.基金業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍

Ⅳ.基金投資者隊(duì)伍迅速擴(kuò)大，商業(yè)銀行成為基金的主要持有者[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查我國(guó)基金業(yè)在快速發(fā)展階段的特點(diǎn)。自《證券投資基金法》實(shí)施以來，我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展上出現(xiàn)了以下—些新的變化:(1)基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善;(2)基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場(chǎng)發(fā)展的主流;(3)基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司，Ⅰ項(xiàng)符合題意;(4)基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高，Ⅱ項(xiàng)符合題意;(5)基金業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍，Ⅲ項(xiàng)符合題意;(6)基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取代機(jī)構(gòu)投資者(并非商業(yè)銀行)成為基金的主要持有者，Ⅳ項(xiàng)不符合題意。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。65、投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)

Ⅱ.以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)

Ⅲ.以保護(hù)投資者利益為目標(biāo)的投資者保護(hù)義務(wù)

Ⅳ.以"將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者"為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)[單選題]*A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資者適當(dāng)性管理工作的內(nèi)容。投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，應(yīng)當(dāng)包括:(1)以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù);(2)以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù);(3)以""將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者"為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)。Ⅰ、Ⅱ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。66、國(guó)內(nèi)證券公司“走出去”的過程中存在的問題，包括（）。

Ⅰ.部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位

Ⅱ.部分機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融領(lǐng)域，有的還返程境內(nèi)設(shè)立子公司與母公司相同的業(yè)務(wù)

Ⅲ.部分機(jī)構(gòu)沒有信心報(bào)送監(jiān)管，對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員的法律責(zé)任不明確

Ⅳ.證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查國(guó)內(nèi)證券公司“走出去"的過程中存在的問題。國(guó)內(nèi)證券公司“走出去"的過程中也存在以下問題:(1)部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位，Ⅰ項(xiàng)正確;(2)部分機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有的還返程境內(nèi)設(shè)立子公司從事與母公司同質(zhì)或相似的業(yè)務(wù)，Ⅱ項(xiàng)正確;(3)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，IV項(xiàng)正確。66、下列違反了證券交易必須遵守的公開原則的行為有（）。

Ⅰ.上市公司的一些重大事項(xiàng)未及時(shí)向社會(huì)公布

Ⅱ.在自己實(shí)際控制的未公開的賬戶之間進(jìn)行交易

Ⅲ.證券交易中的欺詐行為

Ⅳ.上市公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露[單選題]*A、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查違反公開原則的行為。公開原則又被稱為信息公開原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。I、Ⅳ項(xiàng)正確，上市公司的一些重大事項(xiàng)未及時(shí)向社會(huì)公布，上市公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露，違反的是證券交易中的公開原則。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，在自己實(shí)際控制的未公開的賬戶之間進(jìn)行交易，屬于操縱市場(chǎng)，違反的是公平原則。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，證券交易中的欺詐行為違反的是公平原則。綜上所述，I、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。68、證券公司在進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過遵循的原則包括（）。Ⅰ.全面性原則

Ⅱ.實(shí)踐性原則

Ⅲ.審慎性原則

Ⅳ.前瞻性原則[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查壓力測(cè)試的原則。證券公司在進(jìn)行壓力測(cè)試，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:(1)全面性原則;(2)實(shí)踐性原則;(3)審慎性原則;(4)前瞻性原則。I、Ⅱ、Ⅲ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。69、下列關(guān)于普通股股東依法享有公司重大決策參與權(quán)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)，行使表決權(quán)

Ⅱ.股東可以親自出席股東大會(huì)，也可以委托代理人出席股東會(huì)議

Ⅲ.股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一表決權(quán)

Ⅳ.股東大會(huì)作出增加或減少注冊(cè)資本的決議，經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過即可[單選題]*A、Ⅰ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查公司重大決策參與權(quán)。Ⅰ項(xiàng)正確，普通股股東可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。Ⅱ項(xiàng)正確，股東可以親自出席股東大會(huì)，也可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。Ⅲ項(xiàng)正確，股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每—股份有—表決權(quán)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上(并非過半數(shù))通過。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。70、機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括（）。

Ⅰ.有利于促進(jìn)直接融資

Ⅱ.健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

Ⅲ.有利于投資資金分散化

Ⅳ.促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用。機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括:(1)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資，Ⅰ項(xiàng)正確。(2)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者能夠促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，Ⅱ項(xiàng)正確(3)機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行，IV項(xiàng)正確。(4)機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)之一是:投資資金規(guī)模化，而非有利于投資資金分散化。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。71、目前，我國(guó)證券投資基金的基本特征主要有（）。

Ⅰ.內(nèi)部運(yùn)作

Ⅱ.專業(yè)管理

Ⅲ.組合投資

Ⅳ.獨(dú)立托管[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查證券投資基金的特點(diǎn)。證券投資基金的特點(diǎn)包括:(1)集合理財(cái)、專業(yè)管理，Ⅱ項(xiàng)符合題意;(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，Ⅲ項(xiàng)符合題意;(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;(5)獨(dú)立托管、保障安全，Ⅳ項(xiàng)符合題意。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。72、臺(tái)灣股價(jià)指數(shù)主要包括（）。

Ⅰ.發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)

Ⅱ.產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù)

Ⅲ.臺(tái)灣50指數(shù)

Ⅳ.綜合股價(jià)平均數(shù)[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查臺(tái)灣股價(jià)指數(shù)。我國(guó)臺(tái)灣證券交易所目前發(fā)布的股價(jià)指數(shù)中，以發(fā)行股數(shù)加權(quán)計(jì)算的有26種，包括:(1)發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)((未含金融股發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)和電子股發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù));(2)22種產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù);(3)與英國(guó)富時(shí)(FTSE)共同編制的臺(tái)灣50指數(shù);(4)以算術(shù)平均法計(jì)算的綜合股價(jià)平均數(shù)和工業(yè)指數(shù)平均數(shù)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。73、下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說法，正確的有（）。

Ⅰ.金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本

Ⅱ.金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資本供求雙方之間重新配置的功能

Ⅲ.金融市場(chǎng)上的資產(chǎn)價(jià)格變化是資金供求關(guān)系變化的反映

Ⅳ.金融資產(chǎn)流動(dòng)性直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查金融市場(chǎng)的功能。Ⅰ項(xiàng)正確，金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。Ⅱ項(xiàng)正確，金融市場(chǎng)通過保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。同時(shí)，金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。Ⅲ項(xiàng)正確，金融市場(chǎng)上的資產(chǎn)價(jià)格變化既是資金供求關(guān)系變化的反映，也驅(qū)動(dòng)著未來金融交易的不斷產(chǎn)生。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，金融資產(chǎn)流動(dòng)性本身并不直接影響(并非直接影響)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求，但是，會(huì)對(duì)潛在資金供給者的預(yù)期產(chǎn)生影響，也可能會(huì)給已經(jīng)持有金融資產(chǎn)的投資者帶來不便甚至損失。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。74、目前，我國(guó)大部分基金公司的基金投資管理都實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的相關(guān)事項(xiàng)，其中包括（）。

Ⅰ.投資計(jì)劃

Ⅱ.投資策略

Ⅲ.投資細(xì)節(jié)

Ⅳ.投資權(quán)限[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資決策委員會(huì)的相關(guān)事項(xiàng)。在基金管理實(shí)踐中，目前，我國(guó)大部分基金公司的基金投資管理都實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細(xì)節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。75、2018年4月，中國(guó)人民銀行等四部委發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，其信托行業(yè)產(chǎn)生影響的新規(guī)定主要有（）。

Ⅰ.打破剛兌

Ⅱ.限制嵌套

Ⅲ.提高合格投資者門檻

Ⅳ.允許適度降低合格投資者門檻[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查影響信托行業(yè)的新規(guī)定。2018年4月，中國(guó)人民銀行等四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(簡(jiǎn)稱”《資管新規(guī)》”)?！顿Y管新規(guī)》中打破剛兌、限制嵌套、提高合格投資者門檻等諸多規(guī)定都將對(duì)信托行業(yè)產(chǎn)生影響。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。76、20世紀(jì)90年代形成的證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括（）。

Ⅰ.股票經(jīng)紀(jì)

Ⅱ.股票承銷

Ⅲ.資產(chǎn)管理

Ⅳ.證券自營(yíng)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。在對(duì)證券行業(yè)監(jiān)管不斷升級(jí)的同時(shí)，我國(guó)證券公司業(yè)務(wù)日趨豐富，在20世紀(jì)90年代形成的股票經(jīng)紀(jì)、股票承銷和證券自營(yíng)三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，又增加了資產(chǎn)管理和基金、私募股權(quán)投資、融資融券、轉(zhuǎn)融通、約定購(gòu)回式證券交易、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易、現(xiàn)金管理和新三板主辦券商等新業(yè)務(wù)。故本題選A選項(xiàng)。77、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為（）。

Ⅰ.股權(quán)型證券化

Ⅱ.債權(quán)型證券化

Ⅲ.基金型證券化

Ⅳ.混合型證券化[單選題]*A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化的分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。78、目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義較多，其中主要包括（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)是波動(dòng)性或?qū)ζ谕档钠x度

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)是未來?yè)p失的可能性

Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)不包括盈利的可能性[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)C、Ⅰ.ⅡD、Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn):(1)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是—種變化。(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。(3)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。Ⅳ項(xiàng)不符合題意，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。79、下列各項(xiàng)中，可以充當(dāng)金融衍生工具基礎(chǔ)的變量的有（）。Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.信用等級(jí)

Ⅲ.溫室氣體排放

Ⅳ.銀行定期存款單[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查充當(dāng)金融衍生工具基礎(chǔ)的變量。可以充當(dāng)金融衍生工具基礎(chǔ)的變量包括:(1)現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，如債券、股票、銀行定期存款單等，IV項(xiàng)符合題意。(2)金融衍生工具，主要是各類資產(chǎn)價(jià)格、價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、費(fèi)率、通貨膨脹率以及信用等級(jí)等，I、Ⅱ項(xiàng)符合題意。Ⅲ項(xiàng)符合題意，近些年來，某些自然現(xiàn)象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風(fēng))甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。80、目前我國(guó)資本市場(chǎng)互聯(lián)機(jī)制已逐步建立健全，現(xiàn)主要有（）。

Ⅰ.滬深港通

Ⅱ.滬倫通

Ⅲ.上海證券交易所與日本交易所集團(tuán)簽署ETF互通協(xié)議

Ⅳ.香港與內(nèi)地債券通[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查資本市場(chǎng)對(duì)外開放的新實(shí)踐。資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制逐步建立健全:(1)2014年4月10日，滬港通由中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)開展互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并于2014年11月17日正式開通。(2)2016年12月5日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動(dòng)。(3)2017年7月2日，中國(guó)人民銀行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準(zhǔn)香港與內(nèi)地債券通上線，Ⅳ項(xiàng)符合題意。(4)2019年1月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布擬統(tǒng)—合格境外機(jī)構(gòu)投資者〈QFII))和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII))管理制度，在準(zhǔn)入條件方面取消數(shù)量型指標(biāo)、擴(kuò)大投資范圍。(5)2018年博菑亞洲論壇提出加快落實(shí)上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對(duì)方市場(chǎng)掛牌上市的業(yè)務(wù)模式(滬倫通)。2018年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定(試行)》，宣布推出滬倫通存托憑證(GDR)，規(guī)范GDR業(yè)務(wù)涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為，Ⅱ項(xiàng)符合題意。(6)2019年4月22日，上海證券交易所與日本交易所集團(tuán)簽署ETF互通協(xié)議，Ⅲ項(xiàng)符合題意。Ⅰ項(xiàng)符合題意，滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報(bào)訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。綜上所述，工、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。81、下列關(guān)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行

Ⅱ.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等組成

Ⅲ.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門

Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)的一線監(jiān)管工作[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容。我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。Ⅰ項(xiàng)正確，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)(并非中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì))組成。Ⅲ項(xiàng)正確，中國(guó)證券監(jiān)督管理轟員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán),統(tǒng)—監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。Ⅳ項(xiàng)正確，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)的一線監(jiān)管工作。綜上所述，工、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。82、直接從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用有（）。

Ⅰ.持有人大會(huì)費(fèi)用

Ⅱ.會(huì)計(jì)師費(fèi)

Ⅲ.贖回費(fèi)

Ⅳ.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ(正確答案)C、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用。在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類:(1)基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)(認(rèn)購(gòu)費(fèi))、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等，不參與基金的會(huì)計(jì)核算，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)不符合題意。(2)基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)，需要直接從基金資產(chǎn)中列支，I項(xiàng)符合題意。Ⅱ項(xiàng)符合題意，基金托管人的托管費(fèi)、基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)等可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。83、關(guān)于金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約

Ⅱ.金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.金融現(xiàn)貨交易價(jià)格是實(shí)時(shí)成交價(jià);而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨交易未來價(jià)格的預(yù)期

Ⅳ.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別。Ⅰ項(xiàng)正確，金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具;而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約。Ⅱ項(xiàng)正確，金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金，成為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價(jià)值，不是投資工具，而是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。Ⅲ項(xiàng)正確，金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競(jìng)價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場(chǎng)均衡價(jià)格。金融期貨的交易價(jià)格也是在交易過程中形成的，但這一交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在結(jié)算方式不同，金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)，而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。84、下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)宗旨的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)—監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理

Ⅱ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用

Ⅲ.為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

Ⅳ.維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.ⅢD、Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是:(1)遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理，Ⅰ項(xiàng)符合題意;(2)發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用，Ⅱ項(xiàng)符合題意;(3)為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，Ⅲ項(xiàng)符合題意;(4)維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，Ⅳ項(xiàng)符合題意。85、下列關(guān)于復(fù)利現(xiàn)值大小關(guān)系的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與終值成正比

Ⅱ.與計(jì)息期成反比

Ⅲ.與貼現(xiàn)率成反比

Ⅳ.與無風(fēng)險(xiǎn)收益率成正比[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式。I、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，在復(fù)利條件下，現(xiàn)值(PV)計(jì)算公式為:PV=FV/(1+i)n，式中，F(xiàn)V為終值，PV為本金(現(xiàn)值)，為每期利率，n為期數(shù)。由公式可以看出，復(fù)利現(xiàn)值與終值成正比，與貼現(xiàn)率、計(jì)息期成反比。Ⅳ項(xiàng)不符合題意，無風(fēng)險(xiǎn)收益率是指把資金投資于一個(gè)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象所能得到的收益率。復(fù)利現(xiàn)值用的利率不等同于無風(fēng)險(xiǎn)收益率。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。86、互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為（）等類別。

Ⅰ.貨幣互換

Ⅱ.利率互換

Ⅲ.股權(quán)互換

Ⅳ.信用違約互換[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查金融互換交易的類別。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。87、美國(guó)的住房抵押貸款包括（）。

Ⅰ.Alt-A貸款

Ⅱ.優(yōu)級(jí)貸款

Ⅲ.機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款

Ⅳ.住房權(quán)益貸款[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查美國(guó)住房抵押貸款的種類。美國(guó)住房抵押貸款大致可以分為五類:(1)優(yōu)級(jí)貸款;(2)Alt-A貸款;(3)次級(jí)貸款;(4)住房權(quán)益貸款;(5)機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款。I、Ⅱ、Ⅲ、IV項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。88、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定，各類工商企業(yè)可以（）。

Ⅰ.參與股票配售

Ⅱ.投資股票二級(jí)市場(chǎng)

Ⅲ.投資中小板

Ⅳ.投資境外股票市場(chǎng)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查企業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者的投資范圍。我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資股票二級(jí)市場(chǎng)。I、Ⅱ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。89、目前，亞太地區(qū)最大的兩個(gè)金融市場(chǎng)是（）。

Ⅰ.香港

Ⅱ.東京

Ⅲ.新加坡

Ⅳ.臺(tái)灣[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查亞太地區(qū)最大的兩個(gè)金融市場(chǎng)。目前，新加坡和中國(guó)香港地區(qū)已經(jīng)成為亞太地區(qū)最大的金融市場(chǎng)之一，也是世界上最大的金融中心之一。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。90、下列項(xiàng)目中，屬于股票應(yīng)載明的事項(xiàng)有（）。

Ⅰ.公司名稱

Ⅱ.股票種類

Ⅲ.股票的編號(hào)

Ⅳ.公司成立的日期[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查股票應(yīng)載明的事項(xiàng)。股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng):公司名稱;公司成立的日期;股票種類、票面金額及代表的股份數(shù);股票的編號(hào)。I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。91、以下基金哪些在我國(guó)基金市場(chǎng)已經(jīng)存在()。

Ⅰ.傘型基金

Ⅱ.上市開放式基金

Ⅲ.保本基金

Ⅳ.交易型開放式指數(shù)基金[單選題]