集團公司財務(wù)風險控制研究_第1頁
集團公司財務(wù)風險控制研究_第2頁
集團公司財務(wù)風險控制研究_第3頁
全文預覽已結(jié)束

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)

文檔簡介

集團公司財務(wù)風險控制研究集團公司財務(wù)風險控制研究

一、集團公司財務(wù)風險控制意義

集團公司根據(jù)公司內(nèi)外部的各類風險信息,借鑒已有風險管理行業(yè)的經(jīng)驗,經(jīng)過風險辨認評估,得出了戰(zhàn)略風險、財務(wù)風險、市場風險、運營風險和合規(guī)風險。財務(wù)風險與其他風險的相互影響,是企業(yè)運營活動風險的主要集中表現(xiàn)。集團公司的規(guī)模大,公司組成復雜,子公司區(qū)域分散,一家企業(yè)或者企業(yè)個別部門的風險,會直接產(chǎn)生明顯的連鎖效應(yīng),影響到企業(yè)的其他部門,甚至是其在供給生產(chǎn)鏈條上的其他搭檔,因此它所面臨的風險比普通企業(yè)更大,面臨的財務(wù)風險壓力尤為突出,因而集團公司更要重視財務(wù)風險的控制,提前避免財務(wù)危機,使得企業(yè)財務(wù)管理活動能夠有效進行,進行實現(xiàn)集團整體戰(zhàn)略目標。

二、目前集團公司財務(wù)風險控制呈現(xiàn)的特點及問題:

1.集團公司管理制度不建全造成財務(wù)風險

當前一些集團公司的管理制度僅是從集團的整體角度出發(fā)進行制訂,管理內(nèi)容相對宏觀,不足對子公司業(yè)務(wù)開展和風險管理具體的約束和監(jiān)督。而子公司制訂的制度通常又基于擴大自身經(jīng)營的靈活性,試圖盡可能少的被集團公司控制,各子公司之間制訂的制度也可能產(chǎn)生內(nèi)容沖突,無法有效執(zhí)行。因此造成集團公司在制度管理上沒有形成母子公司互動,企業(yè)的經(jīng)營開展整體協(xié)調(diào)性不夠。制度管理缺失導致無法保障集團整體的經(jīng)營戰(zhàn)略目標實現(xiàn),也增大集團公司的財務(wù)風險。

2.集團戰(zhàn)略目標不均衡、單一化形成的財務(wù)風險

當前許多集團企業(yè)為了在市場競爭中取勝,不斷追求企業(yè)規(guī)模、銷售收入、利潤的增長速度,這種單一化的戰(zhàn)略開展目標,表現(xiàn)為急功近利,通常會導致經(jīng)營管理者無視集團長期的戰(zhàn)略開展和經(jīng)營方針,無視對整體財務(wù)狀況健康的管理。不能全面分析財務(wù)數(shù)據(jù),注重短期效益的財務(wù)指標,比方只關(guān)注幾個主要的資產(chǎn)、利潤指標。當發(fā)現(xiàn)市場上哪種業(yè)務(wù)盈利性高,集團資源就向哪種業(yè)務(wù)傾斜,頻繁化的轉(zhuǎn)移主營業(yè)務(wù)。有的集團甚至為擴大資產(chǎn)規(guī)模和市場影響力,采取跨地區(qū)、跨行業(yè)進行收購兼并或者新建子公司,造成集團公司財務(wù)資源浪費,財務(wù)風險隱患逐漸積累并且潛伏起來。

3.集團資金使用效率低下、資金沉淀浪費造成的財務(wù)風險

目前,有的集團公司已經(jīng)通過設(shè)立內(nèi)部銀行、財務(wù)公司等形式,建立了資金集中化管理體系。但也有不少集團公司資金使用效率低下,母子公司資金運用各自為政,資金沉淀浪費。集團內(nèi)某些子公司經(jīng)營業(yè)績好,賬面的資金余額多,但又不足有效途徑提高現(xiàn)金管理收益。而有的子公司由于生產(chǎn)經(jīng)營急需流動資金,只能去找銀行申請貸款,看起來是解決了企業(yè)需要的資金,卻增加了集團公司整體的財務(wù)本錢,也增大了集團的債務(wù)風險。有的子公司賬戶管理單薄,多頭開戶現(xiàn)象比比皆是。因此集團公司資金信息不對稱,導致資金管理不足統(tǒng)籌安頓,加大集團資金的時機本錢和財務(wù)本錢,形成資金管理財務(wù)風險。

4.集團公司債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,債務(wù)多級擔保導致財務(wù)風險加大

通常集團公司子公司較多,關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多,一些子公司為實現(xiàn)融資規(guī)模最大化,常常向多家銀行進行分散融資,而且有時候為加快融資速度,降低融資本錢,也使用短期融資支持資本性投資,造成債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。在貸款過程中,由于子公司的信用評級不過關(guān),也需要集團信用或其他子公司進行擔保,或者母子公司互保,這種多級產(chǎn)權(quán)主體擔保和過度負債造成企業(yè)借款主體和擔保主體過多,加大了集團的財務(wù)風險。由于債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、多級擔保交織的影響,一旦某個子公司發(fā)生經(jīng)營不當,產(chǎn)生財務(wù)信貸風險,這些風險有可能會引起集團公司整體的信貸影響,造成企業(yè)集團的財務(wù)風險高度膨脹,對整體集團形成巨大威脅。

5.集團公司內(nèi)部控制和內(nèi)部監(jiān)督還有待加強

目前,大局部集團公司的內(nèi)部控制還不夠完善,企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督流于形式,影響集團整體經(jīng)營結(jié)果。集團管理職能部門、各子公司職能分工定位不夠清晰,權(quán)利責任交叉重疊。有些國有企業(yè)集團所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)相別離,監(jiān)管不到位,也容易出現(xiàn)損害公司利益的情況。集團公司財務(wù)部門、人員設(shè)置還不夠科學,容易造成各子公司財務(wù)工作目標與集團整體財務(wù)目標沖突。

三、集團公司財務(wù)風險控制措施

1.完善集團公司內(nèi)部風險控制制度

財務(wù)風險控制需要有健全的風險控制制度來保障,要提高集團高層對制度管理的重視程度及自覺維護,從集團的頂層設(shè)計入手,全范圍、全體系建立完善的風險控制制度。從保障集團公司整體戰(zhàn)略目標的角度出發(fā),為集團各職能部門及子公司劃清楚確的風險責任,按照責任、權(quán)利、義務(wù)相統(tǒng)一的原那么,細化分解明確各級部門及子公司承當?shù)娘L險控制目標,制訂相應(yīng)的內(nèi)部風險管理控制制度,用制度保障降低集團財務(wù)風險。另外完善集團財務(wù)內(nèi)控制度,要對所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行梳理和明確,規(guī)定各個機構(gòu)和崗位的職責權(quán)限,使各個職位之間相關(guān)進行監(jiān)督和制約,到達內(nèi)部牽制的效果,這樣保證內(nèi)部管理有效,同時企業(yè)的會計信息真實。制定授權(quán)管理制度和審批程序,建立授權(quán)審批體系,編制常規(guī)授權(quán)的權(quán)限指引,防止權(quán)限的過度行使。

2.制訂科學的集團戰(zhàn)略目標

集團公司在注重制訂戰(zhàn)略經(jīng)濟效益指標的同時,也需要把集團戰(zhàn)略風險目標結(jié)合起來,從而形成整體的多元化、合理化目標定位,防止選擇單一化的經(jīng)營戰(zhàn)略目標。注重長遠經(jīng)營展和公司整體財務(wù)狀況健康,全面分析并綜合應(yīng)用各項財務(wù)指標反映企業(yè)資源效率運營程度。結(jié)合各子公司優(yōu)勢特點,利用現(xiàn)有的集團公司優(yōu)勢資源,向行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸,全面收縮或摒棄與集團戰(zhàn)略不相關(guān)的子公司或部門,優(yōu)化資源的利用效率,控制財務(wù)目標風險。

3.提高資金使用效率,加強資金集中管理

目前資金集中管理方式主要有四種形式,分別為設(shè)立內(nèi)部銀行方式,撥付備用金方式,財務(wù)公司方式,結(jié)算中心模式。財務(wù)公司是集團公司開展到較高程度采用的一種形式,優(yōu)點是可以運用同業(yè)拆借、發(fā)行債券等伎倆,為集團籌措資金,也可以實現(xiàn)對子公司投資工程資金的監(jiān)控,但該種方式要求集團公司具有較高的資質(zhì)能力。結(jié)算中心是在集團母公司財務(wù)部門設(shè)立,具體辦理集團各子公司的現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu),可以為各子公司核定最高現(xiàn)金限額,由結(jié)算中心集中管理各子公司的現(xiàn)金收入,根據(jù)各子公司業(yè)務(wù)需求資金進行撥付,從而實現(xiàn)對集團貨幣資金的監(jiān)控。該種方式下沒有將子公司資金全部集中到集團,各子公司也有獨立的賬號進行核算,有一定程度的資金經(jīng)營權(quán)。上述兩種方式也可以實現(xiàn)集團公司對貸款擔保實現(xiàn)整體控制,防止擔保失控產(chǎn)生融資風險。集團公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點,選擇不同的資金集中管理方式,從而提高集團資金使用效率,降低資金管控風險。

4.完善企業(yè)風險控制機構(gòu)

結(jié)合企業(yè)的實際情況,完善企業(yè)風險控制機構(gòu)。集團公司應(yīng)該設(shè)立多層級風險控制組織機構(gòu),明確集團公司、分公司、三

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論