基礎(chǔ)設(shè)施與融資建造培訓(xùn)課件

PPP與（工程企業(yè)）融資

建造實(shí)務(wù)

ContractorandFinancingConstruction

教授級(jí)高級(jí)工程師李(Li)君第一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模(Mo)式即Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，或是為了提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。第二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模(Mo)式公私合營(yíng)模式（PPP），以其政府參與全過程經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)受到國(guó)內(nèi)外廣泛關(guān)注。PPP模式將部分政府責(zé)任以特許經(jīng)營(yíng)權(quán)方式轉(zhuǎn)移給社會(huì)主體（企業(yè)），政府與社會(huì)主體建立起“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的共同體關(guān)系，政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)減輕，社會(huì)主體的投資風(fēng)險(xiǎn)減小。第三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模(Mo)式PPP模式比較適用于公益性較強(qiáng)的基礎(chǔ)設(shè)施或其中的某一環(huán)節(jié)，如有害廢棄物處理和生活垃圾的焚燒處理與填埋處置環(huán)節(jié)。這種模式需要合理選擇合作項(xiàng)目和考慮政府參與的形式、程序、渠道、范圍與程度，這是值得探討且令人困擾的問題。具體的工作內(nèi)容包括下述內(nèi)容：第四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。一，基礎(chǔ)(Chu)設(shè)施與融資建造第一節(jié)基礎(chǔ)設(shè)施與項(xiàng)目融資一、基礎(chǔ)設(shè)施二、基礎(chǔ)設(shè)施投融資三、項(xiàng)目融資四、我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投融資現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)第二節(jié)BOT融資一、BOT融資簡(jiǎn)介二、BOT融資實(shí)務(wù)三、BOT融資模式的機(jī)遇與挑戰(zhàn)第三節(jié)承包商與融資建造一、融資建造（PPP）概述二、PPP模式的產(chǎn)生、現(xiàn)狀以及發(fā)展前景三、PPP模式在城市及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用舉例第五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。二(Er)，PPP項(xiàng)目的評(píng)估與決策第一節(jié)項(xiàng)目評(píng)估與決策基本知識(shí)(含相關(guān)的法規(guī)）一、項(xiàng)目評(píng)估與決策的基本概念二、PPP項(xiàng)目的評(píng)估與決策第二節(jié)PPP項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究一、PPP項(xiàng)目的提出二、PPP項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究三、PPP項(xiàng)目建議書第三節(jié)PPP項(xiàng)目的可行性研究一、PPP項(xiàng)目可行性研究的作用二、PPP項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)三、PPP項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容和程序四、PPP項(xiàng)目的《可行性研究報(bào)告》第四節(jié)PPP項(xiàng)目的評(píng)估一、PPP項(xiàng)目評(píng)估及其作用二、PPP項(xiàng)目評(píng)估的原則三、PPP項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容和程序四、PPP項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估的關(guān)系第六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。二，PPP項(xiàng)目(Mu)的評(píng)估與決策第五節(jié)PPP項(xiàng)目評(píng)估與決策的關(guān)鍵內(nèi)容一、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)二、項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)三、社會(huì)效益評(píng)價(jià)四、環(huán)境影響評(píng)估第六節(jié)PPP項(xiàng)目決策一、PPP項(xiàng)目決策的原則和要求二、PPP項(xiàng)目決策的方法和程序三、PPP項(xiàng)目評(píng)估與決策應(yīng)注意的問題四、PPP項(xiàng)目評(píng)估總報(bào)告的編寫案例xxx-xx高速公路項(xiàng)目建議書某項(xiàng)目可研報(bào)告第七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

三(San)，PPP項(xiàng)目融資運(yùn)作第一節(jié)概述一、項(xiàng)目融資基本程序簡(jiǎn)介二、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)模塊第二節(jié)PPP項(xiàng)目融資決策分析一、PPP項(xiàng)目融資準(zhǔn)備二、PPP項(xiàng)目可融資性分析第三節(jié)PPP項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)一、PPP項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)原則二、PPP項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)分析三、PPP項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)四、PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估五、PPP項(xiàng)目融資的信用保證第四節(jié)PPP項(xiàng)目融資談判一、項(xiàng)目融資談判的基礎(chǔ)與準(zhǔn)備工作二、項(xiàng)目融資談判開局階段三、項(xiàng)目融資談判實(shí)質(zhì)階段四、項(xiàng)目融資談判協(xié)議階段五、項(xiàng)目融資談判中涉及到的主要問題第五節(jié)PPP項(xiàng)目融資執(zhí)行一、項(xiàng)目融資文件簽署二、項(xiàng)目融資計(jì)劃執(zhí)行三、項(xiàng)目融資監(jiān)督四、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)控制與管理第八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。四(Si)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理融資實(shí)務(wù)及案例第一節(jié)概述一、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的制定四、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織的建立第二節(jié)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估第三節(jié)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)一、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)計(jì)劃二、風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)三、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)策五、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控第九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。五，項(xiàng)目(Mu)投資策劃與控制第一節(jié)概述一、項(xiàng)目總投資二、項(xiàng)目參與方投資管理職能及投資管理主體三、項(xiàng)目投資策劃四、項(xiàng)目投資控制五、項(xiàng)目投資策劃與控制的工作流程第二節(jié)PPP項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)第三節(jié)項(xiàng)目全面投資控制模式一、項(xiàng)目全面投資控制模式內(nèi)容二、項(xiàng)目全面投資控制模式第四節(jié)PPP項(xiàng)目投資決策階段的投資控制一、投資決策階段投資控制的重點(diǎn)二、投資決策與建設(shè)項(xiàng)目投資的關(guān)系三、投資決策階段投資控制的主要措施第十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。五，項(xiàng)目投資策劃(Hua)與控制第五節(jié)PPP項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的投資控制一、設(shè)計(jì)階段投資控制目標(biāo)二、設(shè)計(jì)階段投資控制的主要措施第六節(jié)ppp項(xiàng)目招標(biāo)發(fā)包階段的投資控制一、項(xiàng)目招投標(biāo)對(duì)投資的控制二、合同管理對(duì)投資的控制三、招標(biāo)發(fā)包階段投資控制的主要措施第七節(jié)PPP項(xiàng)目施工階段的投資控制一、施工階段投資控制的目標(biāo)和任務(wù)二、投資、工期、質(zhì)量的全方位控制三、施工階段投資控制的主要內(nèi)容四、施工階段投資控制的主要措施第十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。六(Liu)，項(xiàng)目合同管理第一節(jié)PPP項(xiàng)目合同管理的基礎(chǔ)一、PPP項(xiàng)目中的合同二、PPP項(xiàng)目中加強(qiáng)合同管理的重要性三、PPP項(xiàng)目合同管理的依據(jù)和原則四、PPP項(xiàng)目合同管理制度的確定五、PPP項(xiàng)目合同分析第二節(jié)PPP項(xiàng)目合同的訂立一、項(xiàng)目合同訂立的原則和依據(jù)二、項(xiàng)目締約談判三、項(xiàng)目合同訂立的程序四、項(xiàng)目合同的組成及優(yōu)先順序五、項(xiàng)目分包合同的訂立第三節(jié)PPP項(xiàng)目合同的履行一、合同履行的具體形式二、項(xiàng)目合同履行的原則三、違約責(zé)任四、項(xiàng)目合同的履行中止第十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。六，項(xiàng)目(Mu)合同管理第四節(jié)PPP項(xiàng)目合同的變更、轉(zhuǎn)讓、解除與終止一、項(xiàng)目合同的變更二、項(xiàng)目合同的轉(zhuǎn)讓三、項(xiàng)目合同的解除與終止第五節(jié)PPP項(xiàng)目合同爭(zhēng)議與糾紛處理一、項(xiàng)目合同爭(zhēng)議與糾紛產(chǎn)生的原因二、項(xiàng)目合同爭(zhēng)議與糾紛處理方案三、項(xiàng)目索賠管理第六節(jié)FIDIC合同條件簡(jiǎn)介一、FIDIC合同條件在FC項(xiàng)目中的重要性二、FIDIC合同條件的產(chǎn)生與發(fā)展三、FIDIC合同條件的基本特點(diǎn)和適用范圍四、FIDIC合同條件的基本構(gòu)成案例項(xiàng)目合同范本第十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。七(Qi)，項(xiàng)目成本與財(cái)務(wù)管理

第一節(jié)PPP項(xiàng)目融資成本分析一、資金成本二、非資金成本三、最佳資本融資結(jié)構(gòu)第二節(jié)PPP項(xiàng)目成本管理一、項(xiàng)目成本的含義與構(gòu)成二、項(xiàng)目成本管理的含義與原則三、項(xiàng)目成本管理的內(nèi)容第二節(jié)融資建造項(xiàng)目成本估算一、項(xiàng)目成本估算的類型二、項(xiàng)目成本估算的目的和類型三、項(xiàng)目成本估算的方法四、項(xiàng)目成本估算的審查第三節(jié)項(xiàng)目成本預(yù)算一、項(xiàng)目成本預(yù)算的作用二、項(xiàng)目成本預(yù)算的流程三、項(xiàng)目成本預(yù)算計(jì)劃的編制第十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。七，項(xiàng)(Xiang)目成本與財(cái)務(wù)管理第四節(jié)PPP項(xiàng)目成本控制一、項(xiàng)目成本控制的依據(jù)二、成本控制的準(zhǔn)備工作三、實(shí)施成本控制的方法四、不同階段的成本控制重點(diǎn)第五節(jié)PPP項(xiàng)目資金管理一、建造初期資金需求測(cè)算二、建造期間資金平衡三、資金支付的流程設(shè)計(jì)第六節(jié)會(huì)計(jì)核算與會(huì)計(jì)報(bào)表的一般要求一、融資項(xiàng)目建造過程中的會(huì)計(jì)核算二、融資建造項(xiàng)目會(huì)計(jì)報(bào)表三、融資建造項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)表第十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。八，

項(xiàng)目的組織與管(Guan)理第一節(jié)PPP項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)策劃第二節(jié)PPP項(xiàng)目的組織形式一、建造模式下的項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)二、建造模式下的項(xiàng)目組織三、案例介紹第三節(jié)建造項(xiàng)目設(shè)計(jì)管理一、設(shè)計(jì)單位的選擇二、設(shè)計(jì)優(yōu)化管理第四節(jié)PPP建造項(xiàng)目施工管理一、施工單位的選擇二、施工管理的要點(diǎn)第五節(jié)PPP建造項(xiàng)目采購(gòu)管理一、物資采購(gòu)及其作用二、物資采購(gòu)的管理第六節(jié)ppp項(xiàng)目人力資源的開發(fā)與管理第十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。九，PPP項(xiàng)(Xiang)目后期管理第一節(jié)PPP項(xiàng)目竣工收尾管理一、項(xiàng)目竣工驗(yàn)收概述二、項(xiàng)目竣工驗(yàn)收管理程序三、項(xiàng)目竣工備案管理四、項(xiàng)目保修與回訪管理五、相關(guān)案例第二節(jié)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理（BT沒有此階段）一、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方式選擇二、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理程序三、相關(guān)案例第三節(jié)PPP項(xiàng)目的移交管理(BT回購(gòu)）一、項(xiàng)目移交協(xié)議的內(nèi)容二、項(xiàng)目移交的時(shí)間二、項(xiàng)目移交的成本費(fèi)用三、項(xiàng)目移交涉及的主要問題第四節(jié)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)一、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)概述二、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的內(nèi)容三、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的基本方法四、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的工作組織實(shí)施五、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的工作程序六、項(xiàng)目管理總結(jié)與持續(xù)改進(jìn)第十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資建(Jian)造基礎(chǔ)設(shè)施的定義（狹義）：

是指經(jīng)濟(jì)性基礎(chǔ)設(shè)施，指直接為提高生產(chǎn)效率、深化勞動(dòng)分工、促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)、增加社會(huì)福利的物質(zhì)與技術(shù)手段，主要包括城鎮(zhèn)化建設(shè)、電力、電信、自來水、衛(wèi)生設(shè)施與排污、固體廢物的收集與處理；管道煤氣；公路、大壩、灌溉及排水用的渠道工程；鐵路，城市交通、港口、水路以及機(jī)場(chǎng)等。第十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基(Ji)礎(chǔ)設(shè)施與融資建造基礎(chǔ)設(shè)施的定義（廣義）：

除了經(jīng)濟(jì)性的基礎(chǔ)設(shè)施外，還包括非經(jīng)營(yíng)性、社會(huì)性的基礎(chǔ)設(shè)施。非經(jīng)營(yíng)性、社會(huì)性的基礎(chǔ)設(shè)施主要是指向社會(huì)提供無(wú)形產(chǎn)品或服務(wù)的領(lǐng)域，它們對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展主要起間接的推動(dòng)作用。包括：科學(xué)研究、教育、文化、衛(wèi)生保健和社會(huì)福利等領(lǐng)域。第十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施(Shi)與融資建造基礎(chǔ)設(shè)施的分類：按功能：交通、水和污水處理、垃圾處理、電力、煤氣、石油運(yùn)輸、公共建筑、休閑、通訊設(shè)施、水利工程按屬性：壟斷性基礎(chǔ)設(shè)施、競(jìng)爭(zhēng)性基礎(chǔ)設(shè)施按消費(fèi)特征：純公共品性質(zhì)、公共品特性較強(qiáng)、私人產(chǎn)品特性較強(qiáng)

按經(jīng)營(yíng)性：非經(jīng)營(yíng)性、純經(jīng)營(yíng)性和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性第二十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)(Chu)設(shè)施與融資建造基礎(chǔ)設(shè)施的特性：是其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；投資規(guī)模大、周期長(zhǎng)，具有“不可分性”

；資本流動(dòng)性差，經(jīng)濟(jì)具有外部性；與社會(huì)具有相互促進(jìn)作用；具有自然壟斷性

第二十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目--經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度明顯--市場(chǎng)價(jià)值高--項(xiàng)目回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)低--項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)特(Te)點(diǎn)顯著第二十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資(Zi)建造非經(jīng)營(yíng)性、社會(huì)性基礎(chǔ)設(shè)施的特點(diǎn)--項(xiàng)目產(chǎn)出沒有經(jīng)濟(jì)價(jià)值--項(xiàng)目本身價(jià)值具有社會(huì)意義--項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度無(wú)法輕易提升--項(xiàng)目具有一定的變更可能第二十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資(Zi)建造非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目與PPP--項(xiàng)目?jī)r(jià)值轉(zhuǎn)化內(nèi)涵--項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)度的提升方法--項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)需求的接口--項(xiàng)目社會(huì)效益的支撐與貢獻(xiàn)第二十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)(She)施與融資建造融資建造----PPP項(xiàng)目的關(guān)鍵是融資1）融資模式2）融資與投資方式3）融資與舉債4）融資風(fēng)險(xiǎn)的綜合考慮第二十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與(Yu)融資建造項(xiàng)目融資（projectfinancing）的定義：目前為止還沒有一個(gè)準(zhǔn)確公認(rèn)的定義。在北美，習(xí)慣上只將具有無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)形式的融資活動(dòng)稱為項(xiàng)目融資；在歐洲，則是把一切針對(duì)具體項(xiàng)目所安排的融資都劃歸為項(xiàng)目融資的范圍。第二十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與(Yu)融資建造項(xiàng)目融資的定義（廣義）：是指為建設(shè)一個(gè)新項(xiàng)目、收購(gòu)一個(gè)現(xiàn)有項(xiàng)目或?qū)σ延许?xiàng)目進(jìn)行債務(wù)重組所進(jìn)行的一切融資活動(dòng)和方式，也就是“為了項(xiàng)目而融資”。項(xiàng)目融資的定義（狹義）：指將項(xiàng)目本身?yè)碛械默F(xiàn)金流量和項(xiàng)目資產(chǎn)作為還款來源而取得資金，也就是“通過項(xiàng)目來融資”。（這里所指“項(xiàng)目融資”均指狹義上的概念）

第二十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資建造項(xiàng)目融資的基本特征：以項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度為信用基礎(chǔ)；（需要轉(zhuǎn)化）無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)；資產(chǎn)負(fù)債表外融資；較高的債務(wù)比例；風(fēng)險(xiǎn)隔離和風(fēng)險(xiǎn)分散化；享受優(yōu)惠稅收政策；資金來源多樣化；信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)多樣化；融資成本較高第二十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與(Yu)融資建造項(xiàng)目融資的應(yīng)用范圍：----經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目資源開發(fā)項(xiàng)目（澳大利亞恰那鐵礦開采項(xiàng)目等

）城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（應(yīng)用最多

）工業(yè)項(xiàng)目（澳大利亞波特蘭鋁廠

）水利項(xiàng)目（廣東）-----非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目學(xué)校、醫(yī)院、養(yǎng)老院、污水處理廠、黨校等上下對(duì)比----------特點(diǎn)各異第二十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融(Rong)資建造項(xiàng)目融資的模式：“設(shè)施使用協(xié)議”模式杠桿租賃模式“產(chǎn)品支付”模式

ABS模式BOT\BT模式第三十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基(Ji)礎(chǔ)設(shè)施與融資建造融資建造的定義：狹義的融資建造指Build-Operate-Transfer（建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓）的縮寫。是指政府將一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特許權(quán)授予某投資人，在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，并回收成本、償還債務(wù)、賺取利潤(rùn)，特許期結(jié)束后將項(xiàng)目所有權(quán)移交政府。承包商實(shí)施ppp具有特殊意義-投資商的回報(bào)加承包商的回報(bào)-可以加倍規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

第三十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基(Ji)礎(chǔ)設(shè)施與融資建造種類英文意義BOTBuild–Operate–Transfer建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓BOLBuild–Operate–Lease建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─租賃BOOBuild–Own–Operate建設(shè)─擁有─運(yùn)營(yíng)BOOTBuild–Own–Operate–Transfer建設(shè)─擁有─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓FBOOTFinance–Build–Own–Operate–Transfer融資─建設(shè)─擁有─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓BORBuild–Operate–Renewalofconcession建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─延長(zhǎng)特許期BOSBuild–Operate–Sale建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─出售BTBuild–Transfer建設(shè)─轉(zhuǎn)讓BTOBuild–Transfer–Operate建設(shè)─轉(zhuǎn)讓─運(yùn)營(yíng)DBFODesign–Build–Finance–Operate設(shè)計(jì)─建設(shè)─融資─運(yùn)營(yíng)DBOMDesign–Build–Operate–Maintain設(shè)計(jì)─建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─維護(hù)DBOTDesign–Build–Operate–Transfer設(shè)計(jì)─建設(shè)─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓DCMFDesign–Construct–Manage–Finance設(shè)計(jì)─興建─管理─融資MOTModernize–Own/Operate–Transfer更新─擁有/運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓ROORehabilitate–Own–Operate改造─擁有─運(yùn)營(yíng)ROTRehabilitate–Own–Transfer改造─擁有─轉(zhuǎn)讓TOTTransfer–Operate–Transfer轉(zhuǎn)讓─運(yùn)營(yíng)─轉(zhuǎn)讓第三十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一(Yi)章基礎(chǔ)設(shè)施與融資建造融資建造模式的特征：一次性投資大經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)一般具有相對(duì)的壟斷地位參與方數(shù)目眾多風(fēng)險(xiǎn)因素多合同安排復(fù)雜第三十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資建(Jian)造融資建造項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)

第三十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施與融資建(Jian)造融資建造項(xiàng)目主要的參與方:政府發(fā)起人(主辦方)項(xiàng)目公司銀行承包商設(shè)計(jì)方運(yùn)營(yíng)維護(hù)方(OM)等

第三十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)施(Shi)與融資建造融資建造項(xiàng)目的實(shí)施模式:

五個(gè)階段：前期投資階段、實(shí)施投資階段、項(xiàng)目建設(shè)階段、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段（ＢＴ沒有）和移交（回購(gòu)）階段

第三十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章(Zhang)基礎(chǔ)設(shè)施與融資建造七個(gè)步驟:1項(xiàng)目的確定（非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的轉(zhuǎn)化與調(diào)整）2項(xiàng)目的招投標(biāo)（招投標(biāo)的條件與吸引力）3特許權(quán)協(xié)議的談判及簽訂4項(xiàng)目公司的成立5項(xiàng)目的建設(shè)6項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)（BT沒有）7項(xiàng)目移交

第三十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基(Ji)礎(chǔ)設(shè)施與融資建造承包商的融資建造模式的定義:

是指由承包商作為項(xiàng)目的發(fā)起者（或發(fā)起者之一），利用其自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，參與項(xiàng)目前期策劃、顧問咨詢、通過成立項(xiàng)目公司進(jìn)行項(xiàng)目融資或協(xié)助業(yè)主進(jìn)行項(xiàng)目融資，以交鑰匙的方式承接該工程的總包業(yè)務(wù)，對(duì)工程成本、進(jìn)度以及質(zhì)量等全程負(fù)責(zé)，保證資金的有效合理使用，以項(xiàng)目咨詢費(fèi)、融資回報(bào)、項(xiàng)目股份分紅和工程建設(shè)利潤(rùn)為利潤(rùn)收益的項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)模式第三十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。BT項(xiàng)目的涵(Han)義BT是英文Build和Transfer的縮寫形式，即“建設(shè)-移交”，是政府利用非政府資金來進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。BT模式的關(guān)鍵是投資商(承包商)的融資建造與政府回購(gòu)第三十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP項(xiàng)目基本(Ben)定義狹義定義從各國(guó)和國(guó)際組織對(duì)PPP的理解來看，PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系，而狹義的PPP可以理解為一系列項(xiàng)目融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。第四十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP項(xiàng)目基本定(Ding)義狹義的PPP更加強(qiáng)調(diào)合作過程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和項(xiàng)目的衡工量值(ValueForMoney)原則。第四十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣(Guang)義定義

PPP是英文"Public-PrivatePartnerships"的簡(jiǎn)寫，中文直譯為“公私合伙制”，簡(jiǎn)言之指公共部門通過與私人部門建立伙伴關(guān)系提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式。雖然私人部門參與提供公共產(chǎn)品或服務(wù)已有很長(zhǎng)歷史，但PPP術(shù)語(yǔ)的出現(xiàn)不過是近十年的事情，在此之前人們廣為使用的術(shù)語(yǔ)是Concession、BOT、PFI等。第四十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣(Guang)義定義PPP本身是一個(gè)意義非常寬泛的概念，加之意識(shí)形態(tài)的不同，要想使世界各國(guó)對(duì)PPP的確切內(nèi)涵達(dá)成共識(shí)是非常困難的。德國(guó)學(xué)者NorbertPortz甚至認(rèn)為"試圖去總結(jié)PPP是什么或者應(yīng)該是什么幾乎沒有任何意義，它沒有固定的定義，并且也很難去考證這個(gè)含義模糊的英文單詞的起源，PPP的確切含義要根據(jù)不同的案例來確定。第四十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣義(Yi)定義(Yi)PPP的各種模式及其含義廣義PPP可以分為外包、特許經(jīng)營(yíng)和私有化三大類，其中：第四十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣(Guang)義定義外包類PPP項(xiàng)目一般是由政府投資，私人部門承包整個(gè)項(xiàng)目中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)職能，例如只負(fù)責(zé)工程建設(shè)，或者受政府之托代為管理維護(hù)設(shè)施或提供部分公共服務(wù)，并通過政府付費(fèi)實(shí)現(xiàn)收益。在外包類PPP項(xiàng)目中，私人部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。第四十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣義(Yi)定義(Yi)特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目需要私人參與部分或全部投資，并通過一定的合作機(jī)制與公共部門分PPP模式擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、共享項(xiàng)目收益。根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收益情況，公共部門可能會(huì)向特許經(jīng)營(yíng)公司收取一定的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)或給予一定的補(bǔ)償，第四十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣義(Yi)定義(Yi)這就需要公共部門協(xié)調(diào)好私人部門的利潤(rùn)和項(xiàng)目的公益性兩者之間的平衡關(guān)系，因而特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目能否成功在很大程度上取決于政府相關(guān)部門的管理水平。第四十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣義(Yi)定義(Yi)通過建立有效的監(jiān)管機(jī)制，特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目能充分發(fā)揮雙方各自的優(yōu)勢(shì)，節(jié)約整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)還能提高公共服務(wù)的質(zhì)量。項(xiàng)目的資產(chǎn)最終歸公共部門保留，因此一般存在使用權(quán)和所有權(quán)的移交過程，即合同結(jié)束后要求私人部門將項(xiàng)目的使用權(quán)或所有權(quán)移交給公共部門。第四十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。廣義(Yi)定義(Yi)私有化類PPP項(xiàng)目則需要私人部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的全部投資，在政府的監(jiān)管下，通過向用戶收費(fèi)收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。由于私有化類PPP項(xiàng)目的所有權(quán)永久歸私人擁有，并且不具備有限追索的特性，因此私人部門在這類PPP項(xiàng)目中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大。第四十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。運(yùn)(Yun)營(yíng)方式

在發(fā)達(dá)國(guó)家，PPP的應(yīng)用范圍很廣泛，既可以用于基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)(如水廠、電廠)，也可以用于很多非盈利設(shè)施的建設(shè)(如監(jiān)獄、學(xué)校等)。北京正在準(zhǔn)備通過法人招標(biāo)方式建設(shè)六個(gè)冬奧運(yùn)場(chǎng)館，我們認(rèn)為PPP是一種極好的方式。奧運(yùn)場(chǎng)館很難靠自身平衡資金，需要政府以適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行投入，以使項(xiàng)目可以商業(yè)運(yùn)作。第五十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

主要(Yao)優(yōu)點(diǎn)

在于將市場(chǎng)機(jī)制引進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施的投融資。不是所有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目都是可以商業(yè)PPP模式化的，應(yīng)該說大多數(shù)基礎(chǔ)設(shè)施是不能商業(yè)化的。政府不能認(rèn)為，通過市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等于政府全部退出投資領(lǐng)域。第五十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

主(Zhu)要優(yōu)點(diǎn)在基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化過程中，政府將不得不繼續(xù)向基礎(chǔ)設(shè)施投入一定的資金。對(duì)政府來說，在PPP項(xiàng)目中的投入要小于傳統(tǒng)方式的投入，兩者之間的差值是政府采用PPP方式的收益。第五十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要優(yōu)點(diǎn)（1）消除費(fèi)用的超支。公共部門和私人企業(yè)在初始階段私人企業(yè)與政府共同參與項(xiàng)目的識(shí)別、可行性研究、設(shè)施和融資等項(xiàng)目建設(shè)過程,保證了項(xiàng)目在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性，縮短前期工作周期,使項(xiàng)目費(fèi)用降低。第五十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要(Yao)優(yōu)點(diǎn)PPP模式只有當(dāng)項(xiàng)目已經(jīng)完成并得到政府批準(zhǔn)使用后，私營(yíng)部門才能開始獲得收益,因此PPP模式有利于提高效率和降低工程造價(jià),能夠消除項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。研究表明，與傳統(tǒng)的融資模式相比，PPP項(xiàng)目平均為政府部門節(jié)約17%的費(fèi)用，并且建設(shè)工期都能按時(shí)完成。第五十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要優(yōu)(You)點(diǎn)（2）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財(cái)政預(yù)算方面減輕政府壓力。第五十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要優(yōu)點(diǎn)（3）促進(jìn)了投資主體的多元化。利用私營(yíng)部門來提供資產(chǎn)和服務(wù)能為政府部門提供更多的資金和技能,促進(jìn)了投融資體制改革。同時(shí),私營(yíng)部門參與項(xiàng)目還能推動(dòng)在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、設(shè)施管理過程等方面的革新,提高辦事效率,傳播最佳管理理念和經(jīng)驗(yàn)。第五十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要優(yōu)(You)點(diǎn)（4）政府部門和民間部門可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮政府公共機(jī)構(gòu)和民營(yíng)機(jī)構(gòu)各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不足。雙方可以形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，可以以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)。第五十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要(Yao)優(yōu)點(diǎn)（5）使項(xiàng)目參與各方整合組成戰(zhàn)略聯(lián)盟,對(duì)協(xié)調(diào)各方不同的利益目標(biāo)起關(guān)鍵作用。第五十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要優(yōu)點(diǎn)（6）風(fēng)險(xiǎn)分配合理。與過去的BOT等模式不同,PPP在項(xiàng)目初期就可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分配,同時(shí)由于政府分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn),使風(fēng)險(xiǎn)分配更合理,減少了承建商與投資商風(fēng)險(xiǎn),從而降低了融資難度,提高了項(xiàng)目融資成功的可能性。政府在分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也擁有一定的控制權(quán)。第五十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要(Yao)優(yōu)點(diǎn)（7）應(yīng)用范圍廣泛，該模式突破了引入私人企業(yè)參與公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)的多種限制，可適用于城市供熱等各類市政公用事業(yè)及道路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校等。第六十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。必要(Yao)條件1）政府支持政府部門的有力支持。在PPP模式中公共民營(yíng)合作雙方的角色和責(zé)任會(huì)隨項(xiàng)目的不同而有所差異，但政府的總體角色和責(zé)任--為大眾提供最優(yōu)質(zhì)的公共設(shè)施和服務(wù)--卻是始終不變的。第六十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。必(Bi)要條件PPP模式是提供公共設(shè)施或服務(wù)的一種比較有效的方式，但并不是對(duì)政府有效治理和決策的替代。在任何情況下，政府均應(yīng)從保護(hù)和促進(jìn)公共利益的立場(chǎng)出發(fā)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的總體策劃，組織招標(biāo)，理順各參與機(jī)構(gòu)之間的權(quán)限和關(guān)系，降低項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)等第六十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。必要(Yao)條件2）健全法律.健全的法律法規(guī)制度。PPP項(xiàng)目的運(yùn)作需要在法律層面上，對(duì)政府部門與企業(yè)部門在項(xiàng)目中需要承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確界定，保護(hù)雙方利益。在PPP模式下，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、運(yùn)營(yíng)、管理和維護(hù)等各個(gè)階段都可以采納公共民營(yíng)合作，通過完善的法律法規(guī)對(duì)參與雙方進(jìn)行有效約束，是最大限度發(fā)揮優(yōu)勢(shì)和彌補(bǔ)不足的有力保證。第六十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。必要(Yao)條件3）專業(yè)人才.專業(yè)化機(jī)構(gòu)和人才的支持。PPP模式的運(yùn)作廣泛采用項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的方式，進(jìn)行結(jié)構(gòu)融資，這需要比較復(fù)雜的法律、金融和財(cái)務(wù)等方面的知識(shí)。一方面要求政策制定參與方制定規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的PPP交易流程，對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)作提供技術(shù)指導(dǎo)和相關(guān)政策支持；另一方面需要專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)提供具體專業(yè)化的服務(wù)。第六十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。發(fā)展方(Fang)式.4）PPP模式的典型結(jié)構(gòu)為：政府部門或地方政府通過政府采購(gòu)形式與中標(biāo)單位組成的特殊目的公司簽定特許合同(特殊目的公司一般由中標(biāo)的建筑公司、服務(wù)經(jīng)營(yíng)公司或?qū)?xiàng)目進(jìn)行投資的第三方組成的股份有限公司)由特殊目的公司負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)。第六十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。發(fā)展(Zhan)方式政府通常與提供貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)直接協(xié)議，這個(gè)協(xié)議不是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保的協(xié)議，而是一個(gè)向借貸機(jī)構(gòu)承諾將按與特殊目的公司簽定的合同支付有關(guān)費(fèi)用的協(xié)定，這個(gè)協(xié)議使特殊目的公司能比較順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。采用這種融資形式的實(shí)質(zhì)是：政府通過給予私營(yíng)公司長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)來?yè)Q取基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)及有效運(yùn)營(yíng)。第六十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)?，F(xiàn)(Xian)實(shí)應(yīng)用.

PP模式在各種工程廣泛應(yīng)用PPP模式已經(jīng)得到了普遍的應(yīng)用。1992年英國(guó)最PPP模式早應(yīng)用PPP模式。英國(guó)75%的政府管理者認(rèn)為PPP模式下的工程達(dá)到和超過價(jià)格與質(zhì)量關(guān)系的要求，可節(jié)省17%的資金。第六十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)?，F(xiàn)實(shí)(Shi)應(yīng)用.

80%的工程項(xiàng)目按規(guī)定工期完成，常規(guī)招標(biāo)項(xiàng)目按期完成的只有30%；20%未按期完成的、拖延時(shí)間最長(zhǎng)沒有超過4個(gè)月。同時(shí)，80%的工程耗資均在預(yù)算之內(nèi)，一般傳統(tǒng)招標(biāo)方式只能達(dá)到25%；20%超過預(yù)算的是因?yàn)檎岢稣{(diào)整工程方案。第六十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要內(nèi)涵

（一），PPP是一種新型的項(xiàng)目融資模式。項(xiàng)目PPP融資是以項(xiàng)目為主體的融資活動(dòng)，是項(xiàng)目融資的一種實(shí)現(xiàn)形式，主要根據(jù)項(xiàng)目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。第六十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。（二）、PPP融資模式可以使民營(yíng)資本更多地參與到項(xiàng)目中，以提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。這也正是現(xiàn)行項(xiàng)目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營(yíng)企業(yè)以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)進(jìn)行全程(Cheng)的合作，雙方共同對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行的整個(gè)周期負(fù)責(zé)。PPP方式的操作規(guī)則使民營(yíng)企業(yè)參與到城市軌道交通項(xiàng)目的確認(rèn)、設(shè)計(jì)和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營(yíng)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，第七十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要內(nèi)(Nei)涵

而且能將民營(yíng)企業(yè)在投資建設(shè)中更有效率的管理方法與技術(shù)引入項(xiàng)目中來，還能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)行的控制，從而有利于降低項(xiàng)目建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，較好地保障國(guó)家與民營(yíng)企業(yè)各方的利益。這對(duì)縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，降低項(xiàng)目運(yùn)作成本甚至資產(chǎn)負(fù)債率都有值得肯定的現(xiàn)實(shí)意義。第七十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要內(nèi)涵

（三）、PPP模式可以在一定程度上保證民營(yíng)資本“有利可圖”。私營(yíng)部門的投資目標(biāo)是尋求既能夠還貸又有投資回報(bào)的項(xiàng)目，無(wú)利可圖的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是吸引不到民營(yíng)資本的投入的。第七十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主(Zhu)要內(nèi)涵

而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應(yīng)的政策扶持作為補(bǔ)償，從而很好地解決了這個(gè)問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔(dān)保、給予民營(yíng)企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權(quán)等。通過實(shí)施這些政策可提高民營(yíng)資本投資城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的積極性。第七十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要(Yao)內(nèi)涵

（四）、PPP模式在減輕政府初期建設(shè)投資負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營(yíng)企業(yè)共同參與城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，由民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資，有可能增加項(xiàng)目的資本金數(shù)量，進(jìn)而降低較高的資產(chǎn)負(fù)債率，第七十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。主要(Yao)內(nèi)涵

而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項(xiàng)目的一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給民營(yíng)企業(yè)，從而減輕政府的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)雙方可以形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，更好地為社會(huì)和公眾提供服務(wù)。第七十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目(Mu)標(biāo)運(yùn)作PPP模式的目標(biāo)有兩種：一是低層次目標(biāo)，指特定項(xiàng)目的短期目標(biāo)；二是高層次目標(biāo)。第七十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目標(biāo)運(yùn)(Yun)作PPP模式的組織形式非常復(fù)雜，既可能包括私人（國(guó)企）營(yíng)利性企業(yè)、私人非營(yíng)利性組織，同時(shí)還可能包括公共非營(yíng)利性組織（如政府）。合作各方之間不可避免地會(huì)產(chǎn)生不同層次、類型的利益和責(zé)任的分歧。只有政府與私人企業(yè)形成相互合作的機(jī)制，才能使得合作各方的分歧模糊化，在求同存異的前提下完成項(xiàng)目的目標(biāo)。第七十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目標(biāo)運(yùn)(Yun)作PPP模式的機(jī)構(gòu)層次就像金字塔一樣，金字塔頂部是項(xiàng)目所在國(guó)的政府，是引入私人部門參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的有關(guān)政策的制定者。第七十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目標(biāo)(Biao)運(yùn)作項(xiàng)目所在國(guó)政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目有一個(gè)完整的政策框架、目標(biāo)和實(shí)施策略，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過程的參與各方進(jìn)行指導(dǎo)和約束。金字塔中部是項(xiàng)目所在國(guó)政府有關(guān)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)政府政策指導(dǎo)方針進(jìn)行解釋和運(yùn)用，形成具體的項(xiàng)目目標(biāo)。第七十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目標(biāo)(Biao)運(yùn)作金字塔的底部是項(xiàng)目私人參與者，通過與項(xiàng)目所在國(guó)政府的有關(guān)部門簽署一個(gè)長(zhǎng)期的協(xié)議或合同，協(xié)調(diào)本機(jī)構(gòu)的目標(biāo)、項(xiàng)目所在國(guó)政府的政策目標(biāo)和項(xiàng)目所在國(guó)政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的具體目標(biāo)之間的關(guān)系，盡可能使參與各方在項(xiàng)目進(jìn)行中達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。第八十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目標(biāo)運(yùn)(Yun)作這種模式的一個(gè)最顯著的特點(diǎn)就是項(xiàng)目所在國(guó)政府或者所屬機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目的投資者和經(jīng)營(yíng)者之間的相互協(xié)調(diào)及其在項(xiàng)目建設(shè)中發(fā)揮的作用。PPP模式是一個(gè)完整的項(xiàng)目融資概念，但并不是對(duì)項(xiàng)目融資的徹底更改,而是對(duì)項(xiàng)目生命周過程中的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置提出了一個(gè)新的模型。第八十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。目(Mu)標(biāo)運(yùn)作它是政府、贏利性企業(yè)和非贏利性企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成以“雙贏”或“多贏”為理念的相互合作形式,參與各方可以達(dá)到與預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)相比更為有利的結(jié)果。參與各方雖然沒有達(dá)到自身理想的最大利益,但總收益卻是最大的，實(shí)現(xiàn)了“帕雷托”效應(yīng),即社會(huì)效益最大化，這顯然更符合公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的宗旨！第八十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)設(shè)(She)施與融資建造（一），建造與承包之間一般架構(gòu)控股集團(tuán)投資公司建造承包公司項(xiàng)目公司工程總承包分包商1分包商2……銀行借款第八十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第一章基礎(chǔ)(Chu)設(shè)施與融資建造（二），投資商的職能及角色轉(zhuǎn)換融資職能建造職能角色轉(zhuǎn)換

政府采購(gòu)與投資商投標(biāo)的博弈結(jié)果應(yīng)在合同中進(jìn)行規(guī)定

政府在采購(gòu)?fù)顿Y商過程需要執(zhí)行相關(guān)法規(guī)第八十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

1、社會(huì)資本方與施工(Gong)承包商招標(biāo)一體化在法律層面的操作性1，根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》，政府采購(gòu)項(xiàng)目原則上招標(biāo)采購(gòu)2，《政府采購(gòu)法》規(guī)定，政府投資項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)采用招標(biāo)或特殊情況經(jīng)過批準(zhǔn)實(shí)施其他采購(gòu)方式3，社會(huì)資本方與施工承包商組成聯(lián)合體招標(biāo)需要：第八十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。1、社會(huì)資本方與施工承包商招標(biāo)一體化在法律層面的操作(Zuo)性1）聯(lián)合體的基本資質(zhì)2）雙方的資信情況3）投資業(yè)績(jī)4）建造業(yè)績(jī)5）運(yùn)營(yíng)水平6）雙方的合作情況第八十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。1、社會(huì)資本方與(Yu)施工承包商招標(biāo)一體化在法律層面的操作性4，《43》號(hào)文件的相關(guān)規(guī)定1）雙方的項(xiàng)目公司組建方案2）項(xiàng)目公司的章程與股份組成3）雙方的項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)方式4）報(bào)價(jià)結(jié)果5）投標(biāo)方案第八十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。1、社會(huì)資本方與施工承包商招標(biāo)(Biao)一體化在法律層面的操作性5，適宜的招標(biāo)方式1）聯(lián)合體招標(biāo)2）分別招標(biāo)3）談判招標(biāo)（特殊情況）第八十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。2、施(Shi)工承包招標(biāo)與PPP招標(biāo)一體化的可行性1，施工承包與PPP項(xiàng)目的階段性不同2，施工承包商與PPP的一體化招標(biāo)需要在投資與施工之間進(jìn)行進(jìn)行利益平衡3，投資商是否愿意把施工利益放棄，同時(shí)必須關(guān)注施工對(duì)于投資商的負(fù)面影響4，招標(biāo)文件予以明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與條件5，項(xiàng)目公司運(yùn)行的相關(guān)規(guī)定條件6，項(xiàng)目公司對(duì)于施工的管理方式第八十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。3、PPP項(xiàng)目與工程招標(biāo)、政府采購(gòu)法規(guī)的對(duì)接問(Wen)題1，招標(biāo)原則，一般需要招標(biāo)，特殊情況可以不招標(biāo)（43號(hào)等文件）2，指標(biāo)程序與招投標(biāo)法規(guī)一致3，投資人與承包人之間的資格要求4，特殊基礎(chǔ)設(shè)施與非經(jīng)濟(jì)性基礎(chǔ)設(shè)施的特殊條件需要靈活處理，需要經(jīng)過批準(zhǔn)5，其他方式采購(gòu)需要透明監(jiān)督第九十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。4、PPP項(xiàng)目投資計(jì)劃與融資方案(An)策劃應(yīng)用1）投資計(jì)劃需求及與方案設(shè)計(jì)接口（關(guān)鍵參數(shù)與項(xiàng)目規(guī)模、特點(diǎn)、功能）2）投資進(jìn)度需求安排與融資數(shù)量接口3）融資方式與融資渠道計(jì)劃4）各種融資風(fēng)險(xiǎn)及成本評(píng)估5）相關(guān)實(shí)施措施及責(zé)任人（上海案例）第九十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。4、PPP項(xiàng)目投資計(jì)劃與融(Rong)資方案策劃應(yīng)用PPP投資計(jì)劃與融資方案實(shí)施1）入股方式2）借貸方式3）發(fā)行債卷4）上市集資5）其他融資應(yīng)考慮項(xiàng)目公司成立與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)需要第九十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5、PPP項(xiàng)目合作(Zuo)伙伴選擇及招投標(biāo)1）投標(biāo)項(xiàng)目的需求與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2）項(xiàng)目合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3）選擇融資能力強(qiáng)、投資經(jīng)驗(yàn)足的合作伙伴4）選擇與政府背景關(guān)系密切的合作伙伴第九十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5、PPP項(xiàng)目合作(Zuo)伙伴選擇及招投標(biāo)5）項(xiàng)目專業(yè)背景互補(bǔ)的企業(yè)6）合作協(xié)議應(yīng)關(guān)注雙方責(zé)權(quán)利及股份權(quán)益投標(biāo)：以股份大的為主投標(biāo)雙方合作確定投標(biāo)策略、編制投標(biāo)文件招投標(biāo)澄清時(shí)，進(jìn)行分工回答第九十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5、PPP項(xiàng)目合作伙(Huo)伴選擇及招投標(biāo)投標(biāo)文件：項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃與方案（對(duì)應(yīng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告）項(xiàng)目合作協(xié)議與股份組成項(xiàng)目公司成立方案與章程項(xiàng)目融資方案與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)與服務(wù)計(jì)劃（BOT)項(xiàng)目總投資第九十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

（三）、承包商實(shí)施PPP模式的關(guān)(Guan)鍵性過程的準(zhǔn)備

承包商的風(fēng)險(xiǎn)是十分明確的承包商的以下關(guān)鍵性過程是基本管理因素，經(jīng)過充分考慮后承包商才能實(shí)施PPP項(xiàng)目第九十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。項(xiàng)目實(shí)施關(guān)鍵(Jian)過程管理1、工程企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的合作模式1）BOT模式2）BT模式3）其他第九十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。2、常見PPP模式1）公用事業(yè)類項(xiàng)目2）城市綜合開發(fā)類3）大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目4）存(Cun)量資產(chǎn)等PPP化模式第九十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。3、工程企業(yè)承接PPP項(xiàng)目與傳統(tǒng)的施工項(xiàng)目比，優(yōu)缺點(diǎn)在什么地方1）專業(yè)優(yōu)勢(shì)建造的全生命周期管理優(yōu)勢(shì)質(zhì)量、成本、進(jìn)度、的把握優(yōu)勢(shì)2）投資(Zi)與建造的結(jié)合優(yōu)勢(shì)3）是投資家建造優(yōu)勢(shì)的結(jié)合

第九十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。4、PPP項(xiàng)目(Mu)的項(xiàng)目(Mu)公司設(shè)立與其他公司設(shè)立有什么不同1）以項(xiàng)目融資為基礎(chǔ)的項(xiàng)目公司設(shè)置2）項(xiàng)目公司應(yīng)考慮投資人的需求3）權(quán)利的劃分要求與股份分配4）項(xiàng)目投資與建造結(jié)合的管理需求第一百頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5、PPP項(xiàng)目的招標(biāo)及談判過程應(yīng)掌握的要點(diǎn)及技巧1）招標(biāo)與政府的項(xiàng)目立項(xiàng)過程的銜接2）項(xiàng)目立項(xiàng)的背景及政府回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)3）財(cái)政部規(guī)定與政府的財(cái)政能力4）財(cái)政部規(guī)定：地方政府的回購(gòu)數(shù)量應(yīng)納(Na)入地方財(cái)政預(yù)算（15%）第一百零一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5）地方政府的信用分析6）特許權(quán)協(xié)議與招標(biāo)條(Tiao)件的內(nèi)容（合同要求）7）回購(gòu)的方式和內(nèi)容8）回購(gòu)保險(xiǎn)與擔(dān)保的方式與可行性9）經(jīng)營(yíng)方式（BOT）的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)第一百零二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。6、如何保障投入資金回收的安全，實(shí)務(wù)中可行的主要擔(dān)保形式有哪些1）政府信用及其(Qi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景2）政府財(cái)政收入水平3）政府創(chuàng)新發(fā)展的能力4）政府的立法能力5）地方法規(guī)的有效性第一百零三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。6）擔(dān)保的方式政府的公司、中介、合作方形式靈活，風(fēng)險(xiǎn)明顯7）保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防8）訴訟與仲(Zhong)裁的方式9）其他第一百零四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例項(xiàng)目回報(bào)模式方案1）項(xiàng)目總投資與項(xiàng)目應(yīng)回報(bào)數(shù)額的確定依據(jù)2）項(xiàng)目回報(bào)協(xié)商結(jié)果（變更等）3）方式：BOT\BT,及其他方式4）BOT:運(yùn)營(yíng)成本及利潤(rùn)計(jì)算第一百零五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。5）BT回購(gòu):投資及利潤(rùn)回報(bào)計(jì)算6）雙方確認(rèn)（通(Tong)過審計(jì)確認(rèn)）7）政府可能的其他支付利益的方式（土地、項(xiàng)目、其他）第一百零六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。7、工程企業(yè)運(yùn)作PPP項(xiàng)目能(Neng)力構(gòu)建1）前期可行性能力2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力3）投資控制能力4）設(shè)計(jì)、施工、采購(gòu)、試運(yùn)行一體化能力4）中期、后期的協(xié)調(diào)管理能力第一百零七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。8、如何進(jìn)行運(yùn)營(yíng)、移交、利潤(rùn)分配1）運(yùn)營(yíng)方式的選擇2）移交與項(xiàng)目回購(gòu)3）利潤(rùn)分配與項(xiàng)目股(Gu)份4）利益共同體與利益回報(bào)以上問題基本解決后承包商就可以實(shí)施PPP項(xiàng)目了第一百零八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例項(xiàng)目移交及退出機(jī)制1）移交應(yīng)與相關(guān)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)接口2）移交應(yīng)該考慮與第一筆回購(gòu)款銜接3）移交的工程標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行合同規(guī)定4）移交應(yīng)符合政府項(xiàng)目規(guī)定的相應(yīng)條件5）移交程序按照合同執(zhí)行廣州項(xiàng)目案例第一百零九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和服務(wù)管理1）運(yùn)營(yíng)方式：政府與投資商合作投資商自己實(shí)施委托第三方實(shí)施2）價(jià)格規(guī)定3）優(yōu)惠政策4）年限及具體相關(guān)條件第一百一十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章FC項(xiàng)(Xiang)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目（Project）的相關(guān)概念

項(xiàng)目的定義：按照世界銀行的解釋，投資項(xiàng)目是指在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成一項(xiàng)（或一組）開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其他各方面的綜合體。項(xiàng)目的類型：根據(jù)其性質(zhì)的不同，可劃分為基本建設(shè)項(xiàng)目和更新改造項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目又可劃分為新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、恢復(fù)項(xiàng)目和遷建項(xiàng)目。項(xiàng)目周期：項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目后評(píng)估（項(xiàng)目前期、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)）。第一百一十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章FC項(xiàng)目的評(píng)估與(Yu)決策項(xiàng)目設(shè)想：投資機(jī)會(huì)研究（編制項(xiàng)目建議書）項(xiàng)目初選：初步可行性研究（預(yù)可研）（編制初步可行性研究報(bào)告）可行性研究（詳細(xì)可研、工可研）：編制可行性研究報(bào)告項(xiàng)目評(píng)估：政府、貸款銀行對(duì)項(xiàng)目的評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施：獲得土地、勘察設(shè)計(jì)、施工、試運(yùn)行項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目后評(píng)估：正常運(yùn)行時(shí)的評(píng)估第一百一十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章(Zhang)項(xiàng)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究項(xiàng)目的提出項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究項(xiàng)目建議書案例第一百一十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的(De)評(píng)估與決策

項(xiàng)目的可行性研究

項(xiàng)目可行性研究的作用：

為進(jìn)行投資決策提供依據(jù)為申請(qǐng)項(xiàng)目貸款提供依據(jù)為商務(wù)談判和簽訂有關(guān)合同或協(xié)議提供依據(jù)為投資企業(yè)上市提供依據(jù)為工程設(shè)計(jì)提供依據(jù)第一百一十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的評(píng)估(Gu)與決策項(xiàng)目可行性研究的階段劃分及內(nèi)容深度

工作階段機(jī)會(huì)研究初步可行性研究可行性研究工作性質(zhì)項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目初選項(xiàng)目擬定工作內(nèi)容鑒別投資方向，尋找投資機(jī)會(huì)，提出項(xiàng)目投資建議對(duì)項(xiàng)目作專題輔助研究、廣泛分析、篩選方案，確定項(xiàng)目的初步可行性對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)致的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，做多方案比較，提出結(jié)論性建議，確定項(xiàng)目投資的可行性工作成果及使用提出項(xiàng)目建議，作為編制項(xiàng)目建議書的基礎(chǔ)，為初步選擇投資項(xiàng)目提供依據(jù)編制初步可行性研究報(bào)告，確定是否有必要進(jìn)行下一步的詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步說明建設(shè)項(xiàng)目的生命力編制可行性研究報(bào)告，作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)估算精度30%20%10%費(fèi)用占總投資的百分比0.2~1.00.25~1.25大項(xiàng)目0.8~1.0中小項(xiàng)目1.0~3.0時(shí)間（月）1~34~68~10或更長(zhǎng)第一百一十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)(Xiang)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目可行性研究的依據(jù)：（1）關(guān)于本項(xiàng)目建議書的評(píng)估分析論證意見。（2）項(xiàng)目所在地的自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的資料。（3）國(guó)家有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)、政策，包括對(duì)該行業(yè)投資的鼓勵(lì)、特許、限制、禁止等規(guī)定，以及可能給本項(xiàng)目帶來影響的法規(guī)、政策規(guī)定等。（4）國(guó)家有關(guān)該項(xiàng)目的發(fā)展規(guī)劃、計(jì)劃文件、優(yōu)惠政策、稅務(wù)規(guī)定、招投標(biāo)政策等。（5）與政府就融資建造該項(xiàng)目達(dá)成的意向書或協(xié)議、會(huì)議紀(jì)要或融資建造項(xiàng)目招標(biāo)公告中的商務(wù)條款，特別是有關(guān)特殊條款、政府承諾等。（6）政府對(duì)該項(xiàng)目投資建設(shè)的立項(xiàng)、審批文件。（7）與有關(guān)方面、合作方達(dá)成的協(xié)議/意向/備忘錄，如合作投資協(xié)議、融資協(xié)議（意向），咨詢協(xié)議、設(shè)備采購(gòu)、技術(shù)服務(wù)協(xié)議等各種合作、支持方面的法律文書。（8）有關(guān)雙方擬就的合同草案等有關(guān)法律安排的文件草案。（9）市場(chǎng)調(diào)查分析報(bào)告，設(shè)計(jì)、技術(shù)方案論證意見等。第一百一十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的評(píng)估與(Yu)決策項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容：總論；市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)情況；擬建項(xiàng)目的規(guī)模、選址、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案

；運(yùn)營(yíng)總體方案；投資估算；融資方案；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及指標(biāo)；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；社會(huì)評(píng)價(jià)；環(huán)境影響評(píng)價(jià)；項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)策；研究結(jié)論與建議，等。

第一百一十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)二章項(xiàng)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書，可行性研究報(bào)告；核準(zhǔn)的調(diào)查、取證資料；主管部門或上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)關(guān)于項(xiàng)目評(píng)估的辦法和規(guī)定；國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃或長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃，城鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃等；各級(jí)政府與投資項(xiàng)目有關(guān)的方針政策、法規(guī)、規(guī)定辦法和限制等。

第一百一十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)二章項(xiàng)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

項(xiàng)目與企業(yè)概況評(píng)估；項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估；項(xiàng)目市場(chǎng)需求分析；項(xiàng)目生產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)）規(guī)模確定；項(xiàng)目建設(shè)生產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)）條件評(píng)估；項(xiàng)目工程與技術(shù)評(píng)估；投資估算與資金籌措；財(cái)務(wù)效益分析；國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益分析；社會(huì)效益分析；環(huán)境影響評(píng)估；不確定性分析；項(xiàng)目總評(píng)估

第一百一十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)二章項(xiàng)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估的關(guān)系立足點(diǎn)不同：可行性研究著重于講求投資項(xiàng)目的微觀效益，項(xiàng)目評(píng)估從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和全社會(huì)利益去評(píng)價(jià)項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，側(cè)重于項(xiàng)目的宏觀效益。作用不同：可行性研究為項(xiàng)目投資決策提供必要的基礎(chǔ)，項(xiàng)目評(píng)估為決策者提供直接的、最終的依據(jù)。

階段不同：可行性研究在先，項(xiàng)目評(píng)估在后

第一百二十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二(Er)章項(xiàng)目的評(píng)估與決策財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容：

財(cái)務(wù)盈利能力分析、清償能力分析、外匯效果分析、風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序：收集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)價(jià)、進(jìn)行不確定性分析、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論

第一百二十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的(De)評(píng)估與決策財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的基本報(bào)表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表）損益表資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)外匯平衡表

第一百二十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)(Xiang)目的評(píng)估與決策財(cái)務(wù)盈利能力分析靜態(tài)指標(biāo)：投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)率動(dòng)態(tài)指標(biāo)：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）

第一百二十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)二章項(xiàng)目的評(píng)估與決策財(cái)務(wù)清償能力分析固定資產(chǎn)投資借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率案例第一百二十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的評(píng)估與(Yu)決策項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的定義：按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，用貨物影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是決定工程項(xiàng)目是否可行的主要依據(jù)。對(duì)建設(shè)期和生產(chǎn)期較短、不涉及進(jìn)出口平衡的項(xiàng)目，如其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果能滿足最終決策的需要時(shí)，可以不做國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。對(duì)國(guó)計(jì)民生有重大影響的、投資規(guī)模較大的重大項(xiàng)目，應(yīng)做國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。第一百二十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)二章項(xiàng)目的評(píng)估與決策國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（ENPV）經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)換匯成本經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本第一百二十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的評(píng)(Ping)估與決策社會(huì)效益評(píng)價(jià)

序號(hào)社會(huì)因素影響的范圍、程度可能出現(xiàn)的后果措施建議1對(duì)居民收入的影響2對(duì)居民生活水平和生活質(zhì)量的影響3對(duì)居民就業(yè)的影響4對(duì)不同利益群體的影響5對(duì)弱勢(shì)群體利益的影響6對(duì)文化教育、衛(wèi)生的影響7對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)服務(wù)容量和城市化進(jìn)程等的影響8對(duì)少數(shù)民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教的影響第一百二十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章項(xiàng)目的評(píng)估(Gu)與決策項(xiàng)目決策的要求:動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合定量分析與定性分析相結(jié)合宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合價(jià)值量分析與實(shí)物量分析相結(jié)合預(yù)測(cè)分析與統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合第一百二十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第二章(Zhang)項(xiàng)目的評(píng)估與決策項(xiàng)目決策的方法:確定型決策非確定型決策（完全不確定型決策）風(fēng)險(xiǎn)型決策第一百二十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融資運(yùn)(Yun)作

項(xiàng)目融資基本程序

第一階段項(xiàng)目投資決策分析第二階段項(xiàng)目融資決策分析第三階段項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)1項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)2項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估1項(xiàng)目融資準(zhǔn)備2項(xiàng)目融資可行性研究3項(xiàng)目融資方式的選擇1投資環(huán)境分析2進(jìn)行項(xiàng)目投資可行性研究3投資決策項(xiàng)目融資效果反饋第四階段項(xiàng)目融資談判第五階段項(xiàng)目融資執(zhí)行1簽署項(xiàng)目融資文件2執(zhí)行項(xiàng)目融資計(jì)劃3項(xiàng)目融資監(jiān)督4項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)控制與管理1項(xiàng)目融資談判準(zhǔn)備2融資談判第一百三十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融(Rong)資運(yùn)作項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)模塊

項(xiàng)目投資者項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)信用保證結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目外部投融資環(huán)境第一百三十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融資(Zi)運(yùn)作四種基本投資結(jié)構(gòu)中各要素關(guān)系

項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)公司型合資結(jié)構(gòu)合伙制結(jié)構(gòu)非公司型合資結(jié)構(gòu)信托基金結(jié)構(gòu)資產(chǎn)擁有形式間接直接直接直接產(chǎn)品分配靈活性不靈活不一定靈活不靈活債務(wù)責(zé)任有限不一定有限不一定對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流量控制的靈活性不靈活有限制靈活有限制稅務(wù)結(jié)構(gòu)限制在結(jié)構(gòu)內(nèi)部可與投資者其它收入合并可與投資者其它收入合并限制在結(jié)構(gòu)內(nèi)部會(huì)計(jì)處理靈活靈活不靈活靈活投資轉(zhuǎn)讓的復(fù)雜性相對(duì)簡(jiǎn)單比較復(fù)雜比較復(fù)雜相對(duì)簡(jiǎn)單投資結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性相對(duì)簡(jiǎn)單相對(duì)復(fù)雜相對(duì)復(fù)雜相對(duì)簡(jiǎn)單第一百三十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)三章項(xiàng)目的融資運(yùn)作項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)

第一百三十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)(Xiang)目的融資運(yùn)作項(xiàng)目的擔(dān)保方式分類主要方式項(xiàng)目本身?yè)?dān)保①項(xiàng)目不動(dòng)產(chǎn)和有形動(dòng)產(chǎn)的抵押；②無(wú)形動(dòng)產(chǎn)（銀行賬戶、專利權(quán)等）的抵押；③項(xiàng)目權(quán)益的轉(zhuǎn)讓等。來自項(xiàng)目之外的擔(dān)保①項(xiàng)目發(fā)起人提供的成本超支擔(dān)保；②項(xiàng)目承建商提供的完工擔(dān)保；③項(xiàng)目設(shè)備供應(yīng)商的質(zhì)量（運(yùn)營(yíng)）擔(dān)保；④項(xiàng)目原材料供應(yīng)商對(duì)項(xiàng)目的支持（主要指長(zhǎng)期、穩(wěn)定、價(jià)格優(yōu)惠的原材料供應(yīng)協(xié)議）；⑤項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者的擔(dān)保。第一百三十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的(De)融資運(yùn)作項(xiàng)目融資準(zhǔn)備編制項(xiàng)目融資計(jì)劃書項(xiàng)目融資咨詢?nèi)蚊?xiàng)目融資顧問

第一百三十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章(Zhang)項(xiàng)目的融資運(yùn)作項(xiàng)目可融資性分析

項(xiàng)目可融資性的內(nèi)涵項(xiàng)目可融資性的主要影響因素項(xiàng)目可融資性的必要條件對(duì)“免責(zé)條款”的運(yùn)用第一百三十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)(Xiang)目的融資運(yùn)作項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)分析

項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例項(xiàng)目資本金結(jié)構(gòu)項(xiàng)目債務(wù)資金結(jié)構(gòu)

第一百三十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的(De)融資運(yùn)作項(xiàng)目融資成本計(jì)算

第一百三十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融資(Zi)運(yùn)作判斷融資成本時(shí)考慮的因素（1）使用商業(yè)信用無(wú)需支付使用成本，屬于無(wú)償融資（2）債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本（3）長(zhǎng)期債務(wù)利息一般高于短期債務(wù)利息（4）政府融資、國(guó)際融資多為中長(zhǎng)期，資金成本不高（5）融資租賃有利于轉(zhuǎn)化通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，從而降低成本（6）企業(yè)內(nèi)源融資來源于企業(yè)的自有資金，不用支付融資費(fèi)用，但應(yīng)計(jì)算收益率。第一百三十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融資(Zi)運(yùn)作融資風(fēng)險(xiǎn)的類型資金到位風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)保證條件分析

第一百四十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融(Rong)資運(yùn)作融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程

FC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)化解風(fēng)險(xiǎn)遏制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)消解風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)FC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)超過可承受水平FC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)可以承受停止項(xiàng)目挽救項(xiàng)目FC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施第一百四十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融(Rong)資運(yùn)作項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)：資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度項(xiàng)目累計(jì)債務(wù)覆蓋率項(xiàng)目債務(wù)承受比率第一百四十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目(Mu)的融資運(yùn)作資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度第一百四十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目(Mu)的融資運(yùn)作債務(wù)覆蓋率

第一百四十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融(Rong)資運(yùn)作項(xiàng)目債務(wù)承受比率第一百四十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第三章項(xiàng)目的融資運(yùn)(Yun)作項(xiàng)目融資的信用保證

項(xiàng)目擔(dān)保人：項(xiàng)目投資者、第三方、商業(yè)擔(dān)保人

項(xiàng)目擔(dān)保的范圍：商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目融資擔(dān)保的主要形式：物權(quán)擔(dān)保、信用擔(dān)保第一百四十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

PPP模式(Shi)的融資方式(Shi)

1、社會(huì)資本在PPP項(xiàng)目的融資屬性和融資來源以及風(fēng)險(xiǎn)把控；--風(fēng)險(xiǎn)平衡式的融資屬性--物權(quán)擔(dān)保（固定擔(dān)保、浮動(dòng)擔(dān)保）--信用擔(dān)保--自有資金

第一百四十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模式的融(Rong)資方式

2、PPP項(xiàng)目回購(gòu)資金來源的選擇技巧；

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度回報(bào)、間接回報(bào)、相關(guān)項(xiàng)目回報(bào)3、私募基金視角看43號(hào)文帶來的金融變革與創(chuàng)新機(jī)遇；

開放私募基金投資的新領(lǐng)域

增加私募基金投資回報(bào)的新途徑第一百四十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模式的(De)融資方式

4、地方融資平臺(tái)融資創(chuàng)新路徑分析；地方融資平臺(tái)更加規(guī)范地方融資風(fēng)險(xiǎn)明顯降低地方融資可以名正言順的利益私募基金有效分解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第一百四十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模(Mo)式的融資方式

5、項(xiàng)目融資常見問題及操作案例；項(xiàng)目的規(guī)模融資的難易程度項(xiàng)目的控制權(quán)資金結(jié)構(gòu)資金成本融資風(fēng)險(xiǎn)-----存在案例分析第一百五十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模式的融(Rong)資方式

6、社會(huì)資本操作PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化常見問題及操作案例；股市及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行證券及風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)變更與交易的風(fēng)險(xiǎn)第一百五十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。PPP模式的(De)融資方式

7、融資租賃常見問題及操作案例；融資租賃及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施8、基金常見問題及操作案例?；鹑谫Y及風(fēng)險(xiǎn)基金問題風(fēng)險(xiǎn)防范第一百五十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)(Xian)管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特性：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和必然性、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可變性、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的階段性項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃

、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控第一百五十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管(Guan)理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分類風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)具體內(nèi)容損失發(fā)生前的目標(biāo)節(jié)約成本這是風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，即采用最經(jīng)濟(jì)的手段為可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。減少憂慮心理減少風(fēng)險(xiǎn)帶給人們的焦慮情緒，提供心理上的安全感和有利于項(xiàng)目實(shí)施的寬松環(huán)境。履行有關(guān)義務(wù)滿足外部的附加義務(wù)（政府命令禁止的某些行為，強(qiáng)制性保險(xiǎn)等），盡可能消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，承擔(dān)必要的責(zé)任。損失發(fā)生后的目標(biāo)實(shí)際損失減少到最低采取有效措施，處置好各種損失，使項(xiàng)目按照計(jì)劃進(jìn)行。履行社會(huì)責(zé)任通過風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能減少對(duì)社會(huì)的不利影響，從而可以獲得良好的公眾反映。第一百五十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管(Guan)理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織的建立

第一百五十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)(Xiang)目風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程：收集數(shù)據(jù)或信息、分析不確定性、風(fēng)險(xiǎn)事件的歸納及分類、編制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、情景分析法第一百五十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素：按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的階段性劃分：招投標(biāo)階段風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)階段風(fēng)險(xiǎn)、試運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)、移交階段風(fēng)險(xiǎn)

按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可控制性劃分：不可控制風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）、可控制風(fēng)險(xiǎn)（項(xiàng)目的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）

第一百五十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)目(Mu)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟：確定項(xiàng)目安全指標(biāo)、確定評(píng)價(jià)時(shí)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平、對(duì)應(yīng)比較風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法

第一百五十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則：分配給最適合承擔(dān)的一方、公平合理、責(zé)權(quán)利相當(dāng)、符合有關(guān)的慣例和處理方法風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的結(jié)果：政府分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目公司分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、承包商分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)公司分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

第一百五十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)(Xiang)目風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)策：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)對(duì)策非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

第一百六十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第四章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)(Xian)管理風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的內(nèi)容

第一百六十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制設(shè)計(jì)1）項(xiàng)目政府方風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避--評(píng)估政府信用、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、前景--合同條款明確，政府應(yīng)把回購(gòu)每年度納入財(cái)政預(yù)算--合同規(guī)定相應(yīng)的承保與保險(xiǎn)條款--規(guī)定違約責(zé)任第一百六十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例2）融資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避--項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度、優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估--融資方式與戰(zhàn)略聯(lián)盟的構(gòu)建--融資方的信用評(píng)價(jià)--融資合同風(fēng)險(xiǎn)條款的建立--融資應(yīng)急措施的準(zhǔn)備第一百六十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。案(An)例3）項(xiàng)目建造風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避--工程質(zhì)量、安全、成本、進(jìn)度、環(huán)境的控制--工程設(shè)計(jì)、施工、供應(yīng)商分包的風(fēng)險(xiǎn)控制4）項(xiàng)目回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避第一百六十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目投資策劃與控(Kong)制項(xiàng)目總投資的含義：從項(xiàng)目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開始到股權(quán)轉(zhuǎn)移為止所發(fā)生的全部費(fèi)用的總和。但在FC項(xiàng)目的總投資中，由于建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)成本占有絕對(duì)的比重，它通常由固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分組成。第一百六十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目(Mu)投資策劃與控制項(xiàng)目總投資的構(gòu)成：固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資鋪底流動(dòng)資金

第一百六十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目投資策劃與(Yu)控制項(xiàng)目投資控制：項(xiàng)目投資控制的目標(biāo)和最高限額項(xiàng)目投資控制的模式案例分析第一百六十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目投資策劃與(Yu)控制項(xiàng)目投資策劃與控制的工作流程

確定投資目標(biāo)值確定資金使用計(jì)劃主要技術(shù)方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析設(shè)定正確合同條件招標(biāo)簽訂合同支付實(shí)際值與目標(biāo)值對(duì)比糾正偏差投資策劃設(shè)計(jì)階段控制招標(biāo)階段控制施工階段控制竣工結(jié)算結(jié)算控制第一百六十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目投資策劃與控(Kong)制投資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的幾個(gè)主要因素：項(xiàng)目資產(chǎn)的擁有形式項(xiàng)目產(chǎn)品的分配形式債務(wù)責(zé)任資金流量的控制稅務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)處理投資的可轉(zhuǎn)讓性第一百六十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目(Mu)投資策劃與控制基本投資結(jié)構(gòu)：公司型投資結(jié)構(gòu)合伙制投資結(jié)構(gòu)契約型投資結(jié)構(gòu)信托基金投資結(jié)構(gòu)第一百七十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目投資策劃與控(Kong)制基本投資結(jié)構(gòu)的比較

項(xiàng)目公司型合資結(jié)構(gòu)合伙制結(jié)構(gòu)非公司型合資結(jié)構(gòu)信托基金結(jié)構(gòu)資產(chǎn)擁有形式間接直接直接直接產(chǎn)品分配形式不靈活不一定靈活不靈活債務(wù)責(zé)任有限不一定有限不一定項(xiàng)目資金流量的控制不靈活有限制靈活有限制稅務(wù)結(jié)構(gòu)限制在結(jié)構(gòu)內(nèi)部與投資人其他收入合并與投資人其他收入合并限制在結(jié)構(gòu)內(nèi)部會(huì)計(jì)處理靈活靈活不靈活靈活投資的可轉(zhuǎn)讓性相對(duì)簡(jiǎn)單比較復(fù)雜比較復(fù)雜相對(duì)簡(jiǎn)單第一百七十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章(Zhang)項(xiàng)目投資策劃與控制項(xiàng)目全面投資控制模式內(nèi)容：全過程投資控制全方位投資控制全員參與的投資控制

第一百七十二頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章(Zhang)項(xiàng)目投資策劃與控制項(xiàng)目全面投資控制模式

（一）投資的動(dòng)態(tài)控制（二）投資的偏差控制第一百七十三頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章(Zhang)項(xiàng)目投資策劃與控制投資決策階段投資控制的主要措施

編制、審查可行性研究報(bào)告編制投資使用計(jì)劃

案例分析第一百七十四頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章(Zhang)項(xiàng)目投資策劃與控制設(shè)計(jì)階段投資控制的主要措施擇優(yōu)選擇設(shè)計(jì)單位及設(shè)計(jì)方案明確設(shè)計(jì)單位責(zé)任做好工程造價(jià)資料的收集整理實(shí)行限額設(shè)計(jì)優(yōu)化設(shè)計(jì)第一百七十五頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第五章項(xiàng)目(Mu)投資策劃與控制招標(biāo)發(fā)包階段投資控制的主要措施

組織措施經(jīng)濟(jì)措施技術(shù)措施合同措施

第一百七十六頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第(Di)五章項(xiàng)目投資策劃與控制施工階段投資控制的主要內(nèi)容

付款控制工程變更工程索賠竣工結(jié)算竣工決算審計(jì)第一百七十七頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。

第六章項(xiàng)目合同管(Guan)理項(xiàng)目合同的主要分類按簽約各方的關(guān)系分：總承包合同、分包合同按計(jì)價(jià)方式分：總價(jià)合同（lumpsum）、單價(jià)合同（unitprice）、成本補(bǔ)償合同（costplusfee）、計(jì)量估價(jià)合同第一百七十八頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。第六章項(xiàng)(Xiang)目合同管理項(xiàng)目中的主要合同關(guān)系:特許權(quán)協(xié)議咨詢協(xié)議初步聯(lián)合體協(xié)議項(xiàng)目公司協(xié)議購(gòu)買協(xié)議供應(yīng)合同運(yùn)營(yíng)和維護(hù)合同保險(xiǎn)合同融資協(xié)議建設(shè)協(xié)議

第一百七十九頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。合同基本內(nèi)容要求（建設(shè)回購(gòu)協(xié)議）一，項(xiàng)目概況二，項(xiàng)目承包范圍與承包方式三，合同工期四，質(zhì)量標(biāo)(Biao)準(zhǔn)五，合同價(jià)款第一百八十頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。其中：建筑安裝工程費(fèi)----融資費(fèi)----六，有關(guān)費(fèi)率同期基準(zhǔn)利率七(Qi)，BT投資人承諾八，合同生效與合同份數(shù)第一百八十一頁(yè)，共二百八十六頁(yè)。合同條款一，定義與解釋包括;PPP模式下的BOT與BT模式的內(nèi)涵界定，回購(gòu)期，建設(shè)期二，組成合同的文件與解釋順序三，項(xiàng)目前期工(Gon